中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年八月二十五日 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 8月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 中信稳定双利债券 基金主代码 288102 交易代码 288102 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年7月20日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 712,756,018.84份 基金合同存续期 不定期2.2 基金产品说明 本基金主要投资于固定收益类产品,投资目标是在 投资目标 强调本金稳妥的基础上,积极追求资产的长期稳定 增值。 本基金根据宏观经济运行状况、货币政策走势及利 率走势的综合判断,在控制利率风险、信用风险以 投资策略 及流动性风险等基础上,采取顺势策略控制组合久 期的波动范围,充分运用各种套利策略提升组合的 持有期收益率,实现基金的保值增值。 本基金的业绩比较基准为 80%×中信标普全债指数业绩比较基准 +20%×税后一年期定期存款利率。 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益风险收益特征 率低于混合型基金,高于货币市场基金。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 中国建设银行股份有限 名称 华夏基金管理有限公司 公司 姓名 崔雁巍 田青信息披露 联系电话 400-818-6666 010-67595096负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-818-6666 010-67595096 传真 010-63136700 010-662758532.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 11,344,199.77 本期利润 36,089,260.07 加权平均基金份额本期利润 0.0464 本期基金份额净值增长率 4.78% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日) 期末可供分配基金份额利润 0.0104 期末基金资产净值 743,528,644.74 期末基金份额净值 1.0432 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 准差④ 过去一个月 1.06% 0.09% 0.69% 0.03% 0.37% 0.06% 过去三个月 3.50% 0.08% 2.08% 0.03% 1.42% 0.05% 过去六个月 4.78% 0.09% 3.39% 0.04% 1.39% 0.05% 过去一年 1.41% 0.09% 3.03% 0.04% -1.62% 0.05% 过去三年 10.81% 0.12% 12.10% 0.04% -1.29% 0.08%自基金合同生 79.63% 0.24% 28.10% 0.05% 51.53% 0.19%效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信稳定双利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 7 月 20 日至 2014 年 6 月 30 日) 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2014 年上半年,在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”评选中,华夏基金荣获年度“金牛基金管理公司奖”,所管理的基金荣获 6 个单项奖;在《上海证券报》主办的“第十一届中国金基金奖”评选中,华夏基金荣获“金基金TOP 公司大奖”,所管理的基金荣获 5 个单项奖,为获奖最多的基金公司;在《证券时报》主办的“2013 年度中国基金业明星基金奖”评选中,华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”和“2013 年度十大明星基金公司奖”,所管理的基金荣获 3 个单项奖。 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 在客户服务方面,上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户资金管理便利性:(1)华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务,方便投资者进行现金管理;(2)华夏现金增利货币在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见,且可见即可用,提高投资者的交易效率;(3)在华夏基金微信公众服务平台增加扫码绑定功能,投资者扫码即可开通基金的微信交易和微信查询,提高投资者使用的便利性。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学金融学硕 士。曾任西南证券研 究员、原中信基金研 本基金的 究员、基金经理助理 毛颖 2013-05-13 - 12 年 基金经理 等。2009 年 1 月加入 华夏基金管理有限公 司,曾任固定收益部 研究员等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年上半年,国内经济 1 季度增速下滑,通胀压力温和。在政府采取了一系列“微刺激”政策如定向降准、再贷款和政府投资项目等应对措施后,2 季度的经济有所改善。出口在美欧经济复苏和人民币贬值带动下有所反弹。由于众多机构提前采取防守态势,央行也在公开市场上释放流动性,6 月底银行间资金面波动幅度不大,未出现类似去年的钱荒局面。 上半年,债市呈牛市格局。1 季度信用利差下降,2 季度信用利差基本持平。可转债整体有所上涨,但受 1 月和 6 月新股两次发行的冲击,也出现了阶段性调整。 报告期内,本基金波段操作利率债,减持了低等级信用债,增持了较高等级的信用债。对可转债采用波段操作策略并于 2 季度提高仓位。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.0432 元,本报告期份额净值增长率为 4.78%,同期业绩比较基准增长率为 3.39%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,经济整体波动幅度不大,短期可能继续走强,但 4 季度可能重回下行期。经济仍处于旧模式向新模式转变的过程中,社会整体杠杆水平偏高,资金面内生性偏紧,存在降低杠杆和融资成本的需求。央行态度较去年改变较大,降杠杆过程中更倾向于维护资金面平稳而不愿冒金融危机的风险。 下半年,相对于债市而言,3 季度的基本面对股市更有利,新股的赚钱效应和沪港通将资金更多吸引至股市,而债市在 4 季度可能重拾升势。 下半年,本基金将小幅降低组合杠杆水平,波段操作利率债,同时适度提高可转债仓位。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中,近三分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验,且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金于2014 年 6 月 26 日发布分红公告,向 2014 年 7 月 1 日在本基金登记结算机构登记在册的基金份额持有人按每 10 份基金份额派发现金红利 0.090 元。本基金的利润分配符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要益的行为。报告期内,本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:中信稳定双利债券型证券投资基金报告截止日:2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日资产: 银行存款 3,367,900.39 113,298,015.13 结算备付金 4,252,425.94 10,377,628.55 存出保证金 37,393.66 75,818.96 交易性金融资产 953,918,519.84 853,341,442.20 其中:股票投资 5,811,886.08 - 基金投资 - - 债券投资 939,106,633.76 841,813,442.20 资产支持证券投资 9,000,000.00 11,528,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 1,759,995.05 - 应收利息 14,345,371.41 19,266,086.54 应收股利 - - 应收申购款 533,298.73 115,929.90 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 978,214,905.02 996,474,921.28 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日负债: 短期借款 - - 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 230,000,000.00 147,469,687.54 应付证券清算款 - 5,952,696.26 应付赎回款 825,348.19 3,797,682.85 应付管理人报酬 405,415.44 482,032.40 应付托管费 124,743.21 148,317.68 应付销售服务费 249,486.45 296,635.33 应付交易费用 272,400.62 351,024.93 应交税费 2,191,311.60 2,191,311.60 应付利息 213,797.25 46,300.18 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 403,757.52 569,030.60 负债合计 234,686,260.28 161,304,719.37所有者权益: 实收基金 712,756,018.84 838,856,687.38 未分配利润 30,772,625.90 -3,686,485.47 所有者权益合计 743,528,644.74 835,170,201.91 负债和所有者权益总计 978,214,905.02 996,474,921.28 注:报告截止日 2014 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.0432 元,基金份额总额 712,756,018.84份。6.2 利润表会计主体:中信稳定双利债券型证券投资基金本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日 一、收入 43,508,263.98 44,496,772.03 1.利息收入 27,060,411.94 44,949,408.41 其中:存款利息收入 1,253,654.83 332,044.44 债券利息收入 25,460,734.70 44,301,243.69 资产支持证券利息收入 237,445.09 46,474.52 买入返售金融资产收入 108,577.32 269,645.76 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -8,343,566.97 -996,190.15 其中:股票投资收益 220,701.22 -3,222,559.04 基金投资收益 - - 债券投资收益 -8,591,640.92 2,226,368.89 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 27,372.73 -3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 24,745,060.30 408,257.23列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 46,358.71 135,296.54 减:二、费用 7,419,003.91 16,155,074.07 1.管理人报酬 2,540,101.35 4,423,127.17 2.托管费 781,569.67 1,360,962.15 3.销售服务费 1,563,139.20 2,721,924.43 4.交易费用 120,010.44 133,258.44 5.利息支出 2,234,302.68 7,321,969.96 其中:卖出回购金融资产支出 2,234,302.68 7,321,969.96 6.其他费用 179,880.57 193,831.92 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 36,089,260.07 28,341,697.96 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 36,089,260.07 28,341,697.966.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:中信稳定双利债券型证券投资基金本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 838,856,687.38 -3,686,485.47 835,170,201.91金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 36,089,260.07 36,089,260.07润) 三、本期基金份额交易产 -126,100,668.54 -1,630,148.70 -127,730,817.24 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 145,328,204.70 2,132,790.68 147,460,995.38 2.基金赎回款 -271,428,873.24 -3,762,939.38 -275,191,812.62四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净 - - -值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基 712,756,018.84 30,772,625.90 743,528,644.74金净值) 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 1,277,932,701.71 42,410,282.96 1,320,342,984.67金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 28,341,697.96 28,341,697.96润)三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 -79,234,149.11 -3,349,216.20 -82,583,365.31值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 602,881,849.69 27,345,285.34 630,227,135.03 2.基金赎回款 -682,115,998.80 -30,694,501.54 -712,810,500.34四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净 - -33,013,238.65 -33,013,238.65值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基 1,198,698,552.60 34,389,526.07 1,233,088,078.67金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 杨明辉 崔雁巍 崔雁巍 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。6.4.2 差错更正的说明 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.3 关联方关系6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、基金注册登记机构、基金销华夏基金管理有限公司 售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构中信证券(浙江)有限责任公司(“中信证券(浙 基金管理人股东控股的公司、基金销售机 江)”) 构中信证券(山东)有限责任公司(“中信证券(山 基金管理人股东控股的公司、基金销售机 东)”) 构 注:①根据华夏基金管理有限公司于 2014 年 2 月 12 日发布的公告,华夏基金管理有限公司股权结构变更为中信证券(出资比例 62.2%)、山东省农村经济开发投资公司(比例10%)、POWER CORPORATION OF CANADA(出资比例 10%)、青岛海鹏科技投资有限公司(出资比例 10%)、南方工业资产管理有限责任公司(出资比例 7.8%)。 ②中信证券股份有限公司于 2014 年 4 月 15 日发布公告,经中国证监会青岛监管局核准,其全资子公司中信万通证券有限责任公司更名为“中信证券(山东)有限责任公司”。 ③下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.4.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。6.4.4.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.4.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。6.4.4.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。6.4.4.2 关联方报酬6.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 2,540,101.35 4,423,127.17 其中:支付销售机构的客户维护费 150,263.11 276,214.17 注:①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 ×0.65% /当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。6.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的 781,569.67 1,360,962.15托管费 注:①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 ②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。6.4.4.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 获得销售服务费的各关联方名称 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华夏基金管理有限公司 182,603.98 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 中国建设银行 769,261.17 中信证券 47,764.80 中信证券(浙江) 9,682.70 中信证券(山东) 3,561.02 合计 1,012,873.67 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华夏基金管理有限公司 292,878.08 中国建设银行 1,303,544.14 中信证券 67,516.07 合计 1,663,938.29 注:①支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.40%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金管理人,再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。 ②基金销售服务费计算公式为:日基金销售服务费=前一日基金资产净值× 0.40% /当年天数。6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的各关联方 交易 利息 名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出 金额 收入 中国建设银行 - 20,700,964.38 - - - - 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的各关联方 交易 利息 基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出 名称 金额 收入 中国建设银行 - - - - - -6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 金的情况。 6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本 基金的情况。 6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 关联方名称 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,367,900.39 141,520.77 3,570,501.36 142,384.59 活期存款 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位: 总金额 股/张) 中信证券 - - - - - 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位: 总金额 股/张) 中信证券 1380011 13 泉州城投债 新债发行 30,000 3,000,000.00 中信证券 124205 13 余创债 新债发行 10,000 1,000,000.00 6.4.5 期末(2014 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元6.4.5.1.1 受限证券类别:股票 期末 证券 证券 成功 流通受 认购 数量(单 期末成本 期末 备 可流通日 估值 代码 名称 认购日 限类型 价格 位:股) 总额 估值总额 注 单价 新发流 002727 一心堂 2014-06-25 2014-07-02 12.20 12.20 500 6,100.00 6,100.00 - 通受限 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止,本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 230,000,000.00 元,于 2014 年 7 月 1 日、2014 年 7月 3 日、2014 年 7 月 10 日、2014 年 7 月 11 日、2014 年 7 月 15 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定,以公允价值计量的金融工具,其公允价值的计量可分为三个层级: 第一层级:对存在活跃市场报价的金融工具,可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层级:对估值日活跃市场无报价的金融工具,可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值;对估值日不存在活跃市场的金融工具,可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层级:对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具,可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。6.4.6.2 各层级金融工具公允价值 截至 2014 年 6 月 30 日止,本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层级的余额为 576,232,419.84 元,第二层级的余额为 377,686,100.00 元,第三层级的余额为 0 元。(截至 2013 年 12 月 31 日止:第一层级的余额为 633,839,742.20 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要元,第二层级的余额为 219,501,700.00 元,第三层级的余额为 0 元。)6.4.6.3 公允价值所属层级间的重大变动 对于收盘价异常的债券,本基金将相关债券公允价值所属层级于其进行估值调整之日起从第一层级转入第二层级或第三层级,于债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层级或第三层级转入第一层级。6.4.6.4 第三层级公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变动。 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 5,811,886.08 0.59 其中:股票 5,811,886.08 0.59 2 固定收益投资 948,106,633.76 96.92 其中:债券 939,106,633.76 96.00 资产支持证券 9,000,000.00 0.92 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,620,326.33 0.78 7 其他各项资产 16,676,058.85 1.70 8 合计 978,214,905.02 100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,530.00 0.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 F 批发和零售业 6,100.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,797,256.08 0.78 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,811,886.08 0.787.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 002065 东华软件 288,134 5,797,256.08 0.78 2 002726 龙大肉食 500 8,530.00 0.00 3 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - -7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 净值比例(%) 1 002065 东华软件 12,721,331.60 1.52 2 600028 中国石化 9,803,460.29 1.17 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 3 002713 东易日盛 10,500.00 0.00 4 002727 一心堂 6,100.00 0.00 5 002726 龙大肉食 4,895.00 0.00 6 - - - - 7 - - - - 8 - - - - 9 - - - - 10 - - - - 11 - - - - 12 - - - - 13 - - - - 14 - - - - 15 - - - - 16 - - - - 17 - - - - 18 - - - - 19 - - - - 20 - - - - 注:“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 净值比例(%) 1 600028 中国石化 9,298,102.88 1.11 2 002065 东华软件 8,623,912.43 1.03 3 002713 东易日盛 22,140.00 0.00 4 - - - - 5 - - - - 6 - - - - 7 - - - - 8 - - - - 9 - - - - 10 - - - - 11 - - - - 12 - - - - 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 13 - - - - 14 - - - - 15 - - - - 16 - - - - 17 - - - - 18 - - - - 19 - - - - 20 - - - - 注:“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 22,546,286.89 卖出股票收入(成交)总额 17,944,155.31 注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 1,138,718.00 0.15 2 央行票据 - - 3 金融债券 101,513,000.00 13.65 其中:政策性金融债 101,513,000.00 13.65 4 企业债券 601,154,316.22 80.85 5 企业短期融资券 40,260,000.00 5.41 6 中期票据 109,638,000.00 14.75 7 可转债 85,402,599.54 11.49 8 其他 - - 9 合计 939,106,633.76 126.307.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 1 122962 09 宁交通 500,000 50,750,000.00 6.83 2 122710 12 济城建 455,000 46,637,500.00 6.27 3 122922 10 长高新 399,880 39,908,024.00 5.37 4 124137 13 赣发投 310,000 31,217,000.00 4.20 5 1480244 14 渝保税港债 300,000 30,954,000.00 4.167.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 比例(%) 1 119030 澜沧江 2 50,000 5,000,000.00 0.67 2 119031 澜沧江 3 40,000 4,000,000.00 0.54 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - -7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。7.12 投资组合报告附注7.12.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 37,393.66 2 应收证券清算款 1,759,995.05 3 应收股利 - 4 应收利息 14,345,371.41 5 应收申购款 533,298.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,676,058.857.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例(%) 1 113005 平安转债 19,538,446.20 2.63 2 113001 中行转债 16,286,400.00 2.19 3 113002 工行转债 13,325,722.00 1.79 4 113003 重工转债 10,788,200.00 1.45 5 110024 隧道转债 7,553,000.00 1.02 6 110016 川投转债 5,423,460.00 0.73 7 128002 东华转债 3,217,719.24 0.43 8 110018 国电转债 3,130,800.00 0.42 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 9 113006 深燃转债 1,512,288.70 0.20 10 125887 中鼎转债 830,748.00 0.11 11 110015 石化转债 520,415.40 0.077.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 的公允价值 值比例(%) 1 002727 一心堂 6,100.00 0.00 新发流通受限7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 16,099 44,273.31 36,008,679.61 5.05% 676,747,339.23 94.95%8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持 1,566.15 0.00%有本基金8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2006年7月20日)基金份额总额 4,206,671,453.29 本报告期期初基金份额总额 838,856,687.38 本报告期基金总申购份额 145,328,204.70 减:本报告期基金总赎回份额 271,428,873.24 本报告期基金拆分变动份额 - 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 本报告期期末基金份额总额 712,756,018.84 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 本基金托管人于 2014 年 2 月 7 日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 佣金 交总额的比例 总量的比例 国泰君安证券 2 17,944,155.31 100.00% 89,171.89 100.00% - 注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。 中信稳定双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要 ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 ③本报告期内,本基金租用的券商交易单元未发生变更。 ④此处佣金指基金通过单一券商进行股票、债券等交易而合计支付该券商的佣金合计。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 券商名称 占当期债券成交 占当期回购成交 成交金额 成交金额 总额的比例 总额的比例 国泰君安证券 788,188,378.13 100.00% 5,387,100,000.00 100.00% 华夏基金管理有限公司 二〇一四年八月二十五日