§1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏收入股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年11月17日至2011年6月30日) ■ §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2季度,通胀压力仍然较大,政策紧缩的步伐并未放缓,贷款投放管控严格,产业资金链紧张。工业进入去库存过程,企业经营环境恶化,部分投资者对于经济“硬着陆”的担忧显现。 市场方面,随着1季报出台,部分估值过高而成长未达预期的股票大幅下跌 为回避经济下行的风险,强周期性股票遭到抛售,而低估值和稳定性较好的股票受到追捧 季末,随着市场的下跌,部分股票进入低估区域,由于保障房扶持政策的出台,地产、建材等板块出现明显反弹。 本基金在季初保持了原有银行股等低估值股票的投资比例,减持了强周期股,增加了食品饮料行业的投资,后期,随着市场的调整,逐步提高了对地产、煤炭、水泥等周期股的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2011年6月30日,本基金份额净值为2.491元,本报告期份额净值增长率为-3.00%,同期业绩比较基准增长率为-6.50%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 3季度,预计经济进一步下滑的可能性不大,但物价仍是困扰行情修复的核心问题。我们认为,在未来较长时间内我国将处于经济增速略为下降、通胀水平仍然较高的阶段,但市场波动幅度可能逐步降低。 投资策略上,本基金将对以下行业和个股进行深入研究和投资:第一,持续受益于产业升级的高端装备 第二,受益于居民收入增长的白酒、休闲服装、家纺、家电等品牌消费,以及前期可能被误杀的高成长个股。同时,本基金将利用经济的波动,对周期性股票进行适当操作,以期获得一定的超额收益。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他各项资产构成 ■ 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7影响投资者决策的其他重要信息 7.1报告期内披露的主要事项 2011年4月7日发布华夏基金管理有限公司关于在中国农业银行股份有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。 2011年4月25日发布华夏基金管理有限公司关于调整基金分红方式变更规则的公告。 2011年5月13日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国工商银行借记卡基金网上交易优惠费率的公告。 2011年5月28日发布关于停止中行广东省分行长城借记卡基金网上交易开户及认购、申购、定期定额申购等业务的公告。 2011年6月17日发布华夏基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行股份有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。 2011年6月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。 7.2其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司,在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人,以及特定客户资产管理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2季度,A股市场持续下跌,华夏基金加强风险控制,坚持稳健的投资风格,努力为投资人规避风险。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至2011年6月30日数据),华夏收入股票在217只标准股票型基金中排名第10 华夏大盘精选混合、华夏红利混合在43只偏股型基金(股票上限95%)中分别排名第2和第7 华夏策略混合在48只灵活配置型基金(股票上限80%)中排名第1。 2011年4月,在《上海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中,华夏基金第六次荣获“金基金TOP公司奖” 在《中国证券报》、中央电视台主办的“中国基金业金牛奖”评选中,华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。 2季度,为更好地满足广大投资者的理财需求,华夏基金调整了在本公司进行登记结算的基金的分红方式变更规则,从而使投资者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1中国证监会核准基金募集的文件 8.1.2《华夏收入股票型证券投资基金基金合同》 8.1.3《华夏收入股票型证券投资基金托管协议》 8.1.4法律意见书 8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照 8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 基金简称 华夏收入股票 基金主代码 288002 交易代码 288002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年11月17日 报告期末基金份额总额 1,515,748,732.15份 投资目标 本基金在严格执行投资风险管理的前提下,主要投资于盈利增长稳定的红利股,追求稳定的股息收入和长期的资本增值。 投资策略 本基金遵循积极主动的投资理念,以红利股为主要投资对象,通过自下而上的方法精选个股获得股息收入和资本的长期增值。以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投资工具,通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为80%富时中国A股红利150指数+20%富时中国国债指数。 风险收益特征 本基金是股票型基金,遵循积极主动的投资理念,以盈利增长稳定的高股息和连续分红股票类资产为主要投资工具,在股票型证券投资基金中属于中等风险的基金产品。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -70,987,597.40 2.本期利润 -117,484,729.14 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0769 4.期末基金资产净值 3,775,861,254.86 5.期末基金份额净值 2.491 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.00% 0.94% -6.50% 0.87% 3.50% 0.07% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 郑煜 本基金的基金经理、股票投资部副总经理 2009-2-4 - 13年 中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师,大成基金高级分析师、投资经理,原中信基金股权投资部总监。2009年1月加入华夏基金管理有限公司,历任华夏经典配置混合型证券投资基金基金经理(2006年8月11日至2011年3月17日期间),华夏红利混合型证券投资基金基金经理(2010年1月16日至2011年3月17日期间)。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,040,544,010.99 79.32 其中:股票 3,040,544,010.99 79.32 2 固定收益投资 467,554,000.00 12.20 其中:债券 467,554,000.00 12.20 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 281,688,878.92 7.35 6 其他各项资产 43,274,412.91 1.13 7 合计 3,833,061,302.82 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 222,342,061.58 5.89 C 制造业 1,663,952,645.65 44.07 C0 食品、饮料 315,897,550.52 8.37 C1 纺织、服装、皮毛 38,082,044.96 1.01 C2 木材、家具 46,908,950.00 1.24 C3 造纸、印刷 4,674,218.04 0.12 C4 石油、化学、塑胶、塑料 72,372,258.82 1.92 C5 电子 181,995,222.75 4.82 C6 金属、非金属 170,016,071.96 4.50 C7 机械、设备、仪表 651,018,624.79 17.24 C8 医药、生物制品 182,987,703.81 4.85 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 68,858,393.32 1.82 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 37,843,463.70 1.00 G 信息技术业 248,532,445.83 6.58 H 批发和零售贸易 159,545,538.53 4.23 I 金融、保险业 456,681,345.11 12.09 J 房地产业 98,664,006.86 2.61 K 社会服务业 21,599,464.11 0.57 L 传播与文化产业 4,677,819.12 0.12 M 综合类 57,846,827.18 1.53 合计 3,040,544,010.99 80.53 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600016 民生银行 31,626,291 181,218,647.43 4.80 2 000063 中兴通讯 6,007,736 169,898,774.08 4.50 3 600519 贵州茅台 619,139 131,647,525.57 3.49 4 600887 伊利股份 7,277,682 121,173,405.30 3.21 5 600036 招商银行 8,499,996 110,669,947.92 2.93 6 002123 荣信股份 4,848,697 110,453,317.66 2.93 7 600060 海信电器 7,124,975 95,617,164.50 2.53 8 600582 天地科技 4,162,067 92,148,163.38 2.44 9 000527 美的电器 4,941,668 90,877,274.52 2.41 10 002106 莱宝高科 2,855,473 86,378,058.25 2.29 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 49,960,000.00 1.32 2 央行票据 146,865,000.00 3.89 3 金融债券 210,633,000.00 5.58 其中:政策性金融债 210,633,000.00 5.58 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 60,096,000.00 1.59 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 467,554,000.00 12.38 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 100209 10国开09 1,800,000 180,288,000.00 4.77 2 1001056 10央行票据56 1,500,000 146,865,000.00 3.89 3 1081282 10鲁商CP01 600,000 60,096,000.00 1.59 4 019021 10国债21 500,000 49,960,000.00 1.32 5 070419 07农发19 300,000 30,345,000.00 0.80 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,841,642.72 2 应收证券清算款 33,322,052.06 3 应收股利 - 4 应收利息 7,042,303.18 5 应收申购款 68,414.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 43,274,412.91 本报告期期初基金份额总额 1,556,142,050.44 本报告期基金总申购份额 18,756,075.25 减:本报告期基金总赎回份额 59,149,393.54 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,515,748,732.15 华夏收入股票型证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年七月二十日