华夏经典配置混合型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十七日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏经典混合 基金主代码 288001 交易代码 288001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年3月15日 报告期末基金份额总额 712,257,730.37份 在长期投资的基础上，将战略资产配置与时机选择相结 合，积极主动地精选证券，并充分利用短期金融工具作为 投资目标 动态配置的有效缓冲及收益补充，实施全流程的风险管 理，力求在风险可控、获取稳定收益的基础上，追求资本 最大可能的长期增值。 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理，遵循 投资策略 积极主动的投资理念，对股票和债券、短期金融工具的比 例进行动态调整。 本基金的业绩比较基准为60%×沪深300指数+20%×中证 业绩比较基准 综合债券指数+20%×一年期定期存款利率。 本基金是混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场 风险收益特征 基金，低于股票基金。本基金追求资产配置动态平衡、收 益和长期资本增值平衡，风险适中。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年4月1日-2019年6月30日) 1.本期已实现收益 3,232,467.16 2.本期利润 14,720,815.75 3.加权平均基金份额本期利润 0.0205 4.期末基金资产净值 720,294,170.93 5.期末基金份额净值 1.011 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 2.02% 1.13% -0.35% 0.91% 2.37% 0.22% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏经典配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004年3月15日至2019年6月30日) §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 美国密歇根大学工业 工程、金融工程硕士。 曾任雷曼兄弟亚洲投 资有限公司、野村国 际（香港）有限公司 结构化信贷交易部交 易员等。2009年1月 本基金 加入华夏基金管理有 的基金 限公司，曾任研究员、 佟巍 经理、 2018-01-17 - 11年 投资经理，华夏大盘 股票投 精选证券投资基金基 资部总 金经理（2015年2月 监 27日至2017年5月2 日期间）、华夏新锦安 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 （2016年9月14日 至2017年8月17日 期间）、华夏新锦福灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理 （2016年9月14日 至2017年8月17日 期间）、华夏兴和混合 型证券投资基金基金 经理（2016年8月18 日至2018年1月17 日期间）、华夏新锦源 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 （2016年9月14日 至2018年3月5日期 间）、华夏行业精选混 合型证券投资基金 （LOF）基金经理 （2017年5月2日至 2018年7月30日期 间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾二季度，生产数据在3月份高增速之后回落，前五个月工业增加值累计同比为6.0%，回到2016年中的低位水平，也即回到了本轮库存周期启动时的位置。与工业增加值相呼应的，四月和五月的PMI也继续回落，五月PMI再次低于50，重新落入收缩区域，显示经济在低位运行。投资数据开始回落，新老口径的基建累计增速在四月份之后重新开始回落，延续了去年四季度以来的总体微弱增长态势，制造业投资增速仍然快速下滑。地产方面，房产销售在三四月份复苏后再次开始下滑，同比下降3.6%，未来可能对地产投资起到抑制作用。同时，地产的新开工增速结束了去年下半年以来的高增速，回落至10%，未来可能对部分大宗商品的需求产生负面影响。消费方面，社会消费品零售总额同比增速平稳，维持低位。 金融市场方面，随着4月份国内宏观政策的逐步转向和5月份贸易战乐观预期的扭转，市场进入盘整。从结构上看，业绩确定性高的白酒、家电行业，受益于疫情导致供给收缩的养殖行业的股票表现出色。随着美国经济数据走弱，全球负利率债券规模的攀升，以及外部冲突加剧，黄金股重新开始上涨。 报告期内，本基金构建思路仍然着眼于未来半年左右经济仍将惯性下行，基于此，组合配置了部分受益于经济衰退的行业，包括公用事业、黄金矿业类等股票，其中黄金矿业股在本季度为组合贡献了较好的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.011元，本报告期份额净值增长率为2.02%，同期业绩比较基准增长率为-0.35%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 490,311,742.85 67.61 其中：股票 490,311,742.85 67.61 2 固定收益投资 180,755,824.10 24.93 其中：债券 180,755,824.10 24.93 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 50,218,393.27 6.93 7 其他各项资产 3,884,619.39 0.54 8 合计 725,170,579.61 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 159,558,663.82 22.15 C 制造业 85,533,786.73 11.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 60,748,265.75 8.43 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 26,463,005.10 3.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,822,016.36 0.67 J 金融业 62,528,757.94 8.68 K 房地产业 56,466,092.20 7.84 L 租赁和商务服务业 5,132,835.00 0.71 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 602,000.00 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 28,456,319.95 3.95 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 490,311,742.85 68.07 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600547 山东黄金 1,295,453 53,333,800.01 7.40 2 000975 银泰资源 3,929,380 51,828,522.20 7.20 3 600489 中金黄金 4,565,568 46,888,383.36 6.51 4 600383 金地集团 2,466,180 29,421,527.40 4.08 5 000966 长源电力 5,039,940 28,576,459.80 3.97 6 300015 爱尔眼科 918,835 28,456,319.95 3.95 7 600048 保利地产 2,119,480 27,044,564.80 3.75 8 600519 贵州茅台 26,197 25,777,848.00 3.58 9 000858 五粮液 195,487 23,057,691.65 3.20 10 600009 上海机场 267,300 22,394,394.00 3.11 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 66,405,953.60 9.22 2 央行票据 - - 3 金融债券 72,173,078.00 10.02 其中：政策性金融债 72,173,078.00 10.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,038,000.00 2.78 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 22,138,792.50 3.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 180,755,824.10 25.09 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 010107 21国债(7) 645,470 66,405,953.60 9.22 2 180209 18国开09 300,000 30,009,000.00 4.17 3 190202 19国开02 300,000 29,901,000.00 4.15 4 110041 蒙电转债 198,110 22,138,792.50 3.07 5 041900088 19汇金 200,000 20,038,000.00 2.78 CP002 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 306,835.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,994,866.92 5 应收申购款 332,917.30 6 其他应收款 250,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,884,619.39 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110041 蒙电转债 22,138,792.50 3.07 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 729,302,524.19 报告期基金总申购份额 7,065,690.06 减：报告期基金总赎回份额 24,110,483.88 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 712,257,730.37 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2019年5月9日发布华夏基金管理有限公司关于提示投资者在中国结算办理场内外账户对应关系维护业务的公告。 2019年5月9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增玄元保险代理有限公司为代销机构的公告。 2019年5月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在嘉实财富管理有限公司开通定期定额申购业务的公告。 2019年6月4日发布华夏基金管理有限公司关于提醒投资者及时完善客户身份信息资料的特别提示公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方 面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏野村日经225ETF、华夏中证500ETF、华夏中小板ETF、华夏创业板ETF、华夏中证央企ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、华夏快线货币ETF及华夏3-5年中高级可质押信用债ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、SmartBeta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2019年6月30日数据），华夏移动互联混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序9/34；华夏稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序8/27；华夏回报混合(H类)在“混合基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（非A类）”中排序8/89；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序1/228；华夏理财30天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（摊余成本法）（A类）”中排序10/40；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A类）”中排序7/19；华夏上证50AH优选指数（LOF）(A类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（A类）”中排序8/29；华夏上证50AH优选指数（LOF）(C类)在“标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非A类）”中排序4/11；华夏上证50ETF在“股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金”中排序6/61；华夏消费ETF在“股票基金-股票ETF基金-行业指数股票ETF基金”中排序3/31；华夏沪深300ETF联接(C类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金（非A类）”中排序9/34。 2季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在中国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司”奖，华夏鼎茂债券（004042）荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖，华夏中小板ETF（159902）荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖。 在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能，客户直接说出需求即可查询账户交易记录和基金信息，同时系统还可以进行身份信息认证，主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷的服务，提升客户体验；（2）与紫金农商银行、唐鼎耀华、玄元 保险等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（3）开展“你的户口本更新了”、“点亮财富地图，留言送祝福”、“户龄”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年七月十七日