华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月十九日  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏经典混合 基金主代码 288001 交易代码 288001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 3 月 15 日 报告期末基金份额总额 979,455,143.56 份 投资目标 在长期投资的基础上，将战略资产配置与时机 选择相结合，积极主动地精选证券，并充分利 用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及 收益补充，实施全流程的风险管理，力求在风 险可控、获取稳定收益的基础上，追求资本最 大可能的长期增值。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主 动管理，遵循积极主动的投资理念，对股票和 债券、短期金融工具的比例进行动态调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 60%×沪深 300 指数 +20%×中证综合债券指数+20%×一年期定期存 款利率。 风险收益特征 本基金是混合基金，风险与收益高于债券基金 与货币市场基金，低于股票基金。本基金追求 资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平 衡，风险适中。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 2  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日) 1.本期已实现收益 -40,742,420.91 2.本期利润 -37,281,767.69 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0375 4.期末基金资产净值 957,599,457.41 5.期末基金份额净值 0.978 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.74% 0.62% 0.87% 0.43% -4.61% 0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏经典配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2004 年 3 月 15 日至 2016 年 12 月 31 日） 3  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 北京工商大学产业经 济学硕士。曾任北京 国际信托投资公司投 资银行总部项目经 理，湘财证券有限责 任公司资产管理总部 总经理助理等，北京 鹿苑天闻投资顾问有 本基金的 限责任公司首席投资 基 金 经 顾问，天弘基金管理 许利明 理、股票 2016-03-25 - 18 年 有限公司投资部副总 投资部总 经理、天弘精选混合 监 型证券投资基金基金 经理（2007 年 7 月 27 日至 2009 年 3 月 30 日期间）等，中国国 际金融有限公司投资 经理。2011 年 6 月加 入华夏基金管理有限 公司，曾任机构投资 部投资经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相 4  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度，国际方面，美国大选和美国升息成为影响国际资本市场的重要变量， 美元指数持续走强，人民币兑美元汇率在一定程度上贬值。11 月初，美国大选 结果超出了此前大部分市场参与者的预期，全球资本市场出现了短期波动。随后， 在美国股市的引领下，全球股票市场出现了一轮可观的上涨。12 初，美联储如 期加息，并上调 2017 年加息次数至 3 次，美元进一步上涨，人民币兑美元贬值 压力进一步显现。国内方面，国庆期间，多个房价较高的城市集中推出了房地产 调控政策，房地产销售逐渐降温。监管机构对保险资金举牌上市公司的行为加强 了监管，这对市场中低估值蓝筹股的上涨起到了抑制作用。11 月之后，债券市 场出现了较大幅度下跌，同时新股发行节奏有所加快，资本市场的流动性收紧， 成交量萎缩。 A 股方面，4 季度前期，市场在经济数据向好和保险资金举牌效应的推动下 振荡走高，后期，在监管趋严和流动性收紧的压力下，出现了一定程度的回调。 风格方面，大盘蓝筹股表现优于小盘股。 报告期初期，本基金保持了较高仓位，但由于所持房地产类股票较多，净值 遭受一定损失，此外还较多配置了黄金类股票，但对组合收益贡献不大。季度后 期，随着市场下跌，本基金降低了仓位，减持了大部分估值较高的中小市值股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.978 元，本报告期份额净值 增长率为-3.74%，同期业绩比较基准增长率为 0.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 5  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 展望未来，“防风险”是 2017 年经济工作的重要任务，货币政策也将以“稳 健中性”为目标，我们认为，资本市场整体流动性环境虽然不至于过紧，但较 2016 年还是会趋紧。基于此，我们认为，高估值小市值股票的压力较为明显。 另一方面，我们预计 1 季度 PPI 指数有望创出新高，相关行业上市公司的业绩可 期。 投资操作上，本基金对 2017 年 1 季度的股票市场持谨慎态度，将重点寻找 成长性与估值相匹配的股票，辅以流动性及成长空间的权衡，力争把握好的投资 时点，逐步买入并长期持有。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 494,348,206.92 51.28 其中：股票 494,348,206.92 51.28 2 固定收益投资 331,398,972.50 34.38 其中：债券 331,398,972.50 34.38 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 109,751,322.90 11.38 7 其他各项资产 28,560,584.66 2.96 8 合计 964,059,086.98 100.00 6  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例（％） A 农、林、牧、渔业 33,962,610.00 3.55 B 采矿业 7,875,006.00 0.82 C 制造业 335,604,760.28 35.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,342,390.86 4.21 E 建筑业 29,689,398.23 3.10 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,541,458.68 0.27 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,882,534.87 2.49 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 20,343,268.00 2.12 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 494,348,206.92 51.62 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 600856 中天能源 2,920,614 40,304,473.20 4.21 2 002299 圣农发展 1,600,500 33,962,610.00 3.55 3 000630 铜陵有色 9,511,100 29,294,188.00 3.06 4 000060 中金岭南 2,353,200 26,238,180.00 2.74 5 600426 华鲁恒升 1,957,740 25,940,055.00 2.71 6 600362 江西铜业 1,527,600 25,556,748.00 2.67 7 600688 上海石化 3,849,800 24,792,712.00 2.59 8 300212 易华录 658,218 22,379,412.00 2.34 9 600328 兰太实业 1,662,375 21,810,360.00 2.28 7  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 10 001979 招商蛇口 1,241,200 20,343,268.00 2.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例（％） 1 国家债券 82,314,972.50 8.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 249,084,000.00 26.01 其中：政策性金融债 249,084,000.00 26.01 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 331,398,972.50 34.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 150414 15 农发 14 1,600,000 159,824,000.00 16.69 2 010107 21 国债(7) 782,090 82,314,972.50 8.60 3 160420 16 农发 20 500,000 49,020,000.00 5.12 4 140208 14 国开 08 400,000 40,240,000.00 4.20 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 822,394.87 2 应收证券清算款 20,752,842.69 3 应收股利 - 4 应收利息 6,950,250.40 5 应收申购款 35,096.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 0.00 9 合计 28,560,584.66 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 9  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 的公允价值 值比例（％） 1 300212 易华录 22,379,412.00 2.34 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,011,789,983.43 本报告期基金总申购份额 9,353,935.61 减：本报告期基金总赎回份额 41,688,775.48 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 979,455,143.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 10 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增上海万得投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016 年 10 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 1 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在中 国中投证券有限责任公司开通申购、赎回等业务的公告。 2016 年 11 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 10  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 增奕丰金融服务（深圳）有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增上海长量基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016 年 11 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级 管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 11 月 18 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在 华西证券股份有限公司开通申购、赎回等业务的公告。 2016 年 12 月 8 日发布关于旗下部分开放式基金新增北京新浪仓石基金销售 有限公司为代销机构的公告。 2016 年 12 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增北京植信基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016 年 12 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格，以及特 定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截 至 2016 年 12 月 30 日数据），华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金（股票 上限 80%）中排名第 7，华夏医疗健康混合 A 及华夏兴华混合 A 分别在 58 只偏 股型基金(股票上限 95%)中排名第 10 和第 13，华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 12；固定收益类产品中，华夏理财 30 天债券在 38 只短期理财债券型基金中排名第 9，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排 11  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 名第 13。 在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户 使用的便利性和服务体验：（1）上线华夏财富社区，为客户提供开放的基金投 资和理财交流平台，提升客户体验；（2）优化网上交易系统，增加办理退款、 重置密码及上传换卡资料等自助功能，业务办理更加便捷；（3）开展“吐槽和 红包齐飞”、感恩季“财富币疯狂送”、“2016 活期通年底晒账单”等活动， 为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年一月十九日 12