广发纯债债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发纯债债券 基金主代码 270048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 12 日 报告期末基金份额总额 10,403,210,508.87 份 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管 投资目标 理，追求基金资产的长期稳健增值，力争为基金份 额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走 势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素， 投资策略 并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的 估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基 金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水 平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积 极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 风险收益特征 率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发纯债债券 A 广发纯债债券 C 称 下属分级基金的交易代 270048 270049 码 报告期末下属分级基金 8,799,670,427.23 份 1,603,540,081.64 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 广发纯债债券 A 广发纯债债券 C 1.本期已实现收益 111,734,353.77 19,067,063.87 2.本期利润 92,682,117.74 15,150,398.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0094 0.0080 4.期末基金资产净值 10,865,247,821.81 1,974,751,199.76 5.期末基金份额净值 1.2347 1.2315 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发纯债债券 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.79% 0.05% -0.03% 0.07% 0.82% -0.02% 月 过去六个 2.42% 0.04% 0.99% 0.07% 1.43% -0.03% 月 过去一年 3.02% 0.07% 0.45% 0.08% 2.57% -0.01% 过去三年 13.71% 0.06% 4.40% 0.08% 9.31% -0.02% 过去五年 22.68% 0.07% 7.33% 0.10% 15.35% -0.03% 自基金合 同生效起 70.32% 0.12% 10.86% 0.11% 59.46% 0.01% 至今 2、广发纯债债券 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.69% 0.05% -0.03% 0.07% 0.72% -0.02% 月 过去六个 2.22% 0.04% 0.99% 0.07% 1.23% -0.03% 月 过去一年 2.62% 0.06% 0.45% 0.08% 2.17% -0.02% 过去三年 12.40% 0.06% 4.40% 0.08% 8.00% -0.02% 过去五年 20.38% 0.07% 7.33% 0.10% 13.05% -0.03% 自基金合 65.05% 0.12% 10.86% 0.11% 54.19% 0.01% 同生效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 12 月 12 日至 2023 年 9 月 30 日) 1、广发纯债债券 A： 2、广发纯债债券 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经 理；广发景明中短 债债券型证券投资 宋倩倩女士，工商管理硕士， 基金的基金经理； 持有中国证券投资基金业从 广发景兴中短债债 业证书。曾任广州证券有限责 券型证券投资基金 任公司债券交易员，广发基金 的基金经理；广发 管理有限公司固定收益部债 宋倩倩 景宁纯债债券型证 2020- - 12 年 券交易员、固定收益部总经理 券投资基金的基金 07-31 助理、债券投资部投资经理、 经理；广发汇承定 广发景和中短债债券型证券 期开放债券型发起 投资基金基金经理(自 2020 年 式证券投资基金的 7 月 31 日至 2021 年 9 月 22 基金经理；广发添 日)。 财 180 天滚动持有 债券型证券投资基 金的基金经理；广 发添财 90 天滚动 持有债券型证券投 资基金的基金经 理；广发聚泰混合 型证券投资基金的 基金经理；广发汇 宜一年定期开放债 券型证券投资基金 的基金经理；广发 添财 30 天持有期 债券型证券投资基 金的基金经理；债 券投资部总经理助 理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽 核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次，其中 19次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度，债券收益率先下后上，呈现“V”型走势，关键驱动因素在于复杂的基本面形势、降息和稳增长政策的落地以及止盈压力之下的负债端扰动。基本面方面，受多事件影响，7 月基本面面临复杂形势，中下游需求受影响较大。8 月央行降息，带动债市收益率明显下行。降息之后，稳增长政策开始加快落地，包括一线城市认房认贷政策放松、政府债券加快发行、地方化债等。此外，降息之后资金利率中枢出现上行，债券赔率进一步下降。9 月债券市场受政策扰动以及赎回冲击，整体收益率明显回调。全季来看，债市表现先强后弱，收益率震荡。 报告期内，基本面在预期内企稳，组合以赔率优先为原则，根据市场情况灵活调节组合仓位，整体久期与杠杆先降后升，随着债券赔率的逐步改善而保持中性久期与杠杆。 展望下季度，地产政策、通胀预期、投资者止盈压力等可能仍然对债市形成压制。但联储政策紧缩、海外需求回落对出口的压制依然存在，地产和财政周期对信用周期的拉动效果可能不够理想，国内外经济形势依然较复杂。此外，债券市场在经历近期快速调整之后，价值偏低、结构拥挤的状态也有所改善。预计利率偏震荡，信用更优，组合将继续以票息策略为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.79%，C 类基金份额净值增长 率为 0.69%，同期业绩比较基准收益率为-0.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 2 固定收益投资 16,058,887,462.09 99.76 其中：债券 16,058,887,462.09 99.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 33,822,110.70 0.21 7 其他资产 5,513,196.28 0.03 8 合计 16,098,222,769.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 59,348,021.74 0.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,977,396,984.65 23.19 其中：政策性金融债 1,014,676,126.61 7.90 4 企业债券 3,385,757,132.21 26.37 5 企业短期融资券 9,980,781.42 0.08 6 中期票据 8,825,431,878.31 68.73 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 98,157,069.95 0.76 9 其他 702,815,593.81 5.47 10 合计 16,058,887,462.09 125.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 2120118 21广州银行永 2,900,000 301,392,630.14 2.35 续债 2 210303 21 进出 03 2,900,000 295,862,120.22 2.30 3 220208 22 国开 08 2,900,000 293,672,620.22 2.29 4 2120107 21浙商银行永 2,800,000 291,332,865.75 2.27 续债 5 2028003 20平安银行永 2,800,000 289,658,772.60 2.26 续债 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其分支行的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构（含原中国银行保险监督管理委员会）的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 198,111.89 2 应收证券清算款 3,068,800.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,246,284.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,513,196.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发纯债债券A 广发纯债债券C 报告期期初基金份额总额 9,941,987,389.99 1,606,138,567.80 报告期期间基金总申购份额 3,400,861,835.02 1,533,433,516.98 减：报告期期间基金总赎回份额 4,543,178,797.78 1,536,032,003.14 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 8,799,670,427.23 1,603,540,081.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 84,435,124.35 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 84,435,124.35 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.81 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件 2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日