广发消费品精选混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发消费品精选混合 基金主代码 270041 交易代码 270041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 12 日 报告期末基金份额总额 175,917,546.05 份 在深入研究的基础上，本基金精选消费品行业的优 投资目标 质上市公司进行投资，在严格控制风险的前提下， 力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金综合考虑基金的投资目标、市场发展趋势、 风险控制要求等因素，制定本基金资产在股票、债 投资策略 券和货币市场工具等大类资产的配置比例，并定期 或不定期地进行调整。本基金将根据对消费品行业 各细分子类行业的综合分析，确定各细分子类行业 的资产配置比例。在细分子类行业配置的基础上， 本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引 力的消费品行业上市公司进行投资。 业绩比较基准 80%×申银万国消费品指数＋20%×中证全债指数。 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收 风险收益特征 益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 19,465,174.57 2.本期利润 -3,149,600.85 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0179 4.期末基金资产净值 552,847,328.25 5.期末基金份额净值 3.143 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 0.06% 1.77% 0.63% 1.48% -0.57% 0.29% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发消费品精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 6 月 12 日至 2020 年 3 月 31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 证券从业 姓名 职务 说明 理期限 年限 任职日 离任日 期 期 李琛女士，经济学学士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 证券股份有限公司交易 部交易员，广发基金管 理有限公司筹建人员、 投资管理部中央交易室 主管、广发大盘成长混 合型证券投资基金基金 本基金的基金 经理(自 2007 年 6 月 13 经理；广发聚 日至 2010 年 12 月 31 丰混合型证券 日)、广发聚祥保本混合 投资基金的基 型证券投资基金基金经 金经理；广发 理(自 2012 年 10 月 23 稳健策略混合 2016-02- 日至2014年3月20日)、 李琛 型证券投资基 23 - 20 年 广发稳健增长开放式证 金的基金经 券投资基金基金经理 理；广发均衡 (自 2010 年 12 月 31 日 价值混合型证 至 2016 年 3 月 29 日)、 券投资基金的 广发行业领先混合型证 基金经理 券投资基金基金经理 (自 2018 年 10 月 17 日 至 2020 年 2 月 10 日)、 广发龙头优选灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理(自2018 年8 月 8 日至2020年2月10日)、 广发大盘成长混合型证 券投资基金基金经理 (自 2016 年 2 月 23 日至 2020 年 2 月 10 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 3.本基金管理人于 2019 年 7 月 2 日发布公告，李琛女士因个人原因无法正 常履行职务，于 2019 年 7 月 1 日起休假，休假期间由本公司基金经理田文舟先 生代为履行基金经理职责。2020 年 2 月 11 日起，李琛女士恢复履行基金经理职 责。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年一季度，人类社会遭遇全球疫情危机。各国在疫情的影响下，相继出台严格的隔离政策，引起世界范围内人类活动的突然停摆，经济活动因此出现巨大停顿。各产业均遭受严重损失，其中旅游、航空、餐饮、线下教育等聚集性活动行业营收发生断崖式下跌。虽然各国政府出台了宽松的货币和财政政策以积极应对疫情的冲击，但疫情带来的停摆式冲击是百年一遇的。各国疫情周期不一 样，导致疫情无法在短期内彻底结束，同时导致各个产业链无法在短期内恢复正 常，这将在二季度继续影响全球经济。 目前来看，国内权益市场是全球表现相对较优的市场，而美国股市则在一季 度创下多年来最大跌幅。年初国内权益市场虽然在疫情影响下有较大震荡，但在 中国政府积极有效的抗疫措施下，市场信心恢复，对中国政府在管理疫情以及稳 定经济方面的措施都很认可。综上原因，一季度国内权益市场表现好于国外市场。 一季度本基金保持中等仓位运行，并较早减持疫情冲击最大的几个行业板块。 虽然消费行业某些板块在疫情冲击下会损失较大，但我们相信危中有机，优秀的 公司会在这场浩劫中渡过低谷，甚至扩大市场份额并深挖护城河。我们也充分相 信中国未来会更强大，并充分关注优秀公司的投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.06%，同期业绩比较基准收益率 为 0.63%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 421,831,588.80 75.97 其中：股票 421,831,588.80 75.97 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 122,514,812.27 22.06 7 其他资产 10,938,762.55 1.97 8 合计 555,285,163.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 8,336,630.00 1.51 B 采矿业 - - C 制造业 367,486,206.66 66.47 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 23,001,803.31 4.16 G 交通运输、仓储和邮政业 9,488,487.32 1.72 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 859,354.74 0.16 J 金融业 6,062,673.79 1.10 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,578,880.00 1.19 M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 421,831,588.80 76.30 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 002557 洽洽食品 1,159,631 52,310,954.41 9.46 2 000661 长春高新 85,900 47,073,200.00 8.51 3 603899 晨光文具 797,345 36,917,073.50 6.68 4 600519 贵州茅台 27,100 30,108,100.00 5.45 5 600132 重庆啤酒 638,700 29,067,237.00 5.26 6 002032 苏泊尔 359,302 24,838,547.26 4.49 7 000651 格力电器 443,400 23,145,480.00 4.19 8 601933 永辉超市 2,244,400 22,982,656.00 4.16 9 000333 美的集团 452,700 21,919,734.00 3.96 10 603517 绝味食品 338,429 17,513,700.75 3.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 45,936.92 2 应收证券清算款 315,622.91 3 应收股利 - 4 应收利息 20,092.25 5 应收申购款 10,557,110.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,938,762.55 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 190,034,959.08 本报告期基金总申购份额 71,382,461.72 减：本报告期基金总赎回份额 85,499,874.75 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 175,917,546.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 15,616,957.70 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 15,616,957.70 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 8.88 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发消费品精选混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发消费品精选混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发消费品精选混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日