广发消费品精选混合型证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十二日 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年 4 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称广发消费品精选混合 基金主代码270041 交易代码270041 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2012 年6 月12 日 报告期末基金份额总额247,825,082.08 份 投资目标 在深入研究的基础上，本基金精选消费品行业的 优质上市公司进行投资，在严格控制风险的前提 下，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金综合考虑基金的投资目标、市场发展趋势、 风险控制要求等因素，制定本基金资产在股票、 债券和货币市场工具等大类资产的配置比例，并 2 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 定期或不定期地进行调整。本基金将根据对消费 品行业各细分子类行业的综合分析，确定各细分 子类行业的资产配置比例。在细分子类行业配置 的基础上，本基金将选择具有较强竞争优势且估 值具有吸引力的消费品行业上市公司进行投资。 业绩比较基准80%×申银万国消费品指数＋20%×中证全债指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货 币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属 于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人广发基金管理有限公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日) 1.本期已实现收益-10,099,763.60 2.本期利润134,704,179.47 3.加权平均基金份额本期利润0.4969 4.期末基金资产净值665,349,398.13 5.期末基金份额净值2.685 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月23.39% 1.30% 28.74% 1.21% -5.35% 0.09% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 广发消费品精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年6 月12 日至2019 年3 月31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 4 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 任职日 期 离任日 期 李琛 本基金的基金 经理；广发大 盘成长混合型 证券投资基金 的基金经理； 广发聚丰混合 型证券投资基 金的基金经理； 广发龙头优选 灵活配置混合 型证券投资基 金的基金经理； 广发行业领先 混合型证券投 资基金的基金 经理；广发稳 健策略混合型 证券投资基金 的基金经理 2016-02- 23 - 19 年 李琛女士，经济学学士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 证券股份有限公司交易 部交易员，广发基金管 理有限公司筹建人员、 投资管理部中央交易室 主管、广发大盘成长混 合型证券投资基金基金 经理（自2007 年6 月 13 日至2010 年12 月 30 日）、广发稳健增长 开放式证券投资基金基 金经理（自2010 年 12 月31 日至2016 年 3 月29 日）、广发聚祥 保本混合型证券投资基 金基金经理（自 2012 年10 月23 日至 2014 年3 月20 日）。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、《广发消费品精选混合型证券投资基金基金合同》和其他有关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严 格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合 法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金 合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 5 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源 于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自 公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可 以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中， 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分 配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到 了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行 证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如 果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批 并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理 的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型 投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券 当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019 年一季度，国内宏观基本面在政策的积极对冲下，经历短暂的下滑， 又很快进入反弹期。PMI 从2018 年11 月份开始下滑，3 月份PMI 反弹，社融 在1 月份创历史天量，房地产也经历短暂的一个季度的回调，很快在2019 年一 季度，二手房市场明显回暖。宏观经济层面的韧性远超市场预期。与此同时， 美国经济在一季度却呈现下滑态势，美联储加息进程基本结束，对全球流动性 产生深远影响。 国内权益市场结束2018 年的暴跌趋势，市场情绪从极度的悲观迅速扭转为 乐观。权益市场在政策面、资金面的共振下，在一季度彻底逆转，每个板块都 有不俗的表现，整体市场在短短的一季度内涨幅巨大。场外资金包括外资，跑 6 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 步入场。目前估值脱离低估状态，进入合理区间。 本基金在1 月初较低仓位运行，不过在确认市场反转后，仓位已经配置到 90%。配置方向集中在优质个股上，本基金认为不管是牛市还是熊市，寻找最 核心优质资产，配置最优秀的上市公司是唯一的方法和目标。目前仓位主要配 置在食品饮料，旅游等长期空间可期、龙头公司优势明显的板块和个股上。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率为23.39%，同期业绩比较基准收益率为 28.74%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资606,671,453.71 90.44 其中：股票606,671,453.71 90.44 2 固定收益投资- - 其中：债券- - 资产支持证券- - 3 贵金属投资- - 4 金融衍生品投资- - 5 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计57,141,826.01 8.52 7 其他各项资产6,996,301.28 1.04 8 合计670,809,581.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 7 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业43,644,868.77 6.56 B 采矿业 - - C 制造业466,859,894.92 70.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业- - F 批发和零售业31,436,041.04 4.72 G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业54,492,907.04 8.19 I 信息传输、软件和信息技术服务业32,902.94 0.00 J 金融业134,343.00 0.02 K 房地产业- - L 租赁和商务服务业10,070,496.00 1.51 M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计606,671,453.71 91.18 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 002557 洽洽食品1,916,052 49,395,820.56 7.42 2 603899 晨光文具924,065 34,190,405.00 5.14 3 600132 重庆啤酒929,632 32,816,009.60 4.93 8 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 4 002032 苏 泊 尔426,002 31,962,930.06 4.80 5 000661 长春高新95,600 30,304,244.00 4.55 6 600258 首旅酒店1,377,569 30,278,966.62 4.55 7 300498 温氏股份712,776 28,938,705.60 4.35 8 600519 贵州茅台33,400 28,523,266.00 4.29 9 603043 广州酒家905,187 27,273,284.31 4.10 10 000651 格力电器525,500 24,808,855.00 3.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内 没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 9 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 序号名称金额(元) 1 存出保证金177,671.46 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息11,820.11 5 应收申购款6,806,809.71 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计6,996,301.28 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额283,561,725.14 本报告期基金总申购份额33,271,647.94 减：本报告期基金总赎回份额69,008,291.00 本报告期基金拆分变动份额- 本报告期期末基金份额总额247,825,082.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额23,709,661.36 本报告期买入/申购总份额- 10 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 本报告期卖出/赎回总份额8,092,703.66 报告期期末管理人持有的本基金份额15,616,957.70 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例（%） 6.30 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号交易方式交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率 1 赎回2019-01-25 -2,502,483.04 -5,456,511.62 0.30% 2 赎回2019-01-25 -189,316.96 -412,794.08 0.30% 3 赎回2019-03-12 -5,400,903.66 -13,305,596.04 0.30% 合计-8,092,703.66 -19,174,901.74 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发消费品精选混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发消费品精选混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发消费品精选混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 11 广发消费品精选混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 广发基金管理有限公司 二〇一九年四月二十二日 12