广发全球精选股票型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发全球精选股票(QDII) 基金主代码 270023 交易代码 270023（前端） -（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年8月18日 报告期末基金份额总额 767,381,125.37份 投资目标 通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理，有效分散基金的投资组合风险，实现基金资产的持续、稳健增值。 投资策略 本基金将通过自上而下的资产配置策略和自下而上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建，注重国际宏观经济环境、政治形势、区域市场和证券市场走势的综合分析，并强调公司品质与成长性的结合，由此确定基金资产在国家与地区间的区域配置以及在股票、债券和现金等各类资产类别上的投资比例，并通过自下而上的个股精选，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。 业绩比较基准 60%×MSCI全球指数（MSCI World Index）+40%×恒生指数 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年10月1日-2015年12月31日) 上期金额 1.本期已实现收益 -10,238,506.10 - 2.本期利润 49,483,836.53 - 3.加权平均基金份额本期利润 0.0652 - 4.期末基金资产净值 1,171,744,878.74 - 5.期末基金份额净值 1.527 - 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 6.19% 0.81% 7.26% 0.99% -1.07% -0.18% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发全球精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年8月18日至2015年12月31日） 注：1、本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 2、本基金自2014年6月10日起，将基金业绩比较基准由“摩根士丹利综合亚太（除日本）总收益指数”变更为“60%×MSCI全球指数（MSCI World Index）+40%×恒生指数”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 Ding Tom Liang（丁靓） 本基金的基金经理 2014-06-09 - 8年 男，新西兰籍，金融学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，2007年5月至2009年7月在银华基金管理有限公司历任投资管理部研究员及海外投资部基金经理助理，2009年7月至2011年3月在交银国际资产管理有限公司历任研究员及投资经理，2011年3月28日至2012年4月5日在广发基金管理有限公司任国际业务部研究员，2012年4月6日至2014年6月8日任广发亚太精选股票(QDII)基金的基金经理，2014年6月9日起任广发全球精选股票(QDII)基金的基金经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年四季度，全球市场在三季度的暴跌后出现一定反弹。联储加息预期虽然再次推后，但依然在2015年12月完成了首次加息，全球各类资产价格在充分的预期下，比较平稳地渡过了首次加息。随着靴子落地，短期内美元指数和美债收益率均略有回落，新兴市场资本外流和货币贬值得以喘息。人民币的快速贬值成为了近期的主导宏观因素。管理人赞同央行将人民币从盯住美元改为盯住一篮子货币，认为这对内地经济特别是出口有所帮助，快速的贬值相较缓慢贬值也降低了总的资本外流，同时在中期解放了国内货币政策的灵活性，为改革和经济转型赢得了宝贵的时间和空间。四季度中国政府进一步明确了中国经济转型的方向，提出来供给端改革。我们认为供给端改革将为中国经济中长期发展奠定良好的方向，但是短期可能引起经济发展的阵痛而且对股票市场有一定负面影响。总体而言，我们对2016年前期保持谨慎的态度。2015年四季度，MSCI全球指数上涨5.11%，香港恒生指数上涨5.12%。四季度本基金继续保持较低仓位，面对孱弱的经济基本面和较高的波动性，我们认为应当保持审慎的态度。广发全球精选2015年四季度在国家区域方面，主要是对香港市场配置；在行业配置方面，我们主要关注科技、金融和公用事业等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的净值增长率为6.19%，同期业绩比较基准收益率为7.26%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 管理人四季度市场的回暖是三季度暴跌之后的市场正常反弹，并不意味着经济基本面有触底迹象。供给端改革大方向的提出意味着中国经济将走上一条方向正确但过程艰苦的道路。我们看好在供给端改革中，香港市场存在的巨大预期差。香港市场类似于金融危机的估值水平反映了国际投资者对中国经济长期的悲观和回避，但我们看好供给端改革给传统行业长期前景带来的重生，我们等待市场悲观预期发酵，以期从国际投资者对中国的盲目悲观中获利。管理人将根据市场预期的发展灵活调整策略，重点发掘被市场悲观情绪过分低估的公司，坚持从下往上精选个股。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 798,337,392.97 67.63 其中：普通股 798,337,392.97 67.63 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 381,166,743.08 32.29 8 其他各项资产 960,116.84 0.08 9 合计 1,180,464,252.89 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 770,508,306.00 65.76 美国 27,829,086.97 2.38 合计 798,337,392.97 68.13 注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 - - 材料 8,042,688.00 0.69 工业 97,195,884.48 8.29 非必须消费品 41,509,066.77 3.54 必须消费品 - - 保健 28,123,872.47 2.40 金融 290,632,416.70 24.80 信息技术 236,431,879.30 20.18 电信服务 - - 公共事业 96,401,585.26 8.23 合计 798,337,392.97 68.13 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 序号 公司名称（英文） 公司名称（中文） 证券代码 所在证 券市场 所属国家 （地区) 数量 （股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 1 AIA GROUP LTD　 友邦保险　 1299 HK 香港交易所 中国香港 2,600,000.00 101,505,424.80 8.66 2 CHINA RESOURCES GAS GROUP LT 华润燃气　 1193 HK 香港交易所 中国香港 3,636,000.00 70,518,791.05 6.02 3 TENCENT HOLDINGS LTD　　 腾讯控股　　 700 HK 香港交易所 中国香港 500,000.00 63,880,725.00 5.45 4 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 香港交易所　 388 HK 香港交易所 中国香港 350,000.00 58,204,765.50 4.97 5 TECHNOVATOR INTERNATIONAL LT 同方泰德 1206 HK 香港交易所 中国香港 9,300,000.00 38,723,029.38 3.30 6 ZHUZHOU CSR TIMES ELECTRIC-H 南车时代电气　 3898 HK 香港交易所 中国香港 1,000,000.00 37,741,989.00 3.22 7 CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 中国软件国际 354 HK 香港交易所 中国香港 13,000,000.00 34,960,559.40 2.98 8 HAITONG SECURITIES CO LTD 海通证券　　　 6837 HK 香港交易所 中国香港 3,000,000.00 34,432,758.00 2.94 9 PING AN INSURANCE GROUP CO-H　 中国平安　 2318 HK 香港交易所 中国香港 900,000.00 32,422,086.00 2.77 10 CHINA RESOURCES LAND LTD　　　 华润置地　 1109 HK 香港交易所 中国香港 1,500,000.00 28,400,742.00 2.42 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 50,000.00 4 应收利息 42,939.03 5 应收申购款 866,097.33 6 其他应收款 1,080.48 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 960,116.84 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 748,206,243.10 本报告期基金总申购份额 51,169,765.34 减：本报告期基金总赎回份额 31,994,883.07 本报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 767,381,125.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金募集的文件; 2.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金基金合同》; 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金托管协议》; 5.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版； 6.《关于广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金份额持有人大会表决结果的公告》； 7.中国证监会批准广发全球精选股票型证券投资基金募集的文件； 8.《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》； 9.《广发全球精选股票型证券投资基金招募说明书》； 10.《广发全球精选股票型证券投资基金托管协议》； 11.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照； 12.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼。 8.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00，投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日