广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 23 页 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发亚太精选股票 基金主代码 270023 交易代码 270023 基金运作方式 契约型开放式 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 基金合同生效日 2010年8月18日 报告期末基金份额总额 156,834,530.25份 通过在亚太区域内进行积极的资产配置和组合管 投资目标 理,有效分散基金的投资组合风险,实现基金资产 的持续、稳健增值。 (一)资产配置策略 本基金的资产配置策略包括股票和债券等大类资产 的配置及国家和地区间的资产配置。 本基金的股票资产及其它权益类资产占基金资产的 比例为60%-95%,现金、债券及中国证监会允许投 资的其它金融工具的比例5%-40%。投资策略 本基金将至少80%的股票资产及其它权益类资产投 资于亚太地区(除日本)证券市场以及在其它证券 市场交易的亚太企业。亚太企业主要是指登记注册 在亚太地区、在亚太地区证券市场进行交易或其主 要业务收入或资产在亚太地区的企业。本基金将不 高于20%的股票资产及其它权益类资产投资于超出 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告前述投资范围的其他市场(包括日本)的企业。(二)权益类投资策略本基金通过分析全球经济发展趋势下亚太区域市场的投资特点,进行自上而下的国家和地区配置,在此基础上对公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握,采取自下而上的个股精选策略实现合理的投资组合配置。1、个股精选策略本基金力图对公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握,采取自下而上的个股精选策略实现合理的投资组合配置。本基金个股选择策略由定量和定性两部分组成。2、基金的投资策略本基金对境外基金的投资,主要是作为股票投资的一种替代性投资工具。(三)固定收益类投资策略本基金固定收益类投资以分散投资风险和优化流动 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 性管理为主要目标,一般不做主动性投资。 (四)衍生品投资策略 本基金将以投资组合避险或有效管理为目标,在基 金风险承受能力许可的范围内,本着谨慎原则,适 度参与金融衍生品投资,包括远期合约、掉期、期 权、期货等,以实现投资组合风险管理。 (五)币种配置和外汇管理 本基金人民币与其他外币的转换目的是为了满足股 票投资清算和应对赎回的需要,基金管理人将根据 对汇率前景的预测、股票资产的地区配置要求,以 及应对申购赎回的需要,对货币资产在港币、美元、 日元、韩币、澳元、欧元、英镑、新币、人民币等 币种之间进行配置。 摩根士丹利综合亚太(除日本)总收益指数(MSCI AC业绩比较基准 Asia Pacific ex Japan Total Return Index)。 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币基金、风险收益特征 债券基金和混合型基金,具有较高风险、较高预期 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 收益的特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司境外资产托管人英文名 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited称境外资产托管人中文名 渣打银行(香港)有限公司称 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -3,417,390.79 2.本期利润 -4,032,752.59 3.加权平均基金份额本期利 -0.0255润 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 4.期末基金资产净值 135,051,135.55 5.期末基金份额净值 0.861注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 长率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -2.93% 0.74% -6.57% 1.13% 3.64% -0.39%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 (2010 年 8 月 18 日至 2012 年 6 月 30 日)注:本基金建仓期为基金合同生效后六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 男,新西兰籍,金融学硕士, 持有中国证券业执业证书, 2007年5月至2009年7月在银 华基金管理有限公司历任投 资管理部研究员及海外投资 Ding 本基 部基金经理助理,2009年7 Tom 金的 月至2011年3月在交银国际 2012-4-6 - 5 Liang(丁 基金 资产管理有限公司历任研究 靓) 经理 员及投资经理,2011年3月28 日至2012年4月5日在广发基 金管理有限公司任国际业务 部研究员,2012年4月6日起 任广发亚太精选股票(QDII) 基金的基金经理。 本基 男,美国籍,金融学博士,YongHua 金的 持有中国证券业执业证书, Pan(潘 2010-10-29 - 17 基金 曾任职于美国雷曼兄弟公司永华) 经理、 (纽约),巴克莱投资银行 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 公司 (纽约),法国巴黎银行(纽 总经 约),BASSINI PLAYFAIR 理助 WRIGHT(纽约)和SAC资 理、国 产管理公司(纽约),从事 际业 证券研究、交易和投资工作, 务部 2009年5月8日起任广发基金 总经 管理有限公司国际业务部总 理(兼) 经理,2010年10月29日起任 广发亚太精选股票(QDII)基 金的基金经理,2011年1月6 日起任广发基金管理有限公 司总经理助理。注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年 2 季度欧债危机在法国、希腊大选引发新政府对欧元区政策立场变化,从而使原本相对平静下来的欧债危机再次发酵;同时,美国经济数据在 2012 年一季度表现相对较好之后,二季度普遍出现低于预期的情况,尤其是就业数据一直显得较为疲弱;中国经济则进一步下滑,原本预期经济增长一季度见低的情形并未出现,二季度经济数据继续下沉。由于经济下行以及通胀压力的舒缓,二季度中国货币政策拐点出现,央行开始减息;经济的减速和转结构成为政府和市场的共识,未来一定时间将面临政策和基本面的诸多不确定因素,本季度沪深 300 指数上涨 0.27%,上证指数下跌 1.65%,深证成份指数上涨 0.96%。 本报告期间香港恒生指数下跌 5.42%;恒生国企指数下跌 10.01%;韩国综合指数下跌 7.95%,马来西亚吉隆坡指数涨幅 0.18%,印度孟买 Senses30 指数涨幅 0.15%,纳斯达克综合指数下跌 5.06%,标普 500 指数下跌 3.29%,美国道琼斯工业平均指数下跌 2.51%,新加坡海峡指数下跌 4.39%,台湾加权指数下跌 8.03%,澳大利亚综合指数下跌 5.55%;巴西则下跌 15.74%。 广发亚太精选 2012 年 2 季度在国家区域配置方面,我们主要配置于香港、澳大利亚和美国市场。在行业配置方面,我们主要关注消费、环保、科技类、医药以及地产类。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期,本基金净值下跌 2.93%,比较基准下跌 6.57%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济总体保持缓慢增长,美国以及新兴市场仍旧是复苏的主要动力,但是复苏的前景还有很多的不确定因素,其中有中国经 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告济此轮增速放缓的程度、美国就业市场持续复苏的力度、欧洲是否有新的债务危机冲击等等;预计经历 2012 年 2 季度的大幅下跌、风险释放和预期降低之后,全球市场迎来半年度业绩报告的密集期,企业盈利下滑的状况将倍受关注。预计市场将进入一段时间的稳定期,待经济基本面情况更为清晰、明朗才能更好表现。本基金将立足于业绩能抵御经济下行保持增长的企业,行业配置方面坚持增长明确的行业为主选,主要配置在消费、地产、医药、环保、金融等行业。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例 (%) 1 权益投资 97,612,837.65 70.44 其中:普通股 89,485,594.16 64.58 存托凭证 8,127,243.49 5.86 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 10,260,842.12 7.40 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,192,305.24 19.62 8 其他各项资产 3,509,823.26 2.53 9 合计 138,575,808.27 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 62,540,213.71 46.31 美国 25,515,829.34 18.89 澳大利亚 5,906,806.79 4.37 韩国 2,396,582.76 1.77 新加坡 823,944.81 0.61 印度尼西亚 429,460.24 0.32 合计 97,612,837.65 72.28注:1、国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。2、上述美国权重包括开曼群岛、智利以及印度在美国上市的ADR。5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 4,233,729.66 3.13 材料 8,793,711.46 6.51 工业 6,379,832.54 4.72 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 非必须消费品 5,791,325.83 4.29 必须消费品 21,479,448.67 15.90 保健 3,277,184.40 2.43 金融 27,694,611.39 20.51 信息技术 11,864,743.00 8.79 电信服务 1,701,936.75 1.26 公共事业 6,396,313.95 4.74 合计 97,612,837.65 72.28注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 公允价值 占基金资 公司名称 公司名称 所在证 所属国家 数量 序号 证券代码 (人民币 产净值比 (英文) (中文) 券市场 (地区) (股) 元) 例(%) VINDA 香港证券 1 3331 HK INTERNATIONA 维达纸业 香港 920,000 8,595,027.50 6.36 交易所 L HOLDINGS CHINA 2 1193 HK 华润燃气 香港证券 香港 518,000 5,633,268.03 4.17 RESOURCES 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 GAS GROUP LT 交易所 BOC HONG 香港证券 3 2388 HK KONG 中银香港 香港 230,000 4,425,014.16 3.28 交易所 HOLDINGS LTD NATIONAL 澳大利亚 澳大利亚 4 NAB AU AUSTRALIA 国民银行 证券交易 澳大利亚 28,000 4,274,757.34 3.17 BANK LTD 有限公司 所 KUNLUN 香港证券 5 135 HK 昆仑能源 香港 360,000 3,621,533.33 2.68 ENERGY CO LTD 交易所 HUTCHISON 香港证券 6 13 HK 和记黄埔 香港 65,000 3,523,788.45 2.61 WHAMPOA LTD 交易所 UNI-PRESIDENT 统一企业 香港证券 7 220 HK CHINA 香港 600,000 3,521,750.40 2.61 中国 交易所 HOLDINGS HENGAN INTL 香港证券 8 1044 HK 恒安国际 香港 55,000 3,360,540.65 2.49 GROUP CO LTD 交易所 INTL BUSINESS 国际商业 纽约证券 9 IBM US MACHINES 美国 2,400 2,968,857.46 2.20 机器 交易所 CORP QUIMICA Y 纽约证券 10 SQM US MINERA CHIL-SP - 美国 8,000 2,816,857.46 2.09 交易所 ADR 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金 公允价值 资产净 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 (人民币元) 值比例 (%) 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 BlackRock ISHARES Fund HIGH 契约型开 1 ETF基金 Advisors(贝 2,627,679.71 1.95 DIVIDEND 放式基金 莱德基金顾 EQ FD 问公司) BlackRock ISHARES Fund IBOXX INV 契约型开 2 ETF基金 Advisors(贝 2,232,563.20 1.65 GR CORP 放式基金 莱德基金顾 BD 问公司) BlackRock ISHARES Fund IBOXX H/Y 契约型开 3 ETF基金 Advisors(贝 1,730,872.13 1.28 CORP 放式基金 莱德基金顾 BOND 问公司) ISHARES BlackRock 契约型开 4 S&P INDIA ETF基金 Fund 1,660,665.74 1.23 放式基金 NIFTY 50 I Advisors(贝 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 莱德基金顾 问公司) HANG Hang Seng SENG 契约型开 Investment 5 ETF基金 1,106,498.11 0.82 H-SHARE 放式基金 Managemen INDEX ETF t Ltd. BlackRock ISHARES Fund MSCI 契约型开 6 ETF基金 Advisors(贝 902,563.23 0.67 MALAYSI 放式基金 莱德基金顾 A 问公司) 7 - - - - - - 8 - - - - - - 9 - - - - - - 10 - - - - - -5.10 投资组合报告附注5.10.1 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,028,430.98 3 应收股利 475,065.91 4 应收利息 495.31 5 应收申购款 5,831.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,509,823.265.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 159,407,132.58 本报告期基金总申购份额 1,064,592.61 减:本报告期基金总赎回份额 3,637,194.94 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 156,834,530.25 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金募集的文件; 2.《广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金基金合同》; 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金托管协议》; 广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 5.《广发亚太(除日本)精选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。7.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼7.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日