广发策略优选混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发策略优选混合 基金主代码 270006 交易代码 270006（前端） 270016（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 5 月 17 日 报告期末基金份额总额 1,223,601,034.85 份 通过综合运用多种投资策略优选股票，分享中国经 投资目标 济和资本市场高速增长的成果，为基金份额持有人 谋求长期、稳定的回报。 本基金将主要根据宏观经济政策、资金供求、市场 波动周期因素的判断，确定资产配置策略；通过综 投资策略 合运用主题投资、买入持有、逆向投资等多种投资 策略优选出投资价值较高的公司股票构建股票投 资组合；通过利率预测以及收益曲线策略进行债券 投资；同时严格遵守有关权证投资的比例限制。 业绩比较基准 75%×沪深 300 指数+25%×中证全债指数 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 83,221,519.79 2.本期利润 349,151,965.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.2794 4.期末基金资产净值 3,963,680,338.11 5.期末基金份额净值 3.2394 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 9.45% 0.98% 2.99% 0.73% 6.46% 0.25% 月 过去六个 6.38% 1.45% 0.95% 0.99% 5.43% 0.46% 月 过去一年 41.17% 1.37% 19.87% 1.00% 21.30% 0.37% 过去三年 95.60% 1.43% 41.50% 1.02% 54.10% 0.41% 过去五年 79.61% 1.29% 55.49% 0.88% 24.12% 0.41% 自基金合 同生效起 596.62% 1.63% 257.49% 1.29% 339.13% 0.34% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发策略优选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 5 月 17 日至 2021 年 6 月 30 日) 注：自 2013 年 1 月 17 日起，本基金的业绩比较基准由“新华富时 A600 指 数×75%+新华巴克莱资本中国全债指数×25%”变更为“沪深 300 指数×75%+中证全债指数×25%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 罗洋先生，理学硕士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任国信 证券股份有限公司经济 本基金的基金 2019-05- 研究所研究员、广发基 罗洋 经理 22 - 11 年 金管理有限公司行业研 究员、瑞元资本管理有 限公司（广发基金子公 司）投资经理、广发基 金管理有限公司投资经 理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内 可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，其中 7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 2 季度，沪深 300 指数小幅震荡。全季，沪深 300 上涨 3.48%，新能 源、电子等成长板块表现相对较好。 自去年下半年以来，A 股市场整体估值已经达到一个很高的水平，我们很难去预计市场估值是否还有系统性提升的机会。因此可能在未来很长一段时间，核心矛盾都是我们所持有企业的盈利增长能否消化较高的估值。持续的盈利增长及合理的估值是我们长期的选股标准。 从经济基本面看，上半年企业盈利仍处于复苏的大趋势中，由于去年的基数问题，上半年同比数据总体比较亮眼，下半年经济复苏的持续性仍需要保持跟踪。比较值得关注的是制造业投资有不错的增长势头。 为应对疫情，全球流动性都处于很宽松的状态。今年以来，随着需求的逐步恢复以及中国碳达峰、碳中和政策的逐步落实，全球大宗商品价格快速上涨，二季度 PPI 指数达到一个较高的位置，预计未来会维持温和的通胀水平。社融总量增速在上半年出现一定幅度的下行后，未来可能比较平稳。A 股总体估值处于较高水平，结构上有一定分化。 报告期内，本基金的仓位维持稳定。配置方向上，我们长期倾向于金融、消 费品、医药等 ROE 较高、长期稳定增长的领域，总体较为均衡。另外，自下而 上选择一些科技成长股和周期成长股作为补充，比如科技中的新能源行业，在碳 达峰、碳中和的长期目标下将不断有投资机会出现；比如化工、建材等传统行业 的龙头，有市占率不断提升或扩品类的投资逻辑，但相对波动会较大，需要进一 步控制持仓比例，降低组合波动。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 9.45%，同期业绩比较基准收益率 为 2.99%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,638,067,926.88 91.30 其中：股票 3,638,067,926.88 91.30 2 固定收益投资 620,300.00 0.02 其中：债券 620,300.00 0.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 344,571,084.34 8.65 7 其他资产 1,324,791.21 0.03 8 合计 3,984,584,102.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00 B 采矿业 175,870,879.05 4.44 C 制造业 2,903,164,147.58 73.24 电力、热力、燃气及水生产和供应 13,020.39 0.00 D 业 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 77,638.12 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,403.70 0.00 J 金融业 390,638,584.24 9.86 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 168,186,170.60 4.24 S 综合 - - 合计 3,638,067,926.88 91.79 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600519 贵州茅台 134,231 276,072,897.70 6.97 2 601012 隆基股份 2,831,844 251,581,020.96 6.35 3 002493 荣盛石化 14,298,90 246,942,106.62 6.23 6 4 603799 华友钴业 1,958,788 219,650,730.84 5.54 5 000001 平安银行 8,786,705 198,755,267.10 5.01 6 000651 格力电器 3,688,588 192,175,434.80 4.85 7 688599 天合光能 6,090,006 172,651,670.10 4.36 8 300122 智飞生物 784,738 146,534,126.74 3.70 9 000333 美的集团 2,006,499 143,203,833.63 3.61 10 300413 芒果超媒 2,016,175 138,309,605.00 3.49 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 620,300.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 620,300.00 0.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 123117 健帆转债 6,203 620,300.00 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。浙江华友钴业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到嘉兴海事局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 695,234.83 2 应收证券清算款 475,127.62 3 应收股利 - 4 应收利息 29,310.03 5 应收申购款 125,118.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,324,791.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 非公开发 1 603799 华友钴业 77,528,602.44 1.96 行流通受 限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,270,397,918.60 报告期期间基金总申购份额 9,099,425.28 减：报告期期间基金总赎回份额 55,896,309.03 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,223,601,034.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准广发策略优选混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发策略优选混合型证券投资基金托管协议》 5. 法律意见书 6. 基金管理人业务资格批件、营业执照 7. 基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日