广发聚丰混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发聚丰混合 基金主代码 270005 交易代码 270005（前端） 270015（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 12 月 23 日 报告期末基金份额总额 5,823,180,387.14 份 依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本 投资目标 市场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比 例和股票精选，寻求基金资产长期增值。 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以 投资策略 及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票 两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别 筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适 度均衡配置，构建股票投资组合。 业绩比较基准 80%*沪深 300 指数+20%*中证全债指数 本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币 风险收益特征 型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证 券投资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 619,429,041.99 2.本期利润 562,900,663.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.0931 4.期末基金资产净值 5,833,793,330.90 5.期末基金份额净值 1.0018 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 9.46% 2.36% -7.39% 1.55% 16.85% 0.81% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发聚丰混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 12 月 23 日至 2020 年 3 月 31 日) 注：自 2013 年 1 月 17 日起，本基金的业绩比较基准由“80%×新华富时 A600 指数+20%×新华巴克莱资本中国全债指数”变更为“80%×沪深 300 指数＋20%×中证全债指数”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 李琛女士，经济学学士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 证券股份有限公司交易 部交易员，广发基金管 理有限公司筹建人员、 投资管理部中央交易室 主管、广发大盘成长混 合型证券投资基金基金 本基金的基金 经理(自 2007 年 6 月 13 经理；广发消 日至 2010 年 12 月 31 费品精选混合 日)、广发聚祥保本混合 型证券投资基 型证券投资基金基金经 金的基金经 理(自 2012 年 10 月 23 理；广发稳健 2018-02- 日至2014年3月20日)、 李琛 策略混合型证 02 - 20 年 广发稳健增长开放式证 券投资基金的 券投资基金基金经理 基金经理；广 (自 2010 年 12 月 31 日 发均衡价值混 至 2016 年 3 月 29 日)、 合型证券投资 广发行业领先混合型证 基金的基金经 券投资基金基金经理 理 (自 2018 年 10 月 17 日 至 2020 年 2 月 10 日)、 广发龙头优选灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理(自2018 年8 月 8 日至2020年2月10日)、 广发大盘成长混合型证 券投资基金基金经理 (自 2016 年 2 月 23 日至 2020 年 2 月 10 日)。 本基金的基金 苗宇先生，理学博士， 经理；广发竞 持有中国证券投资基金 争优势灵活配 2018-02- 业从业证书。曾任广发 苗宇 置混合型证券 02 - 12 年 基金管理有限公司研究 投资基金的基 发展部行业研究员、基 金经理；广发 金经理助理、广发聚富 大盘成长混合 开放式证券投资基金基 型证券投资基 金经理(自 2015 年 2 月 金的基金经 12 日至 2020 年 2 月 10 理；广发趋势 日)。 动力灵活配置 混合型证券投 资基金的基金 经理；广发优 质生活混合型 证券投资基金 的基金经理 邱璟旻先生，理学硕士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任远策 投资管理有限公司研究 部研究员，建信基金管 理有限责任公司研究发 本基金的基金 展部研究员，广发基金 经理；广发新 管理有限公司研究发展 经济混合型发 部和权益投资一部研究 邱璟 起式证券投资 2018-02- 员、广发行业领先混合 旻 基金的基金经 02 - 11 年 型证券投资基金基金经 理；广发优势 理(自 2017 年 3 月 29 日 增长股票型证 至 2018 年 8 月 6 日)、 券投资基金的 广发多策略灵活配置混 基金经理 合型证券投资基金基金 经理(自 2016 年 4 月 20 日至 2018 年 8 月 6 日)、 广发医疗保健股票型证 券投资基金基金经理 (自 2017 年 8 月 10 日至 2018 年 11 月 5 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 3.本基金管理人于 2019 年 7 月 2 日发布公告，李琛女士因个人原因无法正 常履行职务，于 2019 年 7 月 1 日起休假，休假期间由本公司基金经理邱璟旻先 生代为履行基金经理职责。2020 年 2 月 11 日起，李琛女士恢复履行基金经理职 责。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年一季度，市场结构分化较大且波动剧烈，以成长股为代表的创业板上涨 4.10%，沪深 300 下跌 10.02%。市场总体呈现出先涨再跌，再涨又跌的节奏，主要是去年底爆发的新冠疫情所致。国内通过强有力的措施已及时遏制了病毒的传播，但 2 月下旬起海外开始蔓延，引发投资者对全球经济下滑担忧加剧，使海外资本市场遭遇了几十年未遇的快速下跌。 当前，市场的主要矛盾在于疫情进展，尤其是海外疫情何时可以得到有效控制。从国内的经验来看，只要采取了强有力的限制措施，必能降低传播速度；但 要彻底消除所有的恐慌和危险，只有待疫苗或者有效的抗病毒药物上市。这一进 度存在较大不确定性，因此预计在未来的一段时间内，全球经济活动将会继续“冷 却”，经济前景堪忧。积极的方面是，各国政府和央行已为此采取了较大力度的 政策和货币刺激手段，相信随着疫情的缓解，大多数经济活动将会呈现出快速的 V 型反转。 复盘历史，疫情终会过去。因此，尽管短期市场的悲观情绪较浓，鉴于国内 较好的政策氛围与逐渐复苏的经济前景，本基金还是积极应对市场变化，增持了 计算机、通信等行业，减持了电子、汽车等行业，调整了医药、食品饮料持仓品 种。 总体而言，本基金风格以成长股为主，力图选择受外部冲击影响小的企业， 更多的关注行业及企业自身的成长性。标的选择方面，本基金以“可持续增长” 和“盈利能力提升”为重要投资逻辑。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 9.46%，同期业绩比较基准收益率 为-7.39%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 5,451,359,146.35 92.74 其中：股票 5,451,359,146.35 92.74 2 固定收益投资 7,840,414.23 0.13 其中：债券 7,840,414.23 0.13 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 412,490,930.59 7.02 7 其他资产 6,236,844.99 0.11 8 合计 5,877,927,336.16 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,204,094,220.63 37.78 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 284,065,930.85 4.87 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,413,117,528.63 24.22 J 金融业 1,167,954.15 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 814,367,728.98 13.96 N 水利、环境和公共设施管理业 227,935,783.11 3.91 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 506,610,000.00 8.68 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,451,359,146.35 93.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 300012 华测检测 37,000,00 567,950,000.00 9.74 0 2 603882 金域医学 9,000,000 506,610,000.00 8.68 3 300454 深信服 3,000,000 467,201,800.00 8.01 4 300363 博腾股份 15,200,00 427,120,000.00 7.32 0 5 300595 欧普康视 4,700,003 259,628,165.72 4.45 6 002967 广电计量 7,000,005 246,400,176.00 4.22 7 300369 绿盟科技 12,500,00 235,125,000.00 4.03 0 8 300815 玉禾田 1,999,963 227,935,783.11 3.91 9 688023 安恒信息 1,100,000 217,800,000.00 3.73 10 002212 南洋股份 9,096,916 209,956,821.28 3.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 7,840,414.23 0.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,840,414.23 0.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 113552 克来转债 28,670 3,529,277.00 0.06 2 128098 康弘转债 24,199 3,096,746.03 0.05 3 128085 鸿达转债 3,040 345,739.20 0.01 4 128084 木森转债 2,360 272,344.00 0.00 5 128088 深南转债 1,720 255,660.80 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，重庆博腾制药科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会重庆监管局的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,133,456.13 2 应收证券清算款 3,761,325.09 3 应收股利 - 4 应收利息 91,362.43 5 应收申购款 1,250,701.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,236,844.99 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 300454 深信服 78,374,200.00 1.34 限售股 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 6,328,725,074.11 本报告期基金总申购份额 191,663,862.52 减：本报告期基金总赎回份额 697,208,549.49 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,823,180,387.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发聚丰混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发聚丰混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发聚丰混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日