§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发稳健增长开放式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年7月26日至2011年9月30日) ■ 注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月。建仓结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外) 对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。 监察稽核部风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制 监察稽核部稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚富混合、广发策略优选混合、广发大盘成长混合、广发内需增长混合。报告期内,本投资组合与广发聚富混合、广发策略优选混合、广发内需增长混合的净值增长率差异均未超过5%。报告期内,本投资组合与广发大盘成长混合的净值增长率差异为6.34%,主要原因是上述投资组合在行业配置方面存在一定差异所致。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年三季度,欧债危机反复的考验市场神经。与此同时,美国经济不振,引发民众群体性抗议活动,而美国试图把压力转嫁,在汇率问题上对中国施压。国内,通胀在三季度都还处于高位,同时局部资金链紧张,温州和鄂尔多斯的民间借贷资金链问题引起社会高度关注。房地产出现价量齐跌。在这种国内外经济状况都不稳定的前提下,证券市场继续二季度以来的跌势,整个三季度不管是周期性还是稳定类行业都出现了一定程度的下跌。本基金保持较低仓位的策略,大幅减持周期性行业,组合主要配置在稳定类的行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本季度本基金净值增长-10.03%,同期比较基准为-9.60%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 四季度,最重要的变量就是政策。通胀应该会下降,但也依旧是政策放松的制约因素之一。而且四季度国外的经济状况预计也不会令人满意。但是四季度应该是有希望的季度,如果通胀回落,政策有针对性地放松,国外经济不出现黑天鹅,那么股市还能得到一个较为平稳的休养生息阶段。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金募集的文件 2.《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》 3.《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 5.《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 7.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 7.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一一年十月二十六日 基金简称 广发稳健增长混合 基金主代码 270002 交易代码 270002 270012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年7月26日 报告期末基金份额总额 5,339,889,007.28份 投资目标 在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。 投资策略 3、债券投资策略在债券投资上,坚持稳健投资的原则,控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。 业绩比较基准 65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益 风险收益特征 适度风险基础上的基金资产稳健增长。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -182,622,531.02 2.本期利润 -791,162,863.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1474 4.期末基金资产净值 7,099,203,483.18 5.期末基金份额净值 1.3295 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -10.03% 0.84% -9.60% 0.87% -0.43% -0.03% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李琛 本基金的基金经理 2010-12-31 - 11 女,中国籍,经济学学士,持有证券业执业资格证书,2000年7月至2002年8月任职于广发证券公司,2002年8月至2007年6月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、投资管理部中央交易室主管,2007年6月13日至2010年12月30日任广发大盘成长混合基金的基金经理,2010年12月31日起任广发稳健增长混合基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,847,704,410.82 54.06 其中:股票 3,847,704,410.82 54.06 2 固定收益投资 1,890,240,577.30 26.56 其中:债券 1,890,240,577.30 26.56 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 198,000,417.00 2.78 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,155,808,190.91 16.24 6 其他各项资产 26,088,779.31 0.37 7 合计 7,117,842,375.34 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 281,010,425.74 3.96 C 制造业 2,283,100,404.16 32.16 C0 食品、饮料 1,192,403,849.97 16.80 C1 纺织、服装、皮毛 103,409,368.00 1.46 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 313,375,852.81 4.41 C7 机械、设备、仪表 413,772,977.52 5.83 C8 医药、生物制品 260,138,355.86 3.66 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 280,611,952.50 3.95 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 3,535,864.82 0.05 H 批发和零售贸易 642,397,687.69 9.05 I 金融、保险业 132,720,000.00 1.87 J 房地产业 51,600,000.00 0.73 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 172,728,075.91 2.43 合计 3,847,704,410.82 54.20 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000858 五粮液 9,599,511 348,462,249.30 4.91 2 002304 洋河股份 2,304,714 313,441,104.00 4.42 3 000568 泸州老窖 5,561,654 216,348,340.60 3.05 4 600585 海螺水泥 12,083,213 207,831,263.60 2.93 5 000417 合肥百货 10,667,372 191,479,327.40 2.70 6 600415 小商品城 19,605,911 172,728,075.91 2.43 7 002277 友阿股份 8,464,000 166,402,240.00 2.34 8 002310 东方园林 1,691,195 151,361,952.50 2.13 9 002344 海宁皮城 6,345,341 149,686,594.19 2.11 10 600418 江淮汽车 16,596,178 140,237,704.10 1.98 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 1,060,045,000.00 14.93 3 金融债券 498,650,000.00 7.02 其中:政策性金融债 498,650,000.00 7.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 331,545,577.30 4.67 8 其他 - - 9 合计 1,890,240,577.30 26.63 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1001060 10央行票据60 7,000,000 684,600,000.00 9.64 2 113001 中行转债 3,500,000 318,465,000.00 4.49 3 080221 08国开21 3,000,000 299,250,000.00 4.22 4 080222 08国开22 2,000,000 199,400,000.00 2.81 5 1101051 11央票51 2,000,000 198,440,000.00 2.80 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,654,291.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,043,938.41 5 应收申购款 2,390,549.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,088,779.31 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 318,465,000.00 4.49 2 110015 石化转债 12,927,064.90 0.18 3 126729 燕京转债 153,512.40 0.00 本报告期期初基金份额总额 5,399,962,079.74 本报告期基金总申购份额 114,853,417.71 减:本报告期基金总赎回份额 174,926,490.17 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,339,889,007.28 广发稳健增长开放式证券投资基金 2011年第三季度报告 2011年9月30日 基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十六日