景顺长城大中华混合型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况...... 5 2.2 基金产品说明...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人...... 6 2.5 信息披露方式...... 6 2.6 其他相关资料...... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现...... 7 3.3 其他指标......10 3.4 过去三年基金的利润分配情况...... 10 §4 管理人报告...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...... 11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 14 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 16 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 16 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 17 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 18 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 18 §5 托管人报告...... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 19 §6 审计报告 ...... 19 6.1 审计报告基本信息 ...... 19 6.2 审计报告的基本内容 ...... 19 §7 年度财务报表 ...... 21 7.1 资产负债表 ...... 21 7.2 利润表......22 7.3 净资产变动表 ...... 23 7.4 报表附注...... 25 §8 投资组合报告 ...... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 53 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 54 8.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 54 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 54 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动......57 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 59 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 59 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 60 8.11 投资组合报告附注 ...... 60 §9 基金份额持有人信息...... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 61 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况...... 62 §10 开放式基金份额变动...... 62 §11 重大事件揭示...... 62 11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 63 11.4 基金投资策略的改变 ...... 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 63 11.8 其他重大事件 ......70 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 73 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 73 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......74 §13 备查文件目录 ......74 13.1 备查文件目录 ......74 13.2 存放地点......74 13.3 查阅方式......74 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 景顺长城大中华混合型证券投资基金 基金简称 景顺长城大中华混合（QDII） 基金主代码 262001 前端交易代码 262001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 399,855,017.68 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 景顺长城大中华混合（QDII）A 人民币 景顺长城大中华混合（QDII）C 人民币金简称 下属分级基金的交 262001 016988 易代码 报告期末下属分级 393,393,262.70 份 6,461,754.98 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于除内地以外的大中华地区证券市场以及海外证券 市场交易的大中华企业，追求长期资本增值。 投资策略 本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上”的选股相结合 的投资策略，在实际投资组合的构建上更偏重“自下而上”的部分， 重点投资于处于合理价位的成长型股票 （Growth at Reasonable Price，GARP）以及受惠于盈利周期加 速且估值便宜的品质型股票（value + catalyst）。 业绩比较基准 摩根斯坦利金龙净总收益指数 （MSCI Golden Dragon Net Total Return Index）。 风险收益特征 本基金是混合型基金，属于高预期风险、高预期收益的投资品种。 其预期风险和预期收益高于货币型基金、债券型基金，低于股票型 基金。同时，本基金投资的目标市场是海外市场，除了需要承担市 场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、不同地区以及国别风险 等海外市场投资所面临的特别投资风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨皞阳 郭明 负责人 联系电话 0755-82370388 （010）66105799 电子邮箱 investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008888606 95588 传真 0755-22381339 （010）66105798 注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市西城区复兴门内大街 55 建设广场第一座 21 层 号 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市西城区复兴门内大街 55 建设广场第一座 21 层 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 李进 廖林 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 Invesco Hong Kong Limited Standard Chartered Bank 名称 (Hong Kong) Limited 中文 景顺投资管理有限公司 渣打银行（香港）有限公司 注册地址 香港中环花园道三号冠君大厦 41 楼 香港中环德辅道中四至四 A 渣打银行大 厦三十二楼 办公地址 香港中环花园道三号冠君大厦 41 楼 香港九龙官塘道 388 号渣打中心十五楼 邮政编码 - - 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.igwfmc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 普通合伙） 17 层 01-12 室 注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一 座 21 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2022年11月9 日(C 类份额 3.1.1 期 2024 年 2023 年 2022 年 首个估值 间数据和 日)-2022 年 指标 12 月 31 日 景顺长城大中华 景顺长城大中 景顺长城大中华混 景顺长城大中 景顺长城大中华混景顺长城大中 混合（QDII）A 华混合（QDII）合（QDII）A 人民华混合（QDII）合（QDII）A 人民华混合（QDII） 人民币 C 人民币 币 C 人民币 币 C 人民币 本期已实 16,695,938.51 253,928.86 -125,288,845.32 -1,449,657.24 -262,878,037.04 -8,207.45 现收益 本期利润 49,683,496.49 788,449.51 -115,347,460.21 -1,410,546.81 -74,040,423.20 16,465.34 加权平均 基金份额 0.0855 0.1077 -0.1706 -0.2637 -0.1246 0.0327 本期利润 本期加权 平均净值 4.98% 6.30% -9.34% -14.62% -6.93% 1.75% 利润率 本期基金 份额净值 5.18% 4.73% -8.56% -8.83% -6.56% 8.74% 增长率 3.1.2 期 末数据和 2024 年末 2023 年末 2022 年末 指标 期末可供-88,090,688.27 -1,542,642.82 -167,306,045.19 -1,966,520.54 -49,969,946.31 -82,806.10 分配利润 期末可供 分配基金 -0.2239 -0.2387 -0.2699 -0.2774 -0.0756 -0.0766 份额利润 期末基金711,061,152.76 11,593,119.47 1,065,244,822.92 12,143,422.10 1,242,159,741.62 2,030,773.30资产净值 期末基金 1.808 1.794 1.719 1.713 1.880 1.879 份额净值 3.1.3 累 计期末指 2024 年末 2023 年末 2022 年末 标 基金份额 累计净值 133.16% 3.82% 121.69% -0.87% 142.45% 8.74% 增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计 入基金资产。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城大中华混合（QDII）A 人民币 份额净值 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.00% 1.24% -3.97% 1.10% 0.97% 0.14% 过去六个月 2.55% 1.22% 9.78% 1.26% -7.23% -0.04% 过去一年 5.18% 1.25% 22.50% 1.25% -17.32% 0.00% 过去三年 -10.14% 1.44% -5.72% 1.46% -4.42% -0.02% 过去五年 23.59% 1.57% 9.40% 1.44% 14.19% 0.13% 自基金合同生效 133.16% 1.21% 121.94% 1.23% 11.22% -0.02% 起至今 景顺长城大中华混合（QDII）C 人民币 份额净值 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.18% 1.24% -3.97% 1.10% 0.79% 0.14% 过去六个月 2.28% 1.22% 9.78% 1.26% -7.50% -0.04% 过去一年 4.73% 1.25% 22.50% 1.25% -17.77% 0.00% 自基金合同生效 3.82% 1.30% 42.82% 1.30% -39.00% 0.00% 起至今 注：本基金自 2022 年 11 月 8 日起增设以人民币为单位进行销售和计价的 C 类基金份额，并于 2022 年 11 月 9 日开始对 C 类基金份额进行估值。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的资产配置比例为：股票及其他权益类证券的投资不少于基金资产净值的 60%，其中投资于除中国内地以外的大中华地区证券市场以及在其他证券市场交易的大中华企业的资产不低于基金股票及其他权益类资产的 80%；持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于 基金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2011 年 9 月 22 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结 束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金自 2020 年 12 月 8 日起增设 A 类美 元基金份额。本基金自 2022 年 11 月 8 日起增设以人民币为单位进行销售和计价的 C 类基金份额。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：2022 年 C 类净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2022 年 11 月 9 日（C 类份 额首个估值日）至 2022 年 12 月 31 日。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“本公司”）是经中国证监会证监基金字［2003］76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有 限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司，并设立全资子公司——景顺长城资产管理（深圳）有限公司。 本公司拥有公募、特定客户资产管理、QDII 等业务资格，截至 2024 年 12 月 31 日，本公司 旗下共管理 191 只开放式基金，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、资产配置等多个领域布局。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 工商管理硕士。曾任招商基金研究部研究 员、高级研究员、国际业务部高级研究员。 周 寒 本基金的 2016 年 6 2015 年 7 月加入本公司，担任研究部高级 颖 基金经理 月 3 日 - 18 年 研究员，自 2016 年 6 月起担任国际投资部 基金经理，现任国际投资部基金经理，兼 任投资经理。具有 18 年证券、基金行业从 业经验。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 3 4,001,238,242.49 2016 年 06 月 03 日 私募资产管 1 205,878,148.73 2024 年 11 月 08 日 周寒颖 理计划 其他组合 - - - 合计 4 4,207,116,391.22 - 注：周寒颖女士所管理的景顺长城港股通数字经济主题混合型证券投资基金于 2024 年 5 月 24 日 完成清算及剩余财产分配程序。 4.1.4 基金经理薪酬机制 兼任基金经理薪酬激励与其所管理的私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩；公司对兼任基金经理进行考核，结合其中长期产品业绩、投研专业能力、风险控制及合规表现等综合确定最终考核结果，并根据最终考核结果对其薪酬激励进行评定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从 说明 业年限 马磊 首席投资总监 21 马磊加盟景顺，担任中国内地和香港地区股票 （中国内地和香港地区） 首席投资总监。马磊拥有 20 多年的经验，是一 位经验丰富的中国内地和香港地区股票投资 者。 加盟景顺前，马磊曾为香港富达投资集团效力 15 年之久，担任首席中国主要投资组合经理。 马磊成功管理并发展富达旗下的中国消费动力 基金、大中华基金，以及台湾基金及强积金中 港股票基金，截至 2021 年 3 月，其曾经管理的 四项主要策略及七只基金资产规模逾 140 亿美 元。 马磊亦曾担任法国巴黎百富勤(BNP Paribas Peregrine)上海办事处的消费领域助理研究总 监，以及担任复旦大学的助理教师。 马磊亦是 ESG 投资的先锋。他曾创立了 Green Renaissance Capital，专注于绿色能源投资及 中国的碳净零战略。他亦曾是社会价值投资联 盟(CASVI)的理事会成员及盟浪(Susallwave) 的海外顾问，两者均是中国 ESG 评级及碳中和 业务的领先机构。 马磊持有复旦大学的法学学士学位及硕士学 位。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》、《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等法律法规，本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。 具体控制措施如下： 1、授权、研究分析与投资决策的内部控制 建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。 2、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4、公平交易监控 本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监控，风险管理部于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1 日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年 度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易的情况。 4.4.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本报告期内，本基金的基金经理同时兼任私募资产管理计划投资经理。 本基金管理人根据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立了相关制度及流程，并对同一基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理的多个投资组合加强交易管理、监控和分析，防范不公平交易行为。本报告期内，本基金管理人对不同的时间窗下同向交易和反向交易的交易价差进行监控和分析，并结合成交顺序、价格偏差、产品规模、成交量等因素对是否存在不公平对待的情形进行分析，未发现不公平交易的情况。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 26 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要而发生的同日反向交易。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内方面，四季度国内制造业 PMI 连续三个月保持扩张。随着财政加大投放力度以及逆周期政策的持续显现，内需的持续回暖驱动制造业景气保持扩张。外需边际改善，内需保持稳定扩张。需求稳步改善带动在手订单走强，也将有助于巩固生产扩张。尽管供需双双改善，但价格指数还在持续走弱。企业库存周转压力仍在，仍有降价去库存的动力。12 月非制造业 PMI 显著回升，建筑业企业新签订合同量有所增加。服务业商务活动上升，扩张步伐加快。从行业情况看，在调查的 21 个行业中有 17 个商务活动指数高于上月，如航空运输、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务、保险等行业商务活动指数均升至 60.0 以上高位景气区间，业务总量保持较快增长；居民服务等行业商务活动指数较上月回落。房地产销售延续回暖态势，房地产销售 40 个月以来首次回到正增长，其中一线城市的房价率先企稳回升，连续两个月实现了环比 0.4%的正增长，926政治局会议首次提出“要促进房地产市场止跌回稳”、1209 政治局会议再提出“稳住楼市股市”，一线城市的房价有望率先打出示范效应。投资端指标改善有限。12 月 25 日，国务院办公厅发布《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，《意见》一是大幅扩大了专项债的投向领域和资本金使用范围；二是扩大了专项债偿付的安全边际，为未来专项债规模打开空间上限创造了条件；三是下放部分地区专项债审批自主权、明确往年通过申请的在建项目无需重复申报、并从一年一审变为“常态化申报、按季度审核”。这三项改革有助于解决近年专项债符合条件的项目缺 乏、发行节奏偏慢的堵点，有助于显著提升专项债使用效率。 海外市场方面，12 月 FOMC 会议上，美联储如期降息 25BP，联邦基金利率的目标区间从 4.5%-4.75%下调至 4.25%-4.50%，为美联储开启降息周期的连续第三次降息，2024 年累计降息 100个基点；但受美国再通胀预期上升，最新点阵图显示 2025 年仅有一次降息（9 月点阵图预期为 4次），同时大幅上调了 2025 年的经济和通胀展望，比市场预期更鹰派。11 月份美国大选落地，川 普二次当选美国总统，并于 2025 年 1 月 20 日上任。围绕川普 2.0 交易，如中美贸易关税、美国 再通胀等，美债收益率及美元持续走强，预计中短期干扰新兴市场表现。 受国内“924 政策”刺激，港股市场自 9 月份以来，录得大幅反弹。2024 年全年，纳斯达克 指数上涨 28.64%，台湾加权指数上涨 28.47%，MSCI 金龙指数上涨 19.44%，恒生中国企业指数上涨 26.37%，恒生指数上涨 17.67%，恒生科技上涨 18.70%。 在中国经济转型背景下，深度挖掘具备未来增长潜力的产业趋势和受益企业进行投资，在有效控制风险的基础上力争实现基金资产的长期稳健增值是大中华基金的投资目标。底层逻辑，从行业成长空间、业绩增速与估值匹配度、预期差三个角度选择，同时结合当下宏观政策刺激与获益情况。四季度我们对几个行业进行了一定调整：加仓银行、机械设备、有色、汽车、食品，减仓非银、计算机、电子、通信、医药生物。行业配置上，第四季度超配电力设备、家用电器、有色金属、美容护理、国防军工、机械设备；低配非银、食品饮料、公用事业。 根据基金合同要求本基金通过投资于除内地以外的大中华地区证券市场以及海外证券市场交易的大中华企业。大中华基金业绩基准是 MSCI 金龙指数，该指数具备跨市场特点，台湾市场占比 38.15%，港股占比 40.35%、美股占比 13.12%、中国 A 股占比 8.38%。该指数前五大行业是资讯科 技、金融、可选消费、电讯、工业，占比分别是 36.4%、18.1%、17.8%、10.2%、4.1%。从投资策略上，我们看重性价比，性价比是风险和收益的平衡，也是基本面和估值的结合。我们认为性价比可以用预期年回报率/风险来量化。预期年回报率包括业绩增长、估值变化、股息率、回购水平、实际利率等成分构成。而风险方面我们考虑多个层次的风险，公司层面的营运风险和财务风险，行业层面政策风险，宏观层面地缘政治风险，组合层面集中度和相关度等。通过性价比策略可用于行业内比较，也能够进行跨行业比较；可用于成长股比较，也能够价值股比较，也能够对成长和价值股放在同一维度比较。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，景顺长城大中华混合（QDII）A 人民币份额净值增长率为 5.18%，业绩比较基准收益率为 22.50%。 本报告期内，景顺长城大中华混合（QDII）C 人民币份额净值增长率为 4.73%，业绩比较基准 收益率为 22.50%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2025 年投资机会，我们关注如下几个方面： 一、2025 年生成式人工智能进入第二和第三投资阶段。2025 年年初国产 Deepseek 对于国内 的 C 端和 B 端用户而言，是一场深刻的用户教育，对于中美科技竞争而言，是一场国运级的漂亮仗，点亮了整个恒生科技/中概科技/A 股科技，带动中国科技股估值修复，即使涨幅在短期内快速实现，目前龙头估值没有泡沫，PS 较美股科技股仍有一倍以上安全边际。Deepseek 的 V3 亮点在低成本，在算力约束大背景下，通过极致的算法工程和 Infra 层面的联动优化，对于既有算力利用效率进行了一次极致挖掘。R1 的亮点在性能，证明了后训练/RL（强化学习）的迭代潜力，通过蒸馏提升了更小模型的推理能力。确定性利好端侧及 2C、2B 应用、国产算力、推理逻辑更强 的全球算力。因此，我们看好 2025 年 AI 端侧多点开花利好电子板块。AI 手机模型在 2025 年 5-7 月份迈向成熟，多国语言版本采用，调用第三方 APP。AI 眼镜 2024 年苹果导入期，2025 年华为 小米新品发布、Meta 3Q 显示功能的 AR 眼镜 2024 年 100w，2025 年预计 100-200w。汽车智能驾 驶加速普及带来相关软硬件机会。 二、2025 年扩大内需的重要性提升，国家发改委 1 月 3 日宣布扩大实施两新政策（以旧换新、 设备更新），更大力度支持两重项目（重大战略和重点领域建设）。重点聚焦景气度高的赛道，首先是以旧换新和设备更新专项行动受益的汽车、家电、手机平板智慧手表手环、电梯、工程机械等。我们判断今年是整车大年，核心在于智能化加速、双重补贴和抢占核心份额。其次是情绪消费，如潮玩、美妆，再次是周期拐点的资源品、锂电海缆储能、乳制品等。 三、2024 年底中国国债收益率快速下降，高股息配置价值逐步提升。高股息板块涵盖了很多 低估值行业，展现了行业龙头较强的盈利能力和资本分配能力，高分红低波动类债属性增强了组合防御性，是组合管理的重要补充。短期择机平衡券商与银行的配置。看好春季躁动行情，受益于 DeepSeek 超预期+中长期资金入市政策，带来市场风险偏好改善和流动性的快速修复。 （文章所提品牌仅作举例使用，不代表对具体公司及个股推荐） 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门（如需）。 为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括： 1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。 2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更新，从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。 3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护基金份额持有人的合法权益。 5、执行以 KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估 标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风险控制决策。 6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止合规性运作风险和操作风险。 7、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时。 8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后续教育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部负责对外进行信息披露。 相关定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金未满足收益分配条件，不进行利润分配。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——景顺长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资 产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露的本基金 2024 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70015711_H100 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 景顺长城大中华混合型证券投资基金全体基金份额持有人 我们审计了景顺长城大中华混合型证券投资基金的财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利 润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的景顺长城大中华混合型证券投资基金的财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允 反映了景顺长城大中华混合型证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于景顺长城大中华混合型证券投资基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 景顺长城大中华混合型证券投资基金管理层对其他信息负 责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报 表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 任 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估景顺长城大中华混合型 证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 （如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止 运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督景顺长城大中华混合型证券投资基金的财务 报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 注册会计师对财务报表审计的责 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 任 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对景顺长城大中华混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事项或情况可能导致景顺长城大中华 混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 吴翠蓉 胡莲莲 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2025 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：景顺长城大中华混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 205,774,798.64 183,479,055.27 结算备付金 6,431.61 - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 605,306,055.18 952,953,477.42 其中：股票投资 605,306,055.18 952,953,477.42 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 7.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 7.4.7.6 - - 其他权益工具投资 7.4.7.7 - - 应收清算款 54,411,584.51 - 应收股利 277,049.28 535,734.83 应收申购款 287,234.74 1,040,315.94 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.8 - 6,471,495.00 资产总计 866,063,153.96 1,144,480,078.46 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 56,321,738.60 应付赎回款 141,479,333.48 1,897,089.24 应付管理人报酬 1,377,080.40 1,651,967.33 应付托管费 267,765.64 321,215.86 应付销售服务费 3,964.02 4,054.42 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.9 280,738.19 6,895,767.99 负债合计 143,408,881.73 67,091,833.44 净资产： 实收基金 7.4.7.10 399,855,017.68 626,951,795.37 其他综合收益 7.4.7.11 - - 未分配利润 7.4.7.12 322,799,254.55 450,436,449.65 净资产合计 722,654,272.23 1,077,388,245.02 负债和净资产总计 866,063,153.96 1,144,480,078.46 注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额总额 399,855,017.68 份，其中本基金 A 类份额净 值人民币 1.808 元，基金份额 389,563,940.54 份；本基金 A 类美元现汇份额净值美元 0.251 元， 基金份额 3,829,322.16 份；本基金 C 类份额净值人民币 1.794 元，基金份额 6,461,754.98 份。 7.2 利润表 会计主体：景顺长城大中华混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 72,611,503.68 -89,467,859.32 1.利息收入 204,511.16 256,375.57 其中：存款利息收入 7.4.7.13 204,511.16 256,375.57 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 38,890,436.92 -104,365,615.05 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.14 23,375,945.27 -126,566,428.15 基金投资收益 7.4.7.15 - - 债券投资收益 7.4.7.16 - - 资产支持证券投资 7.4.7.17 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.18 - - 衍生工具收益 7.4.7.19 - 135,244.54 股利收益 7.4.7.20 15,514,491.65 22,065,568.56 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.21 33,522,078.63 9,980,495.54 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” -112,512.16 4,503,980.52 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.22 106,989.13 156,904.10 号填列） 减：二、营业总支出 22,139,557.68 27,290,147.70 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 18,168,130.21 22,453,430.78 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 3,532,692.02 4,365,944.84 3．销售服务费 7.4.10.2.3 50,187.59 37,548.28 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 7.4.7.23 - - 7．税金及附加 - 488.53 8．其他费用 7.4.7.24 388,547.86 432,735.27 三、利润总额（亏损总额 50,471,946.00 -116,758,007.02 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 50,471,946.00 -116,758,007.02 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 50,471,946.00 -116,758,007.02 7.3 净资产变动表 会计主体：景顺长城大中华混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益 一、上期期末净 626,951,795.37 - 450,436,449.65 1,077,388,245.02 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 626,951,795.37 - 450,436,449.65 1,077,388,245.02 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -227,096,777.69 - -127,637,195.10 -354,733,972.79 号填列） （一）、综合收益 - - 50,471,946.00 50,471,946.00 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -227,096,777.69 - -178,109,141.10 -405,205,918.79 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 33,349,013.37 - 24,489,817.29 57,838,830.66 购款 2.基金赎 -260,445,791.06 - -202,598,958.39 -463,044,749.45 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 399,855,017.68 - 322,799,254.55 722,654,272.23 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益 一、上期期末净 661,976,412.72 - 582,214,102.20 1,244,190,514.92 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 661,976,412.72 - 582,214,102.20 1,244,190,514.92 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -35,024,617.35 - -131,777,652.55 -166,802,269.90 号填列） （一）、综合收益 - - -116,758,007.02 -116,758,007.02 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -35,024,617.35 - -15,019,645.53 -50,044,262.88 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 129,111,381.91 - 118,372,510.27 247,483,892.18 购款 2.基金赎 -164,135,999.26 - -133,392,155.80 -297,528,155.06 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 626,951,795.37 - 450,436,449.65 1,077,388,245.02 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 康乐 吴建军 邵媛媛 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 景顺长城大中华混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]第 709 号《关于核准景顺长城大中华股票型证券投资基金募集的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景 顺长城大中华股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 291,060,560.03 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（2011）第 367 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《景 顺长城大中华股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年 9 月 22 日正式生效，基金合同生效日的 基金份额总额为 291,092,562.55 份基金份额，其中认购资金利息折合 32,002.52 份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行（香港）有限公司（StandardCharteredBank（HongKong）Limited）。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，景顺长城大中 华股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 5 日公告后更名为景顺长城大中华混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票及其他权益类证券、现金、债券、股指期货及中国证监会允许投资的其它金融工具。本基金对于股票及其他权益类证券的投资不少于基金资产净值的 60%，其中投资于除中国内地以外的大中华地区证券市场以及在其他证券市场交易的大中华企业的资产不低于基金股票及其他权益类资产的 80%；持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款。本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利金龙净总收益指数（MSCIGoldenDragonNetTotalReturnInde×）。 根据本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2020 年 12 月 8 日发布的《景顺长城 基金管理有限公司关于景顺长城大中华混合型证券投资基金增设美元基金份额并相应修改基金合同部分条款的公告》和更新后的《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》，自 2020 年 12月 8 日起，本基金根据申购、赎回所使用货币的不同，在现有人民币基金份额的基础上增设美元基金份额，原有基金份额将自动划归为本基金人民币基金份额。本基金以人民币计价并进行申购、赎回的份额类别，称为人民币基金份额；以美元计价并进行申购、赎回的份额类别，称为美元基金份额。本基金对人民币基金份额和美元基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值和基金份额累计净值。人民币基金份额和美元基金份额合并投资运作，共同承担投资换汇产生的费用及其他相关费用。投资者在申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付相应币种的款项。 根据本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2022 年 11 月 8 日发布的《景顺长城 基金管理有限公司关于景顺长城大中华混合型证券投资基金增设 C 类基金份额并相应修改基金合 同部分条款的公告》，自 2022 年 11 月 8 日起，本基金在现有基金份额的基础上增设以人民币为单 位进行销售和计价的 C 类基金份额，原人民币基金份额（基金代码：262001）转为 A 类人民币基金份额、原美元基金份额（基金代码：010671）转为 A 类美元基金份额。根据更新后的《景顺长 城大中华混合型证券投资基金基金合同》，本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用，且不从本类别基金资产中计提销售服务 费的，称为 A 类基金份额，A 类基金份额包括 A 类人民币基金份额和 A 类美元现汇基金份额；在 投资者申购时不收取申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额，C类基金份额仅设 C 类人民币基金份额。本基金各类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值。投资者可自行选择申购的基金份额类别。 本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2025年3月26日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报 规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 （1）金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； （2）金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； （3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； （4）如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关 税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。 （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工具投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。 本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额能够可靠计量。 （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。基金收益分配后各类基金份额净值不能低于该类基金份额的面值，即基金收益分配基准日的某一类别的基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。对于外币份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后外币份额基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； （2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 （1）增值税及附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计 税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （2）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从 公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公 开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 （4）印花税（如适用） 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票） 交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税 实施减半征收。 （5）境外投资 本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 205,774,798.64 183,479,055.27 等于：本金 205,768,054.37 183,468,283.13 加：应计利息 6,744.27 10,772.14 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月以 - - 内 存款期限 1 个月（含） - - -3 个月 存款期限 3 个月（含） - - 至 1 年 存款期限 1 年（含）以 - - 上 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 205,774,798.64 183,479,055.27 注：于 2024 年 12 月 31 日，银行存款中包含的外币余额为：港元 592,177.09 元（折合人民币 548,379.67 元），美元 7,738.91 元（折合人民币 55,630.38 元），新台币 240,225,492 元（折合 人民币52,658,705.42元（）2023年12月31日，银行存款中包含的外币余额为：港元58,190,306.61 元（折合人民币 52,733,219.66 元），美元 1,095,390.87 元（折合人民币 7,758,324.91 元）， 新台币 108,984,547.00 元（折合人民币 25,238,020.31 元））。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 497,430,740.79 - 605,306,055.18 107,875,314.39 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 497,430,740.79 - 605,306,055.18 107,875,314.39 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 878,600,241.66 - 952,953,477.42 74,353,235.76 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 878,600,241.66 - 952,953,477.42 74,353,235.76 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 无。 7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末的买入返售金融资产余额为零。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末买断式逆回购交易中取得的债券余额为零。 7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 7.4.7.5 债权投资 7.4.7.5.1 债权投资情况 本基金本报告期末及上年度末的债权投资余额为零。 7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 本基金本报告期末及上年度末的债权投资余额为零。 7.4.7.6 其他债权投资 7.4.7.6.1 其他债权投资情况 本基金本报告期末及上年度末的其他债权投资余额为零。 7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 本基金本报告期末及上年度末的其他债权投资余额为零。 7.4.7.7 其他权益工具投资 7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 本基金本报告期末及上年度末的其他权益工具投资余额为零。 7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 本基金本报告期末及上年度末的其他权益工具投资余额为零。 7.4.7.8 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应收利息 - - 其他应收款 - 6,471,495.00 待摊费用 - - 合计 - 6,471,495.00 7.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,719.41 1,564.73 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 94,018.78 191,434.62 其中：交易所市场 94,018.78 191,434.62 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 185,000.00 230,000.00 其他 - 6,472,768.64 合计 280,738.19 6,895,767.99 7.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 景顺长城大中华混合（QDII）A 人民币 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 619,862,626.48 619,862,626.48 本期申购 29,752,682.76 29,752,682.76 本期赎回（以“-”号填列） -256,222,046.54 -256,222,046.54 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 393,393,262.70 393,393,262.70 景顺长城大中华混合（QDII）C 人民币 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 7,089,168.89 7,089,168.89 本期申购 3,596,330.61 3,596,330.61 本期赎回（以“-”号填列） -4,223,744.52 -4,223,744.52 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 6,461,754.98 6,461,754.98 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.11 其他综合收益 无。 7.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 景顺长城大中华混合（QDII）A 人民币 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -167,306,045.19 612,688,241.63 445,382,196.44 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -167,306,045.19 612,688,241.63 445,382,196.44 本期利润 16,695,938.51 32,987,557.98 49,683,496.49 本期基金份额交易产 62,519,418.41 -239,917,221.28 -177,397,802.87 生的变动数 其中：基金申购款 -9,122,672.79 30,961,194.87 21,838,522.08 基金赎回款 71,642,091.20 -270,878,416.15 -199,236,324.95 本期已分配利润 - - - 本期末 -88,090,688.27 405,758,578.33 317,667,890.06 景顺长城大中华混合（QDII）C 人民币 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,966,520.54 7,020,773.75 5,054,253.21 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -1,966,520.54 7,020,773.75 5,054,253.21 本期利润 253,928.86 534,520.65 788,449.51 本期基金份额交易产 169,948.86 -881,287.09 -711,338.23 生的变动数 其中：基金申购款 -1,155,146.31 3,806,441.52 2,651,295.21 基金赎回款 1,325,095.17 -4,687,728.61 -3,362,633.44 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,542,642.82 6,674,007.31 5,131,364.49 7.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 日 12 月 31 日 活期存款利息收入 163,834.88 220,578.05 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 40,345.92 35,462.83 其他 330.36 334.69 合计 204,511.16 256,375.57 7.4.7.14 股票投资收益 7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月 日 31日 股票投资收益——买卖 23,375,945.27 -126,566,428.15 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 23,375,945.27 -126,566,428.15 7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年 1月 1 日至 2024年12 月 31 2023年1月1 日至 2023年12 日 月 31 日 卖出股票成交总 1,367,061,826.43 2,048,198,560.67 额 减：卖出股票成本 1,339,161,477.83 2,166,107,247.28 总额 减：交易费用 4,524,403.33 8,657,741.54 买卖股票差价收 23,375,945.27 -126,566,428.15 入 7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 7.4.7.15 基金投资收益 无。 7.4.7.16 债券投资收益 7.4.7.16.1 债券投资收益项目构成 无。 7.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 7.4.7.17 资产支持证券投资收益 7.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 7.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 7.4.7.18 贵金属投资收益 7.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成 无。 7.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.19 衍生工具收益 7.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年 1月 1日至2024 年12 月312023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 日 卖出权证成交总额 - 139,774.84 减：卖出权证成本总额 - - 减：交易费用 - 459.19 减：买卖权证差价收入应 - 4,071.11 缴纳增值税额 买卖权证差价收入 - 135,244.54 7.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 7.4.7.20 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利 15,514,491.65 22,065,568.56 收益 其中：证券出借权益补 - - 偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 15,514,491.65 22,065,568.56 7.4.7.21 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 33,522,078.63 9,980,495.54 股票投资 33,522,078.63 9,980,495.54 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 33,522,078.63 9,980,495.54 7.4.7.22 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 106,989.13 156,904.10 合计 106,989.13 156,904.10 7.4.7.23 信用减值损失 无。 7.4.7.24 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 65,000.00 110,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行划款手续费 1,679.89 720.00 其他 154,171.13 150,107.40 税务代理费 35,591.17 27,115.88 证券组合费 12,105.67 24,791.99 合计 388,547.86 432,735.27 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”） 长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东 开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东 大连实德集团有限公司 基金管理人的股东 景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司 渣打银行（香港）有限公司（“渣打银行 境外资产托管人 （香港）”） 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 12 月 31 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 长城证券 1,432,052.16 0.06 15,319,352.46 0.38 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 长城证券 1,145.62 0.05 - - 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 长城证券 12,255.73 0.32 12,255.73 6.40 注：（1）上述佣金按协议约定的佣金费率计算，佣金费率由协议签订方参考市场价格确定。 （2）本报告期内 1-6 月该类佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等（上年度可比期间：同）。 （3）根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，被动股 票型基金不再通过股票交易佣金支付研究服务等其他费用，其他类型基金可以通过股票交易佣金支付研究服务费用。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 18,168,130.21 22,453,430.78 其中：应支付销售机构的客户维护 4,337,010.29 5,098,909.04 费 应支付基金管理人的净管理费 10,271,453.91 12,949,959.62 应支付投资顾问的投资顾问费 3,559,666.01 4,404,562.12 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.80%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,532,692.02 4,365,944.84 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 景顺长城大中华混合 景顺长城大中华混合 合计 （QDII）A 人民币 （QDII）C 人民币 景顺长城基金管理有限公 - 979.88 979.88 司 中国工商银行 - 70.68 70.68 长城证券 - - - 合计 - 1,050.56 1,050.56 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城大中华混合 景顺长城大中华混合 合计 （QDII）A 人民币 （QDII）C 人民币 景顺长城基金管理有限公 - 829.36 829.36 司 中国工商银行 - 9.41 9.41 长城证券 - - - 合计 - 838.77 838.77 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费=前一日 C 类基金份额的基金资产净值×0.40%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金于本报告期及上年度可比期间未与关联方发生转融通证券出借业务交易。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金于本报告期及上年度可比期间未与关联方发生转融通证券出借业务交易。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 景顺长城大中华混合（QDII）A 人民币 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的比 基金份额 占基金总份额的比例 例（%） （%） 景顺长城资 产管理（深 6,258,606.65 1.59 6,258,606.65 1.01 圳）有限公 司 注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的总份额。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 渣打银行-活期 53,246,063.88 8,434.52 78,856,425.40 14,366.23 中国工商银行- 152,528,734.76 155,400.36 104,622,629.87 206,211.82 活期 注：本基金的活期银行存款由基金托管人和境外资产托管人保管，并按银行间同业利率或约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金于本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金于本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无因从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。 本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券余额的 10%。 于本报告期末，本基金未持有债券和资产支持证券（上年度末：同）。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。 本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎回需求匹配与平衡。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该 上市公司可流通股票的 15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7 个工作日 可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本基金管理人通过风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资组合久期等方法管理利率风险。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日进行了分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 个 3 个月-1 1-5 5 年以 2024 年 12 月 31 1 个月以内 月 年 年 上 不计息 合计 日 资产 货币资金 153,070,200.82 - - - - 52,704,597.82 205,774,798.64 结算备付金 6,431.61 - - - - - 6,431.61 交易性金融资 - - - - - 605,306,055.18 605,306,055.18 产 应收股利 - - - - - 277,049.28 277,049.28 应收申购款 396.09 - - - - 286,838.65 287,234.74 应收清算款 - - - - - 54,411,584.51 54,411,584.51 资产总计 153,077,028.52 - - - - 712,986,125.44 866,063,153.96 负债 应付赎回款 - - - - - 141,479,333.48 141,479,333.48 应付管理人报 - - - - - 1,377,080.40 1,377,080.40 酬 应付托管费 - - - - - 267,765.64 267,765.64 应付销售服务 - - - - - 3,964.02 3,964.02 费 其他负债 - - - - - 280,738.19 280,738.19 负债总计 - - - - - 143,408,881.73 143,408,881.73 利率敏感度缺 153,077,028.52 - - - - - - 口 上年度末 1-3 个 3 个月-1 1-5 5 年以 2023 年 12 月 31 1 个月以内 月 年 年 上 不计息 合计 日 资产 货币资金 157,349,132.51 - - - - 26,129,922.76 183,479,055.27 交易性金融资 - - - - - 952,953,477.42 952,953,477.42 产 应收股利 - - - - - 535,734.83 535,734.83 应收申购款 8,822.46 - - - - 1,031,493.48 1,040,315.94 其他资产 - - - - - 6,471,495.00 6,471,495.00 资产总计 157,357,954.97 - - - - 987,122,123.49 1,144,480,078.46 负债 应付赎回款 - - - - - 1,897,089.24 1,897,089.24 应付管理人报 - - - - - 1,651,967.33 1,651,967.33 酬 应付托管费 - - - - - 321,215.86 321,215.86 应付清算款 - - - - - 56,321,738.60 56,321,738.60 应付销售服务 - - - - - 4,054.42 4,054.42 费 其他负债 - - - - - 6,895,767.99 6,895,767.99 负债总计 - - - - - 67,091,833.44 67,091,833.44 利率敏感度缺 157,357,954.97 - - - - - - 口 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末，本基金未持有债券资产（上年度末：同），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 货币资金 55,630.38 548,379.67 52,658,705.42 53,262,715.47 交易性金融资产 58,567,400.87 406,483,200.34 140,255,453.97 605,306,055.18 应收股利 - - 277,049.28 277,049.28 应收申购款 7,120.04 - - 7,120.04 应收清算款 - 43,279,323.41 6,869,418.12 50,148,741.53 资产合计 58,630,151.29 450,310,903.42 200,060,626.79 709,001,681.50 以外币计价的负债 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险 58,630,151.29 450,310,903.42 200,060,626.79 709,001,681.50 敞口净额 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 货币资金 7,758,324.91 52,733,219.66 25,238,020.31 85,729,564.88 交易性金融资产 133,893,849.51 703,146,732.51 115,912,895.40 952,953,477.42 应收股利 - 175,702.79 360,032.04 535,734.83 应收申购款 2,922.11 - - 2,922.11 其他资产 6,471,495.00 - - 6,471,495.00 资产合计 148,126,591.53 756,055,654.96 141,510,947.75 1,045,693,194.24 以外币计价的负债 应付清算款 6,471,495.00 39,092,859.65 - 45,564,354.65 应付赎回款 1,698.36 - - 1,698.36 其他负债 6.45 6,472,768.64 - 6,472,775.09 负债合计 6,473,199.81 45,565,628.29 - 52,038,828.10 资产负债表外汇风险 141,653,391.72 710,490,026.67 141,510,947.75 993,654,366.14 敞口净额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末（2024年12月31日） 31 日 ） 分析 所有外币相对人民 35,450,084.08 49,682,718.31 币升值 5% 所有外币相对人民 -35,450,084.08 -49,682,718.31 币贬值 5% 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金通过投资组合的分散化降低其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 605,306,055.18 83.76 952,953,477.42 88.45 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 605,306,055.18 83.76 952,953,477.42 88.45 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末（2024年12月31日） 31 日 ） 分析 沪深 300 指数上升 17,654,605.75 37,348,405.61 5% 沪深 300 指数下降 -17,654,605.75 -37,348,405.61 5% 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 605,306,055.18 952,953,477.42 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 605,306,055.18 952,953,477.42 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于 交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对 公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属 第二层次或第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 无。 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 无。 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 605,306,055.18 69.89 其中：普通股 575,617,965.48 66.46 存托凭证 29,688,089.70 3.43 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 205,781,230.25 23.76 8 其他各项资产 54,975,868.53 6.35 9 合计 866,063,153.96 100.00 注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 54,852,738.51 元，占基金资产净值的比例为 7.59%。 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 中国香港 406,483,200.34 56.25 中国台湾 140,255,453.97 19.41 美国 58,567,400.87 8.10 合计 605,306,055.18 83.76 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 材料 41,403,878.11 5.73 必需消费品 59,369,218.94 8.22 非必需消费品 52,498,240.14 7.26 能源 18,114,398.08 2.51 金融 - - 政府 - - 工业 26,551,826.34 3.67 医疗保健 27,533,785.26 3.81 房地产 8,609,319.53 1.19 科技 258,673,146.76 35.79 公用事业 - - 通讯 112,552,242.02 15.57 合计 605,306,055.18 83.76 注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序 公司名称 公司名 证券代 所在证 所属 数量（股） 公允价值 占基 号 （英文） 称（中 码 券市场 国家 金资 文） （地 产净 区） 值比 例（%） TAIWAN SEMICONDU 台湾证 中 国 1 CTOR 台积电 2330 TT 券交易 台湾 265,000 62,446,115.02 8.64 MANUFACTU 所 RING TENCENT 腾讯控 香港联 中 国 2 HOLDINGS 股 700 HK 合交易 香港 131,600 50,818,482.29 7.03 LTD 所 XIAOMI 小米集 香港联 中 国 3 CORP-CLAS 团 1810 HK 合交易 香港 1,444,400 46,146,240.07 6.39 S B 所 ZIJIN 香港联 4 MINING 紫金矿 2899 HK 合交易 中 国 3,162,000 41,403,878.11 5.73 GROUP CO 业 所 香港 LTD GIANT 巨子生 香港联 中 国 5 BIOGENE 物 2367 HK 合交易 香港 892,800 41,255,748.75 5.71 所 MEITUAN 美团点 深港通 中 国 6 DIANPING 评 3690 HK 联合市 香港 289,400 40,654,989.56 5.63 场 Cowell e 高伟电 香港联 中 国 7 Holdings 子 1415 HK 合交易 香港 1,457,000 38,183,499.92 5.28 Inc 所 纳斯达 8 Apple Inc 苹果 AAPL US 克证券 美国 16,043 28,879,311.17 4.00 交易所 HON HAI 台湾证 中 国 9 PRECISION 鸿海 2317 TT 券交易 台湾 659,000 26,579,960.06 3.68 INDUSTRY 所 GEELY AUTOMOBIL 吉利汽 香港联 中 国 10 E 车 175 HK 合交易 香港 1,586,000 21,766,125.70 3.01 HOLDINGS 所 LTD Trip.com 纳斯达 11 Group Ltd 携程 TCOM US 克证券 美国 42,708 21,078,770.17 2.92 交易所 12 SINO 中国生 1177 HK 香港联 中 国 5,983,000 17,729,591.42 2.45 BIOPHARMA 物制药 合交易 香港 CEUTICAL 所 Morimatsu 香港联 13 Internati 森松国 2155 HK 合交易 中 国 4,330,000 17,562,719.02 2.43 onal 际 所 香港 Holding Alchip 台湾证 中 国 14 Technolog 世芯 3661 TT 券交易 台湾 24,000 17,255,842.65 2.39 ies Ltd 所 Midea 美的集 香港联 中 国 15 Group Co 团 300 HK 合交易 香港 233,100 16,308,217.26 2.26 Ltd 所 New Oriental 新东方 香港联 16 Education 教育科 9901 HK 合交易 中 国 318,200 14,423,897.18 2.00 & 技集团 所 香港 Technolog y Group QUANTA 台湾证 中 国 17 COMPUTER 广达 2382 TT 券交易 台湾 220,000 13,840,623.79 1.92 INC 所 PETROCHIN 中国石 香港联 中 国 18 A CO LTD-H 油股份 857 HK 合交易 香港 2,294,000 12,979,691.49 1.80 所 China 香港联 19 Mengniu 蒙牛乳 2319 HK 合交易 中 国 610,000 9,919,370.06 1.37 Dairy Co 业 所 香港 Ltd HUTCHMED 和黄医 香港联 中 国 20 CHINA LTD 药 13 HK 合交易 香港 469,500 9,804,193.84 1.36 所 LARGAN 台湾证 中 国 21 PRECISION 大立光 3008 TT 券交易 台湾 16,000 9,381,987.62 1.30 CO LTD 所 CSSC Offshore 深港通 22 and 中船防 317 HK 联合市 中 国 856,000 8,989,107.32 1.24 Marine 务 场 香港 Engineeri ng CO LTD KE 贝壳集 纽约证 23 HOLDINGS 团 BEKE US 券交易 美国 65,020 8,609,319.53 1.19 INC 所 24 REALTEK 瑞昱 2379 TT 台湾证 中 国 45,000 5,602,887.93 0.78 SEMICONDU 券交易 台湾 CTOR CORP 所 LENOVO 联想集 深港通 中 国 25 GROUP LTD 团 992 HK 联合市 香港 558,000 5,208,641.63 0.72 场 eMemory 台湾证 中 国 26 Technolog 力旺 3529 TT 券交易 台湾 7,000 5,148,036.90 0.71 y Inc 所 中国海 香港联 中 国 27 CNOOC LTD 洋石油 883 HK 合交易 香港 290,000 5,134,706.59 0.71 所 China 香港联 28 Resources 华润饮 2460 HK 合交易 中 国 431,200 4,687,881.18 0.65 Beverage 料 所 香港 Holding Mao 香港联 29 Geping 毛戈平 1318 HK 合交易 中 国 65,000 3,506,218.95 0.49 Cosmetics 所 香港 Co LTD 注：本基金对以上证券代码采用彭博代码即 BB Ticker。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 ALIBABA GROUP 9988 HK 45,592,640.55 4.23 HOLDING LTD 1 ALIBABA GROUP BABA US 19,965,668.75 1.85 HOLDING-SP ADR 2 Li Auto Inc 2015 HK 43,943,606.62 4.08 2 Li Auto Inc LI US 17,913,619.75 1.66 3 CNOOC LTD 883 HK 47,482,155.71 4.41 4 MEITUAN DIANPING 3690 HK 46,840,210.92 4.35 5 Haier Smart Home Co 6690 HK 44,986,753.32 4.18 Ltd 6 CHINA UNICOM HONG 762 HK 39,833,187.01 3.7 KONG LTD 7 XIAOMI CORP-CLASS B 1810 HK 39,459,518.55 3.66 8 Cowell e Holdings 1415 HK 35,326,769.99 3.28 Inc 9 China Coal Energy 1898 HK 34,004,683.87 3.16 Co Ltd 10 China Molybdenum Co 3993 HK 33,636,602.95 3.12 Ltd 11 ZIJIN MINING GROUP 2899 HK 27,521,993.49 2.55 CO LTD-H 12 NEW CHINA LIFE 1336 HK 27,288,083.13 2.53 INSURANCE C-H 13 GEELY AUTOMOBILE 175 HK 27,047,587.92 2.51 HOLDINGS LTD 14 Apple Inc AAPL US 26,199,669.57 2.43 15 CHINA MOBILE LTD 941 HK 23,464,193.07 2.18 16 HON HAI PRECISION 2317 TT 23,036,683.00 2.14 INDUSTRY 17 GIANT BIOGENE 2367 HK 18,495,548.09 1.72 18 Trip.com Group Ltd TCOM US 17,941,457.17 1.67 19 HUTCHMED CHINA LTD 13 HK 15,960,101.72 1.48 New Oriental 20 Education & 9901 HK 15,350,207.98 1.42 Technology Group 注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 PINDUODUO INC-ADR PDD US 96,704,888.79 8.98 TAIWAN 2 SEMICONDUCTOR 2330 TT 79,789,773.44 7.41 MANUFACTURING 3 Li Auto Inc 2015 HK 63,434,719.48 5.89 3 Li Auto Inc LI US 10,960,242.55 1.02 4 ALIBABA GROUP 9988 HK 45,100,062.54 4.19 HOLDING LTD 4 ALIBABA GROUP BABA US 17,215,103.27 1.6 HOLDING-SP ADR 5 Haier Smart Home Co 6690 HK 61,761,233.12 5.73 Ltd 6 TENCENT HOLDINGS 700 HK 59,228,383.98 5.5 LTD 7 LENOVO GROUP LTD 992 HK 57,804,267.70 5.37 New Oriental 8 Education & 9901 HK 42,828,502.46 3.98 Technology Group 8 NEW ORIENTAL EDU US 11,544,065.69 1.07 EDUCATIO-SP ADR 9 CHINA MOBILE LTD 941 HK 49,387,249.85 4.58 10 Yadea Group 01585 HS 48,325,215.41 4.49 Holdings Ltd 11 China Coal Energy 1898 HK 42,987,236.72 3.99 Co Ltd 12 CHINA UNICOM HONG 762 HK 40,301,920.13 3.74 KONG LTD 13 BYD ELECTRONIC INTL 285 HK 37,928,065.92 3.52 CO LTD KINGDEE 14 INTERNATIONAL 268 HK 37,210,509.86 3.45 SFTWR 15 CNOOC LTD 883 HK 36,127,128.20 3.35 16 HUTCHMED CHINA LTD 13 HK 32,878,241.62 3.05 17 China Molybdenum Co 3993 HK 29,483,335.91 2.74 Ltd 18 GIANT BIOGENE HO 2367 HK 28,913,701.98 2.68 19 Tencent Music TME US 28,126,825.01 2.61 Entertainment 20 WuXi AppTec Co Ltd 2359 HK 27,276,947.83 2.53 21 Cowell e Holdings 1415 HK 26,620,974.35 2.47 Inc 22 XIAOMI CORP-CLASS B 1810 HK 24,682,166.29 2.29 23 NEW CHINA LIFE 1336 HK 22,744,593.31 2.11 INSURANCE C-H 注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 957,991,976.96 卖出收入（成交）总额 1,367,061,826.43 注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金投资。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收清算款 54,411,584.51 3 应收股利 277,049.28 4 应收利息 - 5 应收申购款 287,234.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,975,868.53 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人 户均持有的基 持有人结构 户数 金份额 机构投资者 个人投资者 （户） 占总 占总份 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 景顺长城 大中华混 68,774 5,720.09 106,400,513.56 27.05 286,992,749.14 72.95 合（QDII） A 人民币 景顺长城 大中华混 538 12,010.70 3,931,579.72 60.84 2,530,175.26 39.16 合（QDII） C 人民币 合计 69,312 5,768.91 110,332,093.28 27.59 289,522,924.40 72.41 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 景顺长城大中华混合（QDII）A 335,935.29 0.085394 理人所 人民币 有从业 人员持 景顺长城大中华混合（QDII）C 177,413.22 2.745589 有本基 人民币 金 合计 513,348.51 0.128384 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基景顺长城大中华混合（QDII） 0~10 金投资和研究部门负责 A 人民币 人持有本开放式基金 景顺长城大中华混合（QDII） - C 人民币 合计 0~10 景顺长城大中华混合（QDII） 0~10 本基金基金经理持有本 A 人民币 开放式基金 景顺长城大中华混合（QDII） 10~50 C 人民币 合计 10~50 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管 理的产品情况 基金经理姓名 产品类型 持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份） 公募基金 50~100 周寒颖 私募资产管理计划 - 合计 50~100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城大中华混合（QDII）A 人民 景顺长城大中华混合（QDII）C 人民 币 币 基金合同生效日 （2011 年 9 月 22 日） 291,092,562.55 - 基金份额总额 本报告期期初基金份 619,862,626.48 7,089,168.89 额总额 本报告期基金总申购 29,752,682.76 3,596,330.61 份额 减：本报告期基金总 256,222,046.54 4,223,744.52 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 393,393,262.70 6,461,754.98 额总额 注：1.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 2.本基金份额变动含人民币份额及美元现汇份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人重大人事变动： 报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 考虑内部控制需要，经基金管理人董事会审议通过，并履行适当程序，本报告期内为本基金提供审计服务的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 1 年的审计服务。本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币 65,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的管理人及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的托管人及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例(%) (%) Haitong Interna tional S 1 313,449,517.05 13.48 225,028.10 10.62 未变 ecurities 更 Company Limited China Internati onal Cap 1 289,189,677.64 12.44 339,834.34 16.03 未变 ital Cor 更 poration Limited UBS Se 未变 curities 1 270,769,341.31 11.65 263,159.26 12.42 更 Asia L imited CLSA L 1 244,824,139.13 10.53 171,936.06 8.11 未变 imited 更 J.P. M ORGAN Se curities 1 229,207,785.77 9.86 338,514.03 15.97 未变 (Asia Pa 更 cific) L imited 开源证券 未变 股份有限 2 150,808,163.06 6.49 84,788.89 4.00 更 公司 China Securitie s 本期 （Interna 1 134,032,543.21 5.76 122,863.36 5.80 报告 tional） 新增 Brokerage 1 个 Company Limited Yuanta Securit 1 90,214,781.92 3.88 122,291.28 5.77 未变 ies Co., 更 Ltd. MASTERLIN 1 88,931,976.60 3.82 106,717.10 5.04 未变 K 更 华泰证券 本期 股份有限 2 81,864,174.99 3.52 37,248.37 1.76 报告 公司 新增 2 个 天风证券 未变 股份有限 1 68,648,449.16 2.95 42,827.25 2.02 更 公司 国投证券 未变 股份有限 1 66,327,304.38 2.85 53,061.49 2.50 更 公司 Citigroup Globa 未变 l Market 1 63,352,973.48 2.72 63,352.97 2.99 更 s Asia Limited 海通证券 未变 股份有限 1 53,244,842.34 2.29 25,949.31 1.22 更 公司 国海证券 未变 股份有限 1 42,982,315.97 1.85 32,679.97 1.54 更 公司 中信证券 本期 股份有限 5 33,602,372.65 1.45 25,408.75 1.20 报告 公司 新增 2 个 中泰证券 未变 股份有限 1 31,275,691.92 1.35 20,781.24 0.98 更 公司 中国国际 未变 金融股份 2 18,441,172.11 0.79 8,390.76 0.40 更 有限公司 广发证券 未变 股份有限 2 15,033,350.72 0.65 6,839.68 0.32 更 公司 兴业证券 未变 股份有限 1 12,952,548.78 0.56 6,967.42 0.33 更 公司 瑞银证券 未变 有限责任 1 10,710,877.02 0.46 8,568.54 0.40 更 公司 方正证券 未变 股份有限 2 8,555,652.29 0.37 6,844.00 0.32 更 公司 华创证券 未变 有限责任 1 5,202,099.73 0.22 4,161.77 0.20 更 公司 长城证券 未变 股份有限 1 1,432,052.16 0.06 1,145.62 0.05 更 公司 Credit Suisse( 未变 Hong Kon 1 - - - - 更 g) Limit ed DBS Vi ckers 未变 (Hong Ko 1 - - - - 更 ng) Limi ted 长江证券 本期 股份有限 2 - - - - 报告 公司 新增 2 个 第一创业 未变 证券股份 1 - - - - 更 有限公司 东方财富 未变 证券股份 2 - - - - 更 有限公司 东方证券 未变 股份有限 3 - - - - 更 公司 东亚前海 本期 证券有限 - - - - - 报告 责任公司 退租 1 个 高盛（中 国）证券有 1 - - - - 未变 限责任公 更 司 光大证券 未变 股份有限 2 - - - - 更 公司 国都证券 未变 股份有限 2 - - - - 更 公司 国金证券 未变 股份有限 1 - - - - 更 公司 国联证券 本期 股份有限 1 - - - - 报告 公司 新增 1 个 国盛证券 未变 有限责任 1 - - - - 更 公司 国泰君安 未变 证券股份 1 - - - - 更 有限公司 恒泰证券 未变 股份有限 1 - - - - 更 公司 华西证券 未变 股份有限 1 - - - - 更 公司 民生证券 1 - - - - 未变 股份有限 更 公司 平安证券 未变 股份有限 2 - - - - 更 公司 瑞信证券 未变 （中国）有 2 - - - - 更 限公司 申港证券 本期 股份有限 - - - - - 报告 公司 退租 1 个 申万宏源 未变 证券有限 1 - - - - 更 公司 太平洋证 未变 券股份有 1 - - - - 更 限公司 招商证券 未变 股份有限 4 - - - - 更 公司 中国银河 未变 证券股份 1 - - - - 更 有限公司 中航证券 2 - - - - 未变 有限公司 更 中信建投 未变 证券股份 2 - - - - 更 有限公司 中银国际 未变 证券股份 1 - - - - 更 有限公司 中邮证券 未变 有限责任 1 - - - - 更 公司 China 未变 Renaissan 1 - - - - 更 ce ICBC Internati 未变 onal 1 - - - - 更 Holdings Limited 注：1、基金管理人选择交易单元的标准为：交易单元所属券商财务状况良好，经营行为规范，合 规风控能力和交易、研究等服务能力较强。 2、基金管理人选择交易单元参与证券交易的程序为：基金管理人定期对符合上述标准的券商进行测评，测评结果是决定后期使用各证券公司交易单元参与证券交易的依据。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占 当 占当 期 占当 期债 占当 基 期债 券回 期权 金 券商名称 成交 券成 成交金 购成 成交金 证成 成交 成 金额 交总 额 交总 额 交总 金额 交 额的 额的 额的 总 比例 比例 比例 额 (%) (%) (%) 的 比 例 (%) Haitong International - - - - - - - - Securities Company Limited China International Capital - - - - - - - - Corporation Limited UBS Securities Asia Limited - - - - - - - - CLSA Limited - - - - - - - - J.P. MORGAN Securities (Asia - - - - - - - - Pacific) Limited 开源证券股份有限公司 - - - - - - - - China Securities （International） - - - - - - - - Brokerage Company Limited Yuanta Securities Co., Ltd. - - - - - - - - MASTERLINK - - - - - - - - 华泰证券股份有限公司 - - - - - - - - 天风证券股份有限公司 - - - - - - - - 国投证券股份有限公司 - - - - - - - - Citigroup Global Markets - - - - - - - - Asia Limited 海通证券股份有限公司 - - - - - - - - 国海证券股份有限公司 - - - - - - - - 中信证券股份有限公司 - - - - - - - - 中泰证券股份有限公司 - - - - - - - - 中国国际金融股份有限公司 - - - - - - - - 广发证券股份有限公司 - - - - - - - - 兴业证券股份有限公司 - - - - - - - - 瑞银证券有限责任公司 - - - - - - - - 方正证券股份有限公司 - - - - - - - - 华创证券有限责任公司 - - - - - - - - 长城证券股份有限公司 - - - - - - - - Credit Suisse(Hong Kong) - - - - - - - - Limited DBS Vickers (Hong Kong) - - - - - - - - Limited 长江证券股份有限公司 - - - - - - - - 第一创业证券股份有限公司 - - - - - - - - 东方财富证券股份有限公司 - - - - - - - - 东方证券股份有限公司 - - - - - - - - 东亚前海证券有限责任公司 - - - - - - - - 高盛（中国）证券有限责任公司 - - - - - - - - 光大证券股份有限公司 - - - - - - - - 国都证券股份有限公司 - - - - - - - - 国金证券股份有限公司 - - - - - - - - 国联证券股份有限公司 - - - - - - - - 国盛证券有限责任公司 - - - - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 - - - - - - - - 恒泰证券股份有限公司 - - - - - - - - 华西证券股份有限公司 - - - - - - - - 民生证券股份有限公司 - - - - - - - - 平安证券股份有限公司 - - - - - - - - 瑞信证券（中国）有限公司 - - - - - - - - 申港证券股份有限公司 - - - - - - - - 申万宏源证券有限公司 - - - - - - - - 太平洋证券股份有限公司 - - - - - - - - 招商证券股份有限公司 - - - - - - - - 中国银河证券股份有限公司 - - - - - - - - 中航证券有限公司 - - - - - - - - 中信建投证券股份有限公司 - - - - - - - - 中银国际证券股份有限公司 - - - - - - - - 中邮证券有限责任公司 - - - - - - - - China Renaissance - - - - - - - - ICBC International - - - - - - - - Holdings Limited 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于景顺长城大中华混合型证券投资 1 基金 2024 年境外主要市场节假日暂 中国证监会指定报刊及 2024 年 1 月 4 日 停申购（含日常申购和定期定额投资） 网站 和赎回业务安排的公告 景顺长城基金管理有限公司关于调整 中国证监会指定报刊及 2 适用“养老金客户费率优惠”的养老 网站 2024 年 1 月 10 日 金客户范围的公告 景顺长城基金管理有限公司关于终止 中国证监会指定报刊及 3 北京增财基金销售有限公司办理旗下 网站 2024 年 1 月 19 日 基金相关销售业务的公告 4 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 1 月 22 日 基金2023年第4季度报告提示性公告 网站 5 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 1 月 22 日 2023 年第 4 季度报告 网站 景顺长城大中华混合型证券投资基金 6 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 2 月 2 日 常申购和定期定额投资）、赎回业务的 网站 公告 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 7 部分基金新增微众银行为销售机构的 网站 2024 年 2 月 23 日 公告 景顺长城大中华混合型证券投资基金 8 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 2 月 26 日 常申购和定期定额投资）、赎回业务的 网站 公告 9 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 3 月 22 日 停机维护的公告 网站 10 关于警惕假冒景顺长城基金 APP 开展 中国证监会指定报刊及 2024 年 3 月 27 日 诈骗活动的声明 网站 景顺长城大中华混合型证券投资基金 11 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 3 月 28 日 常申购和定期定额投资）、赎回业务的 网站 公告 12 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 3 月 29 日 基金 2023 年年度报告提示性公告 网站 13 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 3 月 29 日 2023 年年度报告 网站 14 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 4 月 13 日 停机维护的公告 网站 15 景顺长城基金管理有限公司关于持续 中国证监会指定报刊及 2024 年 4 月 15 日 完善客户身份信息的提示 网站 16 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 4 月 22 日 2024 年第 1 季度报告 网站 17 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 4 月 22 日 基金2024年第1季度报告提示性公告 网站 景顺长城大中华混合型证券投资基金 18 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 5 月 13 日 常申购和定期定额投资）、赎回业务的 网站 公告 19 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 5 月 24 日 停机维护的公告 网站 20 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 5 月 31 日 停机维护的公告 网站 21 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 6 月 14 日 基金产品资料概要更新 网站 22 景顺长城基金管理有限公司旗下基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 6 月 21 日 调整持有停牌股票估值价格的公告 网站 景顺长城大中华混合型证券投资基金 23 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 6 月 27 日 常申购和定期定额投资）和赎回业务 网站 安排的公告 24 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 6 月 29 日 停机维护的公告 网站 25 关于景顺长城基金管理有限公司旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 7 月 16 日 基金调整持有股票估值价格的公告 网站 26 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 7 月 19 日 2024 年第 2 季度报告 网站 27 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 7 月 19 日 基金2024年第2季度报告提示性公告 网站 景顺长城基金管理有限公司关于终止 中国证监会指定报刊及 28 喜鹊财富基金销售有限公司办理旗下 网站 2024 年 7 月 26 日 基金相关销售业务的公告 29 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 8 月 23 日 停机维护的公告 网站 30 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 8 月 30 日 2024 年中期报告 网站 31 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 8 月 30 日 基金 2024 年中期报告提示性公告 网站 32 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 9 月 6 日 停机维护的公告 网站 33 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 9 月 6 日 暂停申购（含日常申购和定期定额投 网站 资）、赎回业务的公告 景顺长城基金管理有限公司关于终止 中国证监会指定报刊及 34 中民财富基金销售（上海）有限公司 网站 2024 年 9 月 10 日 办理旗下基金相关销售业务的公告 景顺长城大中华混合型证券投资基金 35 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 9 月 12 日 常申购和定期定额投资）和赎回业务 网站 安排的公告 36 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 9 月 20 日 停机维护的公告 网站 37 景顺长城基金管理有限公司旗下基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 9 月 20 日 调整持有股票估值价格的公告 网站 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 38 部分基金新增银泰证券为销售机构的 网站 2024 年 9 月 26 日 公告 39 关于景顺长城基金管理有限公司旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 9 月 28 日 部分基金估值调整情况的公告 网站 景顺长城大中华混合型证券投资基金 40 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 10 月 8 日 常申购和定期定额投资）和赎回业务 网站 安排的公告 景顺长城基金管理有限公司关于暂停 中国证监会指定报刊及 41 海银基金销售有限公司办理旗下基金 网站 2024 年 10 月 8 日 相关销售业务的公告 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 42 部分基金新增中信百信银行为销售机 网站 2024 年 10 月 14 日 构的公告 景顺长城基金管理有限公司关于提请 中国证监会指定报刊及 43 投资者及时更新或完善身份信息的公 网站 2024 年 10 月 21 日 告 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 44 部分开放式基金综合风险评级变动的 网站 2024 年 10 月 23 日 通知 45 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 10 月 25 日 基金2024年第3季度报告提示性公告 网站 46 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 10 月 25 日 2024 年第 3 季度报告 网站 47 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 11 月 15 日 停机维护的公告 网站 48 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 11 月 22 日 停机维护的通知 网站 49 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 11 月 28 日 部分基金新增贵文基金为销售机构的 网站 公告 50 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及 2024 年 11 月 28 日 基金改聘会计师事务所公告 网站 51 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 11 月 30 日 2024 年第 1 号更新招募说明书 网站 52 景顺长城大中华混合型证券投资基金 中国证监会指定报刊及 2024 年 11 月 30 日 基金产品资料概要更新 网站 53 景顺长城基金管理有限公司关于系统 中国证监会指定报刊及 2024 年 12 月 6 日 停机维护的通知 网站 景顺长城大中华混合型证券投资基金 54 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 12 月 23 日 常申购和定期定额投资）和赎回业务 网站 安排的公告 景顺长城大中华混合型证券投资基金 55 境外主要市场节假日暂停申购（含日 中国证监会指定报刊及 2024 年 12 月 30 日 常申购和定期定额投资）和赎回业务 网站 安排的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 资 况 者 持有基金份额比例 申 份额 类 序 达到或者超过 20% 期初 购 赎回 持有份额 占比 别 号 的时间区间 份额 份 份额 （%） 额 机 1 20240117-20241219 124,518,606.86 0.00 106,788,701.42 17,729,905.44 4.43 构 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与本基金的基金托 管人协商一致，景顺长城基金管理有限公司决定自 2025 年 2 月 13 日起，调低本基金的管理费 率和托管费率并对基金合同有关条款进行修订，管理费率由 1.80%年费率调整为 1.20%年费率， 托管费率由 0.35%年费率调整为 0.20%年费率。详情请参阅本基金管理人于 2025 年 2 月 13 日发 布的《景顺长城基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城大中华股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城大中华混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城大中华混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 13.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2025 年 3 月 28 日