景顺长城大中华股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况2.1 基金基本情况 基金简称 景顺长城大中华股票(QDII) 基金主代码 262001 交易代码 262001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日 报告期末基金份额总额 15,464,044.86 份 本基金通过投资于除内地以外的大中华地区证券市 投资目标 场以及海外证券市场交易的大中华企业,追求长期资 本增值。 本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上” 的选股相结合的投资策略,在实际投资组合的构建上 更偏重“自下而上”的部分,重点投资于处于合理价投资策略 位的成长型股票(Growth at Reasonable Price,GARP) 以及受惠于盈利周期加速且估值便宜的品质型股票 (value + catalyst)。 摩根斯坦利金龙净总收益指数(MSCI Golden Dragon业绩比较基准 Net Total Return Index)。 本基金是股票型基金,属于高预期风险、高预期收益风险收益特征 的投资品种。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 Standard Chartered Bank 英文 Invesco Hong Kong Limited 名称 (Hong Kong) Limited 中文 景顺投资管理有限公司 渣打银行(香港)有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 2,223,105.45 2.本期利润 3,148,901.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.1067 4.期末基金资产净值 19,516,208.38 5.期末基金份额净值 1.262注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④过去三 9.08% 0.82% 8.69% 0.98% 0.39% -0.16%个月 第 3 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金的资产配置比例为:股票及其他权益类证券的投资不少于基金资产净值的 60%,其中投资于除中国内地以外的大中华地区证券市场以及在其他证券市场交易的大中华企业的资产不低于基金股票及其他权益类资产的 80%;持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2011 年 9 月 22 日基金合同生效日起 6 个月.建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 景顺长城 商学硕士,CFA。曾任台湾保 大中华股 诚证券投资信托股份有限公 2011 年 9 月 谢天翎 票型证券 - 12 司股票投资暨研究部海外组 22 日 投资基金 副理和基金经理。2008 年 4 基金经理 月加入本公司,担任国际投 第 4 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告 资部高级经理职务;自 2011 年 9 月起担任基金经理。注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问所任 姓名 证券从业年限 说明 职务 美国德雷塞尔大学金融硕士。历任 Grand Regent Investment Ltd 项 目 经 理 ; Overseas Credit and Securities Incorporated 台湾科 技行业资深分析师;台湾国际投信 负责科技行业的研究并管理柜买 公募基金;景顺台湾的股票主管, 萧光一 负责台湾股票团队和流程,并管理 (Mike 投资总监 22 一只台湾公募基金:景顺主流基 Shiao) 金。2006 年入职香港景顺,担任 投资总监,负责覆盖香港、大陆和 台湾市场,并且是景顺大中华基金 及景顺中国智选基金的主要基金 经理,也负责 Invesco Perpetual Hong Kong & China Fund,并是景 顺中国基金的基金经理之一。4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》和《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城大中华股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 第 5 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度相对 2 季度的跌势有所反弹,风险资产价格普遍上扬,美元及新兴市场货币明显贬值,资金流入至经济稳定的中国,因此大中华市场表现不错,其中台湾地区+1.4%,香港地区+9.9%,中国内地+9.9%。3 季度大中华基金保持自下而言投资策略,美国上市的中概股表现优异,另外,由于基金低配金融行业,规避了金融行业下跌的趋势。不过,基金所超配的科技股则产生了负贡献,在智能手机竞争加剧的情况下,部分企业未能取得优势,表现不佳。不过下半年景气预期好,而科技股估值已经反映了业绩的下滑,预期科技股仍会有所表现。 全球宏观方面, 全球成熟市场 PMI 表现好于新兴市场,不过新兴市场近期数据未如之前疲软。工业金属价格表现佳,也显示新兴市场需求有所复苏。美国 ISM 数据超预期,预期未来逐步脱离衰退。制造业产出上升,工业产出数据跟上 ISM 数据。8 月核心通货膨胀率增长低于预期,而初次请领失业金也下降。欧洲整体 GDP 增长逐步脱离衰退,不过德/法的 PMI 指数低于预期。工业产出疲软也预示未来景气可能有波动。日本安倍仍以促进经济增长为目标,不过近期调高消费税是为了财政考虑。2 季度经济增长有望上修,资本支出及公共投资增长将支持上升趋势。中国尽管工业金属价格有所增加,但是消费者物价增长率下滑。发电量大幅增加,经济动能有所增加。预期资金将回流至经常帐盈余的新兴市场,因为 QE 未来仍会退出,经常帐不佳的新兴市场容易受到资本流动的冲击,所以中国内地、台湾地区等区域相对不受影响。大中华基金投资策略仍以长期价值角度,选择具备核心技术、拥有品牌或行业地位稳固的公司,希望藉由持续盈利增长取得投资回报,专注于持续受惠中国长期消费增长的行业及个股。4.5.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年 3 季度,本基金份额净值增长率为 9.08%,高于业绩比较基准收益率 0.39%。 第 6 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 17,272,198.90 70.18 其中:普通股 15,616,151.10 63.45 优先股 - - 存托凭证 1,656,047.80 6.73 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付金 7 2,763,195.03 11.23 合计 8 其他资产 4,576,561.27 18.59 9 合计 24,611,955.20 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港特别行政区 10,385,710.53 53.22 台湾地区 5,030,827.31 25.78 美国 1,855,661.06 9.51 合计 17,272,198.90 88.505.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 基础材料 408,680.59 2.09 通讯 2,407,287.65 12.33 消费品,周期性 4,765,306.55 24.42 消费品,非周期性 2,380,155.08 12.20 第 7 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告 综合经营 736,576.23 3.77 能源 491,357.34 2.52 金融 2,185,822.92 11.20 工业 1,765,432.02 9.05 科技 2,030,822.61 10.41 公用事业 100,757.91 0.52 合计 17,272,198.90 88.505.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 所属 占基金 所在 序 公司名称 公司名称(中 证券代 国家 数量 公允价值(人 资产净 证券 号 (英文) 文) 码 (地 (股) 民币元) 值比例 市场 区) (%) 香港 香港 –香 MINTH 敏实集团有限 特别 1 425HK 港联 84,000 1,029,652.70 5.28 GROUP LTD 公司 行政 合交 区 易所 香港 香港 SUN ART –香 高鑫零售有限 特别 2 RETAIL 6808HK 港联 105,000 925,755.02 4.74 公司 行政 GROUP LTD 合交 区 易所 香港 香港 –香 AIA GROUP 友邦保险控股 特别 3 1299HK 港联 27,000 780,303.02 4.00 LTD 有限公司 行政 合交 区 易所 台湾 -台 MEDIATEK 台湾联发科技 台湾 4 2454TT 湾证 10,000 758,768.87 3.89 INC 股份有限公司 地区 券交 易所 香港 香港 HUTCHISO –香 和记黄埔有限 特别 5 N WHAMPOA 13HK 港联 10,000 736,576.23 3.77 公司 行政 LTD 合交 区 易所 TAIWAN 台湾 台湾积体电路 SEMICOND -台 台湾 6 制造股份有限 2330TT 33,000 688,497.15 3.53 UCTOR 湾证 地区 公司 MANUFAC 券交 第 8 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告 易所 美国 WUXI –纽 PHARMATE 药明康德新药 7 WX US 约证 美国 4,034 679,548.29 3.48 CH 开发有限公司 券交 INC-ADR 易所 台湾 PRESIDEN -台 T CHAIN 统一超商股份 台湾 8 2912TT 湾证 15,000 664,831.01 3.41 STORE 有限公司 地区 券交 CORP 易所 CTRIP.CO 美国 M 携程旅行网有 CTRP –纳 9 INTERNAT 美国 1,656 594,880.91 3.05 限公司 UW 斯达 IONAL-AD 克 R AAC 香港 香港 TECHNOLO –香 瑞声科技控股 特别 10 GIES 2018HK 港联 19,000 531,024.75 2.72 有限公司 行政 HOLDINGS 合交 区 INC. 易所注:本基金对以上证券代码采用彭博代码即 BB Ticker。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金投资。 第 9 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 4,538,678.38 3 应收股利 10,127.97 4 应收利息 251.30 5 应收申购款 27,503.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,576,561.275.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 47,840,856.46 报告期期间基金总申购份额 1,133,918.15 减:报告期期间基金总赎回份额 33,510,729.75 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 15,464,044.86 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况本基金基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 第 10 页 共 11 页 景顺长城大中华股票(QDII)2013 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城大中华股票型证券投资基金设立的文件; 2、《景顺长城大中华股票型证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城大中华股票型证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城大中华股票型证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。8.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页