景顺长城稳定收益债券型证券投资基金2012年半年度报告摘要 景顺长城稳定收益债券型证券投资基金 2012年半年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 景顺长城稳定收益债券 基金主代码 261001 交易代码 261001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月25日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 289,211,705.75份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 景顺长城稳定收益债券A类 景顺长城稳定收益债券C类 下属分级基金的交易代码: 261001 261101 报告期末下属分级基金的份额总额 196,857,025.57份 92,354,680.18份 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制风险的前提下,为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 资产配置策略:本基金依据宏观经济数据和金融运行数据、货币政策、财政政策、以及债券市场和股票市场风险收益特征,分析判断市场利率水平变动趋势和股票市场走势。并根据宏观经济、基准利率水平、股票市场整体估值水平,预测债券、可转债、新股申购等大类资产下一阶段的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行大类资产配置。债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 业绩比较基准 中证综合债指数。 风险收益特征 本基金是债券型基金,属于风险程度较低的投资品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨皞阳 唐州徽 联系电话 0755-82370388 010-66594855 电子邮箱 investor@invescogreatwall.com tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 4008888606 95566 传真 0755-22381339 010-66594942 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.invescogreatwall.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 景顺长城稳定收益债券A类 景顺长城稳定收益债券C类 3.1.1期间数据和指标 报告期(2012年1月1日-2012年6月30日) 报告期(2012年1月1日-2012年6月30日) 本期已实现收益 5,478,523.82 3,738,179.91 本期利润 14,069,517.29 12,308,502.94 加权平均基金份额本期利润 0.0619 0.0723 本期基金份额净值增长率 6.37% 6.29% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2012年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0088 0.0047 期末基金资产净值 203,763,379.30 95,204,241.71 期末基金份额净值 1.035 1.031 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基金资产。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城稳定收益债券A类 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.49% 0.24% 0.39% 0.07% 0.10% 0.17% 过去三个月 4.02% 0.25% 2.19% 0.08% 1.83% 0.17% 过去六个月 6.37% 0.26% 2.98% 0.07% 3.39% 0.19% 过去一年 3.81% 0.26% 7.17% 0.09% -3.36% 0.17% 自基金合同生效起至今 3.50% 0.23% 8.17% 0.09% -4.67% 0.14% 景顺长城稳定收益债券C类 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.49% 0.24% 0.39% 0.07% 0.10% 0.17% 过去三个月 3.93% 0.24% 2.19% 0.08% 1.74% 0.16% 过去六个月 6.29% 0.27% 2.98% 0.07% 3.31% 0.20% 过去一年 3.51% 0.26% 7.17% 0.09% -3.66% 0.17% 自基金合同生效起至今 3.10% 0.23% 8.17% 0.09% -5.07% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 佘春宁 本基金基金经理,景顺长城优信增利债券型证券投资基金,投资副总监 2011年3月25日 - 12 武汉大学经济学学士、硕士、博士。曾任职于中国人民银行深圳特区分行、国家外汇管理局深圳分局深圳外汇经纪中心,也曾担任大鹏证券资金结算部资金经理、招商基金固定收益投资部分析师和基金经理等职务 2010年9月加入本公司。 资产 附注号 本期末2012年6月30日 上年度末2011年12月31日 资产: 银行存款 10,493,707.17 57,983.71 结算备付金 7,789,317.75 4,308,558.01 存出保证金 10,989.44 11,376.45 交易性金融资产 407,324,639.62 622,867,779.09 其中:股票投资 36,555,760.02 22,218,318.79 基金投资 - - 债券投资 370,768,879.60 600,649,460.30 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 479,533.67 20,974,777.73 应收利息 5,342,544.22 12,015,493.52 应收股利 - - 应收申购款 47,393.21 920.76 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 431,488,125.08 660,236,889.27 负债和所有者权益 附注号 本期末2012年6月30日 上年度末2011年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 122,000,000.00 228,929,336.60 应付证券清算款 9,261,603.67 - 应付赎回款 746,155.18 1,112,155.21 应付管理人报酬 189,062.59 260,261.29 应付托管费 54,017.88 74,360.38 应付销售服务费 37,323.61 69,531.17 应付交易费用 12,644.23 7,820.62 应交税费 24,008.68 14.40 应付利息 6,936.11 145,213.51 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 188,752.12 139,500.00 负债合计 132,520,504.07 230,738,193.18 所有者权益: 实收基金 289,211,705.75 442,089,416.78 未分配利润 9,755,915.26 -12,590,720.69 所有者权益合计 298,967,621.01 429,498,696.09 负债和所有者权益总计 431,488,125.08 660,236,889.27 注:本基金的资产配置比例为:本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。按照本基金基金合同的规定,本基金的建仓期为自2011年3月25日合同生效日起6个月。建仓期结束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证监会证监基金字[2003]76号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并于2003年6月9日获得开业批文,注册资本1.3亿元人民币,目前,各家出资比例分别为49%、49%、1%、1%。总部设在深圳,在北京、上海、广州设有分公司。 截止2012年6月30日,景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金、景顺长城公司治理股票型证券投资基金、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、景顺长城中小盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华股票型证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 项目 附注号 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 一、收入 31,145,083.71 2,410,203.35 1.利息收入 9,763,699.96 8,337,268.61 其中:存款利息收入 105,644.59 820,398.72 债券利息收入 9,607,716.12 6,427,566.99 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 50,339.25 1,089,302.90 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 4,031,491.04 -1,285,180.93 其中:股票投资收益 2,287,075.07 29,774.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 1,567,101.17 -1,314,954.93 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 177,314.80 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 17,161,316.50 -4,949,106.71 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 188,576.21 307,222.38 减:二、费用 4,767,063.48 3,557,957.30 1.管理人报酬 1,398,167.49 1,933,129.89 2.托管费 399,476.40 552,322.94 3.销售服务费 344,057.58 606,003.27 4.交易费用 44,012.51 12,192.86 5.利息支出 2,372,825.79 326,420.79 其中:卖出回购金融资产支出 2,372,825.79 326,420.79 6.其他费用 208,523.71 127,887.55 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 26,378,020.23 -1,147,753.95 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 26,378,020.23 -1,147,753.95 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日) 对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日) 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年上半年债券市场整体呈现单边上扬的走势。随着公布的经济数据确认经济下行,以及货币政策逐步宽松,包括下调存款准备金率及存贷款基准利率,带动债券收益率整体下行。本基金及时加大了债券资产的配置比例,获得了一定的资本利得收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012年上半年,稳定收益A份额净值增长率为6.37%,高于业绩比较基准收益率3.39%。 2012年上半年,稳定收益C份额净值增长率为6.29%,高于业绩比较基准收益率3.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年下半年的债券市场,我们认为宏观经济会在前期“稳增长”政策措施的作用下趋于稳定,难以继续回落,但通货膨胀将有望保持低位,从而为包括货币政策在内的宏观政策实施提供较好的条件。从国外环境看,美国经济继续弱复苏的态势,而欧洲整体经济持续受到欧债危机的拖累。整体来看,我们认为国内宏观经济及CPI在下半年有望趋于稳定,但其变动的幅度存在不确定性,这将直接影响债市行情 同时股市行情演变及政策变化等因素也将对债券市场产生影响。基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的组合进行灵活调整。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策,基金估值小组在遵守法律法规的前提下,通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式,谨慎合理地制定高效可行的估值方法,以求公平对待投资者。 估值小组成员包括公司投资部、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险控制岗等相关人员。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以书面形式或双方认可的其他方式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值小组的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种,由投资部人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险控制人员根据投资部提出的估值方法或估值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资部共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后,基金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性,控制执行中可能发生的风险,并对有关信息披露文件进行合规性审查。 基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验,具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理在需要时出席估值小组会议,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议,确定估值方法。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨,在估值方法的选择上力求客观、公允,在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人尚未与定价服务机构签署任何协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截止本报告期末,根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,经本基金管理人研究决定暂不实施利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在景顺长城稳定收益债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:景顺长城稳定收益债券型证券投资基金 报告截止日: 2012年6月30日 单位:人民币元 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 442,089,416.78 -12,590,720.69 429,498,696.09 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 26,378,020.23 26,378,020.23 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -152,877,711.03 -4,031,384.28 -156,909,095.31 其中:1.基金申购款 352,326,254.30 -3,004,221.03 349,322,033.27 2.基金赎回款 -505,203,965.33 -1,027,163.25 -506,231,128.58 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 289,211,705.75 9,755,915.26 298,967,621.01 注:报告截止日2012年6月30日,基金份额总额289,211,705.75份。其中A类基金份额净值1.035元,基金份额总额196,857,025.57份 C类基金份额净值1.031元,基金份额总额92,354,680.18份。 6.2 利润表 会计主体:景顺长城稳定收益债券型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日至2012年6月30日 单位:人民币元 项目 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,574,216,961.79 - 1,574,216,961.79 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -1,147,753.95 -1,147,753.95 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -919,505,267.34 -1,042,848.78 -920,548,116.12 其中:1.基金申购款 55,931,202.77 -142,715.93 55,788,486.84 2.基金赎回款 -975,436,470.11 -900,132.85 -976,336,602.96 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 654,711,694.45 -2,190,602.73 652,521,091.72 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:景顺长城稳定收益债券型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日至2012年6月30日 单位:人民币元 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构 长城证券有限责任公司(“长城证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,398,167.49 1,933,129.89 其中:支付销售机构的客户维护费 326,793.46 561,907.00 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______许义明______ ______吴建军______ ____邵媛媛____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 景顺长城稳定收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第126号《关于核准景顺长城稳定收益债券型证券投资基金募集的批复》核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,574,028,394.28元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第096号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于2011年3月25日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,574,216,961.79份基金份额,其中认购资金利息折合188,567.51份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》,本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的,称为A类基金份额 不收取认购/申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业(公司)债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、A股股票(包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票)以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2012年8月24日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 399,476.40 552,322.94 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城稳定收益债券A类 景顺长城稳定收益债券C类 合计 景顺长城基金管理有限公司 - 26,407.35 26,407.35 中国银行 - 280,118.64 280,118.64 长城证券 - 124.04 124.04 合计 - 306,650.03 306,650.03 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城稳定收益债券A类 景顺长城稳定收益债券C类 合计 景顺长城基金管理有限公司 - 11,636.16 11,636.16 中国银行 - 570,654.55 570,654.55 长城证券 - 41.30 41.30 合计 - 582,332.01 582,332.01 注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值X0.7%/当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期2012年1月1日至2012年6月30日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - 20,666,098.24 - - 71,860,000.00 72,695.86 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - 39,996,576.99 - - 401,200,000.00 131,523.94 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值X0.2%/当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年3月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行-活期存款 10,493,707.17 49,825.91 1,366,670.96 241,036.24 中国银行-定期存款 - - - 530,833.33 注:A类基金份额不收取销售服务费。 支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.4%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给景顺长城基金管理有限公司,再由景顺长城基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:日销售服务费=前一日C类基金资产净值 X 0.4%/当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 6.4.12.1.2受限证券类别:债券 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:张) 期末成本总额 期末估值总额 备注 1280187 12吉林铁投债 2012年6月28日 2012年7月23日 银行间债券分销未上市 98.37 98.37 200,000 19,673,027.40 19,673,027.40 - 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金基金管理人于本期及上年度可比期间 未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外,本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 36,555,760.02 8.47 其中:股票 36,555,760.02 8.47 2 固定收益投资 370,768,879.60 85.93 其中:债券 370,768,879.60 85.93 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 18,283,024.92 4.24 6 其他各项资产 5,880,460.54 1.36 7 合计 431,488,125.08 100.00 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,其中活期存款按银行同业利率计息、定期存款按约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2012年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 25,121,025.00 8.40 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,754,875.00 3.26 C5 电子 14,740,650.00 4.93 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 625,500.00 0.21 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,034,339.30 3.02 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 2,395,190.72 0.80 J 房地产业 - - K 社会服务业 5,205.00 0.00 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 36,555,760.02 12.23 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金未从事银行间市场债券正回购交易,无质押债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2012年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额122,000,000.00元,于2012年7月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 于2012年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为254,386,612.22元,属于第二层级的余额为152,938,027.40元,无属于第三层级的余额(2011年12月31日:第一层级241,099,779.09元,第二层级381,768,000.00元,无第三层级)。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 002654 万润科技 915,000 14,740,650.00 4.93 2 002250 联化科技 565,500 9,754,875.00 3.26 3 600886 国投电力 2,081,645 9,034,339.30 3.02 4 601336 新华保险 69,953 2,395,190.72 0.80 5 000651 格力电器 30,000 625,500.00 0.21 6 300332 天壕节能 500 5,205.00 0.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002654 万润科技 13,200,000.00 3.07 2 000651 格力电器 5,148,000.00 1.20 3 601515 东风股份 4,399,995.60 1.02 4 300316 晶盛机电 82,500.00 0.02 5 002653 海思科 40,000.00 0.01 6 300291 华录百纳 22,500.00 0.01 7 002657 中科金财 22,000.00 0.01 8 002662 京威股份 20,000.00 0.00 9 300307 慈星股份 17,500.00 0.00 10 603123 翠微股份 9,000.00 0.00 11 300313 天山生物 6,500.00 0.00 12 300332 天壕节能 4,090.00 0.00 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000651 格力电器 5,750,112.49 1.34 2 601515 东风股份 4,681,305.56 1.09 3 601928 凤凰传媒 3,719,257.31 0.87 4 002654 万润科技 2,892,875.13 0.67 5 601566 九牧王 184,232.00 0.04 6 300316 晶盛机电 96,030.00 0.02 7 002595 豪迈科技 74,960.00 0.02 8 300257 开山股份 73,750.00 0.02 9 002657 中科金财 39,810.00 0.01 10 002653 海思科 38,400.00 0.01 11 300291 华录百纳 27,965.00 0.01 12 300251 光线传媒 27,610.00 0.01 13 002662 京威股份 20,980.00 0.00 14 300275 梅安森 18,690.00 0.00 15 002626 金达威 18,175.00 0.00 16 300307 慈星股份 15,684.18 0.00 17 603123 翠微股份 12,440.00 0.00 18 002650 加加食品 11,235.00 0.00 19 002651 利君股份 10,405.00 0.00 20 300313 天山生物 7,600.00 0.00 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 22,972,085.60 卖出股票收入(成交)总额 17,721,516.67 注:买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 21,285,040.00 7.12 2 央行票据 19,392,000.00 6.49 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 242,269,067.40 81.04 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 87,822,772.20 29.38 8 其他 - - 9 合计 370,768,879.60 124.02 注:卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 384,460 41,902,295.40 14.02 2 122823 11舟山债 401,060 40,507,060.00 13.55 3 122102 11广汇01 300,000 31,800,000.00 10.64 4 1180076 11镇投债 300,000 31,302,000.00 10.47 5 110015 石化转债 310,460 31,018,058.60 10.38 注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均按买卖股票成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 10,989.44 2 应收证券清算款 479,533.67 3 应收股利 - 4 应收利息 5,342,544.22 5 应收申购款 47,393.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,880,460.54 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 41,902,295.40 14.02 2 110015 石化转债 31,018,058.60 10.38 3 110011 歌华转债 6,907,633.80 2.31 4 110017 中海转债 4,362,108.40 1.46 5 126729 燕京转债 1,235,652.00 0.41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 景顺长城稳定收益债券A类 965 203,996.92 142,540,406.47 72.41% 54,316,619.10 27.59% 景顺长城稳定收益债券C类 1,194 77,348.98 8,826,226.29 9.56% 83,528,453.89 90.44% 合计 2,159 133,956.33 151,366,632.76 52.34% 137,845,072.99 47.66% 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 项目 景顺长城稳定收益债券A类 景顺长城稳定收益债券C类 基金合同生效日(2011年3月25日)基金份额总额 613,614,442.62 960,602,519.17 本报告期期初基金份额总额 234,609,825.67 207,479,591.11 本报告期基金总申购份额 73,579,818.66 278,746,435.64 减:本报告期基金总赎回份额 111,332,618.76 393,871,346.57 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 196,857,025.57 92,354,680.18 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 在本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本期末基金管理人的所有从业人员未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 2、本基金管理人于2012年4月27日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】520号文核准,聘任邓体顺先生担任本公司副总经理。有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。3、本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 在本报告期内,本基金投资策略未发生改变。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中国银河证券股份有限公司 2 9,124,281.80 51.49% 7,518.20 50.71% - 申银万国证券股份有限公司 1 8,597,234.87 48.51% 7,307.78 49.29% - 兴业证券股份有限公司 1 - - - - - 中信建投证券股份有限公司 1 - - - - - 招商证券股份有限公司 1 - - - - - 中国国际金融有限公司 1 - - - - - 北京高华证券有限责任公司 1 - - - - - 广发证券股份有限公司 1 - - - - - 长城证券有限责任公司 1 - - - - - 长江证券股份有限公司 1 - - - - - 海通证券股份有限公司 1 - - - - - 浙商证券有限责任公司 1 - - - - - 国金证券股份有限公司 1 - - - - - 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 中国银河证券股份有限公司 9,612,535.03 4.17% - - - - 申银万国证券股份有限公司 220,833,109.55 95.83% 8,497,600,000.00 100.00% - - 兴业证券股份有限公司 - - - - - - 中信建投证券股份有限公司 - - - - - - 招商证券股份有限公司 - - - - - - 中国国际金融有限公司 - - - - - - 北京高华证券有限责任公司 - - - - - - 广发证券股份有限公司 - - - - - - 长城证券有限责任公司 - - - - - - 长江证券股份有限公司 - - - - - - 海通证券股份有限公司 - - - - - - 浙商证券有限责任公司 - - - - - - 国金证券股份有限公司 - - - - - - 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 本公司客户服务电话:400-8888-606本公司网站:www.invescogreatwall.com 景顺长城基金管理有限公司 2012年8月28日 2012年6月30日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2012年8月28日