景顺长城优信增利债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城优信增利债券 基金主代码 261002 交易代码 261002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月 15 日 报告期末基金份额总额 29,316,866.13 份 本基金主要通过投资于信用债券类资产,在有效 投资目标 控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准 的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。 资产配置策略:本基金依据宏观经济数据和金融 运行数据、货币政策、财政政策、以及债券市场 和股票市场风险收益特征,分析判断市场利率水 平变动趋势和股票市场走势。并根据宏观经济、 基准利率水平、股票市场整体估值水平,预测债 券、可转债、新股申购等大类资产下一阶段的预投资策略 期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流 动性状况分析,进行大类资产配置。 债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基 础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略 相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险 的基础上获取稳定的收益。 业绩比较基准 中证全债指数。 本基金是债券型基金,属于风险程度较低的投资风险收益特征 品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基 第 2 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告 金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 景顺长城优信增利债券 景顺长城优信增利债下属两级基金的基金简称 A类 券C类 下属两级基金的交易代码 261002 261102 报告期末下属两级基金的份额总额 17,849,269.57 份 11,467,596.56 份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 景顺长城优信增利债券 C 景顺长城优信增利债券 A 类 类 1.本期已实现收益 -161,259.91 -55,088.70 2.本期利润 -1,137,753.21 -433,928.69 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0404 -0.0337 4.期末基金资产净值 18,677,287.69 11,908,342.16 5.期末基金份额净值 1.046 1.038注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城优信增利债券 A 类 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 -3.42% 0.24% -2.31% 0.12% -1.11% 0.12% 月 景顺长城优信增利债券 C 类 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 -3.44% 0.23% -2.31% 0.12% -1.13% 0.11% 月 第 3 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告注:本基金投资组合的比例范围为:本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%,其中对信用债券的投资比例不低于基金债券类资产的 80%(信用债券包括:短期融资券、企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具。),投资于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%,其中,投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。按照本基金基金合同的规定,本基金的建仓期为自 2012 年 3 月 15 日合同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 说明 期限 年限 第 5 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告 任职日期 离任日期 本基金基金 经济学博士。曾任职于中国 经理,景顺 人民银行深圳特区分行、国 长城稳定收 家外汇管理局深圳分 局深 益债券型证 圳外汇经纪中心,也曾担任 券投资基金 2012 年 3 大鹏证券资金结算部 资金 佘春宁 基金经理, - 13 月 15 日 经理、招商基金固定收益投 景顺长城景 资部分析师和基金经 理等 兴信用纯债 职务。2010 年 9 月加入本公 债券型证券 司,自 2011 年 3 月起担任 投资基金基 基金经理。 金经理 本基金基金 经理,景顺 长城四季金 利纯债债券 型证券投资 信息网络(金融类)硕士, 基金、景顺 物理博士。曾担任摩根士丹 长城景兴信 利投资管理公司投资 分析 用纯债债券 师、执行董事与固定收益投 型证券投资 资部投资经理,摩根士丹利 RU PING (汝 基金、景顺 2013 年 9 华鑫基金公司固定收 益投 - 17 平) 长城景颐双 月2日 资部副总监、总监兼基金经 利债券型证 理等职务。2012 年 10 月加 券投资基金 入本公司,担任固定收益部 和景顺长城 投资总监兼国际投资 部投 景益货币市 资总监;自 2013 年 7 月起 场基金基金 担任基金经理。 经理,固定 收益部兼国 际投资部投 资总监注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律 第 6 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 4 季度,债券市场延续了 3 季度的震荡下跌走势继续大幅回落,中长期利率债收益率创出年内新高。4 季度经济基本面整体仍是弱复苏格局,经济数据高位盘整并出现回落迹象,资金面成为主要扰动因素。从统计数据看,4 季度 7 天回购利率均值为 4.74%,较 3 季度均值大幅上行,并超越“钱荒”发生时的 2 季度均值 4.53%。市场对央行货币政策中性偏紧态度形成一致预期,政策偏紧致利率抬升。4 季度债券市场继续震荡下行,中债总净价指数下跌 2.87%,创下 2011年以来最大单季跌幅。中债国债总净价指数下跌 3.39%,中债企业债净价指数下跌 3.21%,中标可转债下跌 0.51%。信用债表现略好于利率债。 展望 2014 年第 1 季度的债券市场,我们认为,2014 年基本面主线判断为增长相对平稳、通胀先升后降、温和可控。在地方政府考核新规淡化 GDP、增强债务管理以及货币政策上防止金融机构加杠杆和“社会融资规模合理增长”的政策导向下,2014 年社会融资规模增速可能进一步回落,预示着经济趋下行。货币政策在未看到通胀拐点确认和金融机构杠杆率有所改善的背景下仍会中性偏紧。 信用债方面,上市公司盈利并未明显改善,审计署地方政府债务审计结果好于市场预期,但近期偿债压力仍偏高。央行货币政策是债市走向关键要素。 总体而言,债券收益率处于历史相对高位,资金面仍维持紧平衡,经济能否持续增长存在不确定性。我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的组合进行灵活调整。一旦确定经济回落,适当拉长久期,把握收益率下行的投资机会。 第 7 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年 4 季度,优信增利 A 份额净值增长率为-3.42%,低于业绩比较基准收益率 1.11%。 2013 年 4 季度,优信增利 C 份额净值增长率为-3.44%,低于业绩比较基准收益率 1.13%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,831,550.00 7.23 其中:股票 2,831,550.00 7.23 2 固定收益投资 30,718,799.70 78.46 其中:债券 30,718,799.70 78.46 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 1,080,572.32 2.76 6 其他资产 4,519,550.46 11.54 7 合计 39,150,472.48 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,335,650.00 7.64 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 392,000.00 1.28 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 103,900.00 0.34 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 第 8 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,831,550.00 9.265.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300026 红日药业 19,000 709,840.00 2.32 2 002508 老板电器 12,000 473,760.00 1.55 3 002482 广田股份 20,000 392,000.00 1.28 4 002303 美盈森 20,000 353,800.00 1.16 5 002022 科华生物 20,000 336,400.00 1.10 6 300124 汇川技术 5,000 292,450.00 0.96 7 300072 三聚环保 10,000 169,400.00 0.55 8 000024 招商地产 5,000 103,900.00 0.345.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,973,099.70 9.72 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 27,745,700.00 90.71 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 30,718,799.70 100.445.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 1280004 12 乌经开债 100,000 10,271,000.00 33.58 2 122146 12 华新 01 96,800 9,655,800.00 31.57 3 112177 13 围海债 60,000 5,988,000.00 19.58 4 019302 13 国债 02 19,990 1,999,599.70 6.54 5 122119 12 兴发 02 10,000 1,002,900.00 3.28 第 9 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.8.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.9 投资组合报告附注5.9.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 28,411.33 2 应收证券清算款 195,334.46 3 应收股利 - 4 应收利息 1,292,719.02 5 应收申购款 3,003,085.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,519,550.46 第 10 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 1 002022 科华生物 336,400.00 1.10 股权转让 §6 开放式基金份额变动 单位:份 景顺长城优信增利债 项目 景顺长城优信增利债券 A 类 券C类 报告期期初基金份额总额 35,187,454.31 20,518,243.19 报告期期间基金总申购份额 5,405,282.48 7,605,190.96 减:报告期期间基金总赎回份额 22,743,467.22 16,655,837.59报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 17,849,269.57 11,467,596.56注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城优信增利债券型证券投资基金设立的文件; 2、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 第 11 页 共 12 页 景顺长城优信增利债券 2013 年第 4 季度报告8.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 12 页 共 12 页