景顺长城支柱产业混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城支柱产业混合 场内简称 无 基金主代码 260117 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 11 月 20 日 报告期末基金份额总额 14,474,887.25 份 投资目标 本基金通过投资于具有投资价值的处于支柱产业地位的优质企业，分 享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，以实现基金资产的 长期资本增值。 投资策略 资产配置:本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于 宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模型（MEM） 做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求提出资产 配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 股票投资策略:本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策 略，利用我公司股票研究数据库（SRD）对企业进行深入细致的分析， 挖掘出在制造业转型和升级过程中的优势企业。 债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期 策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各 类风险的基础上获取稳定的收益。 股指期货投资策略:本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的， 制定相应的投资策略。 业绩比较基准 中证中游制造产业指数×80%+ 中证全债指数×20%。 风险收益特征 本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品种，其预期风险和 预期收益水平低于股票型基金，高于货币型基金、债券型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 -4,183,034.67 2.本期利润 -4,931,373.47 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3372 4.期末基金资产净值 23,755,660.36 5.期末基金份额净值 1.641 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -17.04% 1.44% -15.35% 1.31% -1.69% 0.13% 过去六个月 -13.81% 1.16% -12.72% 1.07% -1.09% 0.09% 过去一年 -16.62% 1.11% -2.56% 1.03% -14.06% 0.08% 过去三年 27.51% 1.23% 26.04% 1.22% 1.47% 0.01% 过去五年 59.01% 1.18% 20.31% 1.15% 38.70% 0.03% 自基金合同 106.37% 1.70% 108.40% 1.33% -2.03% 0.37% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票类资产，其中投资于以制造业为主的支柱产业的股票的资产不低于基金股票资产的 80%；将基金资产的 5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5％；本基金投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%。本基金的建仓期为自 2012 年 11 月 20 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士。曾任华联期货有限公司研究 部研究员，平安期货有限公司研究部研究 员，中信期货有限公司研究部研究员，国 邹立虎 本基金的 2022年3 月25 - 12 年 投瑞银基金管理有限公司量化投资部高 基金经理 日 级研究员、基金经理助理、基金经理。2021 年 8 月加入本公司，自 2021 年 11 月起担 任混合资产投资部基金经理。具有 12 年 证券、基金行业从业经验。 管理学硕士。曾任鹏华基金管理有限公司 崔俊杰 本基金的 2020 年 10 月 2022年3月 14 年 产品规划部产品设计师、量化投资部量化 基金经理 22 日 24 日 研究员、量化及衍生品投资部总经理助理 兼基金经理、副总经理兼基金经理。2019 年 12 月加入本公司，自 2020 年 7 月起担 任 ETF 与创新投资部总监、基金经理。具 有 14 年证券、基金行业从业经验。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 17 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年 2 月工业增加值当月同比增长 12.80%，前值 3.86%，主要是受到之前低基数的影响； 当月环比增长 0.34%，保持平稳增长，仍然处于后疫情时代复苏区间。2 月 PMI 指数为 50.20，维 持在 50 以上，基本与前期保持一致。2 月 PPI 同比增长 8.80%，前值 9.10%，环比增长 0.50%；CPI 同比增长 0.90%，前值 0.90%，环比增长 0.60%，受全球政治形势影响，滞涨风险开始出现。2 月 M2 同比增长 9.20%，M1 同比增长 4.70%，社会融资规模存量同比增长 10.20%，增速逐渐降低至均 衡水平。2 月末外汇储备 3.21 万亿美元。一季度全球经济在原本疫情冲击外受到俄乌冲突这一突发事件的影响，双方的相互制裁令全球风险偏好快速下降，对大宗商品及全球商贸活动的影响令滞涨风险再次出现；同时国内受到境外输入疫情的影响加大，深圳、上海等地经济活动受到了极大影响，国内市场对疫情的担忧再次出现。2022 年一季度市场整体表现较差，上证综指、深证成指、沪深 300、中证 500、创业板指和科创 50 的收益率分别为-10.65%、-18.44%、-14.53%、-14.06%、-19.96%和-21.97%。 本基金坚持自下而上与自上而下相结合的选股思路，重点把握细分行业和个股的投资机会。行业配置方面，重点关注受益于国家产业政策的行业；个股选择方面，重点关注估值合理、经营稳定、竞争优势明显、业绩表现稳健的公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2022 年 1 季度，本基金份额净值增长率为-17.04%，业绩比较基准收益率为-15.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2021 年 2 月 25 日至 2022 年 3 月 31 日，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于 五千万元的情形。本基金管理人已按照基金合同要求向中国证监会报告解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 18,240,598.16 75.11 其中：股票 18,240,598.16 75.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,310,464.91 5.40 其中：债券 1,310,464.91 5.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,659,381.00 15.07 8 其他资产 1,073,347.52 4.42 9 合计 24,283,791.59 100.00 注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”，“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额，下同。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,872,991.00 20.51 C 制造业 8,869,465.70 37.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 489,168.00 2.06 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 3,599,896.16 15.15 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 409,077.30 1.72 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 18,240,598.16 76.78 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 601225 陕西煤业 50,700 834,015.00 3.51 2 601899 紫金矿业 71,900 815,346.00 3.43 3 600585 海螺水泥 20,600 813,494.00 3.42 4 000708 中信特钢 37,600 750,120.00 3.16 5 000778 新兴铸管 148,900 744,500.00 3.13 6 600985 淮北矿业 46,800 738,504.00 3.11 7 000932 华菱钢铁 131,400 722,700.00 3.04 8 000959 首钢股份 136,200 708,240.00 2.98 9 600346 恒力石化 33,600 698,544.00 2.94 10 600989 宝丰能源 47,000 698,420.00 2.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 1,310,464.91 5.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,310,464.91 5.52 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019666 22 国债 01 13,050 1,310,464.91 5.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略: 时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标等因素。 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 987.90 2 应收证券清算款 1,071,900.69 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 458.93 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,073,347.52 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会 计准则第 23 号—金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财 会〔2017〕9 号）、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以上统称新金融工具相关会计准则）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕 22 号），并经与托管人协商一致，自 2022 年 1 月 1 日起，本公司对旗下公开募集证券投资基金开 始执行新金融工具相关会计准则。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 15,201,443.38 报告期期间基金总申购份额 184,149.45 减：报告期期间基金总赎回份额 910,705.58 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 14,474,887.25 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城支柱产业股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2022 年 4 月 22 日