景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日 第 1 页 共 13 页  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城中小盘股票 基金主代码 260115 交易代码 260115 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月22日 报告期末基金份额总额 1,761,872,630.43份 本基金通过投资于具有高成长潜力的中小型优势企 业,充分把握其高成长特性和市值高速扩张所带来的 投资目标 投资机会,追求基金资产的长期资本增值,以超过业 绩比较基准的投资回报。 资产配置:基金经理依据定期公布的宏观和金融数据 投资策略 以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的 综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观 2  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出资 产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置 方案。 股票投资策略:本基金股票投资遵循“自下而上”的 个股选择策略,制定相应的投资策略,本基金在对投 资标的进行研究筛选时,将从定性及定量两个方面加 以考察分析。 债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础 上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合 的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获 取稳定的收益。 本基金业绩比较基准为:中证700指数×80%+中证全 业绩比较基准 债指数×20% 本基金是股票型基金,属于风险程度较高的投资品 种,其预期风险收益水平高于债券型基金与混合型基 风险收益特征 金。本基金主要投资于中小盘股票,在股票型基金中 属于风险水平相对较高的投资产品。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -22,522,798.95 2.本期利润 -75,928,600.75 3.加权平均基金份额本期利润 -0.038 3  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 4.期末基金资产净值 1,669,244,774.85 5.期末基金份额净值 0.947 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -3.47% 0.66% -6.01% 1.06% 2.54% -0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 景顺长城中小盘股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 3 月 22 日至 2011 年 6 月 30 日) 4  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 注:本基金的资产配置比例为:基金资产的 60%-95%投资于股票等权益类资产 (其中,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%),基金资产的 5%-40%投资于 债券和现金等固定收益类品种(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%)。本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的 80%。本基金的建仓期为自 2011 年 3 月 22 日基金合同生效日起 6 个月。截至本 报告期末,本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金基 金经理, 景顺长城 内需增长 开放式证 华中理工大学工学学士、经 券投资基 济学硕士。曾先后担任深圳 金基金经 市农村商业银行资金部债 王鹏 理,景顺 2011-3-22 - 10 券交易员、长城证券研究部 辉 长城内需 研究员、融通基金研究策划 增长贰号 部行业研究员;2007年3月 股票型证 加入本公司。 券投资基 金基金经 理,投资 总监 本基金基 北京大学经济学学士、上海 金经理, 财经大学经济学硕士。曾任 景顺长城 职于融通基金研究策划部, 杨鹏 2011-3-22 - 7 内需增长 担任宏观研究员、债券研究 开放式证 员和货币基金基金经理助 券投资基 理职务;2008年3月加入本 5  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 金基金经 公司。 理,景顺 长城内需 增长贰号 股票型证 券投资基 金基金经 理 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离 任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理, “任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定 的解聘日期(公告前一日); 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基 金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中小盘股票 型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严 格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格 不相似。 6  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2 季度,通胀持续走高,构成了国内宏观经济的首要事件和压迫市场不 断走低的主要因素。 货币连续超发的货币周期性因素和劳动力供给减缓的非货币长期因素同时 推升价格,国际国内市场化的需求回暖因素和非市场化调控扭曲配置因素合力拉 大了供需缺口,经济的二元结构问题交织在一起,加深了通胀治理的复杂性和紧 缩政策的持续性,使得公众的通胀预期大大超过既往。市场大幅下跌,反映了投 资者对通胀的恐慌悲观情绪。本基金在市场下跌中逐步建仓,重点配置了机械、 煤炭、汽车等行业。本基金虽超越业绩基准但未能规避中小盘股票的整体下跌, 也遭遇了较大损失。 展望未来,尽管普通制造业领域普遍表现出需求不足、供给过剩、增长放慢, 但大众在温饱和普通工业品得到满足后,对精细服务、居住改善、休闲娱乐、降 低工作强度、环境恢复青山绿水的需求仍然旺盛,远未满足,由此推动的中国经 济增长方式转型将为我们提供良好的投资机会。 本基金将重点配置具有长期增 长潜力的优秀中小市值企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011 年 2 季度,本基金净值增长率为-3.47%,高于业绩基准 2.54%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,044,758,956.35 61.11 其中:股票 1,044,758,956.35 61.11 2 固定收益投资 246,622,000.00 14.42 7  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 其中:债券 246,622,000.00 14.42 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 100,000,000.00 5.85 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 314,376,566.70 18.39 6 其他各项资产 3,999,324.15 0.23 7 合计 1,709,756,847.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 136,689,969.56 8.19 C 制造业 761,309,689.77 45.61 C0 食品、饮料 24,767,897.32 1.48 纺织、服装、皮 C1 5,115,746.00 0.31 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 15,628,848.00 0.94 石油、化学、塑 C4 183,363,242.51 10.98 胶、塑料 C5 电子 44,243,766.26 2.65 C6 金属、非金属 144,080,643.16 8.63 机械、设备、仪 C7 317,900,528.80 19.04 表 8  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 C8 医药、生物制品 26,209,017.72 1.57 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D - - 和供应业 E 建筑业 35,776,965.09 2.14 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 9,278,286.70 0.56 I 金融、保险业 34,133,210.40 2.04 J 房地产业 48,811,739.33 2.92 K 社会服务业 18,759,095.50 1.12 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,044,758,956.35 62.59 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 300124 汇川技术 1,216,900 83,844,410.00 5.02 2 000937 冀中能源 2,676,482 67,848,818.70 4.06 3 002001 新 和 成 1,633,580 48,108,931.00 2.88 4 000887 中鼎股份 3,189,596 41,369,060.12 2.48 5 600970 中材国际 1,309,073 35,776,965.09 2.14 6 002353 杰瑞股份 550,172 35,706,162.80 2.14 7 300193 佳士科技 1,936,699 35,092,985.88 2.10 8 601299 中国北车 5,135,789 34,409,786.30 2.06 9  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 9 002011 盾安环境 2,449,459 34,022,985.51 2.04 10 000629 攀钢钒钛 2,896,699 32,066,457.93 1.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 246,622,000.00 14.77 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 246,622,000.00 14.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(%) 1 1001060 10央行票据60 600,000 58,518,000.00 3.51 2 1101039 11央行票据39 500,000 49,735,000.00 2.98 3 1101023 11央行票据23 500,000 49,625,000.00 2.97 4 1101027 11央行票据27 500,000 49,620,000.00 2.97 5 1001042 10央行票据42 400,000 39,124,000.00 2.34 10  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查 或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,331,397.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 71,104.32 4 应收利息 2,469,796.27 5 应收申购款 127,026.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,999,324.15 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 11  景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,062,589,600.71 本报告期基金总申购份额 3,661,790.17 减:本报告期基金总赎回份额 304,378,760.45 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,761,872,630.43 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准景顺长城中小盘股票型证券投资基金设立的文件; 2.《景顺长城中小盘股票型证券投资基金基金合同》; 3.《景顺长城中小盘股票型证券投资基金招募说明书》; 4.《景顺长城中小盘股票型证券投资基金托管协议》; 5.景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6.其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临 时公告。 7.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 12 景顺长城中小盘股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 13