景顺长城能源基建混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城能源基建混合 场内简称 无 基金主代码 260112 交易代码 260112 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月20日 报告期末基金份额总额 1,140,491,410.19份 投资目标 通过把握中国能源及基础设施建设需求带来的相关 产业成长机会，实现长期资本增值。 股票投资遵循“自下而上”与“自上而下”相结合 的投资策略，寻找投资主题当中最具爆发力子行业 投资策略 中的龙头企业。债券投资采取利率预期策略、流动 性策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求 在控制各类风险的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 沪深300指数×80%＋中证全债指数×20%。 本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品 风险收益特征 种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于货币型基金与债券型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－ 2018年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -47,590,810.15 2.本期利润 -95,319,080.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0790 4.期末基金资产净值 1,806,938,787.33 5.期末基金份额净值 1.584 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -4.64% 0.87% -2.15% 0.94% -2.49% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的资产配置比例为：股票投资比例范围为基金资产的60%-95%，持有现金或者到期日 在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于与能源及基建业务相关 的上市公司所发行股票的比例高于基金股票投资的80%。根据基金合同的规定，本基金的建仓期 为基金合同生效日（2009年10月20日）起六个月。建仓期结束时，本基金投资组合比例达到 上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 工学硕士。曾担任平 本基金的 安证券综合研究所研 基金经理、2014年 究员。2009年12月 鲍无可 股票投资 6月27日 - 10年 加入本公司，历任研 部投资副 究员、高级研究员职 总监 务；自2014年6月 起担任基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘 任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有 人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有33次，为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合虽然存在临近交易日同向交易和反向交易行为，但结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年1季度，国内宏观经济保持稳定，全国各省市开始坚定执行中央“十九大”布置的三大攻坚战任务。“去杠杆”成为当前经济的重要议题，我们密切关注各个省市地方政府和主要国企后续的降杠杆措施。 近期，中美贸易战持续升温，由此引起了资产市场的震动。作为全球化最大的受益者，中国每年产生经常项目顺差较大，与其他国家产生贸易争端是不可避免的。如果因此能够倒逼中国内部的体制机制改革，从长远看，贸易争端也不见得是坏事。 2018年1季度，A股市场波动较大，沪深300指数下跌3.28%，创业板综指上涨3.41%。1季度，基金在操作上较为谨慎。 展望2018年2季度，我们将重点关注“去杠杆”相关政策以及中美贸易战的进展，预计A股市场将处于波动中，获取收益的关键是能否找到估值便宜且质地优秀的公司。 均衡配置的风格将在下一个阶段延续。选股一直是我们投资流程的关键，本基金将坚持自下而上选股，继续挖掘能源和基建行业的投资机会，买入持有业务壁垒高、估值相对便宜的个股，力争获取长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2018年1季度，本基金份额净值增长率为-4.64%，业绩比较基准收益率为-2.15%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,185,774,398.68 64.16 其中：股票 1,185,774,398.68 64.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 376,783,158.45 20.39 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 280,720,271.10 15.19 8 其他资产 4,781,059.77 0.26 9 合计 1,848,058,888.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 26,201,560.00 1.45 B 采矿业 - - C 制造业 282,988,041.19 15.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供 195,139,967.05 10.80 应业 E 建筑业 104,078,760.48 5.76 F 批发和零售业 127,404,798.27 7.05 G 交通运输、仓储和邮政业 147,043,647.44 8.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 34,203.96 0.00 业 J 金融业 153,899,611.89 8.52 K 房地产业 105,615,390.00 5.84 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 871,102.40 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 42,497,316.00 2.35 S 综合 - - 合计 1,185,774,398.68 65.62 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600674 川投能源 19,244,368 175,123,748.80 9.69 2 300413 快乐购 2,776,060 112,069,542.20 6.20 3 600340 华夏幸福 3,219,000 105,615,390.00 5.84 4 600196 复星医药 2,342,229 104,205,768.21 5.77 5 002051 中工国际 6,452,496 104,078,760.48 5.76 6 000581 威孚高科 3,848,512 86,783,945.60 4.80 7 000429 粤高速Ａ 10,825,598 86,280,016.06 4.77 8 601988 中国银行 20,102,140 79,001,410.20 4.37 9 601601 中国太保 2,207,433 74,898,201.69 4.15 10 600377 宁沪高速 6,286,436 60,726,971.76 3.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,066,792.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 204,811.09 5 应收申购款 2,509,455.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,781,059.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,245,759,963.98 报告期期间基金总申购份额 291,656,835.98 减:报告期期间基金总赎回份额 396,925,389.77 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,140,491,410.19 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会2017年8月31日颁布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性新规》”）的要求，景顺长城基金管理有限公司对包括本基金在内的旗下62只公开募集开放式证券投资基金基金合同及托管协议进行修改。并按照法规要求对适用基金持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入该基金的基金财产。修改后的基金合同、托管协议及赎回费相关规则调整等事宜已于2018年3月31日起生效。有关详细信息参见本公司于2018年3月23日发布的《景顺长城基金管理有限公司关于旗下62只基金修改基金合同及托管协议的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城能源基建股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2018年4月21日