景顺长城能源基建混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城能源基建混合 场内简称 无 基金主代码 260112 交易代码 260112 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月20日 报告期末基金份额总额 1,245,759,963.98份 投资目标 通过把握中国能源及基础设施建设需求带来的相关 产业成长机会，实现长期资本增值。 股票投资遵循“自下而上”与“自上而下”相结合 的投资策略，寻找投资主题当中最具爆发力子行业 投资策略 中的龙头企业。债券投资采取利率预期策略、流动 性策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求 在控制各类风险的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 沪深300指数×80%＋中证全债指数×20%。 本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品 风险收益特征 种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于货币型基金与债券型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第2页共12页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日 ） 1.本期已实现收益 253,899,715.73 2.本期利润 149,746,365.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.1046 4.期末基金资产净值 2,069,124,430.37 5.期末基金份额净值 1.661 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 5.80% 0.65% 3.92% 0.64% 1.88% 0.01% 第3页共12页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的资产配置比例为：股票投资比例范围为基金资产的60%-95%，持有现金或者到期日 在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于与能源及基建业务相关 的上市公司所发行股票的比例高于基金股票投资的80%。根据基金合同的规定，本基金的建仓期 为基金合同生效日（2009年10月20日）起六个月。建仓期结束时，本基金投资组合比例达到 上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 第4页共12页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 工学硕士。曾担任平 安证券综合研究所研 本基金的 2014年 究员。2009年12月 鲍无可 基金经理 6月27日 - 9年 加入本公司，历任研 究员、高级研究员职 务；自2014年6月 起担任基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘 任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有 人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制 交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 第5页共12页 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有8次，为公司旗下管理的量化产品因申 购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，以及量化产品和指数增强基金根据产品合 同约定通过量化模型交易相互发生的与其他组合发生的反向交易。投资组合银行间债券交易虽然 存在临近交易日同向交易行为，但结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存在不公平交 易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年4季度，中国经济保持较好的发展态势，各项经济指标均在预期之内。在4季度， 党的十九大的胜利召开，新一届领导班子确立。十九大报告中明确提出经济发展已转向高质量发 展阶段，淡化了经济增长率的指标。年底，中央经济工作会议召开，防范化解重大风险、精准脱 贫、污染防治是未来三年的三大攻坚战。 2017年4季度，A股市场分化较大，沪深300指数上涨5.07%，创业板综指下跌9.45%。 4季度，基金在操作上较为谨慎，基金净值上涨5.8%。 展望2018年全年和1季度，我们预计2018年整体经济将稳健增长，但增速低于2017年。 防控金融风险将使得利率仍将处于较高位置，不利于整体股票的估值水平。A股市场将处于波动 中，获取收益的关键是能否找到估值便宜且质地优秀的公司。 均衡配置的风格将在下一个阶段延续。选股一直是我们投资流程的关键，本基金将坚持自下 而上选股，继续挖掘能源和基建行业的投资机会，买入持有业务壁垒高、估值相对便宜的个股， 力争获取长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2017年4季度，本基金份额净值增长率为5.80%，业绩比较基准收益率为3.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第6页共12页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,328,065,915.67 63.70 其中：股票 1,328,065,915.67 63.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 484,700,000.00 23.25 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 199,614,874.48 9.57 8 其他资产 72,611,019.61 3.48 9 合计 2,084,991,809.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 589,256,729.55 28.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供 365,913,035.56 17.68 应业 E 建筑业 108,294,440.41 5.23 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 85,781,651.40 4.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 63,730,446.33 3.08 业 J 金融业 64,752,010.26 3.13 K 房地产业 49,347,955.20 2.38 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 989,646.96 0.05 第7页共12页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,328,065,915.67 64.18 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600674 川投能源 19,837,268 201,943,388.24 9.76 2 600332 白云山 4,652,634 147,767,655.84 7.14 3 002051 中工国际 5,875,987 108,294,440.41 5.23 4 002273 水晶光电 4,432,100 104,553,239.00 5.05 5 600116 三峡水利 9,460,053 84,194,471.70 4.07 6 600900 长江电力 5,116,038 79,759,032.42 3.85 7 600196 复星医药 1,646,729 73,279,440.50 3.54 8 601601 中国太保 1,563,303 64,752,010.26 3.13 9 600406 国电南瑞 3,484,510 63,696,842.80 3.08 10 603788 宁波高发 1,670,754 58,894,078.50 2.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第8页共12页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,361,505.49 2 应收证券清算款 68,474,026.59 3 应收股利 - 4 应收利息 -118,989.53 5 应收申购款 2,894,477.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 72,611,019.61 第9页共12页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 600332 白云山 147,767,655.84 7.14 重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,543,990,508.33 报告期期间基金总申购份额 444,895,063.09 减:报告期期间基金总赎回份额 743,125,607.44 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,245,759,963.98 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 第10页共12页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类序 持有基金份额比例达到 份额占 别号 或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比 机构 1 20171001--20171218 343,252,856.77 65,220,712.28 201,882,289.40 206,591,279.65 16.58% 个人-- - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能 根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根 据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。 投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 景顺长城能源基建混合型证券投资基金于2017年9月26日至2017年11月27日以通讯方式召 开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于修订景顺长城能源基建混合型证券投资基金 基金合同投资主题覆盖范围相关事项的议案》，该议案自2017年11月28日起生效。有关详细 信息参见本基金管理人于2017年9月20日至11月30日发布的一系列相关公告。 第11页共12页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城能源基建股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城能源基建混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2018年1月22日 第12页共12页