§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 景顺长城能源基建股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年10月20日至2011年6月30日) ■ 注:本基金的资产配置比例为:股票投资比例范围为基金资产的60%-95%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于与能源及基建业务相关的上市公司所发行股票的比例高于基金股票投资的80%。根据基金合同的规定,本基金的建仓期为基金合同生效日(2009年10月20日)起六个月。建仓期结束时,本基金投资组合比例达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日) 对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日) 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城能源基建股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年2季度A股市场出现较大幅度的下跌,惟季末出现反弹。主要原因是经济增速回落和处于高位的通胀纠结在一起,政策持续收紧,流动性出现异常紧张的状况,市场的整体估值水平下行,特别是估值高的中小型股票跌幅较大。 基于对中国经济长期持续增长的信心,以及较低的市场估值,本基金在2季度坚持既定的年度策略,重于选股而并非择时,因此在仓位以及组合结构上与1季度变化不大,保持了较高的股票仓位。行业方面,主要布局于与经济增长密切相关的能源及基础设施建设相关行业,尤其是偏向于具有核心竞争力且具有估值优势的龙头公司。 下阶段,大宗商品价格上升所致的输入性通胀将逆转,而中国经济经过一年以来的调控后,经济增速回落亦将减轻通胀压力。我们预计,虽然由于结构性因素导致的通胀回落比较慢,政策不会明显放松,但会出现结构性微调,中国经济将不会出现硬着陆。我们认为,从中长期看,A股估值不贵,而中国不少具有核心竞争力的企业具有较好的长期成长性 本基金坚持看好A股市场良好的投资价值,在仓位以及组合结构上的策略上延续原有积极的配置,重于选股而并非择时,持续关注管理优秀、高成长以及估值相对便宜的个股,在产业结构升级、区域经济和城镇化方面,把握其中的趋势性变化机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年2季度,本基金净值增长率为-7.53%,低于业绩基准 3.28%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准景顺长城能源基建股票型证券投资基金设立的文件 2.《景顺长城能源基建股票型证券投资基金基金合同》 3.《景顺长城能源基建股票型证券投资基金招募说明书》 4.《景顺长城能源基建股票型证券投资基金托管协议》 5.景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 6.其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 7.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 基金简称 景顺长城能源基建股票 基金主代码 260112 交易代码 260112 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月20日 报告期末基金份额总额 2,117,805,681.62份 投资目标 通过把握中国能源及基础设施建设需求带来的相关产业成长机会,实现长期资本增值。 投资策略 股票投资遵循“自下而上”与“自上而下”相结合的投资策略,寻找投资主题当中最具爆发力子行业中的龙头企业。债券投资采取利率预期策略、流动性策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深300指数×80%+中证全债指数×20% 风险收益特征 本基金是高风险的投资品种 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -35,518,502.09 2.本期利润 -188,021,749.02 3.加权平均基金份额本期利润 -0.098 4.期末基金资产净值 2,523,288,822.84 5.期末基金份额净值 1.191 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.53% 1.31% -4.25% 0.88% -3.28% 0.43% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 余广 本基金基金经理 2010-5-29 - 7 广东商学院经济学学士、英国威尔士大学班戈商学院银行和金融工商管理硕士,中国注册会计师。曾先后担任蛇口中华会计师事务所审计项目经理、杭州中融投资管理有限公司财务顾问项目经理、世纪证券综合研究所研究员、中银国际(中国)证券风险管理部高级经理等职务 2005年1月加入本公司。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,170,225,192.84 84.66 其中:股票 2,170,225,192.84 84.66 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 273,302,552.50 10.66 6 其他各项资产 119,985,637.36 4.68 7 合计 2,563,513,382.70 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 42,056,503.70 1.67 C 制造业 1,024,172,854.75 40.59 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 51,563,162.55 2.04 C6 金属、非金属 490,827,008.50 19.45 C7 机械、设备、仪表 440,956,159.56 17.48 C8 医药、生物制品 31,063,301.37 1.23 C99 其他制造业 9,763,222.77 0.39 D 电力、煤气及水的生产和供应业 56,551,975.41 2.24 E 建筑业 335,920,197.21 13.31 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 69,061,550.25 2.74 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 196,291,336.82 7.78 J 房地产业 274,308,598.02 10.87 K 社会服务业 86,549,301.68 3.43 L 传播与文化产业 - - M 综合类 85,312,875.00 3.38 合计 2,170,225,192.84 86.01 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600585 海螺水泥 6,991,593 194,086,621.68 7.69 2 000961 中南建设 11,698,659 123,303,865.86 4.89 3 600067 冠城大通 10,967,302 101,995,908.60 4.04 4 600000 浦发银行 9,372,233 92,222,772.72 3.65 5 002081 金螳螂 2,067,472 83,112,374.40 3.29 6 600741 华域汽车 6,766,581 75,312,046.53 2.98 7 600048 保利地产 6,716,696 73,816,489.04 2.93 8 601117 中国化学 8,292,788 73,474,101.68 2.91 9 000401 冀东水泥 2,900,000 72,471,000.00 2.87 10 002011 盾安环境 5,199,794 72,225,138.66 2.86 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,394,299.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 312,203.40 4 应收利息 52,746.42 5 应收申购款 118,226,387.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 119,985,637.36 本报告期期初基金份额总额 1,784,973,955.29 本报告期基金总申购份额 816,872,227.09 减:本报告期基金总赎回份额 484,040,500.76 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,117,805,681.62 景顺长城能源基建股票型证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日