本公司运用国际通行的风险管理系统,以跟踪误差为核心,建立一整套评估指标测量、分析跟踪误差的构成,判断风格因素、行业因素、个股因素对跟踪误差的影响。同时,运用国际通行的回报分析系统将基金的超额回报/风险分解为时机选择、风格选择、行业选择、个股选择四类回报,有效地帮助基金管理人了解超额回报来源以及相应承受的风险水平,为基金管理人资产调整提供参考性的指引,以实现在有效控制组合风险的情况下获取更高的超额收益。 (2)个股风险 (i)财务风险。本公司投资以基本面为基础,个股的挑选不仅注重盈利的成长动能以及价值评估,还重视个股的财务风险。通过景顺长城“股票研究数据库(SRD)”,详尽评估公司的财务状况,包括资产负债结构、现金流状况、营运状况、盈利能力等,并通过对所投资品种的实地调研及公司业绩的合理性分析,有效规避可能的财务风险。 (ii)流动性风险。流动性风险管理的具体指标是行业集中度、个股集中度和流动性比率。 (iii)价格风险。建立并执行实时价格异常监控机制,任何异常变化将通知相关研究人员分析调查。 (3)衍生工具风险 对权证投资风险所采取的风险管理措施主要包括: (i)制定权证投资管理制度,并根据实际情况进行更新调整。 (ii)严格执行公司的投资管理制度。 (iii)对权证市场进行充分研究并定期对权证投资进行风险和绩效评估。 (4)作业执行风险 作业执行风险识别与衡量的具体指标是法规限制和投资比例限制。本公司信息系统除定期进行数据备份之外,并定有灾难回复计划(Business Recovery Plan),确保公司操作系统可以在重大灾难发生后,迅速回复运作,以确保客户权益。 十一、基金投资组合报告(未经审计) 景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2011年6月30日,本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 ■ 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 (1)本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 (2)本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他各项资产构成 ■ (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2011年6月30日。 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006年6月28日至2011年6月30日) ■ 注:本基金的资产配置比例为:对于股票的投资不少于基金资产净值的 65%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于成长型上市公司的股票比例高于非现金基金资产的80%。本基金自2006年6月28日合同生效日起至2006年12月27日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 十三、基金费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 (1)基金管理人的管理费 (2)基金托管人的托管费 (3)基金证券交易费用 (4)基金的信息披露费用 (5)基金份额持有人大会费用 (6)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费 (7)销售服务费,具体计提办法按中国证监会的规定执行 (8)按照国家有关规定可以列入的其他费用。 2、与基金运作有关的费用的费率、计提方法、计提标准、收取方式和使用方式 (1)基金管理人的管理费 本基金管理费年费率不超过1.5%,在通常情况下,按前一日的基金资产净值乘以相应的管理年费率,计算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H:为每日应计提的基金管理费 E:为前一日基金资产净值。 基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从本基金资产中一次性支付给基金管理人。 (2)基金托管人的托管费 本基金托管费年费率不超过0.25%,在通常情况下,按前一日的基金资产净值乘以相应的托管年费率,计算方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H:为每日应支付的基金托管费 E:为前一日的基金资产净值。 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。 (3)基金首次发行中所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支,不另从基金财产中支付,与基金有关的法定信息披露费按有关规定列支 若本基金发行失败,发行费用由基金管理人承担。基金合同生效后的各项费用按有关规定列支。 (4)上述1、基金费用第3-8项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 4、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和托管费,此项调整不需要基金份额持有人大会通过。 (二)与基金销售有关的费用 1、基金申购费用 (1)本基金可适用以下申购费率: ■ (2)计算公式 本基金采用金额申购方法,基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中: 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值。 基金申购的有效份额保留到小数点后2位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 2、赎回费 (1)本基金赎回费率为: ■ 注:就赎回费而言,1年指365天,2年指730天。 (2)计算公式 赎回总额 = 赎回份额×赎回当日基金份额净值 赎回费用 = 赎回总额×赎回费率 赎回金额 = 赎回总额-赎回费用 (3)本基金赎回费的25%归入基金资产,其余部分作为注册登记费和其他手续费支出。 3、基金转换费用 (1)本基金的转换费用包括了基金转出时收取的赎回费和基金转入时收入的申购补差费,其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定,申购补差费的收取标准为:申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】。 (2)计算公式 ①基金转出时赎回费的计算: 由股票基金转出时: 转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值 由货币基金转出时: 转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出时) 赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率 转出净额=转出总额-赎回费用 ②基金转入时申购补差费的计算: 净转入金额=转出净额-申购补差费 其中,申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】 转入份额=净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值 (三)其他费用 本基金运作和销售过程中发生的其他费用,以及因故与本基金有关的其他费用,将依照国家法律法规的规定,予以收取和使用。 (四)本基金运作过程中的各类纳税主体,依照国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十四、对招募说明书更新部分的说明 1、 在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人的基本情况、其他高级管理人员、督察长、基金经理从业年限、风险管理委员会成员的相关信息 2、 在“四、基金托管人”部分,更新了托管人相关情况信息 3、 在“五、相关服务机构”部分,更新了代销机构信息、会计师事务所相关信息 4、 在“六、基金的申购、赎回、转换及其他注册登记业务”部分,更新了“定期定额投资计划” 5、 在“八、基金的投资”部分,更新了基金的投资组合报告,数据截至2011年6月30日 将业绩比较基准中“新华富时600成长指数”名称更名为“富时中国A600成长指数” 6、 更新了“十、基金的业绩”部分,数据截至2011年6月30日 7、 在“二十二、其他应披露事项”更新近期发布与本基金有关的公告目录,目录更新至2011年6月28日。 景顺长城基金管理有限公司 二○一一年八月十二日 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,823,997,762.02 89.17 其中:股票 2,823,997,762.02 89.17 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 337,560,826.29 10.66 6 其他各项资产 5,454,816.25 0.17 7 合计 3,167,013,404.56 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 14,149,731.21 0.45 B 采掘业 782,540,994.13 24.77 C 制造业 1,251,593,472.73 39.62 C0 食品、饮料 179,889,792.91 5.69 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,779,867.60 0.18 C5 电子 40,202,222.10 1.27 C6 金属、非金属 470,539,612.94 14.90 C7 机械、设备、仪表 462,118,432.72 14.63 C8 医药、生物制品 93,063,544.46 2.95 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 8,554,185.95 0.27 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 1,054,659.42 0.03 H 批发和零售贸易 28,753,998.82 0.91 I 金融、保险业 663,665,824.66 21.01 J 房地产业 - - K 社会服务业 73,684,895.10 2.33 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 2,823,997,762.02 89.40 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000937 冀中能源 6,311,508 159,996,727.80 5.06 2 601318 中国平安 3,187,882 153,879,064.14 4.87 3 601699 潞安环能 4,424,762 145,176,441.22 4.60 4 601166 兴业银行 10,526,699 141,899,902.52 4.49 5 300124 汇川技术 1,988,740 137,024,186.00 4.34 6 601818 光大银行 40,734,249 136,459,734.15 4.32 7 000630 铜陵有色 5,273,100 127,081,710.00 4.02 8 000933 神火股份 7,806,731 118,740,378.51 3.76 9 000878 云南铜业 4,742,392 103,905,808.72 3.29 10 600546 山煤国际 3,131,500 97,671,485.00 3.09 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,308,414.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,914,793.46 4 应收利息 70,883.59 5 应收申购款 2,160,724.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,454,816.25 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 2006年6月28日至2006年12月31日 56.70% 1.05% 38.75% 1.12% 17.95% -0.07% 2007年 109.12% 2.03% 102.08% 1.76% 7.04% 0.27% 2008年 -48.38% 1.95% -57.70% 2.44% 9.32% -0.49% 2009年 35.61% 1.66% 72.06% 1.67% -36.45% -0.01% 2010年 -1.70% 1.44% -1.41% 1.30% -0.29% 0.14% 2011年1月1日至2011年6月30日 -8.42% 1.46% -4.81% 1.02% -3.61% 0.44% 2006年6月28日至2011年6月30日 106.52% 1.70% 91.52% 1.73% 15.00% -0.03% 申购金额(M) 申购费率 M<100万 1.5% 100万≤M<500万 1.2% 500万≤M<1000万 1.0% M≥1000万 按笔收取,1000元/笔 持有期 赎回费率 1年以内 0.5% 1年以上(含)-2年 0.25% 2年以上(含) 0