景顺长城动力平衡证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城动力平衡混合 基金主代码 260103 交易代码 260103 系列基金名称 景顺长城景系列开放式证券投资基金 系列其他子基金名称 景顺长城货币(260102)、景顺长城优选股票(260101) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 10 月 24 日 报告期末基金份额总额 6,024,029,712.60 份 本系列基金运用专业化的投资管理,为基金持有人提 供长期稳定并可持续的资本增值,动力平衡基金以获 投资目标 取高于业绩比较基准的回报为目标,注重通过动态的 资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾,争 取为投资者提供长期稳定的回报。 通过在股票、债券和现金之间动态的资产配置来获得投资策略 资本保全,并获得稳定的回报。 沪深 300 指数收益率×50%+中国债券总指数收益率业绩比较基准 ×45%+银行同业存款收益率×5%。 本基金是一种具有中等风险的投资工具,除了结合景 顺长城股票及债券投资的风险管理程序以外,为达到风险收益特征 平稳回报的目的,该基金还将独立地对风险来源进行 评估,并设立额外的风险控制管理手段。 第 2 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 140,112,054.62 2.本期利润 -436,029,891.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0729 4.期末基金资产净值 4,038,218,762.99 5.期末基金份额净值 0.6704注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -9.99% 1.18% -2.61% 0.57% -7.38% 0.61% 第 3 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金的资产配置比例为:股票投资的比例为基金资产净值的 20%至 80%;债券投资的比例为基金资产净值的 20%至 80%。按照本系列基金基金合同的规定,本基金自 2003 年 10 月 24 日合同生效日起至 2004 年 1 月 23 日为建仓期。本基金于 2007 年 9 月 10 日实施分红,此后基金资产规模持续增长,根据基金部函[2007]91 号《关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复函》的有关规定,本基金证券投资比例的调整期限延长至 2007 年 10 月 9 日止。建仓期结束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 景系列基 经济学硕士。曾任职 金基金经 2005 年 6 月 于交通银行、长城证 毛从容 - 13 理(分管 1日 券金融研究所,着重 景系列基 于宏观和债券市场的 第 4 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 金下设之 研究,并担任金融研 景顺长城 究所债券业务小组组 货币市场 长。2003 年 3 月加入 证券投资 本公司,担任研究员 基金和景 等职务;自 2005 年 6 顺长城动 月起担任基金经理。 力平衡证 券投资基 金),景顺 长城景益 货币市场 基金基金 经理,股 票投资部 投资副总 监 景系列基 商学硕士,CFA。曾在 金基金经 台湾先后担任兆丰金 理(分管 控兆丰证券股份有限 景系列基 公司经济研究本部襄 金下设之 理、宝来证券投资信 景顺长城 托股份有限公司总经 优选股票 理室副理、德盛安联 证券投资 证券投资信托股份有 基金),景 限公司投资管理部基 顺长城资 金经理、金复华证券 2012 年 1 月 陈嘉平 源垄断股 - 12 投资信托股份有限公 17 日 票型证券 司投资研究部资深副 投资基金 理;2007 年 11 月至 (LOF) 基 2010 年 6 月担任本公 金经理, 司国际投资部高级经 景顺长城 理职务。2010 年 12 月 成长之星 重新加入本公司,历 股票型证 任研究员、资深研究 券投资基 员等职务;自 2011 年 金基金经 12 月 起 担 任 基 金 经 理 理。 景系列基 经济、金融与管理硕 金基金经 士。曾先后担任华西 理(分管 证券研究所、安信证 景系列基 2012 年 3 月 2013 年 10 券资产管理部研究 丛林 8 金下设之 20 日 月 30 日 员。2010 年 6 月加入 景顺长城 本公司,历任研究员、 优选股票 资深研究员等职务; 证券投资 自 2012 年 3 月起担任 第 5 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 基金) 基金经理。注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”为根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。3、毛从容女士于 2014 年 1 月 15 日离任景系列下设之景顺长城动力平衡证券投资基金基金经理,并自 2014 年 1 月 16 日起担任景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金经理;张继荣先生自 2014年 1 月 16 日起担任景系列下设之景顺长城动力平衡证券投资基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度经济基本面整体仍是弱复苏格局,经济数据盘整并出现回落迹象,在中性的货币政策、利率市场化实质推进、美联储退出 QE 预期开始明确因素的影响下,实际利率逐步走高,资金面成为主要扰动因素。股票市场在本季度表现较弱,尤其前期涨幅较大估值较高的成长股回调明显,给本基金的组合净值造成一定的冲击。在操作上,该基金适当控制仓位,坚持选择景气行业的优 第 6 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告质股票,主要关注消费、医药、信息服务、高端制造等成长行业;同时,也增加了盈利确定性、高估值合理的家电、农业等基本面较好的公司。 展望 2014 年第 1 季度的股票市场,我们认为,2014 年基本面主线判断为增长相对平稳、通胀先升后降、温和可控。在地方政府考核新规淡化 GDP、增强债务管理、以及货币政策上防止金融机构加杠杆和“社会融资规模合理增长”的政策导向下,2014 年社会融资规模增速可能进一步回落,预示着经济趋下行。 目前的政策取向非常明确,货币政策在未看到通胀拐点确认和金融机构杠杆率有所改善的背景下仍会中性偏紧。传统经济结构进行调整,新兴+改革仍将是经济和证券市场的主流。该基金继续坚持选择那些公司管理优秀、质地优良、业绩增长预期明确、估值合理、具有明显竞争优势、成长空间广阔的公司。重点关注的行业仍是消费、服务、信息、高端制造等新兴成长行业,从中选择优质公司希望能够为投资者带来较好回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年 4 季度,本基金份额净值增长率为-9.99%,低于业绩比较基准收益率 7.38%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,671,203,376.65 64.32 其中:股票 2,671,203,376.65 64.32 2 固定收益投资 854,817,000.00 20.58 其中:债券 854,817,000.00 20.58 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 350,000,350.00 8.43 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 257,918,839.23 6.21 6 其他资产 19,350,008.13 0.47 7 合计 4,153,289,574.01 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - 第 7 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 B 采矿业 - - C 制造业 2,056,955,076.39 50.94 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 18,639,425.91 0.46 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 165,511,848.28 4.10 J 金融业 50,940,000.00 1.26 K 房地产业 71,841,631.66 1.78 L 租赁和商务服务业 60,904,927.10 1.51 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 165,796,726.11 4.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 80,613,741.20 2.00 S 综合 - - 合计 2,671,203,376.65 66.155.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300026 红日药业 4,762,700 177,934,472.00 4.41 2 000333 美的集团 3,385,107 169,255,350.00 4.19 3 601877 正泰电器 6,272,250 156,053,580.00 3.86 4 002701 奥瑞金 3,663,067 140,185,574.09 3.47 5 300002 神州泰岳 4,748,400 140,125,284.00 3.47 6 300144 宋城股份 6,716,585 129,159,929.55 3.20 7 002385 大北农 7,640,275 124,918,496.25 3.09 8 000651 格力电器 3,501,072 114,345,011.52 2.83 9 000625 长安汽车 9,921,256 113,598,381.20 2.81 10 600518 康美药业 6,056,229 109,012,122.00 2.705.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 第 8 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 3 金融债券 854,817,000.00 21.17 其中:政策性金融债 854,817,000.00 21.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 854,817,000.00 21.175.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 090401 09 农发 01 2,000,000 199,800,000.00 4.95 2 0402020 04 国开 02 1,000,000 99,710,000.00 2.47 3 130218 13 国开 18 900,000 89,433,000.00 2.21 4 110206 11 国开 06 800,000 79,872,000.00 1.98 5 110203 11 国开 03 700,000 69,972,000.00 1.735.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 第 9 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 940,334.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,324,767.90 5 应收申购款 84,905.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,350,008.135.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 临时停牌,于 2014 1 000625 长安汽车 113,598,381.20 2.81 年 1 月 3 日复牌 第 10 页 共 11 页 景顺长城动力平衡混合 2013 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,963,410,099.04 报告期期间基金总申购份额 315,679,346.87 减:报告期期间基金总赎回份额 255,059,733.31报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -填列) 报告期期末基金份额总额 6,024,029,712.60注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城景系列开放式证券投资基金设立的文件; 2、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。8.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 11 页 共 11 页