景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日 第 1 页 共 12 页  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城动力平衡混合 基金主代码 260103 交易代码 260103 系列基金名称 景顺长城景系列开放式证券投资基金 系列其他子基金名称 景顺长城货币(260102)、景顺长城优选股票(260101) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年10月24日 报告期末基金份额总额 7,178,269,438.85份 本系列基金运用专业化的投资管理,为基金持有人提 供长期稳定并可持续的资本增值,动力平衡基金以获 投资目标 取高于业绩比较基准的回报为目标,注重通过动态的 资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾,争 取为投资者提供长期稳定的回报。 2  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 通过在股票、债券和现金之间动态的资产配置来获得 投资策略 资本保全,并获得稳定的回报。 沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率 业绩比较基准 ×45%+银行同业存款收益率×5% 本基金是一种具有中等风险的投资工具,除了结合景 顺长城股票及债券投资的风险管理程序以外,为达到 风险收益特征 平稳回报的目的,该基金还将独立地对风险来源进行 评估,并设立额外的风险控制管理手段。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 26,001,610.69 2.本期利润 -244,745,963.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0338 4.期末基金资产净值 5,070,845,788.72 5.期末基金份额净值 0.7064 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -4.58% 0.82% -2.57% 0.55% -2.01% 0.27% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 景顺长城动力平衡证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2003 年 10 月 24 日至 2011 年 6 月 30 日) 注:本基金的资产配置比例为:股票投资的比例为基金资产净值的 20%至 80%; 债券投资的比例为基金资产净值的 20%至 80%。按照本系列基金基金合同的规 定,本基金自 2003 年 10 月 24 日合同生效日起至 2004 年 1 月 23 日为建仓期。 本基金于 2007 年 9 月 10 日实施分红,此后基金资产规模持续增长,根据基金部 函[2007]91 号《关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复函》的有 4  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 关规定,本基金证券投资比例的调整期限延长至 2007 年 10 月 9 日止。建仓期结 束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 武汉大学经济学学士、华中 理工大学经济学硕士。曾任 本基金 职于交通银行、长城证券金 毛从 基金经 2005-6-1 - 11 融研究所,着重于宏观和债 容 理,投资 券市场的研究,并担任金融 副总监 研究所债券业务小组组长; 2003年3月加入本公司。 本基金 基金经 理,投资 东北大学工学学士、硕士, 副总监, 清华大学工学博士。曾担任 景顺长 大鹏证券行业分析师,融通 张继 城鼎益 基金研究员、研究策划部总 2009-8-7 - 11 荣 股票型 监助理、基金经理,银华基 证券投 金投资部首席策略分析师、 资基金 基金经理等职务;2009年3月 (LOF) 加入本公司。 基金经 理 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离 任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理, “任职日期”为根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”为根据公司决定 的解聘日期(公告前一日); 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 5  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基 金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景系列开放 式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严 格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格 不相似。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度 A 股市场单边下行后,季末出现反弹,主要原因是经济增速回落和处 于高位的通胀纠结在一起,政策持续收紧,流动性出现异常紧张的状况,市场的 整体估值水平下行,特别是估值高的中小型股票跌幅较大。本基金在 2 季度适度 控制仓位,回避了业绩不达预期的中小盘股票,增持行业景气业绩增长确定的个 股,包括煤炭、银行、家电等行业个股。 下阶段,由于全球复苏低于预期,大宗商品价格上升所致的输入性通胀将逆 转,经济增速回落将减轻通胀压力,我们预计由于结构性因素导致的通胀回落较 6  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 慢,政策不会明显放松但会出现结构性微调,中国经济将不会出现硬着陆,增长 仍可能倚重投资。策略上相对看好周期品,从中选择估值便宜增长确定的行业个 股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011 年 2 季度,本基金净值增长率为-4.58%,低于业绩基准 2.01%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,702,124,058.52 71.92 其中:股票 3,702,124,058.52 71.92 2 固定收益投资 1,145,023,000.00 22.24 其中:债券 1,145,023,000.00 22.24 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 50,000,000.00 0.97 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 223,242,762.22 4.34 6 其他各项资产 27,116,484.74 0.53 7 合计 5,147,506,305.48 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 7  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 B 采掘业 459,153,020.99 9.05 C 制造业 1,570,462,184.21 30.97 C0 食品、饮料 411,085,725.28 8.11 纺织、服装、皮 C1 - - 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 119,831,834.10 2.36 胶、塑料 C5 电子 - - C6 金属、非金属 215,370,681.55 4.25 机械、设备、仪 C7 673,911,175.81 13.29 表 C8 医药、生物制品 150,262,767.47 2.96 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D 153,491,706.06 3.03 和供应业 E 建筑业 169,251,217.56 3.34 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 62,531,435.12 1.23 H 批发和零售贸易 198,623,002.37 3.92 I 金融、保险业 814,603,862.86 16.06 J 房地产业 247,726,982.17 4.89 K 社会服务业 26,280,647.18 0.52 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 3,702,124,058.52 73.01 8  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600000 浦发银行 19,890,582 195,723,326.88 3.86 2 000568 泸州老窖 3,947,644 178,117,697.28 3.51 3 000937 冀中能源 6,409,252 162,474,538.20 3.20 4 600036 招商银行 12,355,900 160,873,818.00 3.17 5 300124 汇川技术 2,141,492 147,548,798.80 2.91 6 000527 美的电器 7,525,464 138,393,282.96 2.73 7 601166 兴业银行 9,371,754 126,331,243.92 2.49 8 000651 格力电器 4,881,310 114,710,785.00 2.26 9 000876 新 希 望 4,988,072 99,512,036.40 1.96 10 000933 神火股份 6,328,840 96,261,656.40 1.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 956,616,000.00 18.87 3 金融债券 88,507,000.00 1.75 其中:政策性金融债 88,507,000.00 1.75 4 企业债券 99,900,000.00 1.97 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 9  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 8 其他 - - 9 合计 1,145,023,000.00 22.58 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 1101023 11央行票据23 3,000,000 297,750,000.00 5.87 2 1101025 11央行票据25 2,500,000 248,100,000.00 4.89 3 1001074 10央行票据74 1,100,000 107,118,000.00 2.11 4 122070 11海航01 1,000,000 99,900,000.00 1.97 5 1101038 11央行票据38 1,000,000 99,180,000.00 1.96 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查 或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,703,706.43 2 应收证券清算款 12,639,624.57 10  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 3 应收股利 1,694,153.64 4 应收利息 9,026,800.37 5 应收申购款 52,199.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,116,484.74 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资 流通受限部分的 流通受限 序号 股票代码 股票名称 产净值比 公允价值(元) 情况说明 例(%) 证监会审 核重大资 产重组事 1 000876 新希望 99,512,036.40 1.96 宜,该股 票已于7 月5日复 牌。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 7,390,128,853.10 本报告期基金总申购份额 7,653,299.21 减:本报告期基金总赎回份额 219,512,713.46 本报告期基金拆分变动份额 - 11  景顺长城动力平衡证券投资基金 2011 年第二季度报告 本报告期期末基金份额总额 7,178,269,438.85 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城景系列开放式证券投资基金设立的文件; 2、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临 时公告。 7.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 12