国联安优选行业混合型证券投资基金 （原国联安优选行业股票型证券投资基金） 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 2015年8月8日，基金管理人公告《国联安基金管理有限公司关于旗下五只基金变更基金名称的公告》，原“国联安优选行业股票型证券投资基金”更名为“国联安优选行业混合型证券投资基金”。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安优选行业混合 基金主代码 257070 交易代码 257070 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月23日 报告期末基金份额总额 998,362,865.79份 本基金主要投资于流动性周期、企业盈利周期和通货膨 投资目标 胀周期中的景气行业，优选景气行业中具有高成长性的 企业，在控制风险的前提下，努力实现超越业绩比较基 准的长期稳定回报。 在股票投资方面，本基金通过自上而下的行业配置和自 下而上的个股精选相结合的方法，前瞻性地把握中国经 济成长和结构转型过程中行业景气度的变化，以定量分 析和定性分析相结合的方法，动态优选不同经济周期阶 投资策略 段的景气行业；并结合价值投资理念，挖掘该行业的成 长性个股，获取超额收益率；在债券投资方面，本基金 采用久期控制下的债券积极投资策略，满足基金流动性 要求的前提下实现获得与风险相匹配的投资收益；本基 金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。 业绩比较基准 沪深300指数×80%＋上证国债指数×20% 风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -347,492,868.79 2.本期利润 -819,382,575.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.8453 4.期末基金资产净值 1,431,346,777.06 5.期末基金份额净值 1.434 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包 含停牌股票按公允价值调整的影响。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -36.74% 5.01% -22.79% 2.67% -13.95% 2.34% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国联安优选行业混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年5月23日至2015年9月30日) 注：1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×80%＋上证国债指数×20%； 2、本基金基金合同于2011年5月23日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月， 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 潘明,硕士研究生,1996年 6月至1998年6月在计算 机科学公司担任咨询师； 1998年8月至2005年5月 在摩托罗拉公司担任高级 本基金 行政工程师；2003年1月 基金经 至2003年12月在扎克斯 理、兼 投资管理公司担任投资分 任国联 析师；2004年4月至 安德盛 2005年5月在短剑投资公 红利混 司担任执行董事；2005年 合型证 5月至2009年7月在指导 券投资 资本公司担任基金经理兼 潘明 基金基 2014-02-15 - 6年（自 大宗商品研究总监； 金经理、 2009年起） 2009年8月至2010年3月 国联安 在海通证券股份有限公司 主题驱 担任投资经理；2010年 动混合 1月至2013年1月在 型证券 GCS母基金公司、GCS有限 投资基 公司、GCS有限责任合伙公 金基金 司担任独立董事；2010年 经理 3月至2012年10月在光大 证券资产管理有限公司担 任投资经理助理；2012年 10月至2013年12月在光 大证券资产管理有限公司 担任投资经理。2013年 12月起加入国联安基金管 理有限公司，担任基金经 理助理。2014年2月起担 任国联安优选行业混合型 证券投资基金基金经理。 2015年4月起兼任国联安 德盛红利混合型证券投资 基金。2015年4月起兼任 国联安主题驱动混合型证 券投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安优选行业混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度TMT行业呈现集体暴跌的市场状况，计算机和电子等行业跌幅超过30%，波动幅度超过了整体A股市场。TMT行业在九月份开始企稳，慢慢走出股灾的阴影。从上市公司半年报来看，传媒行业业绩略超预期，电子行业业绩符合预期，而计算机行业业绩低于预期。传媒、电子和计算机行业的三季度股价表现差异也基本反映了这些细分行业的业绩分化。本基金认为上半年的互联网金融主题热点有可能在下半年让位给90后文化主题。曾经非主流的90后已经主流化，尤其在文化娱乐消费领域，而曾经主流的70后、80后已经边缘化。90后、甚至00后的新口味、新习惯、新需求、新趋势和新的互联网玩法将带来新的投资机遇。 综合中报业绩分析和对未来景气度的判断，本基金在三季度大幅降低了对计算机行业的配置，增加了对传媒和电子行业的配置。主题投资方面，本基金加大了对体育的配置，包括体育运营平台、体育广告营销和极限运动消费电子等方面的优质成长股。股票市场的变化可以以毫秒来计算，而企业的战略发展需要几年时间，因此投资者考虑的时间维度与企业发展战略所需时间是严重不匹配的，本基金看好既努力落实长期战略目标又适度兼顾投资者中短期诉求的优质成长型TMT企业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-36.74%，同期业绩比较基准收益率为-22.79%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 1,350,311,613.11 93.52 其中：股票 1,350,311,613.11 93.52 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 84,481,761.98 5.85 7 其他各项资产 9,108,040.27 0.63 8 合计 1,443,901,415.36 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 631,116,705.69 44.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 326,336,567.38 22.80 J 金融业 - - K 房地产业 78,783,782.96 5.50 L 租赁和商务服务业 88,319,259.00 6.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 225,755,298.08 15.77 S 综合 - - 合计 1,350,311,613.11 94.34 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002739 万达院线 1,134,800 92,486,200.00 6.46 2 002131 利欧股份 6,348,631 91,102,854.85 6.36 3 002036 汉麻产业 5,085,000 78,207,300.00 5.46 4 300078 思创医惠 1,164,833 71,637,229.50 5.00 5 000558 莱茵体育 4,043,743 67,611,382.96 4.72 6 300364 中文在线 595,628 61,010,176.04 4.26 7 002183 怡 亚 通 1,276,100 55,369,979.00 3.87 8 002343 禾欣股份 1,843,200 54,171,648.00 3.78 9 300359 全通教育 675,491 52,944,984.58 3.70 10 300166 东方国信 1,784,890 52,565,010.50 3.67 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门 立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 892,882.70 2 应收证券清算款 7,112,081.97 3 应收股利 - 4 应收利息 19,117.65 5 应收申购款 1,083,957.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,108,040.27 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002739 万达院线 92,486,200.00 6.46 重大资产重 组 2 002131 利欧股份 91,102,854.85 6.36 重大资产重 组 3 002183 怡 亚 通 55,369,979.00 3.87 重大事项 4 002343 禾欣股份 54,171,648.00 3.78 重大资产重 组 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 931,604,510.28 本报告期基金总申购份额 545,005,879.83 减：本报告期基金总赎回份额 478,247,524.32 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 998,362,865.79 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安优选行业股票型证券投资基金（现国联安优选行业混合型证券投资基金基金合同）发行及募集的文件 2、 《国联安优选行业混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安优选行业混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安优选行业混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日