国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 联接基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十日 第1页共14页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 国联安上证商品ETF联接 基金主代码 257060 交易代码 257060 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月1日 报告期末基金份额总额 233,119,204.16份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 投资策略 本基金为上证大宗商品股票ETF的联接基金，主要 通过投资于上证大宗商品股票ETF以求达到投资目 标。当本基金申购赎回和在二级市场买卖上证大宗 商品股票ETF或本基金自身的申购赎回对本基金跟 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股 发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时， 基金经理会对投资组合进行适当调整，降低跟踪误 差。 业绩比较基准 95%×上证大宗商品股票指数收益率+5%×银行活 期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为上证大宗商品股票ETF的联接基金，风险 与预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市 场基金。同时，本基金为指数型基金，具有与标的 指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征，属于证券投资基金中较高风险、较高预 期收益的品种。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510170 基金运作方式 契约型开放式（ETF） 基金合同生效日 2010年11月26日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2011年1月25日 基金管理人名称 国联安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 注：本表所列的基金主代码510170为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场 申购赎回代码为510171。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 2.1.2目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 投资目标 化，努力实现与标的指 数表现相一致的长期投资收 益。 1、股票投资策略 本基金股票投资采用完全复制标 的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金按 照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股 票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变 动进行相应调整，但在特殊情况下，本基金可以选择 其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换， 这些情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限 制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的 指数的成份股票长期停牌；（4）其他合理原因导致本 基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。在 正常情况下，本基金对标的指数的跟踪目标是：力争 使得基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年 化跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其 投资策略 他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基 金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差 进一步扩大。 2、债券投资策略 基于流动性管理的 需要，本基金可以投资于国债、央票、金融债等期限 在一年期以下的债券，债券投资的目的是保证基金资 产流动性和提高基金资产的投资收益。 3、股指期 货及其他金融衍生品的投资策略 本基金投资股指期 货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要 选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力 争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整 的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目 的。本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的 运用将进行充分的论证，充分了解股指期货及其他金 融衍生品的特点和各种风险，以审慎的态度参与股指 期货及其他金融衍生品。 业绩比较基准 上证大宗商品股票指数 本基金属于股票基金，其风险和预期收益高于货币市 场基金、债券基金、混合基金。本基金为指数型基金， 风险收益特征 具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益 特征，属于证券投资基金中风险较高、预期收益较高 的品种。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日-2015年12月31 日） 1.本期已实现收益 -661,534.85 2.本期利润 16,296,006.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0693 4.期末基金资产净值 139,105,468.81 5.期末基金份额净值 0.597 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的 申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个 12.85% 1.86% 13.01% 1.86% -0.16% 0.00% 月 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 （2010年12月1日至2015年12月31日） 注：1、本基金业绩比较基准为95%×上证大宗商品股票指数收益率+5%×银行活 期存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2010年12月1日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日 起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 黄欣先生，伦敦经济学 金基 院会计金融专业硕士。 金经 2003年10月起加入国 黄欣 理、兼 2010-12-01 - 13年（自 联安基金管理有限公 任国 2002年起） 司，先后担任产品开发 联安 部经理助理、总经理特 双禧 别助理、投资组合管理 中证 部债券投资助理、国联 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 100指 安德盛精选股票证券投 数分 资基金及国联安德盛安 级证 心混合型证券投资基金 券投 基金经理助理。2010年 资基 4月起担任国联安双禧 金基 中证100指数分级证券 金经 投资基金基金经理， 理、上 2010年5月起至2012 证大 年9月兼任国联安德盛 宗商 安心成长混合型证券投 品股 资基金基金经理，2010 票交 年11月起兼任上证大宗 易型 商品股票交易型开放式 开放 指数证券投资基金基金 式指 经理，2010年12月起兼 数证 任本基金基金经理， 券投 2013年6月起兼任国联 资基 安中证股债动态策略指 金基 数证券投资基金基金经 金经 理。 理、国 联安 中证 股债 动态 策略 指数 证券 投资 基金 基金 经理 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年4季度，宏观经济数据略有改善，消费相关的数据出现好转，但是出口和投资没有出现明显改善。债券收益率继续下行，人民币相对于美元出现了较大幅度的贬值，大宗商品价格也迎来了久违的反弹。整个4季度沪深300指数上涨约16.5%，上证商品指数上涨约13.7%。 从上证商品指数的各个板块表现来看，4季度有色板块表现较好，石油石化 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 等行业表现较差。商品ETF联接基金保持较高的仓位，主要资产投资于商品ETF 中，以跟踪上证商品指数，将跟踪误差控制在合理范围。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.597元，本报告期份额净值增长率为12.85%，同期业绩比较基准收益率为13.01%。本报告期内，日均跟踪偏离度为0.07%，年化跟踪误差为1.37%，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，以及年化跟踪误差不超过4.0%的限制。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 75,024.00 0.05 其中：股票 75,024.00 0.05 2 基金投资 131,287,454.44 94.14 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 8,038,451.87 5.76 8 其他各项资产 52,774.77 0.04 9 合计 139,453,705.08 100.00 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 5.2期末投资目标基金明细 基 占基 序 金 金资 号 基金名称 类 运作方式 管理人 公允价值 产净 型 值比 例（%） 上证大宗商品 股 国联安 1 股票交易型开 票 契约型开放 基金管 131,287,454.44 94.38 放式指数证券 型 式（ETF） 理有限 投资基金 公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 75,024.00 0.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 75,024.00 0.05 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 600219 南山铝业 11,000 72,380.00 0.05 2 600490 鹏欣资源 400 2,644.00 0.00 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.12投资组合报告附注 5.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门 立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 26,345.92 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,776.57 5 应收申购款 24,652.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 9 合计 52,774.77 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本期末未持有处于转股期的可转债。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 600219 南山铝业 72,380.00 0.05 发行股份 购买资产 2 600490 鹏欣资源 2,644.00 0.00 重大资产 重组 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 238,457,336.51 报告期基金总申购份额 11,716,949.51 减：报告期基金总赎回份额 17,055,081.86 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 233,119,204.16 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包 含本报告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第4季度报告 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金发行及募集的文件 2、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 3、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 4、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址： www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日