国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 联接基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十一日 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 国联安上证商品ETF联接 基金主代码 257060 前端交易代码 257060 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月1日 报告期末基金份额总额 366,516,727.47份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 本基金为上证大宗商品股票ETF的联接基金，主要通过 投资于上证大宗商品股票ETF以求达到投资目标。当本 基金申购赎回和在二级市场买卖上证大宗商品股票 投资策略 ETF或本基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份 股发生配股、增发、分红等行为时，基金经理会对投资 组合进行适当调整，降低跟踪误差。 业绩比较基准 95%×上证大宗商品股票指数收益率+5%×银行活期 第 2 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 存款利率（税后） 本基金为上证大宗商品股票ETF的联接基金，风险与预 期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 风险收益特征 同时，本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标 的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证 券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510170 基金运作方式 契约型开放式（ETF） 基金合同生效日 2010年11月26日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2011年1月25日 基金管理人名称 国联安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 注：本表所列的基金主代码510170为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场申购赎 回代码为510171。 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化，努力实现与标的指 数表现相一致的长期投资收益。 1、股票投资策略 本基金股票投资采用完全复制标的 指数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金按照标 的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资 投资策略 组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相 应调整，但在特殊情况下，本基金可以选择其他证券或 证券组合对标的指数中的股票加以替换，这些情况包括 但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的 指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股 第 3 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 票长期停牌；（4）其他合理原因导致本基金管理人对 标的指数的跟踪构成严重制约等。在正常情况下，本 基金对标的指数的跟踪目标是：力争使得基金日均跟踪 偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和 跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避 免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2、债券投资 策略 基于流动性管理的需要，本基金可以投资于国债、 央票、金融债等期限在一年期以下的债券，债券投资的 目的是保证基金资产流动性和提高基金资产的投资收 益。 3、股指期货及其他金融衍生品的投资策略 本基 金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为 目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频 繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数 的目的。本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品 的运用将进行充分的论证，充分了解股指期货及其他金 融衍生品的特点和各种风险，以审慎的态度参与股指期 货及其他金融衍生品。 业绩比较基准 上证大宗商品股票指数 本基金属于股票基金，其风险和预期收益高于货币市场 风险收益特征 基金、债券基金、混合基金。本基金为指数型基金，具 有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中风险较高、预期收益较高的品种。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 -14,891,801.04 2.本期利润 30,527,571.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.0786 第 4 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 4.期末基金资产净值 214,603,089.06 5.期末基金份额净值 0.586 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 16.04% 1.53% 16.26% 1.54% -0.22% -0.01% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年12月1日至2014年12月31日） 第 5 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 注：1、本基金业绩比较基准为 95%×上证大宗商品股票指数收益率+5%×银行活期存 款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2010年12月1日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 黄欣先生，伦敦经济学院 基金经 会计金融专业硕士。2003 理、兼任 12年（自 年10月起加入国联安基金 黄欣 国联安 2010-12-1 - 2002年 管理有限公司，先后担任 双禧中 起） 产品开发部经理助理、总 证100指 经理特别助理、投资组合 数分级 管理部债券投资助理、国 第 6 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 证券投 联安德盛精选股票证券投 资基金 资基金及国联安德盛安心 基金经 混合型证券投资基金基金 理、上证 经理助理。2010年4月起担 大宗商 任国联安双禧中证100指 品股票 数分级证券投资基金基金 交易型 经理，2010年5月起至2012 开放式 年9月兼任国联安德盛安 指数证 心成长混合型证券投资基 券投资 金基金经理，2010年11月 基金基 起兼任上证大宗商品股票 金经理、 交易型开放式指数证券投 国联安 资基金基金经理，2010年 中证股 12月起兼任本基金基金经 债动态 理，2013年6月起兼任国联 策略指 安中证股债动态策略指数 数证券 证券投资基金基金经理。 投资基 金基金 经理 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、 第 7 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相 关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014年4季度，宏观经济数据方面并没有出现明显的改善，但是在相对宽松的货币政策、沪港通等概念的刺激下，在券商股为首的大盘蓝筹股的带领之下，4季度大盘指数出现大幅度的上涨，沪深300指数上涨超过40%，同期上证商品指数上涨约17%。 从上证商品指数的各个板块表现来看，4季度煤炭有色等行业表现相对较好。本基金保持较高的仓位，主要资产投资于商品ETF中，以跟踪上证商品指数，将跟踪误差控制在合理范围。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.586元，本报告期份额净值增长率为16.04%，同期业绩比较基准收益率为16.26%。本报告期内，日均跟踪偏离度为0.06%，年化跟踪误差为1.32%，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，以及年化跟踪误差不超过4.0%的限制。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 第 8 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 1 权益投资 4,293,053.47 1.98 其中：股票 4,293,053.47 1.98 2 基金投资 199,319,204.62 92.08 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,966,507.51 5.53 8 其他资产 889,745.74 0.41 9 合计 216,468,511.34 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类型 运作方 管理人 公允价值 占基金资产净 式 （元） 值比例（％） 上证大宗 商品股票 契约型 国联安 交易型开 基金管 1 股票型 开放式 199,319,204.62 92.88 放式指数 （ETF） 理有限 证券投资 公司 基金 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 92,027.02 0.04 第 9 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 B 采矿业 3,446,833.68 1.61 C 制造业 754,192.77 0.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,293,053.47 2.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 601899 紫金矿业 278,343 940,799.34 0.44 2 600547 山东黄金 36,230 719,165.50 0.34 3 601857 中国石油 40,137 433,880.97 0.20 4 601088 中国神华 13,500 273,915.00 0.13 第 10 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 5 600256 广汇能源 27,300 228,228.00 0.11 6 600028 中国石化 34,197 221,938.53 0.10 7 600596 新安股份 19,800 205,524.00 0.10 8 600362 江西铜业 9,652 177,982.88 0.08 9 600489 中金黄金 13,121 139,345.02 0.06 10 600143 金发科技 18,373 126,589.97 0.06 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本基金投资国债期货的投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 第 11 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3 本基金投资国债期货的投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除新安股份外，没有出现被 监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 新安股份（600596）于2014年1月10日发布公告称，其全资子公司浙江开化合成材料有限公司于2014年1月8日收到开化县环保局关于大气排放污染物超过国家和地方规定排放标准予以行政处罚的《行政处罚通知书》，罚款人民币玖万玖仟元整。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 54,829.54 2 应收证券清算款 814,533.75 3 应收股利 - 4 应收利息 2,564.73 5 应收申购款 17,817.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 889,745.74 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 第 12 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 410,250,033.49 报告期期间基金总申购份额 21,657,395.74 减：报告期期间基金总赎回份额 65,390,701.76 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 366,516,727.47 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报 告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金发行及募集的文件 2、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 3、 《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 4、《国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点 第 13 页 共 14 页 国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3 查阅方式 网址： www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年一月二十一日 第 14 页 共 14 页