国联安德盛红利混合型证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......7 2.4 信息披露方式......7 2.5 其他相关资料......8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......9 3.3 过去三年基金的利润分配情况......11 §4 管理人报告 ...... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16 §5 托管人报告 ......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......16 §6 审计报告 ......16 6.1 审计意见......17 6.2 形成审计意见的基础......17 6.3 其他信息......17 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任......17 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任......18 §7 年度财务报表 ......19 7.1 资产负债表......19 7.2 利润表......20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表......22 7.4 报表附注......23 §8 投资组合报告 ......50 8.1 期末基金资产组合情况......50 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56 8.12 投资组合报告附注......56 §9 基金份额持有人信息 ......58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......58 §10 开放式基金份额变动 ......58 §11 重大事件揭示......59 11.1 基金份额持有人大会决议......59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......59 11.4 基金投资策略的改变......59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......59 11.8 其他重大事件......62 §12 影响投资者决策的其他重要信息......64 §13 备查文件目录 ......65 13.1 备查文件目录......65 13.2 存放地点......65 13.3 查阅方式......65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国联安德盛红利混合型证券投资基金 基金简称 国联安红利混合 基金主代码 257040 交易代码 257040(前端) 257041(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 10 月 22 日 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 134,106,220.25 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金主要通过投资于盈利稳定增长的、具有较高股息收益率的、财务稳 投资目标 健的上市公司，追求稳定的股息收入和长期的资本增值。 （一）资产配置策略 本基金属于混合型基金，在运作期间，本基金将分别从宏观经济情景、各 类资产收益风险预期等方面进行深入分析，在股票与债券资产之间进行策 略性资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投 资组合，规避或控制市场风险，提高基金收益率； （二）行业及股票投资策略 投资策略 本基金将个股选择做为投资重点。行业配置是在股票选择的基础之上形 成。即我们在构建组合的过程中，会首先优选出具有较高分红预期的公司。 在此基础上，通过对经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分 析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，同时 考虑行业的成长性，得出各行业的相对投资价值与投资时机，结合这些行 业评估值来确定上述公司的配置比例。我们主要对行业经济基本面因素、 上市公司基本面因素以及证券市场交易信息这三类相关因素进行分析，最 终形成本基金的行业配置。 （三）个股选择 本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略，精选出兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象，以增强本基金的股息收益和资本增值能力。本基金投资于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资产的 80%。 1、确定备选股 本基金综合考察上市公司分红记录和分红预期等指标来确定基金的股票备选库。具体选股标准包括满足以下一项或多项特征的股票： （1）过去三年内具有较高的分红率的公司, 其中分红包括现金股利和股票股利； （2）预期今后股息分配率提高的公司； （3）预期每股收益大幅提高的公司。 2、在备选股的基础上，通过毛利率，费用指标、资产负债率等财务指标的分析构建核心股票库。 3、在核心股票库的基础上通过公司研究员对公司的实地调研和安联的草根研究方法对上市公司的成长性等进行深入一系列衡量构建本公司的投资组合。 （四）债券投资 基于策略性资产配置的需要，本基金在预期股票市场阶段性回报率低于债券资产回报率时，本基金将会将一部分基金资产投资于国债、金融债、中央银行票据及企业债券等固定收益资产。本基金在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，专业研究人员分别从利率、信用风险等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略，具体包括利率策略、信用策略、债券选择策略等。本基金在固定收益证券总体指导性投资策略基础上，结合本基金流动性要求的特点，形成具体投资策略。（五）权证投资 权证投资的包括两个方面：一是基金经理提出投资要求；二是数量策略研究员提供投资建议。 基金经理提出投资权证的要求，相关的数量策略研究员应该根据投资目的 进行相关的投资价值分析，作为投资决策的依据。对于作为基础证券备选 方案的权证，研究基础证券与权证在风险和收益方面的区别；对于在组合 管理层面利用权证调整组合风险收益特征的投资，测算所选权证与投资组 合的相关性及其稳定性，并研究此项投资的风险因素等。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20% 本基金是混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场 风险收益特征 基金和债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国联安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 李华 张燕 信 息 披 露 联系电话 021-38992888 0755-83199084 负责人 customer.service@cpicfunds.co 电子邮箱 yan_zhang@cmbchina.com m 客户服务电话 021-38784766/4007000365 95555 传真 021-50151582 0755-83195201 中国（上海）自由贸易试验区 深圳市深南大道7088号招商银 注册地址 陆家嘴环路1318号9楼 行大厦 中国（上海）自由贸易试验区 深圳市深南大道7088号招商银 办公地址 陆家嘴环路1318号9楼 行大厦 邮政编码 200121 518040 法定代表人 于业明 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.cpicfunds.com 网网址 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 毕马威华振会计师事务所（特殊 会计师事务所 上海市南京西路 1266 号恒隆广场 49-51 楼 普通合伙） 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 注册登记机构 国联安基金管理有限公司 1318 号 9 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020 年 2019 年 2018 年 本期已实现收益 -6,704,553.61 5,594,395.70 -10,369,921.57 本期利润 -8,475,138.36 15,790,973.05 -35,851,661.97 加权平均基金份额本期利润 -0.0742 0.2268 -0.4480 本期加权平均净值利润率 -7.06% 24.14% -41.52% 本期基金份额净值增长率 9.70% 27.55% -36.67% 3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 期末可供分配利润 -15,655,542.34 -2,204,593.91 -16,826,640.09 期末可供分配基金份额利润 -0.1167 -0.0386 -0.2163 期末基金资产净值 147,100,119.53 57,148,176.56 60,950,887.38 期末基金份额净值 1.097 1.000 0.784 3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 基金份额累计净值增长率 149.17% 127.14% 78.07% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 0.92% 1.52% 10.88% 0.79% -9.96% 0.73% 过去六个月 18.85% 2.03% 20.06% 1.08% -1.21% 0.95% 过去一年 9.70% 1.82% 22.61% 1.14% -12.91% 0.68% 过去三年 -11.39% 1.63% 27.50% 1.07% -38.89% 0.56% 过去五年 -18.81% 1.65% 37.37% 1.00% -56.18% 0.65% 自基金合同生 149.17% 1.63% 161.50% 1.24% -12.33% 0.39% 效起至今 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛红利混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 10 月 22 日至 2020 年 12 月 31 日) 注：1、本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%； 2、本基金基金合同于 2008 年 10 月 22 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月， 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国联安德盛红利混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2020 - - - - - 2019 - - - - - 2018 - - - - - 合计 - - - - - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为太平洋资产管理有限责任公司，是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团中国太平洋保险（集团）股份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。国联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中 国基金业最佳基金管理公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 郑青先生，硕士研究生。2010 年 7 月至 2013 年 9 月在东方证券从 事研究工作。2013 年 9 月加入国 郑青 本基金基金经 2015-12-0 2020-05-25 10 年（自 联安基金管理有限公司，历任研 理。 4 2010 年起） 究员、基金经理助理。2015 年 12 月至 2020 年 5 月担任国联安德盛 红利混合型证券投资基金的基金 经理。 徐俊先生，硕士研究生。2008 年 7 月至 2012 年 1 月在光大证券股 份有限公司金融衍生品部担任研 究员兼投资经理。2012 年 2 月至 徐俊 本基金基金经 2019-06-2 - 12 年（自 2015 年 6 月在光大保德信基金管 理。 4 2008 年起） 理有限公司担任研究员。2015 年 6 月加入国联安基金管理有限公 司担任研究员。2019 年 6 月起担 任国联安德盛红利混合型证券投 资基金的基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛红利混 合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运 作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交 易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以 及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。本基金管理人建立了统一的研究平台，不同投资组合可共享研究资源。本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和数量，交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配；对于银行间交易、固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。 本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的不同投资组合同向交易的 交易价差进行了分析，执行了 95%置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分布检验，同时进一步对不同投 资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异常。 公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金的投资主要遵循基本面趋势的框架，具体来说，会综合考虑宏观政策、行业景气度、流动性等主要因素，判断景气度发生向上拐点的行业，并对其进行集中投资。随后持续跟踪宏观和行业数据，判断行业景气度和投资逻辑是否依然处于向上的趋势之中，期间不做波段一路持有。在发生宏观政策、行业基本面、流动性等因素改变的情况下，如果判断行业景气度出现了向下拐点，本基金就将开始减持行业股票，然后开始寻找新的行业性机会开始新的一轮投资循环。 在过去的 2020 年，本基金首先判断，我国资本市场正在经历一轮深刻的中长期改革。这轮改革由 2019 年《证券法》的修订开始，宣告我国资本市场正式进入注册制改革阶段。随后，科创板的推出，创业板的改革，实现了我国资本市场注册制改革三步走的两步。一大批新兴产业公司在注册制发行制度下发行上市，为我国经济转型作出了重要贡献。另一方面，受疫情对宏观经济的重大影响，过去一年我国采取了积极的货币政策，全国社会融资规模增速逐月提升，流动性支撑力度强劲。综合以上政策和流动性的研判，本基金认为证券行业景气度将充分受益于以上两个因素的变化，因此本基金从 2019 年底开始，逐步提升证券板块的投资比例。事实证明了我们的判断，2020 年前三季度，证券行业的营业收入和净利润增速都取得了大幅度的增长；7 月份证券板块的涨幅一度领先整体市场，本基金也借此大幅度提升了基金规模，脱离了清盘线，维护了基金持有人的利益。 虽然本基金的判断基本符合实际情况，但证券行业的全年涨幅却落后于市场，低于本基金事先的预期。即便如此，本基金未来依然将坚持行业基本面趋势的投资框架，集中投资行业景气度提升的行业，努力为基金持有人获取稳健的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 9.70%，同期业绩比较基准收益率为 22.61%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2021 年从宏观经济角度，复苏将是主基调。随着经济逐步复苏，去年宽松的货币政策也将随之调整，全国社融增速去年逐月上行的趋势将在今年打破。股票市场随着过去两年的持续上涨，大部分代表新兴产业方向的股票比较充分的反映了市场乐观的预期。在流动性边际收紧和股票预期反应充分的搭配下，本基金认为今年股票市场的不确定性将增加，结构性特征将更加显著。从行业角度 看依然如此，行业间的分化将进一步明显。去年景气度高的行业今年可能会边际下行，而去年面临基本面压力的某些行业今年则将改善。例如银行行业在去年经济冲击和政策调整的双重压力下，不良率出现了明显的波动，息差也有明显向下压力。今年在经济复苏和政策恢复常态的背景下，轻装上阵，息差也有望企稳，行业整体景气度出现了向上拐点。本基金今年依然将集中投资于基本面边际向上的行业。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、以保障基金份额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作报告上报公司管理层。具体来说，报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）报告期内，公司密切关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，及时进行法律法规及监管政策的通报和解读。此外，公司还通过组织各项专题合规培训，使投研、市场、中后台的各条线人员加深对法律法规及公司制度的理解，加强员工的合规意识。 （2）报告期内，公司在监管机构的指导下，持续推动合规经营和风险防范，多次通过邮件和培训等多种形式对公司员工加强教育、引导和监督，并加大了各项稽核力度。 （3）通过组织各部门认真贯彻落实法规政策、定期自查、监察部门的定期/不定期的抽查，对公司业务的各个方面进行监督检查，包括基金投资、运作、销售等领域，以实现公司的合法合规经营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。 （4）加强与托管人的日常联系。公司与托管人的基金日常监督部门加强联系，确定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。 基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内部控制体系，以风险防范为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2 以上多数票通过，量化投资部、研究部、权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的 核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 2020 年 3 月 12 日至 2020 年 7 月 2 日，本基金资产净值低于 5000 万。 基金管理人已通过持续营销活动，增加基金规模。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 毕马威华振审字第 2100589 号 国联安德盛红利混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了后附的错误!未找到引用源。 (以下简称“国联安德盛红利基金”) 财务报表，包括 错误!未找到引用源。12 月 31 日的资产负债表、2020 年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变动 表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了国联安德盛红利基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国联安德盛红利基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 国联安德盛红利基金管理人国联安基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括国联安德盛红利基金错误!未找到引用源。年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及财务报表附注 7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国联安德盛红利基金的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非国联安德盛红利基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国联安德盛红利基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国联安德盛红利基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国联安德盛红利基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 王国蓓 钱茹雯 上海市南京西路 1266 号恒隆广场 49-51 楼 2021 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国联安德盛红利混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 27,613,268.15 4,127,142.39 结算备付金 203,641.68 54,607.62 存出保证金 137,386.45 76,205.38 交易性金融资产 7.4.7.2 136,360,517.73 53,894,767.40 其中：股票投资 136,360,517.73 53,894,767.40 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 2,332.86 853.40 应收股利 - - 应收申购款 410,901.98 14,672.98 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 164,728,048.85 58,168,249.17 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 14,593,355.31 - 应付赎回款 2,230,221.20 695,745.78 应付管理人报酬 192,850.86 71,960.67 应付托管费 32,141.83 11,993.43 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 381,889.51 103,619.50 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 197,470.61 136,753.23 负债合计 17,627,929.32 1,020,072.61 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 134,106,220.25 57,161,586.42 未分配利润 7.4.7.10 12,993,899.28 -13,409.86 所有者权益合计 147,100,119.53 57,148,176.56 负债和所有者权益总计 164,728,048.85 58,168,249.17 注：报告截止日错误!未找到引用源。，基金份额净值 1.097 元，基金份额总额 134,106,220.25 份。7.2 利润表 会计主体：国联安德盛红利混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 一、收入 -4,713,110.50 17,807,798.50 1.利息收入 51,761.31 83,765.84 其中：存款利息收入 7.4.7.11 51,761.31 83,765.84 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -4,148,753.33 7,499,538.54 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -5,742,022.00 6,585,373.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 1,593,268.67 914,165.54 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 -1,770,584.75 10,196,577.35 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,154,466.27 27,916.77 减：二、费用 3,762,027.86 2,016,825.45 1．管理人报酬 1,766,706.97 978,618.97 2．托管费 294,451.24 163,103.11 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 1,509,786.36 737,616.97 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.19 191,083.29 137,486.40 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -8,475,138.36 15,790,973.05 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -8,475,138.36 15,790,973.05 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国联安德盛红利混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 57,161,586.42 -13,409.86 57,148,176.56 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -8,475,138.36 -8,475,138.36 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 76,944,633.83 21,482,447.50 98,427,081.33 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 448,338,096.99 54,208,104.93 502,546,201.92 2.基金赎回款 -371,393,463.16 -32,725,657.43 -404,119,120.59 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 134,106,220.25 12,993,899.28 147,100,119.53 金净值） 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 77,777,527.47 -16,826,640.09 60,950,887.38 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 15,790,973.05 15,790,973.05 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -20,615,941.05 1,022,257.18 -19,593,683.87 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 13,191,513.85 -795,560.14 12,395,953.71 2.基金赎回款 -33,807,454.90 1,817,817.32 -31,989,637.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 57,161,586.42 -13,409.86 57,148,176.56 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王琤，主管会计工作负责人：王琤，会计机构负责人：仲晓峰 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国联安德盛红利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) (原“国联安德盛红利股票证券投资基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准德盛红利股票证券投资基金募集的批复》(证监许可[2008]997 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《德盛红利股票证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2008 年 10 月22 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集规模为 729,757,551.04 份基金份 额。根据《国联安基金管理有限公司关于旗下五只基金变更基金名称的公告》，自 2015 年 8 月 8 日 起，“国联安德盛红利股票证券投资基金”更名为“国联安德盛红利混合型证券投资基金”。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《德盛红利混合型证券投资基金基金合同》和《国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票，债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的 60%-95%，其中 80%以上的股票资产将投资于具有较高预期股息收益率的股票，包括当期股息收益率较高的股票、预期盈利大幅增长的股票以及预期股息分配率将提高的股票；债券、货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12月 31 日的财务状况、2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产的账面价值 - 因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如无需在受益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式采用现金分红或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金分红或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，本基金默认的收益分配方式为现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少 1 次，最多 12 次，年度收益分配比例不低于该年度可分配收益的 90%，但若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。如果基金投资当年出现净亏损，则不进行收益分配。基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理 标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政部、国家税 务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公 告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点 改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工 作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花 税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 (b) 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点， 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值 税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资 管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人 所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月） 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息 红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。 (e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管 理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 活期存款 27,613,268.15 4,127,142.39 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 27,613,268.15 4,127,142.39 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 135,006,310.80 136,360,517.73 1,354,206.93 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 135,006,310.80 136,360,517.73 1,354,206.93 上年度末 项目 2019 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 50,769,975.72 53,894,767.40 3,124,791.68 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 50,769,975.72 53,894,767.40 3,124,791.68 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本报告期末及上年度末，本基金均未持有任何衍生金融资产 / 负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本报告期末及上年度末，本基金均未持有任何买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末及上年度末，本基金均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 2,164.12 788.61 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 100.76 27.06 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 67.98 37.73 合计 2,332.86 853.40 注：此处其他列示的是应收结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 本报告期末及上年度末，本基金均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 381,889.51 103,619.50 银行间市场应付交易费用 - - 合计 381,889.51 103,619.50 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 8,326.37 1,753.23 应付后端申购费 4,144.24 - 预提审计费 65,000.00 55,000.00 预提信息披露费 120,000.00 80,000.00 银行手续费 - - 预提费用 - - 其他应付款 - - 合计 197,470.61 136,753.23 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 57,161,586.42 57,161,586.42 本期申购 448,338,096.99 448,338,096.99 本期赎回（以“-”号填列） -371,393,463.16 -371,393,463.16 本期末 134,106,220.25 134,106,220.25 注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -2,204,593.91 2,191,184.05 -13,409.86 本期利润 -6,704,553.61 -1,770,584.75 -8,475,138.36 本期基金份额交易产生的 -6,746,394.82 28,228,842.32 21,482,447.50 变动数 其中：基金申购款 -26,445,714.89 80,653,819.82 54,208,104.93 基金赎回款 19,699,320.07 -52,424,977.50 -32,725,657.43 本期已分配利润 - - - 本期末 -15,655,542.34 28,649,441.62 12,993,899.28 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 46,159.37 80,029.93 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 4,471.12 3,038.09 其他 1,130.82 697.82 合计 51,761.31 83,765.84 注：此处其他列示的是结算保证金利息收入及基金申购款滞留利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 122019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 464,697,254.95 250,172,490.60 减：卖出股票成本总额 470,439,276.95 243,587,117.60 买卖股票差价收入 -5,742,022.00 6,585,373.00 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无债券投资收益。 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无债券投资收益-买卖债券差价收入。 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无债券投资收益-赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无债券投资收益-申购差价收入。 7.4.7.14 衍生工具收益 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,593,268.67 914,165.54 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,593,268.67 914,165.54 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 1.交易性金融资产 -1,770,584.75 10,196,577.35 ——股票投资 -1,770,584.75 10,196,577.35 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 -1,770,584.75 10,196,577.35 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 基金赎回费收入 1,122,414.17 26,263.56 转换费收入 32,052.10 1,653.21 其他 - - 合计 1,154,466.27 27,916.77 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月31日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 1,509,786.36 737,616.97 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 1,509,786.36 737,616.97 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月 2019年1月1日至2019年12月31日 31日 审计费用 65,000.00 55,000.00 信息披露费 120,000.00 80,000.00 银行汇划手续费 6,083.29 2,486.40 其他 - - 合计 191,083.29 137,486.40 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国联安基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构 太平洋资产管理有限责任公司（“太平洋资管”） 基金管理人的股东 安联集团 基金管理人的股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1.1 股票交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。 7.4.10.1.2 权证交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方的交易单元进行过权证交易。 7.4.10.1.3 债券交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方的交易单元进行过债券交易。 7.4.10.1.4 债券回购交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方的交易单元进行过债券回购交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本报告期内及上年度可比期间，本基金均没有应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,766,706.97 978,618.97 其中：支付销售机构的客户维护费 635,261.45 277,365.97 注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 294,451.24 163,103.11 注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金的管理人均未持有过本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 27,613,268.15 46,159.37 4,127,142.39 80,029.93 注：本基金通过“招商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任 公司的结算备付金，于 2020 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 203,641.68 元。（2019 年 12 月 31 日：人民币 54,607.62 元） 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未进行过利润分配。 7.4.12 期末（2020 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00303 祖名 2020-1 2021-0 新股 7,286. 7,286. 0 股份 2-25 1-06 待上 15.18 15.18 480 40 40 - 市 00303 中瓷 2020-1 2021-0 新股 5,909. 5,909. 1 电子 2-24 1-04 待上 15.27 15.27 387 49 49 - 市 60527 新亚 2020-1 2021-0 新股 8,593. 8,593. 7 电子 2-25 1-06 待上 16.95 16.95 507 65 65 - 市 68861 惠泰 2020-1 2021-0 新股 39,836 39,836 7 医疗 2-30 1-07 待上 74.46 74.46 535 .10 .10 - 市 30086 锋尚 2020-0 2021-0 新股 138.02 126.67 83 11,455 10,513 - 0 文化 8-06 2-24 锁定 .66 .61 30086 美畅 2020-0 2021-0 新股 43.76 51.10 257 11,246 13,132 - 1 股份 8-06 2-24 锁定 .32 .70 30086 卡倍 2020-0 2021-0 新股 18.79 103.22 3,421 64,280 353,11 - 3 亿 8-11 2-24 锁定 .59 5.62 30086 南大 2020-0 2021-0 新股 71.71 90.85 104 7,457. 9,448. - 4 环境 8-13 2-25 锁定 84 40 30087 蒙泰 2020-0 2021-0 新股 20.09 36.62 350 7,031. 12,817 - 6 高新 8-14 2-25 锁定 50 .00 68801 绿的 2020-0 2021-0 新股 35.06 137.81 1,986 69,629 273,69 - 7 谐波 8-21 3-01 锁定 .16 0.66 68815 先惠 2020-0 2021-0 新股 38.77 67.26 2,042 79,168 137,34 - 5 技术 8-03 2-18 锁定 .34 4.92 68818 康希 2020-0 2021-0 新股 209.71 355.68 839 175,94 298,41 - 5 诺 8-04 2-18 锁定 6.69 5.52 68822 博睿 2020-0 2021-0 新股 65.82 101.25 1,323 87,079 133,95 - 9 数据 8-07 2-18 锁定 .86 3.75 68833 亿华 2020-0 2021-0 新股 76.65 257.95 1,546 118,50 398,79 - 9 通 7-31 2-10 锁定 0.90 0.70 68855 海目 2020-0 2021-0 新股 14.56 30.97 4,858 70,732 150,45 - 9 星 8-28 3-09 锁定 .48 2.26 68859 新致 2020-1 2021-0 新股 10.73 15.79 3,625 38,896 57,238 - 0 软件 1-27 6-07 锁定 .25 .75 68869 明微 2020-1 2021-0 新股 38.43 45.27 980 37,661 44,364 - 9 电子 2-10 6-18 锁定 .40 .60 30087 大叶 2020-0 2021-0 新股 10.58 27.12 466 4,930. 12,637 - 9 股份 8-25 3-01 锁定 28 .92 30088 盛德 2020-0 2021-0 新股 14.17 32.31 291 4,123. 9,402. - 1 鑫泰 8-25 3-05 锁定 47 21 30088 万胜 2020-0 2021-0 新股 10.33 25.79 440 4,545. 11,347 - 2 智能 8-27 3-10 锁定 20 .60 30088 华业 2020-0 2021-0 新股 18.59 45.67 147 2,732. 6,713. - 6 香料 9-08 3-16 锁定 73 49 30088 谱尼 2020-0 2021-0 新股 44.47 74.52 139 6,181. 10,358 - 7 测试 9-09 3-16 锁定 33 .28 30088 爱克 2020-0 2021-0 新股 27.97 30.12 257 7,188. 7,740. - 9 股份 9-09 3-16 锁定 29 84 30089 翔丰 2020-0 2021-0 新股 14.69 48.85 286 4,201. 13,971 - 0 华 9-10 3-18 锁定 34 .10 30089 惠云 2020-0 2021-0 新股 3.64 16.40 1,143 4,160. 18,745 - 1 钛业 9-10 3-17 锁定 52 .20 30089 品渥 2020-0 2021-0 新股 26.66 60.01 188 5,012. 11,281 - 2 食品 9-11 3-24 锁定 08 .88 30089 松原 2020-0 2021-0 新股 13.47 35.08 276 3,717. 9,682. - 3 股份 9-17 3-24 锁定 72 08 30089 火星 2020-1 2021-0 新股 14.07 36.97 369 5,191. 13,641 - 4 人 2-24 7-01 锁定 83 .93 30089 铜牛 2020-0 2021-0 新股 12.65 45.30 283 3,579. 12,819 - 5 信息 9-17 3-24 锁定 95 .90 30089 爱美 2020-0 2021-0 新股 118.27 603.36 62 7,332. 37,408 - 6 客 9-21 3-29 锁定 74 .32 30089 熊猫 2020-1 2021-0 新股 10.78 33.03 496 5,346. 16,382 - 8 乳品 0-09 4-16 锁定 88 .88 30090 广联 2020-1 2021-0 新股 17.87 33.16 486 8,684. 16,115 - 0 航空 0-19 4-29 锁定 82 .76 30090 康平 2020-1 2021-0 新股 14.30 26.85 473 6,763. 12,700 - 7 科技 1-11 5-18 锁定 90 .05 30090 仲景 2020-1 2021-0 新股 39.74 60.44 118 4,689. 7,131. - 8 食品 1-13 5-24 锁定 32 92 30090 汇创 2020-1 2021-0 新股 29.57 40.67 208 6,150. 8,459. - 9 达 1-11 5-18 锁定 56 36 30091 瑞丰 2020-1 2021-0 新股 30.26 47.87 158 4,781. 7,563. - 0 新材 1-20 5-27 锁定 08 46 30091 亿田 2020-1 2021-0 新股 24.35 33.06 185 4,504. 6,116. - 1 智能 1-24 6-03 锁定 75 10 30091 兆龙 2020-1 2021-0 新股 13.21 23.94 630 8,322. 15,082 - 3 互连 1-27 6-07 锁定 30 .20 30091 特发 2020-1 2021-0 新股 18.78 31.94 213 4,000. 6,803. - 7 服务 2-14 6-21 锁定 14 22 30091 南山 2020-1 2021-0 新股 4.97 8.94 829 4,120. 7,411. - 8 智尚 2-15 6-22 锁定 13 26 30091 中伟 2020-1 2021-0 新股 24.60 61.51 168 4,132. 10,333 - 9 股份 2-15 6-23 锁定 80 .68 30092 天秦 2020-1 2021-0 新股 16.05 31.58 245 3,932. 7,737. - 2 装备 2-18 6-25 锁定 25 10 30092 法本 2020-1 2021-0 新股 20.08 37.33 216 4,337. 8,063. - 5 信息 2-21 6-30 锁定 28 28 30099 金龙 2020-0 2021-0 新股 25.70 88.29 848 21,793 74,869 - 9 鱼 9-29 4-15 锁定 .60 .92 注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 0 元，因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本报告期末本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括： ● 信用风险 ● 流动性风险 ● 市场风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。 风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金管理人建立了存入银行合格名单，通过对存款行的信用评估来控制银行存款信用风险。本基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并 采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券、同业存单 和资产支持证券合计占基金资产净值的比例为 0.00%（2019 年 12 月 31 日：0.00%）。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的 10%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产 净值的 15%。于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 1.59%。 本基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12 月 31 日 ? 本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对 交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同 的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险 和交易对手风险。此外，本基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定 质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私 募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资 质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动 性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券等固定收益类资产等。本 基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上 述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 27,613,268. - - - - - 27,613,268. 15 15 结算备付金 203,641.68 - - - - - 203,641.68 存出保证金 137,386.45 - - - - - 137,386.45 交易性金融资 - - - - - 136,360,51 136,360,51 产 7.73 7.73 买入返售金融 - - - - - - - 资产 应收证券清算 - - - - - - - 款 应收利息 - - - - - 2,332.86 2,332.86 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 410,901.98 410,901.98 其他资产 - - - - - - - 27,954,296. 136,773,75 164,728,04 资产总计 - - - - 28 2.57 8.85 负债 卖出回购金融 - - - - - - - 资产款 应付证券清算 - - - - - 14,593,355. 14,593,355. 款 31 31 应付赎回款 - - - - - 2,230,221.2 2,230,221.2 0 0 应付管理人报 - - - - - 192,850.86 192,850.86 酬 应付托管费 - - - - - 32,141.83 32,141.83 应付交易费用 - - - - - 381,889.51 381,889.51 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 197,470.61 197,470.61 17,627,929. 17,627,929. 负债总计 - - - - - 32 32 利率敏感度缺 27,954,296. 119,145,82 147,100,11 - - - - 口 28 3.25 9.53 上年度末 2019 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 4,127,142.3 - - - - - 4,127,142.3 9 9 结算备付金 54,607.62 - - - - - 54,607.62 存出保证金 76,205.38 - - - - - 76,205.38 交易性金融资 - - - - - 53,894,767. 53,894,767. 产 40 40 买入返售金融 - - - - - - - 资产 应收证券清算 - - - - - - - 款 应收利息 - - - - - 853.40 853.40 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 14,672.98 14,672.98 其他资产 - - - - - - - 4,257,955.3 - 53,910,293. 58,168,249. 资产总计 - - - 9 78 17 负债 卖出回购金融 - - - - - - - 资产款 应付证券清算 - - - - - - - 款 应付赎回款 - - - - - 695,745.78 695,745.78 应付管理人报 - - - - - 71,960.67 71,960.67 酬 应付托管费 - - - - - 11,993.43 11,993.43 应付交易费用 - - - - - 103,619.50 103,619.50 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 136,753.23 136,753.23 1,020,072.6 1,020,072.6 负债总计 - - - - - 1 1 利率敏感度缺 4,257,955.3 52,890,221. 57,148,176. - - - - 口 9 17 56 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的债券、同业存单和资产支持证券公允价值占基金资产净值 的比例为 0.00%(2019 年 12 月 31 日：0.00%)，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响，因 而未进行敏感性分析(2019 年 12 月 31 日：同)。银行存款、结算备付金及存出保证金之浮动利率根 据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险由所持有的金融工具公允价值的变动情况决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，其中 80%以上的股票资产将投资于具有较高预期股息收益率的股票，包括当期股息收益率较高的股票、预期盈利大幅增长的股票以及预期股息分配率将提高的股票；债券、货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%。此外，本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 136,360,517.73 92.70 53,894,767.40 94.31 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 136,360,517.73 92.70 53,894,767.40 94.31 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 5% 增加 10,088,579.65 增加 3,413,921.67 业绩比较基准下降 5% 减少 10,088,579.65 减少 3,413,921.67 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债 下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于 第一层次的余额为人民币 134,025,092.66 元，属于第二层次的余额为人民币 2,335,425.07 元，无属于 第三层次的余额（2019 年 12 月 31 日：第一层次的余额为人民币 53,894,767.40 元，无属于第二层次、 第三层次的余额）。 (a)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2020年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2019年12月31日：无) 。 7.4.14.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 136,360,517.73 82.78 其中：股票 136,360,517.73 82.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 27,816,909.83 16.89 8 其他各项资产 550,621.29 0.33 9 合计 164,728,048.85 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,086,865.82 1.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,281.88 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 275,156.52 0.19 J 金融业 108,131,090.00 73.51 K 房地产业 25,825,803.22 17.56 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 10,358.28 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 9,448.40 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 10,513.61 0.01 S 综合 - - 合计 136,360,517.73 92.70 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600958 东方证券 1,000,000 11,630,000.00 7.91 2 300059 东方财富 320,000 9,920,000.00 6.74 3 000001 平安银行 480,000 9,283,200.00 6.31 4 601166 兴业银行 430,000 8,974,100.00 6.10 5 600999 招商证券 380,000 8,869,200.00 6.03 6 002142 宁波银行 250,000 8,835,000.00 6.01 7 600030 中信证券 300,000 8,820,000.00 6.00 8 600048 保利地产 550,000 8,701,000.00 5.92 9 601318 中国平安 100,000 8,698,000.00 5.91 10 601377 兴业证券 1,000,000 8,680,000.00 5.90 11 000002 万 科Ａ 300,000 8,610,000.00 5.85 12 601336 新华保险 147,000 8,521,590.00 5.79 13 000656 金科股份 1,200,000 8,508,000.00 5.78 14 601818 光大银行 2,000,000 7,980,000.00 5.42 15 000166 申万宏源 1,500,000 7,920,000.00 5.38 16 688339 亿华通 1,546 398,790.70 0.27 17 300863 卡倍亿 3,421 353,115.62 0.24 18 688185 康希诺 839 298,415.52 0.20 19 688017 绿的谐波 1,986 273,690.66 0.19 20 688559 海目星 4,858 150,452.26 0.10 21 688155 先惠技术 2,042 137,344.92 0.09 22 688229 博睿数据 1,323 133,953.75 0.09 23 300999 金龙鱼 848 74,869.92 0.05 24 688590 新致软件 3,625 57,238.75 0.04 25 688699 明微电子 980 44,364.60 0.03 26 688617 惠泰医疗 535 39,836.10 0.03 27 300896 爱美客 62 37,408.32 0.03 28 003026 中晶科技 460 21,693.60 0.01 29 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.01 30 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.01 31 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.01 32 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.01 33 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.01 34 300900 广联航空 486 16,115.76 0.01 35 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.01 36 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.01 37 300894 火星人 369 13,641.93 0.01 38 300861 美畅股份 257 13,132.70 0.01 39 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.01 40 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.01 41 300907 康平科技 473 12,700.05 0.01 42 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.01 43 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.01 44 300892 品渥食品 188 11,281.88 0.01 45 300860 锋尚文化 83 10,513.61 0.01 46 300887 谱尼测试 139 10,358.28 0.01 47 300919 中伟股份 168 10,333.68 0.01 48 300893 松原股份 276 9,682.08 0.01 49 300864 南大环境 104 9,448.40 0.01 50 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.01 51 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.01 52 300909 汇创达 208 8,459.36 0.01 53 300925 C 法本 216 8,063.28 0.01 54 300889 爱克股份 257 7,740.84 0.01 55 300922 C 天秦 245 7,737.10 0.01 56 300910 瑞丰新材 158 7,563.46 0.01 57 300918 南山智尚 829 7,411.26 0.01 58 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00 59 300908 仲景食品 118 7,131.92 0.00 60 300917 特发服务 213 6,803.22 0.00 61 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00 62 300911 亿田智能 185 6,116.10 0.00 63 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 601881 中国银河 25,007,106.00 43.76 2 601901 方正证券 23,036,188.00 40.31 3 600030 中信证券 22,545,442.50 39.45 4 600958 东方证券 22,349,295.00 39.11 5 600837 海通证券 21,854,466.00 38.24 6 002736 国信证券 21,013,640.75 36.77 7 601377 兴业证券 19,829,816.00 34.70 8 600999 招商证券 19,466,223.48 34.06 9 000166 申万宏源 19,373,098.38 33.90 10 000750 国海证券 19,267,432.00 33.71 11 601211 国泰君安 19,124,215.00 33.46 12 000776 广发证券 19,031,513.00 33.30 13 601688 华泰证券 18,759,095.70 32.83 14 000783 长江证券 17,458,023.88 30.55 15 600109 国金证券 16,777,111.00 29.36 16 600369 西南证券 15,692,678.00 27.46 17 002797 第一创业 15,277,640.40 26.73 18 000686 东北证券 14,901,452.96 26.08 19 601555 东吴证券 14,699,168.10 25.72 20 002673 西部证券 14,166,978.90 24.79 21 601336 新华保险 14,063,561.89 24.61 22 300059 东方财富 10,988,000.00 19.23 23 000728 国元证券 10,712,993.95 18.75 24 601398 工商银行 9,094,000.00 15.91 25 601939 建设银行 9,075,000.00 15.88 26 601288 农业银行 8,974,000.00 15.70 27 601988 中国银行 8,876,000.00 15.53 28 002142 宁波银行 8,775,851.97 15.36 29 000001 平安银行 8,750,275.00 15.31 30 601166 兴业银行 8,699,544.51 15.22 31 600048 保利地产 8,684,308.70 15.20 32 000656 金科股份 8,674,000.00 15.18 33 601318 中国平安 8,614,872.00 15.07 34 000002 万 科Ａ 8,553,959.00 14.97 35 601818 光大银行 7,920,000.00 13.86 36 600061 国投资本 7,407,187.00 12.96 37 601628 中国人寿 5,949,713.00 10.41 38 000671 阳 光 城 5,091,669.00 8.91 39 601658 邮储银行 4,830,000.00 8.45 40 601198 东兴证券 1,967,500.00 3.44 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 601901 方正证券 23,358,157.22 40.87 2 601881 中国银河 21,315,322.00 37.30 3 600837 海通证券 21,263,215.00 37.21 4 000776 广发证券 21,161,183.85 37.03 5 601688 华泰证券 20,595,291.11 36.04 6 601211 国泰君安 20,542,130.60 35.95 7 002736 国信证券 20,032,288.01 35.05 8 000750 国海证券 19,503,237.40 34.13 9 600109 国金证券 16,756,953.00 29.32 10 000783 长江证券 16,566,649.00 28.99 11 002797 第一创业 16,073,990.53 28.13 12 600030 中信证券 15,860,810.50 27.75 13 600369 西南证券 14,152,716.97 24.76 14 601555 东吴证券 13,262,023.00 23.21 15 000686 东北证券 12,615,603.00 22.08 16 002673 西部证券 12,593,416.60 22.04 17 000166 申万宏源 12,327,377.00 21.57 18 601398 工商银行 12,255,000.00 21.44 19 000728 国元证券 11,291,990.00 19.76 20 601288 农业银行 10,938,000.00 19.14 21 601377 兴业证券 10,843,900.00 18.98 22 601939 建设银行 10,798,000.00 18.89 23 600999 招商证券 10,393,294.00 18.19 24 601988 中国银行 9,995,000.00 17.49 25 600958 东方证券 8,843,806.00 15.48 26 000671 阳 光 城 8,399,578.80 14.70 27 600061 国投资本 6,909,399.00 12.09 28 601788 光大证券 6,905,606.20 12.08 29 601628 中国人寿 6,394,898.00 11.19 30 601336 新华保险 5,804,589.50 10.16 31 601658 邮储银行 4,760,000.00 8.33 32 300059 东方财富 3,268,400.00 5.72 33 601818 光大银行 3,246,000.00 5.68 34 601169 北京银行 3,099,000.00 5.42 35 601998 中信银行 3,031,857.00 5.31 36 600016 民生银行 2,172,500.00 3.80 37 601328 交通银行 2,133,000.00 3.73 38 601198 东兴证券 1,894,462.00 3.31 39 002146 荣盛发展 1,595,000.00 2.79 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 555,204,408.83 卖出股票的收入（成交）总额 464,697,254.95 注：不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除平安银行、兴业银行、中信证券外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 平安银行（000001）的发行主体平安银行股份有限公司，因汽车贷款、个人贷款、信用卡等 15 项违法违规业务，于 2020 年 1 月 20 日被深圳银保监局处以 720 万元罚款。北京分行因贷款业务存 在违规行为，于 2020 年 7 月 11 日被北京银保监局罚款合计 777.22 万元。 兴业银行（601166）的发行主体兴业银行股份有限公司，因同业投资用途不合规、授信管理不 尽职等违法违规事由，于 2020 年 8 月 31 日被中国银保监会福建监管局合计罚没 2232.36 万元。因 在作为永城煤电控股集团有限公司主承销商期间存在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为，于 2020 年11月 18日被中国银行间市场交易商协会启动自律性调查。因作为债务融资工具主承销商，在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销费率远低于市场正常水平，预估承销费 收入远低于其业务开展平均成本，于 2020 年 5 月 15 日被中国银行间市场交易商协会予以警告，并 责令整改。福州分行因违规转接清算、银行卡收单外包等违法违规行为，于 2020 年 9 月 4 日被中国 人民银行福州中心支行罚没 2469.953 万元。上海分行因同业资金违规用于股权投资、房地产项目等 违法违规行为，于 2020 年 7 月 28 日被银保监会上海监管局责令改正并处罚款 450 万元。福州三明 分行因为非法交易平台提供条码支付服务等五项违规行为，于 2020 年 6 月 9 日被中国人民银行福州 中心支行累计罚没 376.53 万元。 中信证券（600030）的发行主体是中信证券股份有限公司。其山东分公司因存在未能有效防范 员工违法违规风险等三项违规行为，于 2020 年 9 月 9 日被青岛证监局采取责令改正并责令增加内部 合规检查次数监管措施的决定。因在中核融资租赁公司债券发行招标过程中，存在承销费报价偏低 的情况，于 2020 年 7 月 19 日被证券业协会启动自律性调查。因在部分债务融资工具选聘主承销商 投标过程中，中标承销费率远低于市场正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本，于 2020 年 4 月 27 日被中国银行间市场交易商协会予以警告并启动自律性调查。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 137,386.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,332.86 5 应收申购款 410,901.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 550,621.29 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 15,911 8,428.52 3,495.18 - 134,102,725.07 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 128,688.41 0.10% 本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2008 年 10 月 22 日)基金份额总额 729,757,551.04 本报告期期初基金份额总额 57,161,586.42 本报告期基金总申购份额 448,338,096.99 减：本报告期基金总赎回份额 371,393,463.16 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 134,106,220.25 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内 发生的转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、2020 年 4 月 25 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 孟朝霞女士不再担任公司总经理职务，由常务副总经理兼投资总监魏东先生代行总经理职务。 2、2020 年 5 月 26 日，基金管理人发布《国联安德盛红利混合型证券投资基金基金经理变更公 告》，郑青先生不再担任本基金的基金经理。 3、2020 年 10 月 13 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 王琤女士担任总经理职务，魏东先生不再代行公司总经理职务。 4、自 2020 年 8 月 28 日起，刘波先生担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 6.5 万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 13 年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 成交金额 佣金 数量 票成交总 金总量的 额的比例 比例 联讯证券股份 1 - - - - - 有限公司 中国国际金融 2 - - - - - 有限公司 中国银河证券 1 434,759,928.04 43.00% 404,890.53 43.34% - 股份有限公司 申银万国证券 1 193,047,661.05 19.09% 179,784.02 19.24% - 股份有限公司 海通证券股份 1 167,899,561.72 16.61% 153,007.91 16.38% - 有限公司 中信建投证券 股份有限责任 2 163,431,645.83 16.17% 149,261.14 15.98% - 公司 国泰君安证券 2 51,875,479.38 5.13% 47,274.57 5.06% - 股份有限公司 注：1、专用交易单元的选择标准和程序 （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为： A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。 B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。 C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。 D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。 F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名： A 提供的研究报告质量和数量； B 研究报告被基金采纳的情况； C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益； D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失； E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量； F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况； G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况； H 其他可评价的量化标准。 基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。 2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况 报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 联讯证券股份 - - - - - - 有限公司 中国国际金融 - - - - - - 有限公司 中国银河证券 - - - - - - 股份有限公司 申银万国证券 - - - - - - 股份有限公司 海通证券股份 - - - - - - 有限公司 中信建投证券 股份有限责任 - - - - - - 公司 国泰君安证券 - - - - - - 股份有限公司 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2019 年 指定网站 2020-01-18 第四季度报告 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2019 中国证券报、上海证券 2 年第 4 季度报告提示性公告 报、证券时报、证券日 2020-01-18 报 国联安基金管理有限公司关于 2020 年春节假 中国证券报、上海证券 3 期延长期间暂停办理申购、赎回等业务的公告 报、证券时报、证券日 2020-01-30 报、指定网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、证券时报、 4 参加申万宏源及申万宏源西部相关费率优惠 上海证券报、证券日报、 2020-03-04 活动的公告 指定网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、证券时报、 5 参加中国国际期货股份有限公司相关费率优 上海证券报、证券日报、 2020-03-16 惠活动的公告 指定网站 国联安基金管理有限公司关于增加江苏汇林 中国证券报、证券时报、 6 保大基金销售有限公司为旗下开放式基金代 上海证券报、证券日报、 2020-03-16 销机构并开通申购、赎回、定投、转换及参加 指定网站 费率优惠的公告 国联安基金管理有限公司关于增加北京百度 中国证券报、证券时报、 7 百盈基金销售有限公司为旗下开放式基金代 上海证券报、证券日报、 2020-03-20 销机构并开通申购、赎回、定投、转换及参加 指定网站 费率优惠的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、证券时报、 8 增加大连网金基金销售有限公司为代销机构 上海证券报、证券日报、 2020-03-23 并参加相关费率优惠活动的公告 指定网站 国联安基金管理有限公司关于延迟披露旗下 中国证券报、证券时报、 9 公募基金 2019 年年度报告的公告 上海证券报、证券日报、 2020-03-23 指定网站 10 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-04-14 参加华泰证券相关费率优惠活动的公告 11 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-04-21 参加中信建投证券相关费率优惠活动的公告 12 国联安基金管理有限公司 2020 年第 1 季度报 规定报刊 2020-04-22 告提示性公告 13 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2020 年 规定网站 2020-04-22 第一季度报告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 14 增加唐鼎耀华为代销机构并参加其费率优惠 规定报刊、规定网站 2020-04-24 的公告 15 国联安基金管理有限公司高级管理人员变更 规定报刊、规定网站 2020-04-25 公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 16 增加华安证券为代销机构并参加相关费率优 规定报刊、规定网站 2020-04-27 惠活动的公告 17 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2019 年 规定网站 2020-04-30 年度报告 18 国联安基金管理有限公司 2019 年年度报告提 规定报刊 2020-04-30 示性公告 19 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-05-06 增加中信证券华南为代销机构的公告 20 国联安基金管理有限公司关于暂停国信嘉利 规定报刊、规定网站 2020-05-15 基金代销旗下基金业务的公告 21 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-05-18 参加万联证券相关费率优惠活动的公告 22 国联安德盛红利混合型证券投资基金基金经 规定报刊、规定网站 2020-05-26 理变更公告 23 国联安基金管理有限公司关于修订旗下基金 规定报刊、规定网站 2020-05-26 基金合同及托管协议的公告 24 国联安德盛红利混合型证券投资基金基金合 规定网站 2020-05-26 同 25 国联安德盛红利混合型证券投资基金托管协 规定网站 2020-05-26 议 26 国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说 规定网站 2020-05-29 明书(更新)正文 27 国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说 规定网站 2020-05-29 明书(更新)摘要 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 28 增加民生银行为代销机构并参加相关费率优 规定报刊、规定网站 2020-06-05 惠活动的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 29 参加交通银行手机银行渠道相关费率优惠活 规定报刊、规定网站 2020-07-01 动的公告 30 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2020 规定报刊 2020-07-21 年第 2 季度报告提示性公告 31 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2020 年 规定网站 2020-07-21 第二季度报告 32 国联安基金管理有限公司关于暂停电盈基金 规定报刊、规定网站 2020-07-24 代销旗下基金业务的公告 33 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-07-31 参加渤海银行相关费率优惠活动的公告 34 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-08-01 参加中国银行相关费率优惠活动的公告 35 国联安基金管理有限公司关于设立北京分公 规定网站 2020-08-28 司的公告 36 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2020 规定报刊 2020-08-31 年中期报告提示性公告 37 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2020 年 规定网站 2020-08-31 中期报告 38 国联安德盛红利混合型证券投资基金产品资 规定网站 2020-09-01 料概要(更新) 39 国联安德盛红利混合型证券投资基金产品资 规定网站 2020-09-02 料概要(更新) 40 国联安德盛优势混合型证券投资基金托管协 规定网站 2020-09-03 议 41 国联安德盛红利混合型证券投资基金托管协 规定网站 2020-09-03 议 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 42 增加中国人寿为代销机构并参加相关费率优 规定报刊、规定网站 2020-09-07 惠活动的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 43 增加嘉实财富为代销机构并参加相关费率优 规定报刊、规定网站 2020-09-09 惠活动的公告 44 国联安基金管理有限公司基金行业高级管理 规定报刊、规定网站 2020-10-13 人员变更公告 45 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2020 年 规定网站 2020-10-28 第三季度报告 46 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2020 规定报刊 2020-10-28 年第三季度报告提示性公告 47 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-12-15 参加信达证券相关费率优惠活动的公告 48 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-12-18 参与工商银行前端费率优惠活动的公告 国联安基金管理有限公司关于终止浙江金观 49 诚基金销售有限公司办理相关销售业务的公 规定报刊、规定网站 2020-12-22 告 国联安基金管理有限公司关于终止北京电盈 50 基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业 规定报刊、规定网站 2020-12-28 务的公告 51 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-12-29 参加交通银行费率优惠活动的公告 52 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 规定报刊、规定网站 2020-12-31 参加平安银行费率优惠活动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 自 2021 年 2 月 16 日起，李柯女士不再担任公司副总经理（财务总监、首席运营官）、首席信息 官职务。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛红利股票证券投资基金（现国联安德盛红利混合型证券投资基金）发行及募集的文件 2、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 13.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 13.3 查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二一年三月三十一日