国联安德盛红利混合型证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十二日 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称国联安红利混合 基金主代码257040 交易代码257040（前端） 257041（后端） 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2008 年10 月22 日 报告期末基金份额总额76,040,650.18 份 投资目标 本基金主要通过投资于盈利稳定增长的、具有较高股息 收益率的、财务稳健的上市公司，追求稳定的股息收入 和长期的资本增值。 投资策略 （一）资产配置策略 本基金属于混合型基金，在运作期间，本基金将分别从 宏观经济情景、各类资产收益风险预期等方面进行深入 分析，在股票与债券资产之间进行策略性资产配置，以 2 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投 资组合，规避或控制市场风险，提高基金收益率； （二）行业及股票投资策略 本基金将个股选择做为投资重点。行业配置是在股票选 择的基础之上形成。即我们在构建组合的过程中，会首 先优选出具有较高分红预期的公司。在此基础上，通过 对经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分 析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业 的潜在影响，同时考虑行业的成长性，得出各行业的相 对投资价值与投资时机，结合这些行业评估值来确定上 述公司的配置比例。我们主要对行业经济基本面因素、 上市公司基本面因素以及证券市场交易信息这三类相关 因素进行分析，最终形成本基金的行业配置。 （三）个股选择 本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略，精选出 兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长 的上市公司股票作为主要投资对象，以增强本基金的股 息收益和资本增值能力。本基金投资于红利型股票的比 例不低于本基金持有的股票资产的80%。 （四）债券投资 基于策略性资产配置的需要，本基金在预期股票市场阶 段性回报率低于债券资产回报率时，本基金将会将一部 分基金资产投资于国债、金融债、中央银行票据及企业 债券等固定收益资产。本基金在固定收益证券投资与研 究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，专业研究 人员分别从利率、信用风险等角度，提出独立的投资策 略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员 会批准后形成固定收益证券指导性投资策略，具体包括 利率策略、信用策略、债券选择策略等。本基金在固定 3 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 收益证券总体指导性投资策略基础上，结合本基金流动 性要求的特点，形成具体投资策略。 （五）权证投资 权证投资的包括两个方面：一是基金经理提出投资要求； 二是数量策略研究员提供投资建议。 基金经理提出投资权证的要求，相关的数量策略研究员 应该根据投资目的进行相关的投资价值分析，作为投资 决策的依据。对于作为基础证券备选方案的权证，研究 基础证券与权证在风险和收益方面的区别；对于在组合 管理层面利用权证调整组合风险收益特征的投资，测算 所选权证与投资组合的相关性及其稳定性，并研究此项 投资的风险因素等。 业绩比较基准沪深300 指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金是混合型基金，属于证券投资基金中较高预期收 益和较高风险的品种，本基金的风险与预期收益低于股 票型基金，高于债券型基金。 基金管理人国联安基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日) 1.本期已实现收益-144,164.60 2.本期利润18,611,474.87 3.加权平均基金份额本期利润0.2410 4.期末基金资产净值77,850,206.41 4 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 5.期末基金份额净值1.024 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月30.61% 1.84% 22.76% 1.24% 7.85% 0.60% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国联安德盛红利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年10 月22 日至2019 年3 月31 日) 5 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 注：1、本基金的业绩比较基准为沪深300 指数×80%+上证国债指数×20%； 2、本基金基金合同于2008 年10 月22 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6 个 月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业年 限 说明 郑青 本基金 基金经 理。 2015-12-04 - 9 年（自 2010 年起） 郑青先生，硕士研究生。 2010 年7 月至2013 年9 月 在东方证券从事研究工作， 2013 年9 月加入国联安基 金管理有限公司，担任基 金经理助理。2015 年12 月 起任国联安德盛红利混合 型证券投资基金的基金经 理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 6 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安 德盛红利混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公 司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关 的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环 节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市 场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投 资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年一季度市场流动性充裕，加上科创板推出等因素的影响，市场风险偏好持续提 升，沪指一路上涨，最高曾达到3100 点，成交额突破一万亿，期间沪指上涨20.18 %，创 业板指上涨30.36%。本基金在一季度重仓了新能源汽车、TMT、券商、家电等板块，取得 7 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 了较好收益。 展望二季度，估值修复行情基本走完，市场将回归基本面。二季度本基金将重点关注 2018 年年报、一季报业绩超预期的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为30.61%，同期业绩比较基准收益率为 22.76%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资73,520,435.98 93.33 其中：股票73,520,435.98 93.33 2 基金投资- - 3 固定收益投资- - 其中：债券- - 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计5,190,019.22 6.59 8 其他各项资产62,999.04 0.08 9 合计78,773,454.24 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 8 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业 - - C 制造业48,809,364.66 62.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业- - E 建筑业2,971,366.00 3.82 F 批发和零售业- - G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务业14,425,699.32 18.53 J 金融业7,314,006.00 9.39 K 房地产业- - L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计73,520,435.98 94.44 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 9 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 值比例(％) 1 300450 先导智能148,174 5,510,591.06 7.08 2 000651 格力电器106,600 5,032,586.00 6.46 3 603799 华友钴业105,275 3,946,759.75 5.07 4 002466 天齐锂业108,606 3,818,586.96 4.91 5 300059 东方财富155,000 3,003,900.00 3.86 6 600030 中信证券115,400 2,859,612.00 3.67 7 601688 华泰证券122,100 2,736,261.00 3.51 8 300316 晶盛机电186,800 2,678,712.00 3.44 9 002410 广联达87,800 2,617,318.00 3.36 10 603659 璞泰来46,400 2,505,600.00 3.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 10 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台， 本基金投资的前十名证券的发行主体中除华泰证券外，没有出现被监管部门立案调查的， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 华泰证券（601688）的发行主体华泰证券股份有限公司因违反银行间市场相关自律管理规 则于2018 年9 月30 日被中国银行间市场交易商协会处以警告处分并责令整改。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了 相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号名称金额(元) 1 存出保证金37,836.37 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息1,242.03 5 应收申购款23,920.64 6 其他应收款- 11 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计62,999.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额77,777,527.47 报告期基金总申购份额5,389,568.70 减：报告期基金总赎回份额7,126,445.99 报告期基金拆分变动份额- 本报告期期末基金份额总额76,040,650.18 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛红利股票证券投资基金（现国联安德盛红利混合型证 券投资基金）发行及募集的文件 12 国联安德盛红利混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 2、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 8.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼 8.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一九年四月二十二日 13