国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月二十日 1  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安红利混合 基金主代码 257040 交易代码 257040(前端) 257041(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 10 月 22 日 报告期末基金份额总额 141,232,066.59 份 本基金主要通过投资于盈利稳定增长的、具有较高股息收 投资目标 益率的、财务稳健的上市公司,追求稳定的股息收入和长 期的资本增值。 (一)资产配置策略 本基金属于混合型基金,在运作期间,本基金将分别从宏 投资策略 观经济情景、各类资产收益风险预期等方面进行深入分 析,在股票与债券资产之间进行策略性资产配置,以使基 2  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组 合,规避或控制市场风险,提高基金收益率; (二)行业及股票投资策略 本基金将个股选择做为投资重点。行业配置是在股票选择 的基础之上形成。即我们在构建组合的过程中,会首先优 选出具有较高分红预期的公司。在此基础上,通过对经济 周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测, 确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响, 同时考虑行业的成长性,得出各行业的相对投资价值与投 资时机,结合这些行业评估值来确定上述公司的配置比 例。我们主要对行业经济基本面因素、上市公司基本面因 素以及证券市场交易信息这三类相关因素进行分析,最终 形成本基金的行业配置。 (三)个股选择 本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略,精选出兼 具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上 市公司股票作为主要投资对象,以增强本基金的股息收益 和资本增值能力。本基金投资于红利型股票的比例不低于 本基金持有的股票资产的 80%。 (四)债券投资 基于策略性资产配置的需要,本基金在预期股票市场阶段 性回报率低于债券资产回报率时,本基金将会将一部分基 金资产投资于国债、金融债、中央银行票据及企业债券等 固定收益资产。本基金在固定收益证券投资与研究方面, 实行投资策略研究专业化分工制度,专业研究人员分别从 利率、信用风险等角度,提出独立的投资策略建议,经固 定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成固 定收益证券指导性投资策略,具体包括利率策略、信用策 略、债券选择策略等。本基金在固定收益证券总体指导性 3  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 投资策略基础上,结合本基金流动性要求的特点,形成具 体投资策略。 (五)权证投资 权证投资的包括两个方面:一是基金经理提出投资要求; 二是数量策略研究员提供投资建议。 基金经理提出投资权证的要求,相关的数量策略研究员应 该根据投资目的进行相关的投资价值分析,作为投资决策 的依据。对于作为基础证券备选方案的权证,研究基础证 券与权证在风险和收益方面的区别;对于在组合管理层面 利用权证调整组合风险收益特征的投资,测算所选权证与 投资组合的相关性及其稳定性,并研究此项投资的风险因 素等。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20% 本基金是混合型基金,属于证券投资基金中较高预期收益 风险收益特征 和较高风险的品种,本基金的风险与预期收益低于股票型 基金,高于债券型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -4,047,257.54 2.本期利润 12,828,683.19 3.加权平均基金份额本期利润 0.0884 4.期末基金资产净值 171,602,245.96 4  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.期末基金份额净值 1.215 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎 回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 7.90% 1.92% -1.42% 0.81% 9.32% 1.11% 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国联安德盛红利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 10 月 22 日至 2016 年 6 月 30 日) 5  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 注:1、本基金的业绩比较基准为沪深300 指数×80%+上证国债指数×20%; 2、本基金基金合同于2008 年10 月22 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定; 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 潘明,硕士研究生,1996 年 6 基金经 月至 1998 年 6 月在计算机 理、兼 科学公司担任咨询师;1998 任国联 年 8 月至 2005 年 5 月在摩 安主题 托罗拉公司担任高级行政 7 年(自 2009 潘明 驱动混 2015-04-17 - 工程师;2003 年 1 月至 2003 年起) 合型证 年 12 月在扎克斯投资管理 券投资 公司担任投资分析师;2004 基金基 年 4 月至 2005 年 5 月在短 金经 剑投资公司担任执行董事; 理、国 2005 年 5 月至 2009 年 7 月 6  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 联安优 在指导资本公司担任基金 选行业 经理兼大宗商品研究总监; 混合型 2009 年 8 月至 2010 年 3 月 证券投 在海通证券股份有限公司 资基金 担任投资经理;2010 年 1 基金经 月至 2013 年 1 月在 GCS 母 理、国 基金公司、GCS 有限公司、 联安科 GCS 有限责任合伙公司担任 技动力 独立董事;2010 年 3 月至 股票型 2012 年 10 月在光大证券资 证券投 产管理有限公司担任投资 资基金 经理助理;2012 年 10 月至 基金经 2013 年 12 月在光大证券资 理。 产管理有限公司担任投资 经理。2013 年 12 月起加入 国联安基金管理有限公司, 担任基金经理助理。2014 年 2 月起担任国联安优选行 业混合型证券投资基金基 金经理。2015 年 4 月起兼任 国联安德盛红利混合型证 券投资基金。2015 年 4 月起 兼任国联安主题驱动混合 型证券投资基金基金经理。 2016 年 1 月起兼任国联安 科技动力股票型证券投资 基金基金经理。 郑青,硕士研究生,2010 年 7 月至 2013 年 9 月在东 方证券从事研究工作,2013 本基金 6 年(自 2010 年 9 月加入国联安基金管理 郑青 基金经 2015-12-04 - 年起) 有限公司,担任基金经理助 理 理。2015 年 12 月起任国联 安德盛红利混合型证券投 资基金基金经理。 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛 红利混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、 7  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司 公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决 策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环 节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确 保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严 格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件 都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的 交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度本基金较好把握了电子板块的机会,重点把握了集成电路、智能汽车、OLED、3D 玻璃、无线充电等机会。本基金的投资价值观不变,继续专注于擅长的 TMT 投资,自下而 上挖掘优质标的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 7.90%,同期业绩比较基准收益率为-1.42%。 8  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 147,589,566.90 85.03 其中:股票 147,589,566.90 85.03 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 25,734,353.84 14.83 7 其他各项资产 259,699.69 0.15 8 合计 173,583,620.43 100.00 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,184,819.00 1.27 - - B 采矿业 C 制造业 117,934,395.17 68.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 4,220,140.84 2.46 9  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,606,511.07 8.51 J 金融业 - - K 房地产业 6,810,360.00 3.97 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 17,718.32 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,815,622.50 1.06 S 综合 - - 合计 147,589,566.90 86.01 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300458 全志科技 88,100 9,424,938.00 5.49 2 300078 思创医惠 270,045 9,030,304.80 5.26 3 600745 中茵股份 304,000 8,159,360.00 4.75 4 300389 艾比森 328,983 8,083,112.31 4.71 5 002537 海立美达 261,000 7,934,400.00 4.62 6 002530 丰东股份 280,300 7,932,490.00 4.62 7 300162 雷曼股份 359,914 7,914,508.86 4.61 8 002371 七星电子 169,300 7,080,126.00 4.13 9 300232 洲明科技 415,000 6,577,750.00 3.83 10 300113 顺网科技 158,317 6,009,713.32 3.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 10  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。 11  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门 立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 107,068.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,895.27 5 应收申购款 146,735.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 259,699.69 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 139,224,850.21 12  国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 报告期基金总申购份额 19,291,037.14 减:报告期基金总赎回份额 17,283,820.76 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 141,232,066.59 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛红利股票证券投资基金(现国联安德盛红利混合型证券 投资基金)发行及募集的文件 2、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛红利混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 8.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 13 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 国联安基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 14