国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 国联安德盛红利股票证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十日 第 1 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安红利股票 基金主代码 257040 前端交易代码 257040 后端交易代码 257041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年10月22日 报告期末基金份额总额 34,127,140.57份 本基金主要通过投资于盈利稳定增长的、具有较高 投资目标 股息收益率的、财务稳健的上市公司，追求稳定的 股息收入和长期的资本增值。 第 2 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 （一）资产配置策略 本基金属于股票型基金，在运作期间，本基金将分 别从宏观经济情景、各类资产收益风险预期等方面 进行深入分析，在股票与债券资产之间进行策略性 资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定 的基础上，优化投资组合，规避或控制市场风险， 提高基金收益率； （二）行业及股票投资策略 本基金将个股选择做为投资重点。行业配置是在股 票选择的基础之上形成。即我们在构建组合的过程 中，会首先优选出具有较高分红预期的公司。在此 基础上，通过对经济周期、产业环境、产业政策和 投资策略 行业竞争格局的分析和预测，确定宏观及行业经济 变量的变动对不同行业的潜在影响，同时考虑行业 的成长性，得出各行业的相对投资价值与投资时 机，结合这些行业评估值来确定上述公司的配置比 例。我们主要对行业经济基本面因素、上市公司基 本面因素以及证券市场交易信息这三类相关因素 进行分析，最终形成本基金的行业配置。 （三）个股选择 本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略，精 选出兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续 盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象，以增 强本基金的股息收益和资本增值能力。本基金投资 于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资 产的80%。 第 3 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 （四）债券投资 基于策略性资产配置的需要，本基金在预期股票市 场阶段性回报率低于债券资产回报率时，本基金将 会将一部分基金资产投资于国债、金融债、中央银 行票据及企业债券等固定收益资产。本基金在固定 收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业 化分工制度，专业研究人员分别从利率、信用风险 等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投 资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定 收益证券指导性投资策略，具体包括利率策略、信 用策略、债券选择策略等。本基金在固定收益证券 总体指导性投资策略基础上，结合本基金流动性要 求的特点，形成具体投资策略。 （五）权证投资 权证投资的包括两个方面：一是基金经理提出投资 要求；二是数量策略研究员提供投资建议。 基金经理提出投资权证的要求，相关的数量策略研 究员应该根据投资目的进行相关的投资价值分析， 作为投资决策的依据。对于作为基础证券备选方案 的权证，研究基础证券与权证在风险和收益方面的 区别；对于在组合管理层面利用权证调整组合风险 收益特征的投资，测算所选权证与投资组合的相关 性及其稳定性，并研究此项投资的风险因素等。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中较高预 期收益和较高风险的品种，本基金的风险与预期收 第 4 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 益都要高于混合型基金和债券型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 12,561,379.96 2.本期利润 15,587,756.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.1287 4.期末基金资产净值 45,993,106.69 5.期末基金份额净值 1.348 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益,包含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎 回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 阶段 净值增 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 第 5 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 ④ 过去三个月 28.48% 2.16% 12.08% 1.46% 16.40% 0.70% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 国联安德盛红利股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008年10月22日至2015年3月31日） 注：1、本基金的业绩比较基准为沪深300 指数×80%+上证国债指数×20%； 2、本基金基金合同于2008 年10 月22 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 第 6 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 饶晓鹏先生，硕士研究生。 基金经 曾任银河基金管理有限公 理、兼任 司研究员。2011年1月起加 国联安 入国联安基金管理有限公 优选行 8年(自 司，先后担任研究员、国 饶晓鹏 业股票 2013-12-31 - 2007年 联安优选行业股票型证券 型证券 起) 投资基金基金经理助理。 投资基 2013年12月起担任本基金 金基金 基金经理，2014年1月起兼 经理 任国联安优选行业股票型 证券投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛红利股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 第 7 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度本基金依然围绕改革和创新的投资机会展开，但对持仓结构做了一定调整。在改革的主线上降低了国企改革的投资比例，提高了体育、农业、汽车后市场、金融改革的投资比例。在创新方面，降低了“一带一路”相关产业链投资比例，提高了“互联网+”、新能源及新能源汽车的投资比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 28.48%，同期业绩比较基准收益率为 第 8 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 12.08%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 2015年1月5日-2015年1月19日、2015年1月27日-2015年2月2日、2015年2月12日-2015年3月3日、2015年3月19日-2015年3月31日本基金资产净值低于5000万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 43,343,999.48 89.45 其中：股票 43,343,999.48 89.45 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,279,690.05 6.77 7 其他资产 1,829,805.29 3.78 8 合计 48,453,494.82 100.00 第 9 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 17,626,084.08 38.32 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,333,000.00 2.90 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 12,905,834.40 28.06 J 金融业 1,009,800.00 2.20 K 房地产业 3,251,008.00 7.07 L 租赁和商务服务业 7,218,273.00 15.69 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 43,343,999.48 94.24 第 10 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 600358 国旅联合 179,100 2,403,522.00 5.23 2 002104 恒宝股份 110,000 2,337,500.00 5.08 3 300178 腾邦国际 37,000 2,311,390.00 5.03 4 002215 诺 普 信 132,000 2,302,080.00 5.01 5 002405 四维图新 55,300 2,256,240.00 4.91 6 002363 隆基机械 57,259 1,846,602.75 4.01 7 000100 TCL 集团 251,099 1,481,484.10 3.22 8 002315 焦点科技 16,000 1,420,800.00 3.09 9 300085 银之杰 10,300 1,389,367.00 3.02 10 300071 华谊嘉信 57,300 1,384,941.00 3.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 第 11 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调 查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 108,311.19 第 12 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 2 应收证券清算款 296,436.53 3 应收股利 - 4 应收利息 29,616.64 5 应收申购款 1,395,440.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,829,805.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 说明 （％） 1 002104 恒宝股份 2,337,500.00 5.08 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 23,265,816.44 报告期期间基金总申购份额 1,163,436,966.02 减：报告期期间基金总赎回份额 1,152,575,641.89 报告期期间基金拆分变动份额 - 第 13 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 报告期期末基金份额总额 34,127,140.57 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报 告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安德盛红利股票证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安德盛红利股票证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛红利股票证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛红利股票证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件7.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼7.3 查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年四月二十日 第 14 页 共 15 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2015年第1季度报告 第 15 页 共 15 页