国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 国联安德盛红利股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日基金管理人:国联安基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年十月二十三日 第 1 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安红利股票 基金主代码 257040 前端交易代码 257040 后端交易代码 257041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年10月22日 报告期末基金份额总额 50,773,557.86份 本基金主要通过投资于盈利稳定增长的、具有较高 投资目标 股息收益率的、财务稳健的上市公司,追求稳定的 股息收入和长期的资本增值。 (一)资产配置策略 本基金属于股票型基金,在运作期间,本基金将分 别从宏观经济情景、各类资产收益风险预期等方面投资策略 进行深入分析,在股票与债券资产之间进行策略性 资产配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定 的基础上,优化投资组合,规避或控制市场风险, 第 2 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告提高基金收益率;(二)行业及股票投资策略本基金将个股选择做为投资重点。行业配置是在股票选择的基础之上形成。即我们在构建组合的过程中,会首先优选出具有较高分红预期的公司。在此基础上,通过对经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测,确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响,同时考虑行业的成长性,得出各行业的相对投资价值与投资时机,结合这些行业评估值来确定上述公司的配置比例。我们主要对行业经济基本面因素、上市公司基本面因素以及证券市场交易信息这三类相关因素进行分析,最终形成本基金的行业配置。(三)个股选择本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略,精选出兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象,以增强本基金的股息收益和资本增值能力。本基金投资于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资产的80%。(四)债券投资基于策略性资产配置的需要,本基金在预期股票市场阶段性回报率低于债券资产回报率时,本基金将会将一部分基金资产投资于国债、金融债、中央银行票据及企业债券等固定收益资产。本基金在固定收益证券投资与研究方面,实行投资策略研究专业化分工制度,专业研究人员分别从利率、信用风险等角度,提出独立的投资策略建议,经固定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略,具体包括利率策略、信用策略、债券选择策略等。本基金在固定收益证券总体指导性投资策略基础上,结合本基金流动性要求的特点,形成具体投资策略。 第 3 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 (五)权证投资 权证投资的包括两个方面:一是基金经理提出投资 要求;二是数量策略研究员提供投资建议。 基金经理提出投资权证的要求,相关的数量策略研 究员应该根据投资目的进行相关的投资价值分析, 作为投资决策的依据。对于作为基础证券备选方案 的权证,研究基础证券与权证在风险和收益方面的 区别;对于在组合管理层面利用权证调整组合风险 收益特征的投资,测算所选权证与投资组合的相关 性及其稳定性,并研究此项投资的风险因素等。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×20% 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中较高预 风险收益特征 期收益和较高风险的品种,本基金的风险与预期收 益都要高于混合型基金和债券型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 3,870,030.88 2.本期利润 7,703,286.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.1403 4.期末基金资产净值 56,252,717.84 5.期末基金份额净值 1.108注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 第 4 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 12.95% 1.61% 7.70% 1.15% 5.25% 0.46% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛红利股票证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 10 月 22 日至 2013 年 9 月 30 日)注:1、本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%; 2、本基金基金合同于 2008 年 10 月 22 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 第 5 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 施卫平先生,南安普顿大 学国际金融市场专业硕 士,1994年7月至2000年12 本基金 月在浙江金达期货经纪有 基金经 限公司担任研究员。2001 理、兼任 年1月至2004年3月在浙江 国联安 中大集团投资部担任投资 德盛精 经理。2006年4月至2009 选股票 年9月在东方证券股份有 证券投 7年(自 限公司担任研究员。2009 施卫平 资基金 2012-5-29 - 2006年 年9月起加盟国联安基金 基金经 起) 管理有限公司,曾先后担 理、国联 任高级研究员和基金经理 安德盛 助理。2012年3月起,担任 稳健证 国联安德盛精选股票证券 券投资 投资基金基金经理。2012 基金基 年5月起兼任本基金基金 金经理 经理,2012年12月起兼任 国联安德盛稳健证券投资 基金基金经理。注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛红利股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额 第 6 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内,主板和创业板市场均呈现出震荡走高。在经历了 2013 年 6 月的“钱荒”后,市场一度对下半年经济数据和流动性表现悲观,但从公布的经济数据看,经济在 2013年 7 月走稳,8 月持续改善,同时美联储决议纪要显示推迟 QE 退出时间,也极大舒缓了市场对流动性的担忧。因此,前期表现低迷的主板迎来了一波反弹。创业板则继续在大权重的传媒、游戏股并购的刺激下,继续走高。 顺应经济数据的变化,本基金在整体仓位上,较之前有所积极。在组合配置上,依然坚持消费加成长的主线。我们认为,2013 年第三季度经济数据的改善的持续性有待观察,未来经济健康稳定的增长取决于目前正在进行的改革所释放出来的制度红利。因此,本基金仍将坚持自下而上的策略,精选符合政策引导方向的行业个股,同时积极关注制度改革带来的主题投资机会。4.5 报告期内基金的业绩表现 第 7 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 12.95%,同期业绩比较基准收益率为7.70%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 51,173,144.88 88.49 其中:股票 51,173,144.88 88.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,154,982.65 10.64 7 其他资产 499,385.97 0.86 8 合计 57,827,513.50 100.00注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 540,000.00 0.96 B 采矿业 - - C 制造业 37,976,790.00 67.51 电力、热力、燃气及水生产和供 D 590,700.00 1.05 应业 第 8 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,643,300.00 4.70 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 6,535,050.00 11.62 业 J 金融业 2,887,304.88 5.13 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,173,144.88 90.975.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002415 海康威视 205,000 5,412,000.00 9.62 2 002241 歌尔声学 90,000 3,805,200.00 6.76 3 300124 汇川技术 64,000 3,191,680.00 5.67 4 600887 伊利股份 70,000 3,127,600.00 5.56 5 600637 百视通 55,000 2,879,250.00 5.12 6 002236 大华股份 60,000 2,734,800.00 4.86 7 002262 恩华药业 90,000 2,643,300.00 4.70 8 600597 光明乳业 100,000 2,359,000.00 4.19 9 002465 海格通信 120,000 2,260,800.00 4.02 第 9 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 10 600315 上海家化 50,000 2,170,500.00 3.865.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第 10 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 45,103.09 2 应收证券清算款 132,302.30 3 应收股利 - 4 应收利息 1,540.23 5 应收申购款 320,440.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 499,385.975.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 53,404,053.81 报告期期间基金总申购份额 51,751,895.75 减:报告期期间基金总赎回份额 54,382,391.70 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 50,773,557.86注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 第 11 页 共 12 页 国联安德盛红利股票证券投资基金2013年第3季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛红利股票证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安德盛红利股票证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛红利股票证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛红利股票证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼8.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一三年十月二十三日 第 12 页 共 12 页