国联安德盛精选混合型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年三月二十七日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月23日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共68页 1.2目录 §1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 §2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 3.3过去三年基金的利润分配情况......9 §4 管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5 托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6 审计报告......14 6.1审计意见......15 6.2形成审计意见的基础......15 6.3其他信息......15 6.4管理层和治理层对财务报表的责任......15 6.5注册会计师对财务报表审计的责任......16 §7 年度财务报表......17 7.1资产负债表......17 7.2利润表......19 7.3所有者权益（基金净值）变动表......20 7.4报表附注......22 §8 投资组合报告......47 8.1期末基金资产组合情况......47 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......48 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......49 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......51 第3页共68页 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......55 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......56 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......56 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......56 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......57 8.12 投资组合报告附注......57 §9 基金份额持有人信息......58 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......58 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......58 §10 开放式基金份额变动......59 §11 重大事件揭示......59 11.1基金份额持有人大会决议......59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......59 11.4 基金投资策略的改变......59 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60 11.8 其他重大事件......64 12 影响投资者决策的其他重要信息......67 §13 备查文件目录......67 13.1 备查文件目录......67 13.2 存放地点......68 13.3 查阅方式......68 第4页共68页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国联安德盛精选混合型证券投资基金 基金简称 国联安精选混合 基金主代码 257020 交易代码 257020(前端) 257021(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年12月28日 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,081,839,400.40份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，在股票投资上主要根据上市公司获利能力、资本成 本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观 经济情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择： 投资策略 首先，通过ROIC(ReturnOnInvestedCapital)指标来衡量公司的获利能力， 通过WACC(WeightedAverageCostofCapital)指标来衡量公司的资本成 本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的 公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。 业绩比较基准 沪深300指数×85%＋上证国债指数×15％ 风险收益特征 中高风险，较高的预期收益。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国联安基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露 姓名 陆康芸 郑鹏 第5页共68页 负责人 联系电话 021-38992806 010-85238667 customer.service@gtja-allianz.co 电子邮箱 zhengpeng@hxb.com.cn m 客户服务电话 021-38784766/4007000365 95577 传真 021-50151582 010-85238419 中国（上海）自由贸易试验区 北京市东城区建国门内大街22 注册地址 陆家嘴环路1318号9楼 号 中国（上海）自由贸易试验区 北京市东城区建国门内大街22 办公地址 陆家嘴环路1318号9楼 号 邮政编码 200121 100005 法定代表人 庹启斌 李民吉 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.gtja-allianz.com 网网址 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 注册登记机构 国联安基金管理有限公司 1318号9楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 342,159,436.56 -66,831,296.57 1,066,205,649.45 第6页共68页 本期利润 444,890,320.17 -224,583,674.86 942,438,420.96 加权平均基金份额本期利润 0.1859 -0.1317 0.6863 本期加权平均净值利润率 16.95% -10.73% 53.31% 本期基金份额净值增长率 29.61% -13.87% 63.55% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 1,093,751,737.31 437,254,506.34 978,468,495.20 期末可供分配基金份额利润 0.2680 0.2844 0.8744 期末基金资产净值 4,000,304,673.12 1,440,482,196.12 1,767,816,013.81 期末基金份额净值 0.980 0.937 1.580 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 717.28% 530.55% 632.08% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 5.33% 0.84% 4.33% 0.68% 1.00% 0.16% 过去六个月 13.19% 0.81% 8.47% 0.59% 4.72% 0.22% 过去一年 29.61% 0.81% 18.42% 0.54% 11.19% 0.27% 过去三年 82.59% 2.03% 15.06% 1.43% 67.53% 0.60% 过去五年 150.64% 1.74% 55.66% 1.31% 94.98% 0.43% 自基金合同生 717.28% 1.78% 296.03% 1.53% 421.25% 0.25% 效起至今 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第7页共68页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国联安德盛精选混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年12月28日至2017年12月31日) 注：1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×85%＋上证国债指数×15%； 2、本基金基金合同于2005年12月28日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月， 2006年6月28日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同规定的范围外，其他各项资产配置符 合合同约定； 3、本基金于2006年6月17日已基本建仓完毕，各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约 定。由于2006年6月28日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标，本基金已于2006年6 月29日及时调整完毕； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国联安德盛精选混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 第8页共68页 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2017年 2.340 1,127,646,106.38 168,974,128.86 1,296,620,235.24- 2016年 4.370 1,456,203,772.12 288,278,919.59 1,744,482,691.71- 2015年 0.720 81,974,848.32 56,966,504.00 138,941,352.32- 合计 7.430 2,665,824,726.82 514,219,552.45 3,180,044,279.27- §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截至本报告期末，公司共管理四十只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理 第9页共68页 念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 魏东先生，副总经理，复旦大学 经济学硕士。曾任职于平安证券 有限责任公司和国信证券股份有 限公司；2003年1月加盟华宝兴 业基金管理有限公司，先后担任 本基金基金经 交易部总经理、宝康灵活配置基 理、兼任国联 金和先进成长基金基金经理、投 安新精选灵活 资副总监及国内投资部总经理职 配置混合型证 2009-09-3 20年（自务2009年6月加入国联安基金管 魏东 券投资基金基 0 - 1997年起） 理有限公司，先后担任总经理助 金经理、副总 理、投资总监的职务。2009年9 经理和投资总 月起担任国联安德盛精选混合型 监 证券投资基金基金经理，2009年 12月至2011年8月，兼任国联安 主题驱动混合型证券投资基金基 金经理。2014年3月起兼任国联 安新精选灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2011年11月 起，担任公司副总经理。 张汉毅 本基金基金经 2015-04-0 - 6年（自- 理助理 9 2011年起） 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限； 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛精选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 第10页共68页 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。本基金管理人建立了统一的研究平台，不同投资组合可共享研究资源。 本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和数量，交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配；对于银行间交易、固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。 本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的不同投资组合同向交易的 交易价差进行了分析，执行了95%置信区间、假设溢价率为0的T分布检验，同时进一步对不同投 资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异 第11页共68页 常。 公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年本基金采取较为积极的投资策略，在上半年把握了TMT蓝筹股、家电等行业的机会， 在下半年重点把握了金融板块的行情。但在四季度，考虑到国家金融去杠杆等因素，持仓开始趋于保守，仓位降低明显。全年取得了近30%的收益，大幅跑赢比较基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为29.61%，同期业绩比较基准收益率为18.42%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 回顾2017年，我们可以看到的市场特征是非常明显的，中证100涨幅30%，沪深300涨幅21.78%， 中证500下跌0.2%，中证1000跌幅达17.35%。从事后来看，我们可以找到多方面的解释，如宏观 经济增长超预期，海外增量资金偏好的影响，在产业发展过程中龙头公司优势继续上升，中小企业估值水平太高，以及机构投资者占比上升等等。但2018年开年以来市场的大幅波动使得我们对于过往的成功逻辑是否能够延续产生了新的疑问，而这些问题将主导我们2018年的投资策略。 首先我们观察到，与金融去杠杆相关的各方面政策在2018年继续深化、落实，这必将对中长期 的金融生态及流动性产生影响，而这将进一步向实体经济传导。虽然中国宏观经济整体增长的惯性仍在，但流动性的变化通过利率提升、贷款的难度增大等各种途径仍然可能对实体产生一定的冲击，我们判断二季度将是重要的观察节点。 其次，海外投资者对国内市场的影响日益增大，如果2017年海外资金是估值提升、格局改变的 推手的话，那么2018年它将是市场波动的来源之一。年初的美国市场已经表现出了明显征兆，通胀 开始超出预期，在利率上升隐忧下市场波动率加大。预计国内也将同步受到影响。 最后，蓝筹股经过2017年的估值回归后，后续继续大幅提升的可能性不大。蓝筹股现在更多面 临的问题是业绩能否兑现而不是继续提升估值水平。这从另一侧面反应优质中小成长公司可能在2018年面临更多机会。经过2、3年的消化调整，有些公司已经存在较好的机会。 第12页共68页 整体而言，我们仍然看好2018年的投资机会，但波动将明显加大，而自下而上的公司选择将更 为关键。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、以保障基金份额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作监察报告报公司管理层。具体来说，报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面：（1）随着相关法律法规的相继公布和实施，监管机构对基金行业的管理也日趋细化和深化。公司对合规经营和风险防范十分重视，为此，公司密切关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，紧跟监管机构的步伐，组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。除及时对新进员工进行合规培训外，还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训，使员工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工的合规意识。 （2）报告期内，中国证监会进一步明确了依法从严全面监管的政策导向。公司在监管机构的指导下，进一步推动合规经营和风险防范，多次通过邮件和培训等多种形式对公司员工加强教育、引导和监督，并加大了各项稽核力度。 （3）通过组织各部门认真贯彻落实法规政策、定期自查、监察部门的定期/不定期的抽查，对公司业务的各个方面进行监督检查，包括基金投资、运作、销售等领域，以实现公司的合法合规经营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。 （4）加强与托管人的日常联系。监察风控部门分别与托管人的基金日常监督部门加强联系，确定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。 基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内部控制体系，以风险防范为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，量化投资部、研究部、权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的 第13页共68页 核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金对本报告期内利润分配情况如下，符合本基金基金合同的相关规定。 本基金以截止至2016年12月31日的可供分配利润为基准，向截止至2017年12月18日在本 基金注册登记人国联安基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额2.340 元派发红利。共发放红利1,296,620,235.24元。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，国联安德盛精选混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分 配金额为1,296,620,235.24元。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2017年年度报告中的财务指标、净值 表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 毕马威华振审字第1800157号 第14页共68页 国联安德盛精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1审计意见 我们审计了后附的国联安德盛精选混合型证券投资基金(以下简称“国联安德盛精选基金”)财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了国联安德盛精选基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果及基金净值变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国联安德盛精选基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3其他信息 国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括国联安德盛精选基金2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4管理层和治理层对财务报表的责任 国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层负责评估国联 第15页共68页 安德盛精选基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非国联安德盛精选基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司治理层负责监督国联安德盛精选基金的财务报告过程。 6.5注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国联安德盛精选基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国联安德盛精选基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与国联安德盛精选基金管理人国联安基金管理有限公司治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 第16页共68页 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 王国蓓 张楠 上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼 2018年3月26日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：国联安德盛精选混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 567,895,149.97 79,154,972.53 结算备付金 31,956,633.75 4,199,777.10 存出保证金 4,559,394.56 2,476,027.83 交易性金融资产 7.4.7.2 3,291,171,601.44 1,408,379,712.38 其中：股票投资 3,237,413,021.10 1,408,379,712.38 基金投资 - - 债券投资 53,758,580.34 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 126,042,155.95 81,546,692.46 应收利息 7.4.7.5 153,048.22 22,911.35 应收股利 - - 应收申购款 2,691,908.15 108,654.56 第17页共68页 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 4,024,469,892.04 1,575,888,748.21 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 7,726,674.98 129,884,240.56 应付管理人报酬 7,313,446.54 2,215,489.54 应付托管费 1,218,907.73 369,248.27 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 7,378,172.50 2,071,102.03 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 528,017.17 866,471.69 负债合计 24,165,218.92 135,406,552.09 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 2,663,320,214.54 1,003,227,689.78 未分配利润 7.4.7.10 1,336,984,458.58 437,254,506.34 所有者权益合计 4,000,304,673.12 1,440,482,196.12 负债和所有者权益总计 4,024,469,892.04 1,575,888,748.21 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值0.980元，基金份额总额4,081,839,400.40 份。 第18页共68页 7.2利润表 会计主体：国联安德盛精选混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 515,754,743.97 -172,510,935.53 1.利息收入 3,781,114.32 1,860,947.73 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,014,296.89 1,860,947.73 债券利息收入 1,766,817.43 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 406,496,496.77 -21,273,196.36 其中：股票投资收益 7.4.7.12 388,062,403.63 -29,472,669.33 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -597,700.00 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 19,031,793.14 8,199,472.97 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 102,730,883.61 -157,752,378.29 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 2,746,249.27 4,653,691.39 减：二、费用 70,864,423.80 52,072,739.33 1．管理人报酬 38,795,418.16 31,484,121.18 2．托管费 6,465,903.05 5,247,353.50 第19页共68页 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 25,065,702.59 14,811,314.65 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 537,400.00 529,950.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 444,890,320.17 -224,583,674.86 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 444,890,320.17 -224,583,674.86 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国联安德盛精选混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,003,227,689.78 437,254,506.34 1,440,482,196.12 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 444,890,320.17 444,890,320.17 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 1,660,092,524.76 1,751,459,867.31 3,411,552,392.07 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 3,173,268,503.80 2,635,339,927.31 5,808,608,431.11 2.基金赎回款 -1,513,175,979.04 -883,880,060.00 -2,397,056,039.04 四、本期向基金份额持 - -1,296,620,235.24 -1,296,620,235.24 有人分配利润产生的基 第20页共68页 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 2,663,320,214.54 1,336,984,458.58 4,000,304,673.12 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 730,293,608.40 1,037,522,405.41 1,767,816,013.81 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -224,583,674.86 -224,583,674.86 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 272,934,081.38 1,368,798,467.50 1,641,732,548.88 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 2,754,079,005.64 2,902,444,570.55 5,656,523,576.19 2.基金赎回款 -2,481,144,924.26 -1,533,646,103.05 -4,014,791,027.31 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -1,744,482,691.71 -1,744,482,691.71 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,003,227,689.78 437,254,506.34 1,440,482,196.12 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰 第21页共68页 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 国联安德盛精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)(原“国联安德盛精选股票证券投资基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于同意德盛精选股票证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2005]188号文)和《关于国联安德盛精选股票证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2005]295号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2005年12月28日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为578,627,467.58份基金份额。根据《国联安基金管理有限公司关于旗下五只基金变更基金名称的公告》，自2015年8月8日起，“国联安德盛精选股票证券投资基金”更名为“国联安德盛精选混合型证券投资基金”。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安德盛精选混合型证券投资基金基金合同》和《国联安德盛精选混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较标准为：沪深300指数×85%＋上证国债指数×15%。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12 月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 第22页共68页 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变 动形成的利得或损失计入当期损益。 -应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 -除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余 成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： -收取该金融资产现金流量的合同权利终止； -该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； -该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 第23页共68页 酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： -所转移金融资产的账面价值 -因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； 第24页共68页 -本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 第25页共68页 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金分红或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金分红或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，本基金默认的收益分配方式为现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少1次，最多6次，年度收益分配比例不低于该年度可分配收益的50%，但若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。若基金投资当年出现净亏损，则不进行收益分配。基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理 标准》(以下简称“估值处理标准”)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进 第26页共68页 行估值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本年度未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 根据中基协发[2017]6号《关于发布的通知》 (以下简称“估值指引”)的处理标准，本基金自2017年12月22日起，对本基金持有的非公开发行股 票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票的估值方法进行调整，参考估值指引进行估值。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本年度未发生重大会计差错更正。 7.4.6税项 主要税项说明 根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国 家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑 业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳 第27页共68页 增值税。 2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应税行 为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税 的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持 股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股 权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权 登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 567,895,149.97 79,154,972.53 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 567,895,149.97 79,154,972.53 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 第28页共68页 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,123,659,725.13 3,237,413,021.10 113,753,295.97 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 53,801,849.98 53,758,580.34 -43,269.64 债券 银行间市场 - - - 合计 53,801,849.98 53,758,580.34 -43,269.64 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,177,461,575.11 3,291,171,601.44 113,710,026.33 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,397,400,569.66 1,408,379,712.38 10,979,142.72 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,397,400,569.66 1,408,379,712.38 10,979,142.72 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有衍生金融资 产/负债。 第29页共68页 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有买入返售金 融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有买断式逆回 购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 127,924.86 19,606.83 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 15,818.55 2,078.89 应收债券利息 7,047.91 - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.03 0.01 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 2,256.87 1,225.62 合计 153,048.22 22,911.35 注：此处其他列示的是应收交易保证金利息。 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末（2017年12月31日）及上年度末（2016年12月31日）未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 第30页共68页 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 7,374,472.50 2,071,102.03 银行间市场应付交易费用 3,700.00 - 合计 7,378,172.50 2,071,102.03 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 27,874.50 366,378.17 应付后端申购费 142.67 93.52 银行手续费 - - 券商佣金退回 - - 预提审计费 100,000.00 100,000.00 预提信息披露费 400,000.00 400,000.00 合计 528,017.17 866,471.69 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,537,293,966.99 1,003,227,689.78 本期申购 4,863,262,460.43 3,173,268,503.80 本期赎回（以“-”号填列） -2,318,717,027.02 -1,513,175,979.04 本期末 4,081,839,400.40 2,663,320,214.54 注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 第31页共68页 上年度末 585,729,166.32 -148,474,659.98 437,254,506.34 本期利润 342,159,436.56 102,730,883.61 444,890,320.17 本期基金份额交易产生的 1,462,483,369.67 288,976,497.64 1,751,459,867.31 变动数 其中：基金申购款 2,179,891,465.35 455,448,461.96 2,635,339,927.31 基金赎回款 -717,408,095.68 -166,471,964.32 -883,880,060.00 本期已分配利润 -1,296,620,235.24 - -1,296,620,235.24 本期末 1,093,751,737.31 243,232,721.27 1,336,984,458.58 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12 31日 月31日 活期存款利息收入 1,775,866.90 1,623,468.88 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 113,043.19 72,504.32 其他 125,386.80 164,974.53 合计 2,014,296.89 1,860,947.73 注：此处其他列示的是交易保证金利息以及基金申购款滞留利息。 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年122016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 7,850,739,936.39 4,849,278,717.58 减：卖出股票成本总额 7,462,677,532.76 4,878,751,386.91 买卖股票差价收入 388,062,403.63 -29,472,669.33 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 第32页共68页 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -597,700.00 - 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -597,700.00 - 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,054,632,963.79 - 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,052,482,110.00 - 本总额 减：应收利息总额 2,748,553.79 - 买卖债券差价收入 -597,700.00 - 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 本基金本期及上年度可比期间均无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 本基金本期及上年度可比期间均无债券申购差价收入。 7.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 股票投资产生的股利收益 19,031,793.14 8,199,472.97 基金投资产生的股利收益 - - 第33页共68页 合计 19,031,793.14 8,199,472.97 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 1.交易性金融资产 102,730,883.61 -157,752,378.29 ——股票投资 102,774,153.25 -157,752,378.29 ——债券投资 -43,269.64 - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 102,730,883.61 -157,752,378.29 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 基金赎回费收入 2,633,660.95 4,098,926.98 转换费收入 112,588.32 554,764.41 其他 - - 合计 2,746,249.27 4,653,691.39 注：本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 第34页共68页 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 交易所市场交易费用 25,061,202.59 14,811,314.65 银行间市场交易费用 4,500.00 - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 25,065,702.59 14,811,314.65 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 400,000.00 400,000.00 银行间帐户费用 36,000.00 28,500.00 其他费用 1,400.00 1,450.00 银行汇划费用 - - 合计 537,400.00 529,950.00 注：此处其他列示的是银行间查询费用。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国联安基金管理有限公司 基金管理人 华夏银行股份有限公司(“华夏银行”) 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金管理人的股东 第35页共68页 安联集团 基金管理人的股东 中德安联人寿保险有限公司（“中德安联”） 基金管理人的股东控制的公司 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。 7.4.10.1.1股票交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无股票交易。 7.4.10.1.2权证交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。 7.4.10.1.3债券交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无债券交易。 7.4.10.1.4债券回购交易 本年度及上年度可比期间，本基金与关联方无债券回购交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本年度及上年度可比期间，本基金与关联方无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 38,795,418.16 31,484,121.18 其中：支付销售机构的客户维护费 1,999,213.20 1,634,108.62 注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 第36页共68页 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 6,465,903.05 5,247,353.50 注：支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31 日 日 期初持有的基金份额 - 4,423,893.81 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - 4,423,893.81 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额占基金总 - - 份额比例 注：本报告期内，基金管理人未投资本基金。本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日 第37页共68页 持有的基金 持有的基金份 份额占基金 持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份 总份额的比 额的比例 例 中德安联 71,762,613.52 1.76% 61,076,833.92 3.97% 注：中德安联人寿保险有限公司持有的上述基金份额乃根据正常的商业交易条件进行交易，并以一般交易价格为定价基础。 除上表所示外，其他关联方于本报告期末及上年度末，均未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行 567,895,149.97 1,775,866.90 79,154,972.53 1,623,468.88 注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计算。本基金通过“华夏银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2017年12月31日的相关余额为31,956,633.75人民币元。(2016年12月31日：人民币4,199,777.10元)。7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 第38页共68页 每10份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 除息日 基金份额 式发放总 备注 日 发放总额 计 分红数 额 1 2017-12-18 2017-12-18 2.340 1,127,646,10 168,974,128. 1,296,620,23- 6.38 86 5.24 1,127,646,10 168,974,128. 1,296,620,23 合计 2.340 - 6.38 86 5.24 7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00292 润都 2017-1 2018-0 新股 16,227 16,227 3 股份 2-28 1-05 待上 17.01 17.01 954 .54 .54- 市 60308 新疆 2017-1 2018-0 新股 16,143 16,143 0 火炬 2-25 1-03 待上 13.60 13.60 1,187 .20 .20- 市 60316 科华 2017-1 2018-0 新股 20,753 20,753 1 控股 2-28 1-05 待上 16.75 16.75 1,239 .25 .25- 市 30066 鹏鹞 2017-1 2018-0 新股 32,323 32,323 4 环保 2-28 1-05 待上 8.88 8.88 3,640 .20 .20- 市 本基金持有的流 通受限股票洁美 00285 洁美 2017-0 2018-0 新股 29.82 33.80 16,665 198,78 563,27 科技，于2017年9 9 科技 3-24 4-09 锁定 0.12 7.00月15日实施2017 年年度权益分派 方案，向全体股东 第39页共68页 每10股派发现金 股利人民币4.00 元(含税)；同时， 以资本公积向全 体股东每10股转 增15股。本基金 于2017年3月24 日成功认购6,666 股，本次转增新增 9,999股，转增后 共持有16,665股。 00286 星帅 2017-0 2018-0 新股 19.81 39.79 7,980 158,08 317,52- 0 尔 3-31 4-12 锁定 3.80 4.20 00289 科力 2017-0 2018-0 新股 17.56 32.16 11,000 193,16 353,76- 2 尔 8-10 8-17 锁定 0.00 0.00 30071 英可 2017-1 2018-1 新股 40.29 74.87 7,008 282,35 524,68- 3 瑞 0-23 1-01 锁定 2.32 8.96 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 12802 宁行 2017-1 2018-0 新债 473,37 47,337 47,337 4 转债 2-05 1-12 待上 100.00 100.00 6 ,392.4 ,392.4- 市 9 9 注：根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 第40页共68页 00236台海核2017-12重大事 26.45- -3,900,000.0115,487,360.1103,155,000.- 6 电 -06 项 0 8 00 00250涪陵榨2017-12重大事 17.94- -4,000,000.068,386,789.6871,760,000.0- 7 菜 -04 项 0 0 00291名臣健2017-12重大事 35.262018-0 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46- 9 康 -28 项 1-02 30010乐视网2017-04重大事 3.912018-0 13.802,000,000.033,712,415.407,820,000.00- 4 -17 项 1-24 0 30073科创信2017-12重大事 41.552018-0 45.71 821.00 6,863.56 34,112.55- 0 息 -25 项 1-02 60030万华化2017-12重大事 37.94- -6,900,000.0224,515,974.0261,786,000.- 9 学 -05 项 0 4 00 60052长园集2017-12重大事 15.792018-0 17.305,800,000.094,331,681.5691,582,000.0- 5 团 -25 项 1-10 0 0 60160中国铝2017-09重大事 6.672018-0 7.283,000,000.020,460,632.4020,010,000.0- 0 业 -12 项 2-26 0 0 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额0元，因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额0元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易 的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括： ● 信用风险 ● 流动性风险 ● 市场风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 第41页共68页 本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。 风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 长期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA 47,337,392.49 - AAA以下 6,421,187.85 - 未评级 - - 合计 53,758,580.34 - 注：1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资； 2、根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评级管 理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等文件 的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、 第42页共68页 CC和C表示，其中，除AAA级、CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行 微调，表示略高或略低于本等级； 3、上年度末，本基金未持有长期信用债券投资。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，建立流动性风险监控与预警机制，对流动性指标进行持续的监测和分析。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。 本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%。本报告期末，本基金投资于流动性受限资产的市值合计未超过本基金资产净值的15%。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 第43页共68页 单位：人民币元 本期末 2017年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 567,895,14 - - - - - 567,895,14 9.97 9.97 结算备付金 31,956,633. - - - - - 31,956,633. 75 75 存出保证金 4,559,394.5 - - - - - 4,559,394.5 6 6 交易性金融资 - - 53,758,580. - - 3,237,413,0 3,291,171,6 产 34 21.10 01.44 买入返售金融 - - - - - - - 资产 应收证券清算 - - - - - 126,042,15 126,042,15 款 5.95 5.95 应收利息 - - - - - 153,048.22 153,048.22 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 695.83 - - - - 2,691,212.3 2,691,908.1 2 5 其他资产 - - - - - - - 604,411,87 - 53,758,580. 3,366,299,4 4,024,469,8 资产总计 - - 4.11 34 37.59 92.04 负债 卖出回购金融 - - - - - - - 资产款 应付证券清算 - - - - - - - 款 应付赎回款 - - - - - 7,726,674.9 7,726,674.9 8 8 应付管理人报 - - - - - 7,313,446.5 7,313,446.5 酬 4 4 应付托管费 - - - - - 1,218,907.7 1,218,907.7 3 3 应付交易费用 - - - - - 7,378,172.5 7,378,172.5 0 0 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 第44页共68页 其他负债 - - - - - 528,017.17 528,017.17 24,165,218. 24,165,218. 负债总计 - - - - - 92 92 利率敏感度缺 604,411,87 53,758,580. 3,342,134,2 4,000,304,6 - - - 口 4.11 34 18.67 73.12 上年度末 2016年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 79,154,972. - - - - - 79,154,972. 53 53 结算备付金 4,199,777.1 - - - - - 4,199,777.1 0 0 存出保证金 2,476,027.8 - - - - - 2,476,027.8 3 3 交易性金融资 - - - - - 1,408,379,7 1,408,379,7 产 12.38 12.38 买入返售金融 - - - - - - - 资产 应收证券清算 - - - - - 81,546,692. 81,546,692. 款 46 46 应收利息 - - - - - 22,911.35 22,911.35 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 89.46 - - - - 108,565.10 108,654.56 其他资产 - - - - - - - 85,830,866. - 1,490,057,8 1,575,888,7 资产总计 - - - 92 81.29 48.21 负债 卖出回购金融 - - - - - - - 资产款 应付证券清算 - - - - - - - 款 应付赎回款 - - - - - 129,884,24 129,884,24 0.56 0.56 应付管理人报 - - - - - 2,215,489.5 2,215,489.5 酬 4 4 应付托管费 - - - - - 369,248.27 369,248.27 第45页共68页 应付交易费用 - - - - - 2,071,102.0 2,071,102.0 3 3 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 866,471.69 866,471.69 135,406,55 135,406,55 负债总计 - - - - - 2.09 2.09 利率敏感度缺 85,830,866. 1,354,651,3 1,440,482,1 - - - - 口 92 29.20 96.12 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本报告期末，本基金持有的债券投资公允价值占基金资产净值的比例为1.34%，且持有的债券 投资均为可转换债券，由于该部分资产的利率敏感性较低，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响，所以未进行敏感性分析。银行存款、结算备付金及存出保证金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。 上年度末，本基金未持有债券投资，无重大利率风险，因而未进行敏感性分析。银行存款、结算备付金及存出保证金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的80.93%，债券投资为1.34%，无衍生金融资 产。 第46页共68页 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 3,237,413,021.10 80.93 1,408,379,712.38 97.77 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 53,758,580.34 1.34 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 3,291,171,601.44 82.27 1,408,379,712.38 97.77 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2017年12月31日 2016年12月31日 业绩比较基准上升5% 增加236,235,544.15 增加100,421,249.52 业绩比较基准下降5% 减少236,235,544.15 减少100,421,249.52 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 1 权益投资 3,237,413,021.10 80.44 其中：股票 3,237,413,021.10 80.44 第47页共68页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 53,758,580.34 1.34 其中：债券 53,758,580.34 1.34 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 599,851,783.72 14.91 8 其他各项资产 133,446,506.88 3.32 9 合计 4,024,469,892.04 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 68,280,000.00 1.71 C 制造业 2,247,265,499.39 56.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 62,872,143.20 1.57 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 78,282,112.55 1.96 J 金融业 627,865,000.00 15.70 第48页共68页 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 152,830,323.20 3.82 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,237,413,021.10 80.93 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 002142 宁波银行 15,000,000 267,150,000.00 6.68 2 600309 万华化学 6,900,000 261,786,000.00 6.54 3 002450 康得新 9,100,000 202,020,000.00 5.05 4 600703 三安光电 5,700,000 144,723,000.00 3.62 5 601318 中国平安 2,000,000 139,960,000.00 3.50 6 000651 格力电器 3,200,000 139,840,000.00 3.50 7 601336 新华保险 1,800,000 126,360,000.00 3.16 8 600584 长电科技 5,400,000 115,182,000.00 2.88 9 002366 台海核电 3,900,000 103,155,000.00 2.58 10 300373 扬杰科技 3,200,000 95,904,000.00 2.40 11 601628 中国人寿 3,100,000 94,395,000.00 2.36 12 601689 拓普集团 3,800,000 94,012,000.00 2.35 13 600581 八一钢铁 6,800,000 92,888,000.00 2.32 14 300316 晶盛机电 4,400,000 92,004,000.00 2.30 15 600525 长园集团 5,800,000 91,582,000.00 2.29 16 000826 启迪桑德 2,700,000 89,154,000.00 2.23 第49页共68页 17 002001 新和成 2,200,000 83,732,000.00 2.09 18 600867 通化东宝 3,600,000 82,404,000.00 2.06 19 002185 华天科技 8,500,000 72,420,000.00 1.81 20 002507 涪陵榨菜 4,000,000 71,760,000.00 1.79 21 601699 潞安环能 6,000,000 68,280,000.00 1.71 22 600567 山鹰纸业 15,000,000 65,100,000.00 1.63 23 002573 清新环境 2,800,000 63,644,000.00 1.59 24 300335 迪森股份 3,600,000 62,856,000.00 1.57 25 600038 中直股份 1,300,000 60,489,000.00 1.51 26 000967 盈峰环境 6,500,000 59,670,000.00 1.49 27 300036 超图软件 3,700,000 57,128,000.00 1.43 28 300065 海兰信 2,600,000 47,372,000.00 1.18 29 300054 鼎龙股份 4,100,000 46,781,000.00 1.17 30 000597 东北制药 3,800,000 44,688,000.00 1.12 31 600990 四创电子 750,000 43,567,500.00 1.09 32 300323 华灿光电 2,300,000 37,490,000.00 0.94 33 300342 天银机电 1,900,000 30,704,000.00 0.77 34 600562 国睿科技 1,200,000 28,812,000.00 0.72 35 601600 中国铝业 3,000,000 20,010,000.00 0.50 36 000756 新华制药 1,200,000 16,800,000.00 0.42 37 300098 高新兴 1,000,000 13,300,000.00 0.33 38 300104 乐视网 2,000,000 7,820,000.00 0.20 39 002859 洁美科技 16,665 563,277.00 0.01 40 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.01 41 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.01 42 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.01 43 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.00 44 002918 蒙娜丽莎 1,512 84,218.40 0.00 45 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00 46 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 47 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 48 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00 49 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00 50 603848 好太太 1,377 31,244.13 0.00 51 300731 科创新源 808 30,914.08 0.00 52 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 53 300727 润禾材料 870 28,701.30 0.00 54 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 55 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00 56 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 57 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 58 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 59 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 60 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 第50页共68页 61 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 601336 新华保险 473,298,728.70 32.86 2 601288 农业银行 417,080,004.42 28.95 3 002142 宁波银行 409,467,804.59 28.43 4 601318 中国平安 324,101,195.28 22.50 5 600703 三安光电 297,977,671.41 20.69 6 601628 中国人寿 294,903,470.01 20.47 7 002450 康得新 288,310,301.04 20.01 8 601689 拓普集团 248,148,591.80 17.23 9 600309 万华化学 216,963,699.54 15.06 10 000651 格力电器 203,258,674.03 14.11 11 000826 启迪桑德 192,344,305.88 13.35 12 300316 晶盛机电 168,824,392.86 11.72 13 600584 长电科技 167,319,366.87 11.62 14 600581 八一钢铁 150,596,852.06 10.45 15 002573 清新环境 142,507,444.31 9.89 16 300036 超图软件 140,342,473.84 9.74 17 300373 扬杰科技 133,616,377.94 9.28 18 600525 长园集团 122,938,964.98 8.53 19 002475 立讯精密 120,765,673.80 8.38 20 601699 潞安环能 119,531,864.37 8.30 21 002366 台海核电 115,508,285.76 8.02 22 600388 龙净环保 111,861,616.23 7.77 23 600567 山鹰纸业 110,367,582.84 7.66 24 600383 金地集团 109,551,353.05 7.61 25 600068 葛洲坝 107,749,635.76 7.48 26 002185 华天科技 107,276,873.50 7.45 27 600867 通化东宝 104,277,729.35 7.24 28 002001 新和成 104,006,854.50 7.22 29 600990 四创电子 99,316,612.28 6.89 30 002507 涪陵榨菜 98,004,591.40 6.80 31 002562 兄弟科技 92,887,857.86 6.45 32 600038 中直股份 91,730,830.76 6.37 33 000967 盈峰环境 90,584,013.81 6.29 第51页共68页 34 300335 迪森股份 88,626,036.05 6.15 35 600594 益佰制药 88,409,356.15 6.14 36 000597 东北制药 81,394,205.43 5.65 37 600196 复星医药 79,186,637.04 5.50 38 600409 三友化工 72,332,957.72 5.02 39 300070 碧水源 71,910,686.17 4.99 40 600562 国睿科技 70,712,776.57 4.91 41 603816 顾家家居 66,500,629.94 4.62 42 002051 中工国际 65,874,026.86 4.57 43 600111 北方稀土 65,864,688.03 4.57 44 300065 海兰信 65,582,785.96 4.55 45 300054 鼎龙股份 65,318,084.03 4.53 46 000933 神火股份 65,143,785.48 4.52 47 600549 厦门钨业 64,506,815.74 4.48 48 002230 科大讯飞 61,958,497.77 4.30 49 601668 中国建筑 59,928,773.85 4.16 50 600699 均胜电子 58,739,964.09 4.08 51 300003 乐普医疗 55,040,387.94 3.82 52 603306 华懋科技 54,252,769.65 3.77 53 300258 精锻科技 54,142,224.76 3.76 54 300059 东方财富 53,633,440.79 3.72 55 600188 兖州煤业 53,519,973.65 3.72 56 300323 华灿光电 53,047,044.23 3.68 57 000581 威孚高科 53,001,391.63 3.68 58 002439 启明星辰 51,510,963.44 3.58 59 600497 驰宏锌锗 50,644,409.06 3.52 60 300033 同花顺 49,647,444.70 3.45 61 300628 亿联网络 49,537,335.88 3.44 62 002195 二三四五 47,584,938.41 3.30 63 002241 歌尔股份 47,443,116.08 3.29 64 601231 环旭电子 47,372,808.54 3.29 65 002386 天原集团 46,406,110.47 3.22 66 601600 中国铝业 43,949,054.00 3.05 67 002108 沧州明珠 43,415,132.10 3.01 68 002444 巨星科技 42,972,893.89 2.98 69 300113 顺网科技 42,748,905.72 2.97 70 600000 浦发银行 42,000,786.94 2.92 71 603799 华友钴业 41,392,403.00 2.87 72 002643 万润股份 40,119,704.76 2.79 73 300450 先导智能 38,067,793.32 2.64 74 601688 华泰证券 37,754,661.69 2.62 75 600966 博汇纸业 37,696,521.12 2.62 76 000756 新华制药 37,571,866.44 2.61 77 000425 徐工机械 36,975,802.00 2.57 第52页共68页 78 600176 中国巨石 35,184,683.88 2.44 79 603338 浙江鼎力 35,035,120.44 2.43 80 002343 慈文传媒 33,753,870.55 2.34 81 300104 乐视网 33,712,415.40 2.34 82 300342 天银机电 31,974,478.13 2.22 83 002555 三七互娱 31,789,468.10 2.21 84 600123 兰花科创 31,459,268.48 2.18 85 002304 洋河股份 31,420,511.92 2.18 86 002007 华兰生物 30,472,968.78 2.12 87 002294 信立泰 29,103,968.30 2.02 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 601336 新华保险 437,467,424.84 30.37 2 601288 农业银行 413,521,505.76 28.71 3 002142 宁波银行 280,444,205.11 19.47 4 601318 中国平安 223,947,300.81 15.55 5 601628 中国人寿 223,869,611.62 15.54 6 000651 格力电器 202,744,368.40 14.07 7 600703 三安光电 188,771,374.26 13.10 8 002450 康得新 187,191,522.91 13.00 9 601689 拓普集团 134,855,637.13 9.36 10 002475 立讯精密 134,749,809.27 9.35 11 300316 晶盛机电 121,527,816.36 8.44 12 300450 先导智能 120,583,351.78 8.37 13 600388 龙净环保 112,380,711.17 7.80 14 600068 葛洲坝 105,793,169.00 7.34 15 603766 隆鑫通用 104,310,047.88 7.24 16 002230 科大讯飞 103,545,305.59 7.19 17 600383 金地集团 102,521,887.43 7.12 18 000933 神火股份 96,585,938.82 6.71 19 300059 东方财富 96,066,068.95 6.67 20 000826 启迪桑德 93,196,029.47 6.47 21 000581 威孚高科 92,569,085.71 6.43 22 002007 华兰生物 88,444,609.04 6.14 23 600525 长园集团 83,419,538.51 5.79 24 002573 清新环境 82,287,559.39 5.71 25 002562 兄弟科技 80,023,727.50 5.56 第53页共68页 26 600196 复星医药 78,686,115.28 5.46 27 300036 超图软件 77,726,324.09 5.40 28 600409 三友化工 75,611,919.86 5.25 29 600594 益佰制药 75,030,027.06 5.21 30 300166 东方国信 74,778,000.18 5.19 31 300070 碧水源 72,793,329.89 5.05 32 600581 八一钢铁 70,240,890.06 4.88 33 000059 华锦股份 69,170,559.02 4.80 34 300408 三环集团 68,484,797.35 4.75 35 002001 新和成 66,560,522.48 4.62 36 603816 顾家家居 66,272,738.35 4.60 37 002138 顺络电子 65,562,166.76 4.55 38 600549 厦门钨业 64,846,721.69 4.50 39 600111 北方稀土 64,306,291.51 4.46 40 002051 中工国际 61,460,357.38 4.27 41 300003 乐普医疗 60,064,076.66 4.17 42 002241 歌尔股份 59,980,279.87 4.16 43 601699 潞安环能 59,592,925.28 4.14 44 601600 中国铝业 58,378,624.00 4.05 45 600309 万华化学 58,263,756.83 4.04 46 603799 华友钴业 56,325,294.16 3.91 47 600699 均胜电子 56,309,729.87 3.91 48 300628 亿联网络 56,154,389.00 3.90 49 601668 中国建筑 55,390,000.00 3.85 50 000063 中兴通讯 55,235,157.33 3.83 51 600584 长电科技 54,068,478.16 3.75 52 600990 四创电子 52,601,782.71 3.65 53 002439 启明星辰 52,006,965.06 3.61 54 600188 兖州煤业 51,890,805.98 3.60 55 300258 精锻科技 51,726,555.76 3.59 56 300373 扬杰科技 49,861,167.07 3.46 57 002195 二三四五 47,642,956.93 3.31 58 002386 天原集团 46,876,456.34 3.25 59 603306 华懋科技 45,113,382.32 3.13 60 002185 华天科技 44,781,490.48 3.11 61 300369 绿盟科技 44,727,357.84 3.11 62 600966 博汇纸业 44,341,743.00 3.08 63 300113 顺网科技 44,160,376.23 3.07 64 601231 环旭电子 43,412,014.14 3.01 65 002108 沧州明珠 42,629,926.64 2.96 66 000488 晨鸣纸业 42,579,599.70 2.96 67 600066 宇通客车 42,535,224.10 2.95 68 002444 巨星科技 41,473,248.35 2.88 69 603338 浙江鼎力 41,435,012.16 2.88 第54页共68页 70 600000 浦发银行 41,413,668.36 2.87 71 600562 国睿科技 40,980,106.87 2.84 72 600048 保利地产 40,976,111.24 2.84 73 600567 山鹰纸业 40,515,261.83 2.81 74 600497 驰宏锌锗 40,331,182.54 2.80 75 002643 万润股份 40,241,349.32 2.79 76 300098 高新兴 40,162,584.98 2.79 77 300033 同花顺 38,921,361.34 2.70 78 600867 通化东宝 37,565,252.70 2.61 79 000060 中金岭南 37,384,575.70 2.60 80 600176 中国巨石 36,919,320.63 2.56 81 601688 华泰证券 35,297,614.36 2.45 82 000597 东北制药 34,948,757.30 2.43 83 000425 徐工机械 34,191,867.00 2.37 84 600685 中船防务 32,744,475.31 2.27 85 600038 中直股份 32,635,349.54 2.27 86 002343 慈文传媒 32,143,906.22 2.23 87 002304 洋河股份 32,004,906.67 2.22 88 000069 华侨城Ａ 31,080,485.02 2.16 89 002507 涪陵榨菜 30,907,433.23 2.15 90 300207 欣旺达 30,294,487.91 2.10 91 601607 上海医药 30,082,329.18 2.09 92 600123 兰花科创 29,904,766.00 2.08 93 002365 永安药业 29,755,602.11 2.07 94 002294 信立泰 29,475,666.99 2.05 95 600332 白云山 29,072,717.87 2.02 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 9,188,936,688.23 卖出股票的收入（成交）总额 7,850,739,936.39 注：不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值 值比例(％) 1 国家债券 - - 第55页共68页 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 53,758,580.34 1.34 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 53,758,580.34 1.34 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 128024 宁行转债 473,376 47,337,392.49 1.18 2 128021 兄弟转债 64,645 6,421,187.85 0.16 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 第56页共68页 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投 资的前十名证券的发行主体中除万华化学外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 万华化学（600309）的发行主体万华化学集团股份有限公司于2017年7月6日发布公告称，根据烟 台市人民政府批复的《万华化学集团股份有限公司烟台工业园“9.20”较大爆炸事故调查报告》，烟台市安全生产监督管理局对万华化学集团股份有限公司处以80万元罚款。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,559,394.56 2 应收证券清算款 126,042,155.95 3 应收股利 - 4 应收利息 153,048.22 5 应收申购款 2,691,908.15 6 其他应收款 - 第57页共68页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 133,446,506.88 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的公 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 允价值 净值比例(%) 1 600309 万华化学 261,786,000.00 6.54 重大事项 2 002366 台海核电 103,155,000.00 2.58 重大事项 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 14,903 273,893.81 3,455,976,373.75 84.67% 625,863,026.65 15.33% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 3,287,338.14 0.08% 本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 第58页共68页 本公司高级管理人员、基金投资和 >100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2005年12月28日)基金份额总额 578,627,467.58 本报告期期初基金份额总额 1,537,293,966.99 本报告期基金总申购份额 4,863,262,460.43 减：本报告期基金总赎回份额 2,318,717,027.02 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,081,839,400.40 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1.2017年9月5日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公 告》。孟朝霞女士担任国联安基金管理有限公司总经理，谭晓雨女士不再担任国联安基金管理有限公司总经理。 2.本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为10万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续15年的审计服 第59页共68页 务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1.本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局对本基金管理人进行了现场检查，并就检查中发现的问题下发了《关于对国联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》。对此，我司高度重视，对相关制度流程进行了全面梳理，针对性的制定了整改执行方案，逐条落实，彻底排查了业务中存在的风险，并就整改情况向中国证券监督管理委员会上海监管局提交了整改报告。 2.本报告期内基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 太平洋证券股 1 - - - -- 份有限公司 长城证券有限 1 - - - -- 责任公司 国泰君安证券 1 - - - -- 股份有限公司 中信证券股份 1 - - - -- 有限公司 新时代证券有 1 - - - -- 限责任公司 西藏东方财富 证券股份有限 2 2,057,334,358.75 12.08% 1,893,373.60 12.06%- 供公司 东吴证券股份 1 1,937,786,165.60 11.38% 1,765,905.97 11.25%- 有限公司 长江证券股份 1 1,816,594,370.30 10.67% 1,691,793.80 10.78%- 有限公司 海通证券股份 1 1,771,070,017.75 10.40% 1,649,393.16 10.51%- 有限公司 东方证券股份 2 1,583,402,992.40 9.30% 1,458,593.10 9.29%- 有限公司 广发证券股份 2 1,497,025,392.04 8.79% 1,376,729.81 8.77%- 有限公司 川财证券有限 1 974,315,654.48 5.72% 907,383.81 5.78%- 第60页共68页 责任公司 方正证券股份 1 961,640,580.23 5.65% 876,343.68 5.58%- 有限公司 安信证券股份 2 788,404,952.88 4.63% 727,321.35 4.63%- 有限公司 国金证券股份 1 756,739,749.20 4.44% 689,618.27 4.39%- 有限公司 中泰证券股份 1 584,967,300.25 3.43% 544,782.47 3.47%- 有限公司 光大证券股份 1 503,240,748.96 2.95% 458,603.89 2.92%- 有限公司 华创证券有限 1 482,064,725.43 2.83% 448,946.90 2.86%- 责任公司 申万宏源证券 2 400,086,869.65 2.35% 366,912.34 2.34%- 有限公司 中国银河证券 1 330,507,104.00 1.94% 301,191.82 1.92%- 股份有限公司 华宝证券有限 2 201,689,068.60 1.18% 187,087.86 1.19%- 责任公司 国信证券股份 1 199,715,412.86 1.17% 185,994.14 1.18%- 有限公司 中国国际金融 1 139,008,244.04 0.82% 126,678.46 0.81%- 股份有限公司 中信建投证券 1 46,107,464.56 0.27% 42,939.91 0.27%- 有限责任公司 注：1、专用交易单元的选择标准和程序 （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为： A实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。 B财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。 C经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。 D内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求， 并能为本基金提供全面的信息服务。 F研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的 第61页共68页 研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名： A提供的研究报告质量和数量； B研究报告被基金采纳的情况； C因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益； D因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失； E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量； F证券经营机构协助我公司研究员调研情况； G与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况； H其他可评价的量化标准。 基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。 2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况 本报告期内，停止租用宏信证券有限责任公司交易单元一个，新增华宝证券有限责任公司两个交易单元、西藏东方财富证券股份有限供公司两个交易单元和太平洋证券股份有限公司一个交易单元。 3、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 太平洋证券股 - - - - - - 份有限公司 长城证券有限 - - - - - - 责任公司 国泰君安证券 - - - - - - 第62页共68页 股份有限公司 中信证券股份 - - - - - - 有限公司 新时代证券有 - - - - - - 限责任公司 西藏东方财富 证券股份有限 - - - - - - 供公司 东吴证券股份 - - - - - - 有限公司 长江证券股份 - - - - - - 有限公司 海通证券股份 - - - - - - 有限公司 东方证券股份 - - - - - - 有限公司 广发证券股份 - - - - - - 有限公司 川财证券有限 - - - - - - 责任公司 方正证券股份 - - - - - - 有限公司 安信证券股份 - - - - - - 有限公司 国金证券股份 - - - - - - 有限公司 中泰证券股份 - - - - - - 有限公司 光大证券股份 - - - - - - 有限公司 华创证券有限 - - - - - - 责任公司 申万宏源证券 - - - - - - 有限公司 中国银河证券 - - - - - - 股份有限公司 华宝证券有限 - - - - - - 责任公司 国信证券股份 - - - - - - 有限公司 中国国际金融 - - - - - - 股份有限公司 中信建投证券 - - - - - - 有限责任公司 第63页共68页 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上海证券 1 海兰信股票估值调整的公告 报、证券时报、公司网 2017-01-14 站 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上海证券 2 国药股份和麦捷科技股票估值调整的公告 报、证券时报、公司网 2017-01-18 站 国联安基金管理有限公司关于开展网上直销 中国证券报、上海证券 3 平台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告 报、证券时报、公司网 2017-01-26 站 国联安德盛精选混合型证券投资基金招募说 中国证券报、上海证券 4 明书（更新） 报、证券时报、证券日 2017-02-10 报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于增加贵州华阳 中国证券报、上海证券 5 众惠基金销售有限公司为旗下开放式基金代 报、证券时报、公司网 2017-02-10 销机构并开通申购、赎回、定投、转换及参加 站 费率优惠的公告 国联安基金管理有限公司关于增加深圳前海 中国证券报、上海证券 6 凯恩斯基金销售有限公司为旗下开放式基金 报、证券时报、公司网 2017-02-10 代销机构并开通申购、赎回、定投、转换及参 站 加费率优惠的公告 2016年国联安德盛精选混合型证券投资基金 中国证券报、上海证券 7 四季报 报、证券时报、证券日 2017-01-21 报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 8 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、证券日报、 2017-02-23 关费率优惠活动的公告 公司网站 9 国联安基金管理有限公司关于旗下基金投资 中国证券报、上证报、 2017-03-23 资产支持证券的公告 证券时报、公司网站 国联安德盛精选混合型证券投资基金2016年 中国证券报、上证报、 10 年报 证券时报、证券日报、 2017-03-28 公司网站 国联安基金管理有限公司关于增加上海基煜 中国证券报、上证报、 11 基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代 证券时报、公司网站 2017-03-31 销机构的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 12 参加中国工商银行股份有限公司相关费率优 证券时报、公司网站 2017-04-01 惠活动的公告 13 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 2017-04-10 参加广发证券股份有限公司申购费率优惠活 证券时报、公司网站 第64页共68页 动的公告 14 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-04-13 康尼机电股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安德盛精选混合型证券投资基金2017年 中国证券报、上证报、 15 一季度报告 证券时报、证券日报、 2017-04-22 公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 16 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-04-24 关费率优惠活动的公告 17 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-04-26 宣亚国际股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 18 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-05-25 华铭智能股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 19 参加武汉市伯嘉基金销售有限公司费率优惠 证券时报、公司网站 2017-06-01 活动的公告 20 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-06-03 万盛股份股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于增加北京蛋卷 21 基金销售有限公司为旗下开放式基金代销机 中国证券报、上证报、 2017-06-16 构并开通申购、赎回、定投、转换及参加费率 证券时报、公司网站 优惠的公告 22 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-06-22 索菱股份股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 23 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-07-01 关费率优惠活动的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 24 参加交通银行股份有限公司申购费率优惠活 证券时报、公司网站 2017-07-04 动的公告 25 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-07-15 乐视网股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 中国证券报、上证报、 26 国联安德盛精选混合型证券投资基金2季报 证券时报、证券日报、 2017-07-19 公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 27 提高基金份额净值精度并修改基金合同及托 证券时报、公司网站 2017-07-24 管协议的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 28 参加华泰证券股份有限公司相关费率优惠活 证券时报、公司网站 2017-08-01 动的公告 29 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-08-02 八一钢铁、沙钢股份股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 30 关于执行《证券期货投资者适当性管理办法》、 中国证券报、上证报、 2017-08-08 第65页共68页 《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办 证券时报、公司网站 法》的公告 国联安德盛精选混合型证券投资基金招募说 中国证券报、上证报、 31 明书(更新) 证券时报、证券日报、 2017-08-11 公司网站 32 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-08-12 中粮地产股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于增加北京植信 33 基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代 中国证券报、上证报、 2017-08-17 销机构并开通申购、赎回及参加费率优惠的公 证券时报、公司网站 告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 34 变更单笔申购最低金额、追加申购单笔最低金 证券时报、公司网站 2017-08-18 额等的公告 中国证券报、上证报、 35 国联安德盛精选混合型证券投资基金半年报 证券时报、证券日报、 2017-08-25 公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 36 参加中泰证券股份有限公司相关费率优惠活 证券时报、公司网站 2017-08-28 动的公告 37 国联安基金管理有限公司基金行业高级管理 中国证券报、上证报、 2017-09-05 人员变更公告 证券时报、公司网站 38 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-09-16 中国铝业股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下国联安德 中国证券报、上证报、 39 盛精选混合型证券投资基金增加中国民生银 证券时报、证券日报、 2017-09-25 行股份有限公司为代销机构的公告 公司网站 中国证券报、上证报、 40 国联安德盛精选混合型证券投资基金3季报 证券时报、证券日报、 2017-10-27 公司网站 41 国联安基金管理有限公司关于开展网上直销 中国证券报、上证报、 2017-11-11 基金转换费率优惠活动的公告 证券时报、公司网站 42 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-11-18 乐视网股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 43 国联安德盛精选混合型证券投资基金暂停大 中国证券报、上证报、 2017-11-21 额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 44 增加弘业期货股份有限公司为代销机构的公 证券时报、公司网站 2017-12-01 告 45 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-12-07 亨通光电股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安德盛精选混合型证券投资基金分红公 中国证券报、上证报、 46告 证券时报、证券日报、 2017-12-13 公司网站 第66页共68页 47 国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持 中国证券报、上证报、 2017-12-15 涪陵榨菜股票估值调整的公告 证券时报、公司网站 国联安德盛精选混合型证券投资基金恢复大 中国证券报、上证报、 48 额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 证券时报、证券日报、 2017-12-21 公司网站 49 国联安基金管理有限公司关于旗下基金调整 中国证券报、上证报、 2017-12-23 流通受限股票估值方法的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 50 参加中国工商银行股份有限公司定期定额投 证券时报、证券日报、 2017-12-28 资业务费率优惠活动的公告 公司网站 51 国联安基金关于旗下基金及专户产品实施增 中国证券报、上证报、 2017-12-30 值税政策的公告 证券时报、公司网站 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、上证报、 52 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道相 证券时报、公司网站 2017-12-30 关费率优惠活动的公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2017年8月1日 738,20 738,205,004 机构 1 至2017年11月 - 5,004. - .55 18.09% 17日 55 产品特有风险 （1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。 （2）基金净值大幅波动的风险高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。 （3）基金规模较小导致的风险高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安德盛精选股票证券投资基金（现国联安德盛精选混合型证券投资基金）发行及募集的文件 第67页共68页 2、《国联安德盛精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安德盛精选混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安德盛精选混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 13.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 13.3 查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司 二〇一八年三月二十七日 第68页共68页