国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日 1  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安精选混合 基金主代码 257020 交易代码 257020(前端) 257021(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,619,420,396.41 份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长 投资目标 期稳定的收益。 本基金是混合型基金,在股票投资上主要根据上市公司获 利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行 投资策略 个股选择。同时,适度把握宏观经济情况进行资产配置。 具体来说,本基金通过以下步骤进行股票选择:首先,通 过 ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的 2  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 获利能力,通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标来衡量公司的资本成本;其次,将公司的获利能力和 资本成本指标相结合,选择出创造价值的公司;最后,根 据公司的成长能力和估值指标,选择股票,构建股票组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数×85%+上证国债指数×15% 风险收益特征 中高风险,较高的预期收益。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 13,019,189.56 2.本期利润 -32,409,358.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0186 4.期末基金资产净值 2,527,680,291.63 5.期末基金份额净值 0.965 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费 等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 3  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.95% 1.03% 2.90% 0.68% -3.85% 0.35% 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国联安德盛精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 12 月 28 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×85%+上证国债指数×15%; 2、本基金基金合同于2005年12月28日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,2006 年6月28日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同规定的范围外,其他各项资产配置符 合合同约定; 3、本基金于2006年6月17日已基本建仓完毕,各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约 定。由于2006年6月28日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标,本基金已于2006 年6月29日及时调整完毕; 4  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 魏东先生,副总经理,复旦 大学经济学硕士.曾任职于 平安证券有限责任公司和 国信证券股份有限公 本基金 司;2003 年 1 月加盟华宝兴 基金经 业基金管理有限公司,先后 理、兼 担任交易部总经理、宝康灵 任国联 活配置基金和先进成长基 安新精 金基金经理、投资副总监及 选灵活 国内投资部总经理职 配置混 务.2009 年 6 月加入国联安 19 年(自 魏东 合型证 2009-09-30 - 基金管理有限公司,先后担 1997 年起) 券投资 任总经理助理、投资总监的 基金基 职务.2009 年 9 月起担任国 金经 联安德盛精选混合型证券 理、副 投资基金基金经理,2009 年 总经理 12 月至 2011 年 8 月,兼任国 和投资 联安主题驱动混合型证券 总监。 投资基金基金经理.2014 年 3 月起兼任国联安新精选灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2011 年 11 月起,担任公司副总经理。 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛 精选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、 5  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司 公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决 策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环 节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确 保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严 格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件 都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的 交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场整体表现仍然相当胶着,虽然期间多次试图上冲,但终究未果。全季度表现 略有上涨,震荡幅度继续收窄、成交低迷,个股板块如电子、环保、PPP 等虽有个别突出, 但持续性和影响力均有限。本基金表现平稳,组合中大部分保留了原有的配置,也增加了部 分业绩优良且估值较低的公司,如格力、宇通等。 考虑到市场在低位已经休整了较长时间,本基金对四季度仍然抱有一定希望。自上而下 看各项宏观经济指标均在逐渐改善,如工业企业利润增长速度、进出口、PPI、用电量等, 政府稳增长各项政策的作用开始显现。上市公司层面虽然部分仍然估值较高,但考虑到增长 及估值切换,未来的吸引力也在增加。本基金担心点在于房地产市场的过于火爆导致资金部 6  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 分分流,同时对地产泡沫的担忧成为投资的隐忧。很明显四季度政策可能对地产市场进一步 调控,这可能对证券市场反而是利好。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为-0.95%,同期业绩比较基准收益率为 2.90%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 2,241,210,461.49 87.96 其中:股票 2,241,210,461.49 87.96 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 303,254,141.56 11.90 7 其他各项资产 3,596,794.83 0.14 8 合计 2,548,061,397.88 100.00 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 7  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 31,239,000.00 1.24 B 采矿业 C 制造业 1,714,958,246.55 67.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 45,750.11 0.00 F 批发和零售业 19,262,547.63 0.76 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 286,077,694.02 11.32 J 金融业 189,627,223.18 7.50 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,241,210,461.49 88.67 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002450 康得新 11,800,000 213,344,000.00 8.44 2 000651 格力电器 6,600,000 146,652,000.00 5.80 3 002142 宁波银行 9,000,000 140,850,000.00 5.57 4 600066 宇通客车 5,600,000 123,536,000.00 4.89 8  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5 300166 东方国信 5,000,000 115,950,000.00 4.59 6 002007 华兰生物 3,000,000 112,740,000.00 4.46 7 600309 万华化学 5,000,000 102,800,000.00 4.07 8 603766 隆鑫通用 5,120,000 102,144,000.00 4.04 9 300408 三环集团 5,000,000 92,650,000.00 3.67 10 002138 顺络电子 5,000,000 91,500,000.00 3.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门 立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,666,585.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 371,465.19 5 应收申购款 558,743.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,596,794.83 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 10  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,472,484,094.27 报告期基金总申购份额 3,074,099,016.22 减:报告期基金总赎回份额 1,927,162,714.08 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,619,420,396.41 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,423,893.81 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,423,893.81 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.17 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安德盛精选股票证券投资基金(现国联安德盛精选混合型证券 投资基金)发行及募集的文件 2、《国联安德盛精选混合型证券投资基金基金合同》 11  国联安德盛精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3、《国联安德盛精选混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安德盛精选混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 8.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 12