国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日基金管理人:国联安基金管理有限公司基金托管人:华夏银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年十月二十三日 第 1 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安精选股票 基金主代码 257020 前端交易代码 257020 后端交易代码 257021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年12月28日 报告期末基金份额总额 3,364,470,984.06份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来投资目标 获得长期稳定的收益。 本基金是股票型基金,在股票投资上主要根据上市 公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估 值水平来进行个股选择。同时,适度把握宏观经济 投资策略 情况进行资产配置。具体来说,本基金通过以下步 骤进行股票选择:首先,通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的获利能力,通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital)指标来衡 第 2 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 量公司的资本成本;其次,将公司的获利能力和资 本成本指标相结合,选择出创造价值的公司;最后, 根据公司的成长能力和估值指标,选择股票,构建 股票组合。 业绩比较基准 沪深300指数×85%+上证国债指数×15% 风险收益特征 中高风险,较高的预期收益。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 90,149,671.38 2.本期利润 379,009,021.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0976 4.期末基金资产净值 3,213,950,679.29 5.期末基金份额净值 0.955注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 第 3 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 过去三个月 10.79% 1.37% 8.15% 1.22% 2.64% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛精选股票证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 12 月 28 日至 2013 年 9 月 30 日)注:1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×85%+上证国债指数×15%; 2、本基金基金合同于 2005 年 12 月 28 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,2006 年 6 月 28 日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同规定的范围外,其他各项资产配置符合合同约定; 3、本基金于 2006 年 6 月 17 日已基本建仓完毕,各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约定。由于 2006 年 6 月 28 日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标,本基金已于 2006 年 6 月 29 日及时调整完毕。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 第 4 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 魏东先生,复旦大学经济 学硕士,曾任职于平安证 券有限责任公司和国信证 券股份有限公司;2003年1 月加盟华宝兴业基金管理 公司,先后担任交易部总 经理、宝康灵活配置基金 本基金 和先进成长基金基金经 基金经 16年(自 理、投资副总监及国内投 理、兼任 魏东 2009-9-30 - 1997年 资部总经理职务。2009年6 副总经 起) 月加入国联安基金管理有 理和投 限公司,先后担任总经理 资总监 助理、投资总监的职务。 2009年9月起担任本基金 基金经理,2009年12月至 2011年8月,兼任国联安主 题驱动股票型证券投资基 金基金经理。2011年11月 起,担任公司副总经理。 本基金 施卫平先生,南安普顿大 基金经 学国际金融市场专业硕 理、兼任 士,1994年7月至2000年12 国联安 月在浙江金达期货经纪有 德盛红 限公司担任研究员。2001 7年(自 利股票 年1月至2004年3月在浙江 施卫平 2012-3-31 - 2006年 证券投 中大集团投资部担任投资 起) 资基金 经理。2006年4月至2009 基金经 年9月在东方证券股份有 理、国联 限公司担任研究员。2009 安德盛 年9月起加盟国联安基金 稳健证 管理有限公司,曾先后担 第 5 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 券投资 任高级研究员和基金经理 基金基 助理。2012年3月起,担任 金经理 本基金基金经理。2012年5 月起兼任国联安德盛红利 股票证券投资基金基金经 理,2012年12月起兼任国 联安德盛稳健证券投资基 金基金经理。注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 第 6 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年第三季度,本基金始终看好市场,并保持了较高的股票仓位,但由于整体板块配置较为保守,虽在消费类个股配置上获得了较好的收益,但成长股的配置较少整体业绩表现不突出。 本基金认为宏观经济仍然将保持相对平稳,四季度出现大幅下滑的可能性不大,同时预期流动性虽略有紧张,也将保持相对平稳,因此市场仍或将维持震荡的格局。影响市场的可能因素包括,一是创业板估值水平已经相对较高,未来持续时间较难判断,二是 IPO 出来后市场格局会不会有所改变。出于谨慎的角度考虑,我们继续看好低估值个股,力求获取稳定收益。4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 10.79%,同期业绩比较基准收益率为8.15%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 2,898,882,708.95 89.90 其中:股票 2,898,882,708.95 89.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 231,409,963.72 7.18 第 7 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 7 其他资产 94,211,671.94 2.92 8 合计 3,224,504,344.61 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 86,649,000.00 2.70 C 制造业 1,756,537,308.95 54.65 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 158,040,000.00 4.92 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 293,600,400.00 9.14 业 J 金融业 270,464,000.00 8.42 K 房地产业 176,992,000.00 5.51 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 156,600,000.00 4.87 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,898,882,708.95 90.20注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第 8 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600887 伊利股份 4,700,000 209,996,000.00 6.53 2 000423 东阿阿胶 5,120,000 206,899,200.00 6.44 3 000963 华东医药 3,600,000 158,040,000.00 4.92 4 000069 华侨城A 27,000,000 156,600,000.00 4.87 5 002230 科大讯飞 3,120,000 148,574,400.00 4.62 6 600406 国电南瑞 9,900,000 143,055,000.00 4.45 7 600276 恒瑞医药 3,300,000 120,021,000.00 3.73 8 600048 保利地产 12,000,000 118,560,000.00 3.69 9 002376 新北洋 9,600,000 116,928,000.00 3.64 10 002028 思源电气 7,450,000 115,102,500.00 3.585.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。 第 9 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,016,463.10 2 应收证券清算款 91,070,169.25 3 应收股利 - 4 应收利息 58,994.24 5 应收申购款 66,045.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 94,211,671.945.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第 10 页 共 11 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,245,655,046.07 报告期期间基金总申购份额 251,554,940.19 减:报告期期间基金总赎回份额 1,132,739,002.20 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 3,364,470,984.06注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内无管理人运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安德盛精选股票证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》 3、《国联安德盛精选股票证券投资基金招募说明书》 4、《国联安德盛精选股票证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼8.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一三年十月二十三日 第 11 页 共 11 页