国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日基金管理人:国联安基金管理有限公司基金托管人:华夏银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 12 页 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7 月 13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安精选股票 基金主代码 257020 前端交易代码 257020 后端交易代码 257021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年12月28日 报告期末基金份额总额 3,308,530,226.26份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获投资目标 得长期稳定的收益。 本基金是股票型基金,在股票投资上主要根据上市公 投资策略 司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水 平来进行个股选择。同时,适度把握宏观经济情况进 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 行资产配置。具体来说,本基金通过以下步骤进行股 票选择:首先,通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的获利能力,通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital)指标来衡 量公司的资本成本;其次,将公司的获利能力和资本 成本指标相结合,选择出创造价值的公司;最后,根 据公司的成长能力和估值指标,选择股票,构建股票 组合。 业绩比较基准 沪深300指数×85%+上证国债指数×15% 风险收益特征 中高风险,较高的预期收益。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -65,832,205.63 2.本期利润 147,892,698.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0464 4.期末基金资产净值 2,430,659,364.98 5.期末基金份额净值 0.735注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 6.83% 0.78% 0.42% 0.95% 6.41% -0.17%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛精选股票证券投资基金 累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005 年 12 月 28 日至 2012 年 6 月 30 日)注:1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×85%+上证国债指数×15%; 2、本基金基金合同于 2005 年 12 月 28 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,2006 年 6 月 28 日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告规定的范围外,其他各项资产配置符合合同约定; 3、本基金于 2006 年 6 月 17 日已基本建仓完毕,各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约定。由于 2006 年 6 月 28 日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标,本基金已于 2006 年 6 月 29 日及时调整完毕。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 魏东先生,复旦大学经济学硕 士,曾任职于平安证券有限责 任公司和国信证 券股份有 限 本基 公司;2003年1月加盟华宝兴 金基 业基金管理公司,先后担任交 金经 易部总经理、宝康灵活配置基 理、兼 15年(自 金和先进成长基金基金经理、 魏东 任副 2009-9-30 - 1997年 投资副总监及国 内投资部 总 总经 起) 经理职务。2009年6月加入国 理和 联安基金管理有限公司,现任 投资 公司总经理助理及投资总监, 总监 2009年9月起兼任本基金基金 经理,2009年12月起兼任国联 安主题驱动股票 型证券投 资 基金基金经理。 本基 施卫平先生,南安普顿大学国 金基 际金融市场专业硕士,1994年 金经 7月至2000年12月在浙江金达 6年(自 施卫 理、兼 期货经纪有限公 司担任研 究 2012-3-31 - 2006年 平 任国 员。2001年1月至2004年3月在 起) 联安 浙江中大集团投 资部担任 投 德盛 资经理。2006年4月至2009年9 红利 月在东方证券股 份有限公 司 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 股票 担任研究员。2009年9月起加 证券 盟国联安基金管理有限公司, 投资 曾先后担任高级 研究员和 基 基金 金经理助理。2012年3月起, 基金 担任本基金基金经理。2012年 经理 5月起,兼任国联安德盛红利 股票证券投资基金基金经理。注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 第二季度市场震荡幅度较大,就沪深 300 指数而言,在第二季度虽有大幅上涨,但于季度末最终回到了起点。我们的策略在本季度相对较为谨慎,主要基于,一是经济运行继续呈现回落的趋势,其中出口、消费以及企业盈利等数据均有所下调;二是从煤炭、水泥等板块的投资品价格表现可以看出,投资者所期望的、由政策推动的投资大幅回升或将会低于预期;最后,虽然投资所需的资金成本有所下行,但投资者可能对股市兴趣不是很浓厚,在大小非积极减持的同时,基金整体来看也是处于不断被赎回的状态。 因此,在操作上,我们基本保持了相对保守的仓位,同时在行业选择上倾向于非周期类板块,在个股选择上,我们较为倾向于成长类个股。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 6.83%,同期业绩比较基准收益率为 0.42%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,795,049,446.83 73.04 其中:股票 1,795,049,446.83 73.04 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2 固定收益投资 0.00 0.00 其中:债券 0.00 0.00 资产支持证券 0.00 0.00 3 金融衍生品投资 0.00 0.00 4 买入返售金融资产 198,150,817.23 8.06 其中:买断式回购的买入返 0.00 0.00 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 459,574,341.54 18.70 6 其他各项资产 4,902,378.65 0.20 7 合计 2,457,676,984.25 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 B 采掘业 64,389,000.00 2.65 C 制造业 1,071,572,578.94 44.09 C0 食品、饮料 252,714,000.00 10.40 纺织、服装、皮 C1 0.00 0.00 毛 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造纸、印刷 0.00 0.00 石油、化学、塑 C4 132,634,000.00 5.46 胶、塑料 C5 电子 259,629,000.00 10.68 C6 金属、非金属 0.00 0.00 C7 机械、设备、仪 29,497,378.94 1.21 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 表 C8 医药、生物制品 314,698,200.00 12.95 C99 其他制造业 82,400,000.00 3.39 电力、煤气及水的生产 D 0.00 0.00 和供应业 E 建筑业 60,120,000.00 2.47 F 交通运输、仓储业 0.00 0.00 G 信息技术业 183,257,622.89 7.54 H 批发和零售贸易 100,135,645.00 4.12 I 金融、保险业 0.00 0.00 J 房地产业 0.00 0.00 K 社会服务业 279,724,600.00 11.51 L 传播与文化产业 35,850,000.00 1.47 M 综合类 0.00 0.00 合计 1,795,049,446.83 73.855.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600315 上海家化 3,400,000 132,634,000.00 5.46 2 002415 海康威视 4,200,000 114,240,000.00 4.70 3 300142 沃森生物 2,890,000 110,629,200.00 4.55 4 600600 青岛啤酒 2,800,000 106,932,000.00 4.40 5 000963 华东医药 3,300,000 99,660,000.00 4.10 6 601888 中国国旅 3,330,000 93,972,600.00 3.87 7 002038 双鹭药业 2,700,000 86,940,000.00 3.58 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 8 600612 老凤祥 3,200,000 82,400,000.00 3.39 9 600887 伊利股份 3,900,000 80,262,000.00 3.30 10 002456 欧菲光 2,700,000 80,190,000.00 3.305.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,500,000.00 2 应收证券清算款 3,160,139.36 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 3 应收股利 0.00 4 应收利息 207,837.37 5 应收申购款 34,401.92 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 0.00 8 其他 0.00 9 合计 4,902,378.655.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,136,239,559.70 报告期期间基金总申购份额 206,067,809.20 减:报告期期间基金总赎回份额 33,777,142.64报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 -列) 报告期期末基金份额总额 3,308,530,226.26注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §7 备查文件目录 国联安德盛精选股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安德盛精选股票证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》 3、《国联安德盛精选股票证券投资基金招募说明书》 4、《国联安德盛精选股票证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件7.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼7.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日