国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日基金管理人:国联安基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 13 页 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安稳健混合 基金主代码 255010 交易代码 255010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年8月8日 报告期末基金份额总额 168,711,298.84份 本基金为平衡型基金,基金管理人将充分利用国内外 成功的基金管理经验,深入研究中国经济发展的价值 投资目标 驱动因素,采用积极主动的投资策略,运用全程风险 管理技术,追求长期稳定的投资收益,为基金持有人 提供安全可靠的理财服务。 投资策略 本基金严格遵守科学的投资管理流程,首先采取“自 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 上而下”的分析方法,制定基金资产类别配置和行业 配置策略,然后采取“自下而上”的基本面分析,挖 掘出管理团队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞 争地位独特的上市公司和预期收益率较高的债券。利 用全球投资经验和对国内市场的深入了解,在对市场 趋势准确判断的前提下,进行积极的战略性和战术性 资产配置和调整,构建在既定投资风险下的最优投资 组合。 业绩比较基准 沪深300指数×65%+上证国债指数×35% 本基金属于证券投资基金中的中低风险品种,其风险 收益特征从长期平均及预期来看,介于单纯的股票型 组合与单纯的债券型组合之间,也介于单纯的成长型风险收益特征 组合与单纯的价值型组合之间。本基金力争使基金的 单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准 的单位风险收益值。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -7,655,210.60 2.本期利润 1,804,464.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.0106 4.期末基金资产净值 138,751,888.68 5.期末基金份额净值 0.822 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 1.23% 0.71% 0.59% 0.73% 0.64% -0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛稳健证券投资基金 累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2003 年 8 月 8 日至 2012 年 6 月 30 日) 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告注:1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×65%+上证国债指数×35%; 2、本基金基金合同于 2003 年 8 月 8 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 傅明笑先生,硕士研究生,于 2004年7月加入海通证券股份 有限公司任研究员,2005年12 本基 月加入国联安 基金管理有 限 8年(自 傅明 金基 公司,历任研究员、高级研究 2008-8-16 - 2004年 笑 金经 员、基金经理助理,2008年8 起) 理 月起担任本基 金基金经理 , 2010 年 5 月至 2012年 5 月兼 任 国联安德盛红 利股票证券 投 资基金基金经理。注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年年初尽管宏观经济已略显疲态,但投资者对政策仍报有一定放松的预期,流动性的紧张程度较 2011 年第四季度也有了一定程度缓解。在此背景下,周期类板块和 2011 年下跌较为明显的行业以及个股的表现比较理想,而另一方面,相当一部分成长股与绩优股因业绩不达预期而表现不甚理想。本基金上半年对政策放松预期所涉及的板块配置较少。 我们认为,下半年的市场走势变数较多。一方面宏观经济下滑的趋势较为明显,尽管下跌速度可能减缓,但目前仍然无法看到经济低点,这或将持续压低上市公司的盈利预期与估值;另一方面,投资者对政策放松的预期并未消失,或将在经济快速下滑的过程中被强化,此外,在市场估值中枢已被压缩、流动性较为充沛的背景下,市场出现大幅下跌的可能性似乎不大。我们认为 2012 年下半年最大的不确定因素是宏观经济政策的变化和力度,若政策调整得当,各产业链的经营活动有望实现平缓调整并维持在中长期较合理水平。综合而言,本基金拟将在稳定增长行业类板块的个股中保持基本配置,并或将参与发展空间大、业绩表现较为优异的细分行业个股上,争取以自下而上的方式获得一定的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 1.23%,同期业绩比较基准收益率为 0.59%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 86,944,926.64 61.64 其中:股票 86,944,926.64 61.64 2 固定收益投资 41,653,953.80 29.53 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 其中:债券 41,653,953.80 29.53 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 2,000,000.00 1.42 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 9,521,478.67 6.75 6 其他各项资产 940,341.40 0.67 7 合计 141,060,700.51 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 61,031,399.59 43.99 C0 食品、饮料 16,984,885.15 12.24 纺织、服装、皮 C1 2,180,800.00 1.57 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 - - 胶、塑料 C5 电子 9,807,796.00 7.07 C6 金属、非金属 - - 机械、设备、仪 C7 17,718,165.38 12.77 表 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 C8 医药、生物制品 14,339,753.06 10.33 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D - - 和供应业 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 15,493,236.06 11.17 H 批发和零售贸易 2,138,949.25 1.54 I 金融、保险业 - - J 房地产业 5,075,341.74 3.66 K 社会服务业 3,206,000.00 2.31 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 86,944,926.64 62.665.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600519 贵州茅台 30,179 7,217,307.85 5.20 2 600406 国电南瑞 309,978 5,793,488.82 4.18 3 002273 水晶光电 295,000 5,513,550.00 3.97 4 600048 保利地产 447,561 5,075,341.74 3.66 5 000568 泸州老窖 94,000 3,977,140.00 2.87 6 000423 东阿阿胶 97,191 3,888,611.91 2.80 7 000049 德赛电池 109,960 3,881,588.00 2.80 8 300171 东富龙 132,100 3,764,850.00 2.71 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 9 600587 新华医疗 147,656 3,688,446.88 2.66 10 000858 五 粮 液 111,500 3,652,740.00 2.635.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 30,895,529.80 22.27 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 10,758,424.00 7.75 8 其他 - - 9 合计 41,653,953.80 30.025.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(%) 1 010107 21国债⑺ 143,000 15,295,280.00 11.02 2 120002 12附息国债02 100,000 10,035,000.00 7.23 3 113001 中行转债 90,200 8,760,224.00 6.31 4 010303 03国债⑶ 56,090 5,565,249.80 4.01 5 110015 石化转债 20,000 1,998,200.00 1.44 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 11,946.78 4 应收利息 416,799.46 5 应收申购款 11,595.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 940,341.405.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 净值比例(%) 1 113001 中行转债 8,760,224.00 6.31 2 110015 石化转债 1,998,200.00 1.445.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 172,001,173.49 报告期期间基金总申购份额 499,962.90 减:报告期期间基金总赎回份额 3,789,837.55报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 -列) 报告期期末基金份额总额 168,711,298.84 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件7.2 存放地点 国联安德盛稳健证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼7.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日