国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月十九日 第 1 页 共 13 页  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安稳健混合 基金主代码 255010 交易代码 255010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年8月8日 报告期末基金份额总额 334,062,323.48份 本基金为平衡型基金,基金管理人将充分利用国内外 成功的基金管理经验,深入研究中国经济发展的价值 投资目标 驱动因素,采用积极主动的投资策略,运用全程风险 管理技术,追求长期稳定的投资收益,为基金持有人 提供安全可靠的理财服务。 本基金严格遵守科学的投资管理流程,首先采取“自 投资策略 上而下”的分析方法,制定基金资产类别配置和行业 2  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 配置策略,然后采取“自下而上”的基本面分析,挖 掘出管理团队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞 争地位独特的上市公司和预期收益率较高的债券。利 用全球投资经验和对国内市场的深入了解,在对市场 趋势准确判断的前提下,进行积极的战略性和战术性 资产配置和调整,构建在既定投资风险下的最优投资 组合。 业绩比较基准 沪深300指数×65%+上证国债指数×35% 本基金属于证券投资基金中的中低风险品种,其风险 收益特征从长期平均及预期来看,介于单纯的股票型 组合与单纯的债券型组合之间,也介于单纯的成长型 风险收益特征 组合与单纯的价值型组合之间。本基金力争使基金的 单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准 的单位风险收益值。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -4,610,995.67 2.本期利润 -17,254,681.69 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0514 4.期末基金资产净值 327,762,579.43 5.期末基金份额净值 0.981 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 3  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基 金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去3个月 -5.03% 0.95% -3.32% 0.71% -1.71% 0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国联安德盛稳健证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2003 年 8 月 8 日至 2011 年 6 月 30 日) 4  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 注:1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×65%+上证国债指数×35%; 2、本基金基金合同于 2003 年 8 月 8 日生效。本基金建仓期自基金合同生效 之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 傅明笑先生,硕士研究生,于 金基 2004年7月加入海通证券股份 金经 有限公司任研究员,2005年12 理、兼 月加入国联安基金管理有限 任国 7年(自 傅明 公司,历任研究员、高级研究 联安 2008-8-16 - 2004年 笑 员、基金经理助理,2008年8 德盛 起) 月起担任本基金基金经理, 红利 2010年5月起兼任国联安德盛 股票 红利股票证券投资基金基金 证券 经理。 投资 5  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 基金 基金 经理 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规 定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基 金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》,本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论,并最终制定了相应的 工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待,充分保护基金持有人、 公司股东和公司的合法权益,本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定 并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制 度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管 理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投 资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等 机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行所有指令;如遇指令 价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时采用交易系统中的公平交易 模块;自主编程并开发交易监控程序,通过技术手段对不同投资组合的交易价差 定期进行分析;定期对投资流程进行独立稽核等。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核 方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。 6  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截止至本报告期末,本基金管理人旗下共有 14 只基金,分别为国联安德盛 稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混 合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证 券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资 基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证 100 指数分级证券 投资基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大宗商品股票交易型开放 式指数证券投资基金、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、国联安货币市场证券投资基金和国联安优选行业股票型证券投资基 金。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金,暂 无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常 交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年第二季度国内受制于通货膨胀压力,决策层在货币政策上愈加收紧, 在 5 月份似乎达到了临界点,一方面 A 股市场上对资金的担忧导致小盘股逐步下 跌,另一方面,日益趋紧的货币开始影响实体经济的活跃度,不少行业出现了订 单减少、周转变慢的情形,这些信息与成本上升交织在一起,个别行业开始出现 盈利未达到预期的迹象,市场的参与者不仅担心资金,也开始关注企业基本面是 否发生逆转,4 月下旬开始,A 股迅速下跌,走出与前 4 个月完全不同的行情。 本基金在第一季度至第二季度中期之前,一直保持在较高仓位。在行业配置 上,本基金成功地把握了建材、机械和化工股的行情,在 4 月份中旬之前本基金 收益明显,但 4 月下旬开始,本基金的表现受到了股市下跌的影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 7  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 本报告期内,本基金的份额净值增长率为-5.03%,同期业绩比较基准收益率 为-3.32%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 217,076,934.52 65.91 其中:股票 217,076,934.52 65.91 2 固定收益投资 89,706,937.27 27.24 其中:债券 89,706,937.27 27.24 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 19,714,518.97 5.99 6 其他各项资产 2,864,913.65 0.87 7 合计 329,363,304.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 160,631,380.53 49.01 8  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 C0 食品、饮料 27,549,647.84 8.41 纺织、服装、皮 C1 - - 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 19,665,810.31 6.00 胶、塑料 C5 电子 46,649,120.48 14.23 C6 金属、非金属 25,277,789.00 7.71 机械、设备、仪 C7 19,698,869.60 6.01 表 C8 医药、生物制品 21,790,143.30 6.65 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D - - 和供应业 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 13,137,600.00 4.01 G 信息技术业 10,176,360.04 3.10 H 批发和零售贸易 5,380,200.00 1.64 I 金融、保险业 6,249,600.00 1.91 J 房地产业 11,677,573.95 3.56 K 社会服务业 9,824,220.00 3.00 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 217,076,934.52 66.23 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 9  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 000858 五 粮 液 575,500 20,556,860.00 6.27 2 600176 中国玻纤 514,950 15,561,789.00 4.75 3 600221 海南航空 1,840,000 13,137,600.00 4.01 4 600376 首开股份 883,995 11,677,573.95 3.56 5 600309 烟台万华 601,961 11,262,690.31 3.44 6 002415 海康威视 264,802 10,404,070.58 3.17 7 000063 中兴通讯 359,843 10,176,360.04 3.10 8 000527 美的电器 549,940 10,113,396.60 3.09 9 002106 莱宝高科 330,944 10,011,056.00 3.05 10 000069 华侨城A 1,242,000 9,824,220.00 3.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 73,546,654.30 22.44 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 16,160,282.97 4.93 8 其他 - - 9 合计 89,706,937.27 27.37 10  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(%) 1 010110 21国债(10) 412,990 41,224,661.80 12.58 2 010112 21国债(12) 324,030 32,321,992.50 9.86 3 113001 中行转债 132,700 14,010,466.00 4.27 4 110078 澄星转债 16,000 1,905,120.00 0.58 5 125887 中鼎转债 2,078 244,696.97 0.07 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体中除五粮液外,没有出 现被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 五粮液(000858)于2011年5月28日发布公告称,接到中国证券监督管理委 员会关于信息披露违法的《行政处罚决定书》。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的 前提下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 11  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,199,951.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,608,340.57 5 应收申购款 56,620.59 6 其他应收款 0.51 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,864,913.65 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113001 中行转债 14,010,466.00 4.27 2 110078 澄星转债 1,905,120.00 0.58 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 342,046,928.00 报告期期间基金总申购份额 1,272,820.83 减:报告期期间基金总赎回份额 9,257,425.35 12  国联安德盛稳健证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 - 列) 报告期期末基金份额总额 334,062,323.48 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包 含本报告期内发生的转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 7.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip- funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一一年七月十九日 13