国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月二十日 第 1 页共 16 页  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安信心增长债券 基金主代码 253060 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 7 月 29 日 报告期末基金份额总额 542,302,063.31 份 在严格控制风险的前提下,通过积极主动地投资管理,力 投资目标 争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转债 投资策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、利率 风险以及信用风险的基础上,主动管理寻找价值被低估的 投资策略 固定收益投资品种,构建及调整固定收益投资组合,以期 获得最大化的债券收益;并通过适当参与新股发行申购及 增发新股申购等较低风险投资品种,力争获取超额收益。 业绩比较基准 中证全债指数 2  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品 风险收益特征 种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基 金和股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B 下属分级基金的交易代码 253060 253061 报告期末下属分级基金的份 539,227,356.59 份 3,074,706.72 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B 1.本期已实现收益 1,171,536.75 21,868.04 2.本期利润 2,122,549.62 -5,382.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0076 -0.0017 4.期末基金资产净值 573,720,246.63 3,265,449.06 5.期末基金份额净值 1.064 1.062 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票 按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回 费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安信心增长债券 A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.00% 0.16% 0.36% 0.06% -0.36% 0.10% 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、国联安信心增长债券 B: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.09% 0.16% 0.36% 0.06% -0.45% 0.10% 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安信心增长债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014 年 7 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日) 1.国联安信心增长债券 A: 4  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 注:1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数; 2、本基金转型日期为 2014 年 7 月 29 日,本基金建仓期为自基金转型之日起的 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定; 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2.国联安信心增长债券 B: 注:1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数; 2、本基金转型日期为 2014 年 7 月 29 日,本基金建仓期为自基金转型之日起的 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定; 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 5  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 本基金 基金经 冯俊先生,复旦大学经济学博士。 理、兼 曾任上海证券有限责任公司研究、 任国联 交易主管,光大保德信基金管理有 安双佳 限公司资产配置助理、宏观和债券 信用债 研究员,长盛基金管理有限公司基 券型证 金经理助理,泰信基金管理有限公 券投资 司固定收益研究员、基金经理助理 基金 及基金经理。2008 年 10 月起加入 (LOF) 国联安基金管理有限公司,现任债 基金经 券组合管理部总监,2009 年 3 月 理、国 至 2015 年 3 月任国联安德盛增利 联安德 债券证券投资基金基金经理,2010 盛安心 年 6 月至 2013 年 7 月兼任国联安 成长混 信心增益债券型证券投资基金基 合型证 金经理,2011 年 1 月至 2012 年 7 券投资 月兼任国联安货币市场证券投资 基金基 基金基金经理,2013 年 7 月起任 金经 国联安双佳信用债券型证券投资 理、国 基金(LOF)的基金经理。2014 联安鑫 年 12 月至 2016 年 6 月兼任国联安 安灵活 15 年(自 冯俊 2014-12-08 2016-06-16 信心增长债券型证券投资基金的 配置混 2001 年起) 基金经理。2014 年 6 月起兼任国 合型证 联安德盛安心成长混合型证券投 券投资 资基金基金经理。2015 年 3 月起 基金基 兼任国联安鑫安灵活配置混合型 金经 证券投资基金的基金经理。2015 理、国 年 4 月起兼任国联安睿祺灵活配 联安睿 置混合型证券投资基金基金经理。 祺灵活 2015 年 5 月起兼任国联安鑫富混 配置混 合型证券投资基金基金经理。2015 合型证 年 6 月起兼任国联安添鑫灵活配 券投资 置混合型证券投资基金基金经理。 基金基 2015 年 11 月起兼任国联安通盈灵 金经 活配置混合型证券投资基金基金 理、国 经理、国联安德盛增利债券证券投 联安鑫 资基金基金经理。2016 年 2 月起 富混合 兼任国联安鑫悦灵活配置混合型 型证券 证券投资基金、国联安鑫禧灵活配 投资基 置混合型证券投资基金基金经理。 金基金 2016 年 3 月起兼任国联安安稳保 经理、 本混合型证券投资基金基金经理。 国联安 添鑫灵 6  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、国 联安通 盈灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安德 盛增利 债券证 券投资 基金基 金经 理、国 联安鑫 悦灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安鑫 禧灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安安 稳保本 混合型 证券投 资基金 基金经 理、债 7  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 券组合 管理部 总监。 本基金 基金经 理、兼 王超伟,硕士研究生。2008 年 7 任国联 月至 2011 年 8 月在国泰君安证券 安睿祺 股份有限公司证券及衍生品投资 灵活配 总部任投资经理。2011 年 8 月至 置混合 2015 年 9 月在国泰君安证券股份 型证券 有限公司权益投资部任投资经理。 投资基 8 年(自 2015 年 9 月加入国联安基金管理 王超伟 金基金 2016-06-16 - 2008 年起) 有限公司,担任基金经理助理。 经理、 2016 年 2 月起担任国联安鑫安灵 国联安 活配置混合型证券投资基金、国联 鑫安灵 安睿祺灵活配置混合型证券投资 活配置 基金基金经理。2016 年 6 月起兼 混合型 任国联安信心增长债券型证券投 证券投 资基金的基金经理。 资基金 基金经 理 本基金 基金经 理、兼 任国联 吴昊,男,博士研究生。2009 年 7 安信心 月至 2013 年 6 月在齐鲁证券有限 增益债 公司从事研究工作。2013 年 6 月 券型证 至 2015 年 6 月在光大证券股份有 券投资 限公司从事研究工作。2015 年 7 基金基 月起加入国联安基金管理有限公 金经 司,担任基金经理助理。2015 年 理、国 7 年(自 吴昊 2015-11-27 - 10 月起任国联安保本混合型证券 联安保 2009 年起) 投资基金基金经理。2015 年 11 月 本混合 起任国联安信心增益债券型证券 型证券 投资基金基金经理。2015 年 11 月 投资基 起任国联安信心增长债券型证券 金基金 投资基金基金经理。2016 年 3 月 经理、 起兼任国联安安稳保本混合型证 国联安 券投资基金基金经理。 安稳保 本混合 型证券 投资基 8  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 金基金 经理。 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心增长 债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平 交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执 行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各 投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时 间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及 时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期 分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交 易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面,2016 年 2 季度生产面适度复苏,主要源于地产、基建的贡献。工业生产活动 较 1 季度表现增强,主要表现在 PMI 指标自 3 月份以后持续维持在荣枯线以上;工业企业利润同 比出现小幅正增长。由于供需和天气原因,蔬菜、猪肉等价格同比涨幅较大,CPI 同比在 3-5 月 9  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 份持续超过 2%,预计随着供需好转和季节因素同比将低于 2%;PPI 同比仍然持续为负,但表现 为持续收敛。2 季度以来信贷社融投放节奏放缓导致需求增速回落,加大了未来经济的下行风险。 宏观经济的下行压力从 2 季度末起重新增加,短期通胀无忧;美国的复苏和欧洲的变化对央行货 币政策有一定程度的制约。整体来看,央行货币政策可能需要保持适度的流动性。 2016 年 4 月份债券收益率普遍上升,5 月份之后收益率逐步回落。在所有债券品种中,长期 利率债和城投债表现较好,尤其是长期利率债的收益率在 2 季度后半程持续下行。此外,信用风 险事件在 2 季度仍有出现,市场上有瑕疵信用债收益率持续上行。行业景气度较差的企业债券收 益率则维持高位,信用利差继续走扩。因此, 二季度本基金保持高资质低风险信用债仓位和短久 期利率债仓位,缩短了持有债券的久期,不再使用融资杠杆来获取息差收益。 权益市场在 2 季度整体表现平淡,但个股表现差异较大,部分板块和主题股涨幅较大。本基 金的权益投资在 2 季度较灵活的调整权益仓位,并通过精选个股来获取相对稳健的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,国联安信心增长债券 A 的份额净值增长率为 0.00%,同期业绩比较基准收益率 为 0.36%;国联安信心增长债券 B 的份额净值增长率为-0.09%,同期业绩比较基准收益率为 0.36%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 57,789,265.80 9.90 其中:股票 57,789,265.80 9.90 2 固定收益投资 465,622,382.63 79.78 其中:债券 465,622,382.63 79.78 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 10  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,643,119.88 0.80 7 其他各项资产 55,594,619.95 9.53 8 合计 583,649,388.26 100.00 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 47,037,265.80 8.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,752,000.00 1.86 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 57,789,265.80 10.02 11  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300296 利亚德 370,000 11,714,200.00 2.03 2 300072 三聚环保 420,000 11,608,800.00 2.01 3 300017 网宿科技 160,000 10,752,000.00 1.86 4 002450 康得新 539,688 9,228,664.80 1.60 5 002508 老板电器 190,000 6,986,300.00 1.21 6 002572 索菲亚 120,050 6,725,201.00 1.17 7 300457 赢合科技 10,000 774,100.00 0.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,930,000.00 17.32 其中:政策性金融债 99,930,000.00 17.32 4 企业债券 144,041,963.00 24.96 5 企业短期融资券 220,148,000.00 38.15 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,502,419.63 0.26 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 465,622,382.63 80.70 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 12  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 16 中油股 1 011699289 500,000 50,045,000.00 8.67 SCP001 16 东航股 2 011699867 500,000 49,995,000.00 8.66 SCP011 3 160401 16 农发 01 500,000 49,990,000.00 8.66 4 160204 16 国开 04 500,000 49,940,000.00 8.66 5 122921 10 郴州债 354,110 36,073,185.70 6.25 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 13  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 76,928.92 2 应收证券清算款 50,010,681.19 3 应收股利 - 4 应收利息 5,507,009.84 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,594,619.95 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123001 蓝标转债 398,490.00 0.07 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B 本报告期期初基金份额总额 107,775,859.62 3,586,653.09 报告期基金总申购份额 472,181,559.40 84,596.40 减:报告期基金总赎回份额 40,730,062.43 596,542.77 14  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 539,227,356.59 3,074,706.72 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B 报告期期初管理人持有的本基 48,595,775.12 - 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 48,595,775.12 - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 8.96 - 占基金总份额比例(%) 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安信心增长债券型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安信心增长债券型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安信心增长债券型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安信心增长债券型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 15  国联安信心增长债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 8.3查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 16