国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 国联安信心增长债券型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十日 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安信心增长债券 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月29日 报告期末基金份额总额 256,955,120.89份 投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管 理，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、 可转债投资策略等积极投资策略，在严格控制流动 投资策略 性风险、利率风险以及信用风险的基础上，主动管 理寻找价值被低估的固定收益投资品种，构建及调 整固定收益投资组合，以期获得最大化的债券收益； 第2页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 并通过适当参与新股发行申购及增发新股申购等较 低风险投资品种，力争获取超额收益。 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险收益特征 风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B 下属分级基金的交易代码 253060 253061 报告期末下属分级基金的份额 246,518,232.11份 10,436,888.78份 总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 主要财务指标 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券 B 1.本期已实现收益 9,422,054.84 421,080.68 2.本期利润 8,703,784.95 422,269.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0362 0.0290 4.期末基金资产净值 265,397,931.47 11,205,161.96 5.期末基金份额净值 1.077 1.074 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响； 第3页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎 回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安信心增长债券A： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 3.44% 0.39% 0.94% 0.10% 2.50% 0.29% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、国联安信心增长债券B： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 3.36% 0.39% 0.94% 0.10% 2.42% 0.29% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 国联安信心增长债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年7月29日至2015年3月31日） 1．国联安信心增长债券A注：1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数；2、本基金转型日期为2014年7月29日，本基金基金合同生效日2014年7月29日至报告期末未满1年； 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合 合同约定； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2．国联安信心增长债券B 第5页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 注：1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数； 2、本基金转型日期为2014年7月29日，本基金基金合同生效日2014年7月29日至 报告期末未满1年； 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合 合同约定； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 6年（自 李广瑜先生，硕士研究生， 李广瑜 基金经 2013-12-25 - 2009年 注册金融分析师(CFA) 理、兼 起） 、金融风险管理师 第6页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 任国联 (FRM）。曾任晨星资讯 安德盛 有限公司分析师，渣打银 增利债 行有限责任公司国际管理 券证券 培训生，海富通基金管理 投资基 有限公司债券投资经理， 金基金 太平资产管理有限公司债 经理、 券投资经理。2013年6月 国联安 起加入国联安基金管理有 信心增 限公司，2013年6月起担 益债券 任国联安信心增益债券型 型证券 证券投资基金基金经理助 投资基 理，2013年11月起兼任国 金基金 联安德盛增利债券型证券 经理助 投资基金基金经理， 理、国 2013年12月起兼任本基金 联安通 基金经理、2014年7月起 盈灵活 兼任国联安通盈灵活配置 配置混 混合型证券投资基金基金 合型证 经理助理，2015年3月起 券投资 至今担任国联安中债信用 基金基 债指数增强型发起式证券 金经理 投资基金基金经理。 助理、、 国联安 中债信 用债指 数增强 型发起 第7页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 式证券 投资基 金基金 经理 本基金 冯俊先生，复旦大学经济 基金经 学博士。曾任上海证券有 理、兼 限责任公司研究、交易主 任国联 管，光大保德信基金管理 安双佳 有限公司资产配置助理、 信用分 宏观和债券研究员，长盛 级债券 基金管理有限公司基金经 型证券 理助理，泰信基金管理有 投资基 限公司固定收益研究员、 金、国 基金经理助理及基金经理。 联安德 14年 2008年10月起加入国联安 冯俊 盛安心 2014-12-8 - （自 基金管理有限公司，现任 成长混 2001年 债券组合管理部总监。 合型证 起） 2009年3月至2015年3月担 券投资 任国联安德盛增利债券证 基金、 券投资基金基金经理， 国联安 2010年6月至2013年7月兼 德盛增 任国联安信心增益债券型 利债券 证券投资基金基金经理， 证券投 2011年1月至2012年7月兼 资基金 任国联安货币市场证券投 基金经 资基金基金经理，2013年 理、国 7月起兼任国联安双佳信 联安鑫 用分级债券型证券投资基 第8页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 安灵活 金基金经理，2014年6月 配置混 起兼任国联安德盛安心成 合型证 长混合型证券投资基金基 券投资 金经理，2014年12月起兼 基金基 任本基金基金经理， 金经理、 2015年3月起至今担任国 债券组 联安鑫安灵活配置混合型 合管理 证券投资基金基金经理。 部总监 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令 第9页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易 分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年一季度,债券收益率先下后上,波动较大。年初，由于大家对央行政策放松有较大期望，加上经济数据疲弱，年初机构配置需求旺盛，因此债券市场人气活跃，利率下行；但随着央行降息启动，以及连续三次下调逆回购利率，市场收益率反而上 行。首先是资金紧张的因素并没有改善，另外市场觉得央行尽管引导利率下行，但是 并没有给与足够的资金补给，因此债券收益率并没有下行，后来地方政府债务置换计 划出台后，并没有提及如何满足利率债新增加供给的问题，激化了市场供求矛盾， 10年国债和10年国开债收益率均有不同程度的快速上行。基于为持有人带来持续稳定 收益的目标，本基金在一季度策略上保持谨慎，在季初逐步降低债券仓位，保持基金 流动性，维持对中等资质和短久期信用品种投资，精选价值品种进行配置。权益方面， 市场仍然以改革和创新为投资主线，我们将依托团队智慧，精选品种，为投资人带来 更好的回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安信心增长债券A的份额净值增长率为3.44%，同期业绩比较基准收益率为0.94%；国联安信心增长债券B的份额净值增长率为3.36%，同期业绩比较基准收益率为0.94%。 §5 投资组合报告 第10页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 23,951,980.00 6.54 其中：股票 23,951,980.00 6.54 2 固定收益投资 315,156,730.89 86.01 其中：债券 315,156,730.89 86.01 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 16,207,077.18 4.42 7 其他资产 11,091,808.54 3.03 8 合计 366,407,596.61 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 22,651,980.00 8.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - 第11页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 1,300,000.00 0.47 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 23,951,980.00 8.66 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 600436 片仔癀 40,000 4,660,000.00 1.68 2 002055 得润电子 130,000 4,418,700.00 1.60 3 002098 浔兴股份 120,000 2,793,600.00 1.01 4 002104 恒宝股份 120,000 2,550,000.00 0.92 5 002312 三泰控股 51,800 2,310,280.00 0.84 第12页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 6 000910 大亚科技 150,000 2,247,000.00 0.81 7 300195 长荣股份 40,000 1,960,400.00 0.71 8 300337 银邦股份 100,000 1,712,000.00 0.62 9 300074 华平股份 50,000 1,300,000.00 0.47 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 232,936,730.89 84.21 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 82,220,000.00 29.72 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 315,156,730.89 113.94 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 101454029 14淄博城运 400,000 41,316,000.00 14.94 MTN002 第13页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 2 122921 10郴州债 354,110 36,653,926.10 13.25 3 1180053 11宝城投债 300,000 31,128,000.00 11.25 4 101454007 14淄博城运 200,000 21,222,000.00 7.67 MTN001 5 1180130 11通泰债 200,000 20,598,000.00 7.45 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 第14页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调 查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 214,541.63 2 应收证券清算款 5,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 5,876,266.91 5 应收申购款 1,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,091,808.54 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 股票 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票名称 代码 公允价值(元) 值比例（％） 说明 1 002104 恒宝股份 2,550,000.00 0.92 重大事项停牌 第15页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安信心增长债 国联安信心增长债 券A 券B 报告期期初基金份额总额 215,559,096.27 16,890,675.33 报告期期间基金总申购份额 86,306,570.65 1,660,517.33 减：报告期期间基金总赎回份额 55,347,434.81 8,114,303.88 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 246,518,232.11 10,436,888.78 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本 报告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 国联安信心增长债券 国联安信心增长债券B A 报告期期初管理人持有的本基 48,595,775.12 - 金份额 报告期期间买入总份额 - - 报告期期间卖出总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 48,595,775.12 - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 18.91% - 占基金总份额比例（%） 第16页 共17页 国联安信心增长债券型证券投资基金2015年第1季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安信心增长债券型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安信心增长债券型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安信心增长债券型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安信心增长债券型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年四月二十日 第17页 共17页