国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十二日 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安定期开放债券 基金主代码 253060 契约型开放式(本基金自《基金合同》生效日起每封基金运作方式 闭一年集中开放申购与赎回一次) 基金合同生效日 2012年2月22日 报告期末基金份额总额 1,952,207,668.62份 在严格控制风险的前提下,通过积极主动地投资管投资目标 理,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可 转债投资策略等积极投资策略,在严格控制流动性风 险、利率风险以及信用风险的基础上,主动管理寻找 投资策略 价值被低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收 益投资组合,以期获得最大化的债券收益;并通过适 当参与新股发行申购及增发新股申购等较低风险投 资品种,力争获取超额收益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 第 2 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国联安定期开放债券A 国联安定期开放债券B 下属两级基金的交易代码 253060 253061报告期末下属两级基金的份额 1,498,995,613.14份 453,212,055.48份总额注:本基金以定期开放方式运作,其封闭期为自《基金合同》生效之日起(包括《基金合同》生效之日)或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)一年的期间。本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效之日起一年。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入为期 5 个工作日的首个开放期,如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的,开放期时间中止计算,在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起,继续计算该开放期时间,直至满足《基金合同》关于开放期的时间要求,即每次打开申购与赎回业务办理时间达到 5 个工作日。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的一年,以此类推。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 主要财务指标 国联安定期开放债券A 国联安定期开放债券B 1.本期已实现收益 -34,868,792.20 -10,848,369.97 2.本期利润 -55,411,195.01 -17,031,265.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0370 -0.0376 4.期末基金资产净值 1,555,796,741.21 467,896,341.29 5.期末基金份额净值 1.038 1.032注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 第 3 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安定期开放债券 A: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -3.44% 0.14% 0.76% 0.01% -4.20% 0.13% 2、国联安定期开放债券 B: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -3.55% 0.13% 0.76% 0.01% -4.31% 0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 2 月 22 日至 2013 年 12 月 31 日) 1. 国联安定期开放债券 A 第 4 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告注:1、本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率; 2、本基金基金合同于 2012 年 2 月 22 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 2.国联安定期开放债券 B注:1、本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率; 第 5 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2、本基金基金合同于 2012 年 2 月 22 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 袁新钊先生,北京大学经 本基金 济学硕士。2007年7至2009 基金经 年6月在法国巴黎银行(中 理、兼任 国)有限公司担任固定收 国联安 益产品研究员。2009年6 信心增 月至2011年4月在国泰君 益债券 安证券股份有限公司担任 型证券 研究员助理、研究员。2011 6年(自 投资基 年4月起加盟国联安基金 袁新钊 2012-3-31 - 2007年 金基金 管理有限公司,曾担任基 起) 经理、国 金经理助理,2012年3月起 联安保 担任本基金基金经理。 本混合 2012年6月起兼任国联安 型证券 信心增益债券型证券投资 投资基 基金基金经理。2013年4 金基金 月起兼任国联安保本混合 经理 型证券投资基金基金经 理。 本基金 李广瑜先生,硕士研究生, 基金经 注册金融分析师(CFA) 、 理、兼任 金融风险管理师(FRM)。 4年(自 国联安 曾任晨星资讯有限公司分 李广瑜 2013-12-25 - 2009年 德盛增 析师,渣打银行有限责任 起) 利债券 公司国际管理培训生,海 型证券 富通基金管理有限公司债 投资基 券投资经理,太平资产管 第 6 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 金基金 理有限公司债券投资经 经理 理。2013年6月起加入国联 安基金管理有限公司, 2013年11月起担任国联安 德盛增利债券型证券投资 基金基金经理,2013年12 月起兼任本基金基金经 理。注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行 第 7 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年第四季度,宏观经济延续了 2013 年下半年以来的平稳态势,总需求中的固定资产投资和进出口贸易都比较平稳。其中,房地产和基建投资增速变化不大,从而保持了总需求的相对平稳。总需求在未来仍然存在一些压力,一方面,房地产销售增速从2013 年年初以来持续回落,而且市场利率上升、银行信贷政策压缩以及部分城市出台新的调控政策,都会抑制潜在的房地产需求,这会对 2014 年房地产投资形成压力;另一方面,政府基建投资仍然受制于地方政府债务压力,从最新公布的地方政府债务数据可以看出,未来两年地方政府面临着较大的再融资压力,这会限制地方政府的投资能力;另外,社会融资成本在 2013 年下半年出现上升,高利率会抑制企业投资,因此,固定资产投资在未来仍然有较大的压力。外需在美国、欧洲等国家经济复苏的带动下,可能逐渐回升,但出口回升的力度有较大的不确定性。 通货膨胀持续在 2%以上,同时房价仍然有上涨压力的背景下,货币政策较难出现实质性改善,因此,资金面在 2014 年第一季度可能有季节性改善,但在货币政策总基调不变的前提下,改善的程度有限。因此,债券收益率可能维持平稳。本基金组合配置或将保持短久期策略,同时关注信用风险的变化。4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,国联安定期开放债券 A 的份额净值增长率为-3.44%,同期业绩比较基准收益率为 0.76%;国联安定期开放债券 B 的份额净值增长率为-3.55%,同期业绩比较基准收益率为 0.76%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 第 8 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,936,196,089.00 78.19 其中:债券 1,936,196,089.00 78.19 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 374,031,281.05 15.10 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 114,059,438.86 4.61 7 其他资产 52,026,752.36 2.10 8 合计 2,476,313,561.27 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值(元) 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 1,394,693,793.50 68.92 5 企业短期融资券 109,813,000.00 5.43 6 中期票据 170,234,000.00 8.41 7 可转债 261,455,295.50 12.92 8 其他 - - 9 合计 1,936,196,089.00 95.68 第 9 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 110015 石化转债 914,600 87,216,256.00 4.31 2 122972 09绵投控 800,000 79,840,000.00 3.95 3 113003 重工转债 651,970 75,974,064.10 3.75 4 122171 12中海01 580,000 57,420,000.00 2.84 5 1280030 12丹投债 500,000 51,180,000.00 2.53 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。 第 10 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 520,053.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 51,506,698.94 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 52,026,752.365.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 比例(%) 1 110015 石化转债 87,216,256.00 4.31 2 113003 重工转债 75,974,064.10 3.75 3 110023 民生转债 45,369,100.00 2.245.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 国联安定期开放债 国联安定期开放债 项目 券A 券B 第 11 页 共 12 页 国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 报告期期初基金份额总额 1,498,995,613.14 453,212,055.48 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - -报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - -“-”填列) 报告期期末基金份额总额 1,498,995,613.14 453,212,055.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼8.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一四年一月二十二日 第 12 页 共 12 页