国联安货币市场证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安货币 基金主代码 253050 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 26 日 报告期末基金份额总额 22,865,011,756.95 份 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理，定 投资目标 性分析与量化分析相结合，力争为投资者提供稳定的收 益。 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管理。 通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化方向的预 测，在此基础之上，确定组合久期和类别资产配置比例， 把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择， 投资策略 具体包括以下策略： 1、利率预期策略 2、收益率曲线策略 3、类属配置策略 4、现金流管理策略 5、套利策略 6、个券选择策略 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险 风险收益特征 相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益 均低于债券型基金，也低于混合型基金与股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安货币 A 国联安货币 B 下属分级基金的交易代码 253050 253051 报告期末下属分级基金的份 22,685,805,677.00 份 179,206,079.95 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 主要财务指标 国联安货币 A 国联安货币 B 1.本期已实现收益 87,702,887.00 1,033,631.52 2.本期利润 87,702,887.00 1,033,631.52 3.期末基金资产净值 22,685,805,677.00 179,206,079.95 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安货币 A: 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.4263% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.0897% 0.0012% 过去六个月 0.9480% 0.0016% 0.6732% 0.0000% 0.2748% 0.0016% 过去一年 1.8919% 0.0023% 1.3537% 0.0000% 0.5382% 0.0023% 过去三年 5.5706% 0.0018% 4.0537% 0.0000% 1.5169% 0.0018% 过去五年 9.8058% 0.0017% 6.7574% 0.0000% 3.0484% 0.0017% 自基金合同 44.3708% 0.0043% 18.3155% 0.0001% 26.0553% 0.0042% 生效起至今 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、国联安货币 B： 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.4861% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.1495% 0.0012% 过去六个月 1.0681% 0.0016% 0.6732% 0.0000% 0.3949% 0.0016% 过去一年 2.1352% 0.0023% 1.3537% 0.0000% 0.7815% 0.0023% 过去三年 6.3333% 0.0018% 4.0537% 0.0000% 2.2796% 0.0018% 过去五年 11.1309% 0.0017% 6.7574% 0.0000% 4.3735% 0.0017% 自基金合同 49.1030% 0.0043% 18.3155% 0.0001% 30.7875% 0.0042% 生效起至今 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 1 月 26 日至 2024 年 6 月 30 日) 1、 国联安货币 A 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、 国联安货币 B 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经 万莉女士，硕士研究生。 理、兼任国联安 曾任广州商业银行债券 6 个月定期开 交易员，长信基金管理 放债券型证券 16 年（自 有限公司债券交易员、 万莉 投资基金基金 2019-02-13 - 2008 年 基金经理助理、基金经 经理、国联安短 起） 理，道富基金管理有限 债债券型证券 公司基金经理，富国基 投资基金基金 金管理有限公司现金管 经理、国联安恒 理主管、基金经理。2018 悦 90 天持有期 年 10 月加入国联安基金 债券型证券投 管理有限公司，担任现 资基金基金经 金管理部总经理。2019 理、国联安中短 年 2 月起担任国联安货 债债券型证券 币市场证券投资基金的 投资基金基金 基金经理；2019 年 9 月 经理、国联安中 起兼任国联安 6 个月定 证同业存单 期开放债券型证券投资 AAA 指数 7 天 基金的基金经理；2019 持有期证券投 年 12 月起兼任国联安短 资基金基金经 债债券型证券投资基金 理、国联安鸿利 的基金经理；2021 年 12 短债债券型证 月至 2023 年 7 月兼任国 券投资基金基 联安恒鑫 3 个月定期开 金经理、国联安 放纯债债券型证券投资 月享 30 天持有 基金的基金经理；2022 期纯债债券型 年 3 月起兼任国联安恒 证券投资基金 悦 90 天持有期债券型证 基金经理、国联 券投资基金的基金经 安双月享 60 天 理；2022 年 5 月至 2023 持有期纯债债 年 10 月兼任国联安中短 券型证券投资 债债券型证券投资基金 基金基金经理、 的基金经理；2022 年 6 现金管理部总 月起兼任国联安中证同 经理。 业存单AAA指数 7 天持 有期证券投资基金的基 金经理；2023 年 6 月起 兼任国联安鸿利短债债 券型证券投资基金的基 金经理；2024 年 1 月起 兼任国联安月享 30 天持 有期纯债债券型证券投 资基金的基金经理； 2024 年 6 月起兼任国联 安双月享 60 天持有期纯 债债券型证券投资基金 的基金经理。 本基金基金经 洪阳玚先生，学士学位。 理、兼任国联安 曾任富国基金管理有限 6 个月定期开 公司基金会计助理、风 放债券型证券 控员。2018 年 7 月加入 投资基金基金 11 年（自 国联安基金管理有限公 洪阳玚 经理、国联安短 2019-09-05 - 2013 年 司，历任固定收益部基 债债券型证券 起） 金经理助理、现金管理 投资基金基金 部基金经理助理、基金 经理、国联安鸿 经理。2019 年 9 月起担 利短债债券型 任国联安货币市场证券 证券投资基金 投资基金的基金经理； 基金经理、国联 2020 年 2 月起兼任国联 安中证同业存 安 6 个月定期开放债券 单 AAA 指数 7 型证券投资基金和国联 天持有期证券 安短债债券型证券投资 投资基金基金 基金的基金经理；2020 经理、国联安恒 年 11 月至 2023 年 3 月 悦 90 天持有期 兼任国联安中债 1-3 年 债券型证券投 政策性金融债指数证券 资基金基金经 投资基金的基金经理； 理、国联安月享 2020 年 11 月至 2024 年 30 天持有期纯 2 月兼任国联安安泰灵 债债券型证券 活配置混合型证券投资 投资基金基金 基金和国联安睿祺灵活 经理、国联安双 配置混合型证券投资基 月享 60 天持有 金的基金经理；2021 年 期纯债债券型 1 月至 2024 年 2 月兼任 证券投资基金 国联安新精选灵活配置 基金经理。 混合型证券投资基金的 基金经理；2022 年 6 月 起兼任国联安中证同业 存单 AAA指数7 天持有 期证券投资基金的基金 经理；2023 年 6 月起兼 任国联安鸿利短债债券 型证券投资基金的基金 经理；2023 年 7 月起兼 任国联安恒悦 90 天持有 期债券型证券投资基金 的基金经理；2024 年 1 月起兼任国联安月享 30 天持有期纯债债券型证 券投资基金的基金经 理；2024 年 6 月起兼任 国联安双月享 60 天持有 期纯债债券型证券投资 基金的基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度，债券收益率整体呈现震荡下行，银行间流动性维持平稳，信用利差和期限利差进一步压缩。 4 月中上旬，通胀数据、金融数据等均利好债市，叠加流动性宽松，债券市场下行至新低，随着 央行对长端收益率的持续发声，收益率先下后上。5 月，债市整体波动不大，由于“禁止手工补息”的影响，理财资金持续从银行表内向非银负债端流动，由此带来券种偏好改变，信用利差进一步压缩。6 月，债市打破震荡格局，多头趋势较强，信贷明显疲软、宽松预期未降温，市场对于央行收紧的担忧情绪减弱。此外，季末非银体系流动性充裕，时点效应对银行间流动性扰动减弱，驱动债券市场走强。 报告期内，本基金秉承稳健投资原则，谨慎操作，根据流动性情况保持了一定比例的银行存单、短期融资券、短期存款、银行间逆回购等大类资产的配置，并根据组合持仓情况进行了一定的调整，总体流动性较好。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安货币 A 类基金份额净值收益率为 0.4263%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%；国联安货币 B 类基金份额净值收益率为 0.4861%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 10,556,511,821.29 44.77 其中：债券 10,556,511,821.29 44.77 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 5,383,118,870.89 22.83 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 7,635,995,490.42 32.39 4 其他资产 1,914,666.83 0.01 5 合计 23,577,540,849.43 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.66 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值比例 序号 金额 （％） 报告期末债券回购融资余额 - - 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 95 报告期内投资组合平均剩余期限最高 值 112 报告期内投资组合平均剩余期限最低 71 值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值的比 平均剩余期限 号 的比例（%） 例（％） 1 30天以内 35.44 3.06 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 6.21 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 16.90 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 3.93 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） 40.47 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 102.95 3.06 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内，本货币市场基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 摊余成本(元) 例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 316,663,252.17 1.38 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 92,021,910.87 0.40 5 企业短期融资券 62,629,925.40 0.27 6 中期票据 216,424,640.92 0.95 7 同业存单 9,868,772,091.93 43.16 8 其他 - - 9 合计 10,556,511,821.29 46.17 剩余存续期超过 397 天的浮 10 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产 债券数量 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 净值比例 (张) （％） 1 112415235 24 民生银行 CD235 5,000,000 498,108,208.95 2.18 2 112497752 24 徽商银行 CD062 4,000,000 397,327,813.75 1.74 3 112306259 23 交通银行 CD259 4,000,000 397,238,250.93 1.74 4 112492126 24 南京银行 CD019 3,000,000 299,362,866.45 1.31 5 112408070 24 中信银行 CD070 3,000,000 297,660,289.22 1.30 6 112406068 24 交通银行 CD068 3,000,000 297,515,973.64 1.30 7 112493672 24 广州农村商业银行 2,500,000 247,617,671.91 1.08 CD025 8 112410168 24 兴业银行 CD168 2,000,000 199,261,862.63 0.87 9 112403166 24 农业银行 CD166 2,000,000 199,113,320.07 0.87 10 112497765 24 南京银行 CD095 2,000,000 198,663,956.53 0.87 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.0754% 报告期内偏离度的最低值 0.0187% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0361% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、国家金融监督管理总局宁波监管局、国家金融监督管理总局陕西监管局、国家金融监督管理总局的处罚。徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行江苏省分行、安徽证监局、国家金融监督管理总局宁波监管局、国家金融监督管理总局安徽监管局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行湖北省分行、厦门证监局、国家金融监督管理总局天津监管局、国家金融监督管理总局吉林监管局、国家金融监督管理总局新疆监管局、上海网信办的处罚。南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局淮安监管分局、国家金融监督管理总局宿迁监管分局的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到吉林证监局、厦门证监局、四川证监局、国家金融监督管理总局湖南监管局、国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局淮安监管分局、国家金融监督管 理总局山东监管局的处罚。广州农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融 监督管理总局广东监管局、国家金融监督管理总局珠海监管分局的处罚。兴业银行股份有限公司在 报告编制日前一年内曾受到重庆证监局、天津市市场监督管理委员会、国家金融监督管理总局北京 监管局、河北省市场监督管理局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到 国家外汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局三明监管分局、国家税务总局秦皇岛市抚宁区 税务局、国家金融监督管理总局温州监管分局、沅陵县公安局、柳州市城中区城市管理行政执法局、 国家金融监督管理总局、国家税务总局天镇县税务局、四川省市场监督管理局、吉林省市场监督管 理厅、黑龙江省市场监督管理局的处罚。 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投 资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 26,752.65 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 1,887,914.18 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,914,666.83 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安货币A 国联安货币B 本报告期期初基金份额总额 17,246,293,726.42 225,323,556.46 报告期期间基金总申购份额 51,372,181,526.78 2,627,312.06 报告期期间基金总赎回份额 45,932,669,576.20 48,744,788.57 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 22,685,805,677.00 179,206,079.95 注：总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的基金份额级别调整和转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申赎 2024-05-17 -15,000,000.00 -15,000,000.00 - 合计 -15,000,000.00 -15,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2024年6月28日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》， 王琤女士不再担任公司总经理职务，由常务副总经理兼首席投资官魏东先生代行总经理职务。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》 3、《国联安货币市场证券投资基金招募说明书》 4、《国联安货币市场证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 9.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日