国联安货币市场证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安货币 基金主代码 253050 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 26 日 报告期末基金份额总额 2,875,357,527.89 份 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理，定 投资目标 性分析与量化分析相结合，力争为投资者提供稳定的收 益。 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管理。 通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化方向的预 测，在此基础之上，确定组合久期和类别资产配置比例， 把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择， 投资策略 具体包括以下策略： 1、利率预期策略 2、收益率曲线策略 3、类属配置策略 4、现金流管理策略 5、套利策略 6、个券选择策略 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险 风险收益特征 相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益 均低于债券型基金，也低于混合型基金与股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安货币 A 国联安货币 B 下属分级基金的交易代码 253050 253051 报告期末下属分级基金的份 187,513,140.02 份 2,687,844,387.87 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 主要财务指标 国联安货币 A 国联安货币 B 1.本期已实现收益 768,202.63 21,936,791.22 2.本期利润 768,202.63 21,936,791.22 3.期末基金资产净值 187,513,140.02 2,687,844,387.87 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安货币 A: 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.4129% 0.0007% 0.3403% 0.0000% 0.0726% 0.0007% 过去六个月 0.7360% 0.0009% 0.6768% 0.0000% 0.0592% 0.0009% 过去一年 1.8580% 0.0013% 1.3537% 0.0000% 0.5043% 0.0013% 过去三年 8.0980% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 4.0443% 0.0028% 过去五年 14.3831% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 7.6257% 0.0027% 自基金合同 34.6160% 0.0046% 13.2521% 0.0001% 21.3639% 0.0045% 生效起至今 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、国联安货币 B： 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.4734% 0.0007% 0.3403% 0.0000% 0.1331% 0.0007% 过去六个月 0.8569% 0.0009% 0.6768% 0.0000% 0.1801% 0.0009% 过去一年 2.1022% 0.0013% 1.3537% 0.0000% 0.7485% 0.0013% 过去三年 8.8799% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 4.8262% 0.0028% 过去五年 15.7648% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 9.0074% 0.0027% 自基金合同 37.7837% 0.0046% 13.2521% 0.0001% 24.5316% 0.0045% 生效起至今 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 1 月 26 日至 2020 年 9 月 30 日) 1、 国联安货币 A 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、 国联安货币 B 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经 万莉女士，硕士研究生。 理、兼任国联安 2006 年 7 月至 2008 年 6 6 个月定期开 月在广州商业银行担任 放债券型证券 12年（自 债券交易员；2008 年 6 万莉 投资基金基金 2019-02-13 - 2008 年 月至 2013 年 7 月在长信 经理、国联安短 起） 基金管理有限公司工 债债券型证券 作，历任债券交易员、 投资基金基金 基金经理助理、基金经 经理、现金管理 理；2013 年 7 月至 2014 部总经理。 年 6 月在中融基金(原道 富基金)管理有限公司 担任基金经理；2014 年 6 月至 2018 年 9 月在富 国基金管理有限公司担 任现金管理主管、基金 经理。2018 年 10 月加入 国联安基金管理有限公 司，担任现金管理部总 经理。2019 年 2 月起担 任国联安货币市场证券 投资基金的基金经理。 2019 年 9 月起兼任国联 安 6 个月定期开放债券 型证券投资基金的基金 经理，2019 年 12 月起兼 任国联安短债债券型证 券投资基金的基金经 理。 洪阳玚先生，学士学位。 2014 年 9 月至 2018 年 7 月在富国基金管理有限 公司工作，历任运营部 本基金基金经 基金会计助理、固定收 理、兼任国联安 益部风控员。2018 年 7 6 个月定期开 月加入国联安基金管理 放债券型证券 7 年（自 有限公司，历任固定收 洪阳玚 投资基金基金 2019-09-05 - 2013 年 益部基金经理助理、现 经理、国联安短 起） 金管理部基金经理助 债债券型证券 理。2019 年 9 月起担任 投资基金基金 国联安货币市场证券投 经理。 资基金的基金经理， 2020 年 2 月起兼任国联 安 6 个月定期开放债券 型证券投资基金和国联 安短债债券型证券投资 基金的基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年三季度，国外疫情出现反扑迹象，欧美各国均出现了新增确诊第二轮高峰，各国纷纷宣布加强防控的措施，导致经济复苏前景受到明显影响。国内随着疫情防控工作更加稳健，企业复产效果不断显现，PMI 持续回升，经济复苏势头增强，整体运行稳中向好。 三季度央行既没降准、亦未降息，只是在通开展过公开市场操作、MLF 等常规操作，以保持流动 性的基本稳定，分别于 7 月 15 日、8 月 17 日以及 9 月 15 日分别操作 4000 亿元 MLF、7000 亿元 MLF 以及 6000 亿元 MLF。其中 8 月和 9 月均为增量续作。 报告期内，本基金秉承稳健投资原则，谨慎操作，根据流动性情况保持了一定比例的银行存单、短期融资券、短期存款、银行间逆回购等大类资产的配置，并根据组合持仓情况进行了一定的调整，总体流动性较好。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安货币A的份额净值增长率为0.4129%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。本报告期内，国联安货币 B 的份额净值增长率为 0.4734%，同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 1,029,654,636.58 34.93 其中：债券 967,198,636.58 32.81 资产支持证券 62,456,000.00 2.12 2 买入返售金融资产 478,686,052.33 16.24 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,427,344,055.10 48.42 4 其他资产 12,395,270.48 0.42 5 合计 2,948,080,014.49 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.73 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值比例 序号 金额 （％） 报告期末债券回购融资余额 65,799,845.80 2.29 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 54 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 55 报告期内投资组合平均剩余期限 34 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 平均剩余期限 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 38.11 0.79 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 26.38 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 26.41 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 - - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 120天（含）—397天 5 11.19 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 102.10 0.79 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内，本货币市场基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(％) 1 国家债券 189,350,411.83 6.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 49,999,417.75 1.74 5 企业短期融资券 149,982,099.91 5.22 6 中期票据 - - 7 同业存单 577,866,707.09 20.10 8 其他 - - 9 合计 967,198,636.58 33.64 剩余存续期超过 397 天 10 - - 的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 112010309 20 兴业银行 2,000,000 199,491,670.64 6.94 CD309 2 112015347 20 民生银行 2,000,000 199,399,976.82 6.93 CD347 3 209941 20 贴现国债 41 800,000 79,703,860.84 2.77 4 112016176 20 上海银行 700,000 69,820,061.06 2.43 CD176 5 209942 20 贴现国债 42 700,000 69,696,469.13 2.42 6 012000968 20 京基投 500,000 50,000,101.05 1.74 SCP001 7 163803 20 豫投 S1 500,000 49,999,417.75 1.74 8 012000865 20 中石化 500,000 49,995,701.83 1.74 SCP001 9 012001551 20 沪港务 500,000 49,986,297.03 1.74 SCP003 10 112010290 20 兴业银行 500,000 49,901,076.51 1.74 CD290 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.0105% 报告期内偏离度的最低值 -0.0138% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0068% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 净值比例 （％） 1 168789 信润 04A1 500,000.00 50,000,000.00 1.74 2 168596 恒信 27A1 200,000.00 12,456,000.00 0.43 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除兴业银行、民生银行和上海银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 20 兴业银行 CD309（112010309）的发行主体是兴业银行股份有限公司，其福州分行因 违规转接清算、银行卡收单外包等违法违规行为，于 2020 年 9 月 11 日被中国人民银行 福州中心支行罚没 2469.953 万元。上海分行因同业资金违规用于股权投资、房地产项 目等违法违规行为，于 2020 年 7 月 28 日被银保监会上海监管局责令改正并处罚款 450 万元。福州三明分行因为非法交易平台提供条码支付服务等五项违规行为，于 2020 年 6月 9 日被中国人民银行福州中心支行累计罚没 376.53 万元。武汉分行因违反清算、收 单管理规定等，于 2019 年 11 月 19 日被中国人民银行武汉分行罚没 427 万元。沈阳分 行因严重违反审慎经营规则办理票据业务，于 2019 年 10 月 15 日被辽宁银保监局罚款 2250 万元。北京分行因违规向房企提供融资等问题，于 2019 年 10 月 10 日被银保监会 北京监管局罚款 600 万元。 20 民生银行 CD347（112015347）的发行主体中国民生银行股份有限公司，因违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、为“四证”不全的房地产项目提供融资等多项违法 违规行为，于 2020 年 7 月 14 日被银保监会罚没合计 1.08 亿元。因未按规定履行客户 身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和 可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，于 2020 年 2 月 14 日被中国人民银行罚款 2405 万元。中国民生银行股份有限公司总行与数家分行存在十余项违法违规事实，于 2019 年 12 月 14 日被北京银保监局责令改正并罚款 700 万元。 20 上海银行 CD176（112016176）的发行主体上海银行股份有限公司，因在 2014 年至 2019 年期间存在涉及违规贷款等 23 项违法违规行为，于 2020 年 8 月 14 日被银保监会上海 监管局责令改正并合计罚没 1652 万元。因违反支付业务规定，于 2019 年 11 月 2 日被 中国人民银行上海分行罚没共计约 352.58 万元。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行 了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,173.08 2 应收证券清算款 27,634.48 3 应收利息 6,810,307.97 4 应收申购款 5,547,154.95 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 12,395,270.48 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安货币A 国联安货币B 本报告期期初基金份额总额 184,161,234.22 5,278,659,450.90 报告期基金总申购份额 240,461,228.74 7,191,495,697.79 报告期基金总赎回份额 237,109,322.94 9,782,310,760.82 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 187,513,140.02 2,687,844,387.87 注：总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的基金份额级别调整和转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 自 2020 年 10 月 12 日起，由王琤女士担任公司总经理，常务副总经理兼投资总监魏东先生不再 代行总经理职务。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》 3、《国联安货币市场证券投资基金招募说明书》 4、《国联安货币市场证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 9.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日