国联安货币市场证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十八日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安货币 基金主代码 253050 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年1月26日 报告期末基金份额总额 6,271,237,041.11份 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理，定 投资目标 性分析与量化分析相结合，力争为投资者提供稳定的收 益。 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管理。 通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化方向的预 测，在此基础之上，确定组合久期和类别资产配置比例， 把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择， 投资策略 具体包括以下策略： 1、利率预期策略 2、收益率曲线策略 3、类属配置策略 第2页共15页 4、现金流管理策略 5、套利策略 6、个券选择策略 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险 风险收益特征 相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益 均低于债券型基金，也低于混合型基金与股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安货币A 国联安货币B 下属分级基金的交易代码 253050 253051 报告期末下属分级基金的份 92,275,885.40份 6,178,961,155.71份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日) 主要财务指标 国联安货币A 国联安货币B 1.本期已实现收益 442,357.37 53,138,064.25 2.本期利润 442,357.37 53,138,064.25 3.期末基金资产净值 92,275,885.40 6,178,961,155.71 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2基金净值表现 第3页共15页 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安货币A: 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.5662% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.2296% 0.0010% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、国联安货币B： 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.6267% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.2901% 0.0010% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年1月26日至2019年6月30日) 1、国联安货币A 第4页共15页 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、国联安货币B 第5页共15页 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经 欧阳健先生，硕士研究 理、兼任国联安 生。2002年9月至2016 增富一年定期 年2月在广发银行股份 开放纯债债券 17年（自 有限公司金融市场部担 欧阳健 型发起式证券 2018-06-22 - 2002年 任利率及衍生产品交易 投资基金基金 起） 主管。2016年2月至 经理、国联安增 2018年5月在广发证券 裕一年定期开 股份有限公司固定收益 放纯债债券型 投资部担任部门执行董 发起式证券投 事。2018年5月加入国 第6页共15页 资基金基金经 联安基金管理有限公 理、国联安增瑞 司，担任固定收益部副 政策性金融债 总监，现任固定收益部 纯债债券型证 总经理兼养老金及FOF 券投资基金基 投资部总经理。2018年 金经理、固定收 6月起任国联安货币市 益部总经理兼 场证券投资基金的基金 养老金及FOF 经理。2018年11月起兼 投资部总经理。 任国联安增富一年定期 开放纯债债券型发起式 证券投资基金和国联安 增裕一年定期开放纯债 债券型发起式证券投资 基金的基金经理。2019 年5月起兼任国联安增 瑞政策性金融债纯债债 券型证券投资基金的基 金经理。 万莉女士，硕士研究生。 2008年6月至2013年6 月在长信基金管理有限 责任公司历任交易员、 基金经理助理、长信利 息收益开放式基金基金 经理；2013年6月至 2014年6月在道富基金 管理有限公司担任基金 经理；2014年6月至 本基金基金经 9年（自 2018年9月在富国基金 万莉 理，现金管理部 2019-02-13 - 2010年 管理有限公司担任现金 总经理。 起） 管理投资总监兼富国天 时货币基金、富国安益 货币基金、富国富钱包 货币基金和富国收益宝 交易型货币基金的基金 经理。2018年10月加入 国联安基金管理有限公 司，担任现金管理部总 经理。2019年2月起担 任国联安货币市场证券 投资基金的基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 第7页共15页 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度，稳健的货币政策体现了逆周期调节的要求，宏观杠杆率高速增长势头得到初步遏制，金融风险防控稳妥果断推进，金融服务实体经济的质量和效率逐步提升。 4月中旬受缴税影响，货币市场资金面波动较大，各种期限存款存单收益率显著上行。4月24日，央行开展了定向中期借贷便利（TMLF）操作，操作金额为2647亿元，操作利率为3.15%。在此操作后，市场流动性得到缓解，短端收益率明显下行。 5月6日央行宣布定向降准，从5月15日开始对中小银行实行较低的优惠存款准备金率，释放长期资金约2800亿元，全部用于发放民营和小微企业贷款。5月24日，央行、银保监会公告，鉴于包商银行股份有限公司出现严重信用风险，银保监会决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年。市场一度因此发生流动性恐慌，但在央行连续四天OMO大量操作后，市场流动 第8页共15页 性重回平稳状态。 6月14日央行公告增加再贴现额度2000亿元、常备借贷便利额度1000亿元，加强对中小银行流动性支持，保持中小银行流动性充足。在央行连续大量跨季OMO的操作下，货币市场整体宽松，跨季资金价格不断下行，各类短期限资产价格下降明显。 报告期内，本基金秉承稳健投资原则，谨慎操作，根据流动性情况保持了一定比例的银行存单、短期融资券、短期存款、银行间逆回购等大类资产的配置，并根据组合持仓情况进行了一定的调整，总体流动性较好。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安货币A的份额净值增长率为0.5662%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。本报告期内，国联安货币B的份额净值增长率为0.6267%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 3,220,955,478.92 50.42 其中：债券 3,220,335,478.92 50.41 资产支持证券 620,000.00 0.01 2 买入返售金融资产 2,032,923,634.63 31.82 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,096,039,089.50 17.16 4 其他资产 38,490,992.79 0.60 5 合计 6,388,409,195.84 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 第9页共15页 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.53 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值比例 序号 金额 （％） 报告期末债券回购融资余额 - - 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 42 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 87 报告期内投资组合平均剩余期限 42 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 第10页共15页 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 51.01 1.83 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 33.71 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 8.73 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 - - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 120天（含）—397天 5 7.79 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 101.24 1.83 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内，本货币市场基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 360,539,761.85 5.75 第11页共15页 其中：政策性金融债 360,539,761.85 5.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 430,218,014.61 6.86 6 中期票据 - - 7 同业存单 2,429,577,702.46 38.74 8 其他 - - 9 合计 3,220,335,478.92 51.35 剩余存续期超过397天 10 - - 的浮动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 011901336 19船重SCP002 2,000,000199,835,330.88 3.19 2 111918140 19华夏银行 2,000,000199,380,310.25 3.18 CD140 3 111815395 18民生银行 2,000,000199,173,388.53 3.18 CD395 4 111918161 19华夏银行 2,000,000199,077,399.10 3.17 CD161 5 111809344 18浦发银行 1,900,000189,613,216.91 3.02 CD344 6 190201 19国开01 1,500,000149,946,630.15 2.39 7 111810562 18兴业银行 1,500,000149,384,985.11 2.38 CD562 8 170402 17农发02 1,000,000100,523,196.56 1.60 9 011900996 19南电SCP015 1,000,000100,045,655.90 1.60 10 111809354 18浦发银行 1,000,000 99,750,101.83 1.59 CD354 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 第12页共15页 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.03% 报告期内偏离度的最低值 -0.02% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.01% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 净值比例 (元) （％） 1 1989013 19上和1A1 1,000,000.00 620,000.00 0.01 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除民生银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 18民生银行CD395（111815395）的发行主体中国民生银行股份有限公司，因七项违法违规事项于2018年12月7日被中国银行保险监督管理委员会处以3160万元罚款。广州分行因违反支付结算管理规定被警告，于2019年1月23日被没收违法所得2,787,141.24元，并处罚款2,787,141.24元，合计罚没5,574,282.48元。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 第13页共15页 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 17,652,360.99 4 应收申购款 20,838,631.80 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 38,490,992.79 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安货币A 国联安货币B 本报告期期初基金份额总额 124,164,936.46 8,736,893,382.36 报告期基金总申购份额 85,607,607.29 15,629,638,487.82 报告期基金总赎回份额 117,496,658.35 18,187,570,714.47 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 92,275,885.40 6,178,961,155.71 注：总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的基金份额级别调整和转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2019-05-08 20,000,000.00 20,000,000.00 - 2 赎回 2019-05-17 10,000,000.00 10,000,000.00 - 合计 30,000,000.00 30,000,000.00 第14页共15页 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》 3、《国联安货币市场证券投资基金招募说明书》 4、《国联安货币市场证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 8.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 8.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一九年七月十八日 第15页共15页