国联安货币市场证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月十九日 第1页共16页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安货币 基金主代码 253050 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年1月26日 报告期末基金份额总额 1,445,842,844.17份 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理，定 投资目标 性分析与量化分析相结合，力争为投资者提供稳定的收 益。 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管理。 通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化方向的预 测，在此基础之上，确定组合久期和类别资产配置比例， 把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择， 投资策略 具体包括以下策略： 1、利率预期策略 2、收益率曲线策略 3、类属配置策略 第2页共16页 4、现金流管理策略 5、套利策略 6、个券选择策略 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险 风险收益特征 相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益 均低于债券型基金，也低于混合型基金与股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安货币A 国联安货币B 下属分级基金的交易代码 253050 253051 报告期末下属分级基金的份 48,777,697.50份 1,397,065,146.67份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2017年4月1日-2017年6月30日) 主要财务指标 国联安货币A 国联安货币B 1.本期已实现收益 361,599.02 18,647,083.17 2.本期利润 361,599.02 18,647,083.17 3.期末基金资产净值 48,777,697.50 1,397,065,146.67 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 第3页共16页 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安货币A: 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.8326% 0.0020% 0.3366% 0.0000% 0.4960% 0.0020% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、国联安货币B： 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.9358% 0.0031% 0.3366% 0.0000% 0.5992% 0.0031% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国联安货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年1月26日至2017年6月30日) 1、国联安货币A 第4页共16页 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期 结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、国联安货币B 第5页共16页 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓 期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经 侯慧娣女士，理学硕士。 理、兼任国联安 2006年3月至2006年7 睿祺灵活配置 月在国泰君安证券研究 混合型证券投 所从事国内债券市场数 侯慧娣 资基金基金经 2015-12-25 - 10年（自 据分析与处理；2006年 理、国联安鑫禧 2007年） 7月至2008年10月在世 灵活配置混合 商软件（上海）有限公 型证券投资基 司从事债券分析；2009 金基金经理、国 年12月至2012年9月 联安鑫盛混合 在国信证券股份有限公 第6页共16页 型证券投资基 司经济研究所从事债券 金基金经理、国 和固定收益分析；2012 联安鑫利混合 年9月至2015年6月在 型证券投资基 德邦基金管理有限公司 金基金经理、国 固定收益部从事研究和 联安睿利定期 管理工作，期间曾担任 开放混合型证 基金经理和固定收益部 券投资基金基 副总监。2015年6月加 金经理。 入国联安基金管理有限 公司，2015年12月起任 国联安睿祺灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理、国联安货币市场 证券投资基金基金经 理。2016年3月起兼任 国联安鑫禧灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理。2016年12月起兼 任国联安鑫盛混合型证 券投资基金基金经理。 2016年12月起兼任国联 安鑫利混合型证券投资 基金基金经理。2016年 12月起兼任国联安睿利 定期开放混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行 第7页共16页 以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年2季度，国内经济基本面数据企稳向下，随着PPI高点回落，环比增速逐月向下， CPI低于预期，国内通胀预期消弭；货币政策稳健中性，但4月份开始以银监会监管趋严的三会“金融严监管竞赛”模式开启，债券市场收益率大幅上行，货币市场资金利率在一季度的基础上继续上行，同业存单利率在6月第一周达到近2年的高点，5月份债券市场尤其是信用债市场大幅调整，利率债收益率曲线一度倒挂。 6月份随着半年末来临， 5月份投资数据的放缓，监管层发出不能发生金融风险的防风险论调，金融监管应加强协调的呼声增强，央行6月初超量续作MLF，公开市场连续净投放跨月资金，6月中旬美联储年内如期第二次加息，但这次央行公开市场利率并未跟随上调，市场迎来监管的预期差，资金利率和债券市场收益率迅速下行，信用债收益率曲线平坦化下行40-70bp。 货币基金整体策略谨慎，回归流动性管理工具本质，二季度重点保持组合的高流动性，6月初择机配置了收益率较高的同业存单、存款和逆回购，为投资者获取稳健收益为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安货币A净值收益率为0.8326%，同期业绩比较基准增长率为0.3366%。国联安货币B净值收益率为0.9358%，同期业绩比较基准增长率为0.3366%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 第8页共16页 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 878,089,309.33 52.01 其中：债券 878,089,309.33 52.01 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 264,701,157.06 15.68 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 542,329,076.80 32.12 4 其他资产 3,251,381.14 0.19 5 合计 1,688,370,924.33 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.13 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 （％） 报告期末债券回购融资余额 227,441,071.29 15.73 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净 原因 调整期 值的比例（%） 1 2017-04-19 25.53 大额赎回，融资超 1日 过20% 2 2017-06-12 21.98 大额赎回，融资超 1日 过20% 3 2017-06-27 24.13 大额赎回，融资超 1日 第9页共16页 过20% 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 67 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 81 报告期内投资组合平均剩余期限 30 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 28.84 15.73 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 21.40 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 50.91 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 3.76 - 第10页共16页 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天（含）—397天 11.64 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 116.55 15.73 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内，本货币市场基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 79,947,174.04 5.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 160,077,373.78 11.07 6 中期票据 - - 7 同业存单 638,064,761.51 44.13 8 其他 - - 9 合计 878,089,309.33 60.73 10 剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 第11页共16页 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 111707145 17招商银行 1,000,000 98,942,550.13 6.84 CD145 2 111714182 17江苏银行 1,000,000 98,938,282.43 6.84 CD182 3 111681054 16徽商银行 900,000 88,364,598.92 6.11 CD118 4 011759026 17杭金投 700,000 69,999,868.69 4.84 SCP003 5 011767004 17大同煤矿 500,000 50,108,786.99 3.47 SCP001 6 179915 17贴现国债15 500,000 49,983,889.65 3.46 7 111797860 17桂林银行 500,000 49,721,446.25 3.44 CD068 8 111680086 16河北银行 500,000 49,720,058.15 3.44 CD077 9 111799261 17南京银行 500,000 49,532,545.10 3.43 CD106 10 111799292 17宁波银行 500,000 49,532,545.10 3.43 CD101 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 8次 报告期内偏离度的最高值 0.49% 报告期内偏离度的最低值 -0.03% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.07% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 第12页共16页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 3,198,287.54 4 应收申购款 53,093.60 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 3,251,381.14 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安货币A 国联安货币B 本报告期期初基金份额总额 44,661,414.61 3,650,025,244.37 报告期基金总申购份额 34,804,592.07 3,185,772,952.16 第13页共16页 报告期基金总赎回份额 30,688,309.18 5,438,733,049.86 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 48,777,697.50 1,397,065,146.67 注：总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的基金份额级别调整和转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2017-04-26 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 2 赎回 2017-04-27 75,000,000.00 75,000,000.00 0.00% 合计 85,000,000.00 85,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2017年4月19日 机构 至2017年5月10 379,64 2,740, 85,000,0 297,383,093 1 日，2017年6月 2,244. 848.70 00.00 .42 20.58% 27日至2017年6 72 月30日 2017年4月10日 660,00 100,00 660,000, 100,000,000 2 至2017年4月17 0,000. 0,000. 000.00 .00 6.92% 日 00 00 500,05 500,052, 3 2017年5月24日 - 2,611. 611.75 - - 75 500,00 500,000, 4 2017年4月18日 0,000. - 000.00 - - 00 2017年4月1日 809,83 809,830, 5 至2017年4月9 0,420. - 420.96 - - 日 96 2017年4月28日 754,06 600,000, 154,062,535 6 至2017年6月26 - 2,535. 000.00 .80 10.66% 日 80 第14页共16页 产品特有风险 （1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连 续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎 回款项延期获得。 （2）基金净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若 高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可 能对基金资产净值造成较大波动。 （3）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金 管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》 3、《国联安货币市场证券投资基金招募说明书》 4、《国联安货币市场证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼9.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com 第15页共16页 国联安基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日 第16页共16页