国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 国联安货币市场证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年四月二十日 第1页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安货币 基金主代码 253050 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年1月26日 报告期末基金份额总额 1,071,991,430.59份 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管 投资目标 理，定性分析与量化分析相结合，力争为投资者提 供稳定的收益。 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资 投资策略 管理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率 变化方向的预测，在此基础之上，确定组合久期和 第2页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 类别资产配置比例，把握收益率曲线形变和无风险 套利机会来进行品种选择，具体包括以下策略： 1、利率预期策略 2、收益率曲线策略 3、类属配置策略 4、现金流管理策略 5、套利策略 6、个券选择策略 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中， 风险收益特征 是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风 险与预期收益均低于债券型基金，也低于混合型基 金与股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安货币A 国联安货币B 下属分级基金的交易代码 253050 253051 报告期末下属分级基金的份额总 112,596,002.61份 959,395,427.98份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 主要财务指标 国联安货币A 国联安货币B 第3页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 1．本期已实现收益 1,985,740.65 13,604,422.88 2．本期利润 1,985,740.65 13,604,422.88 3．期末基金资产净值 112,596,002.61 959,395,427.98 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期 已实现收益和本期利润的金额相等； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．国联安货币A： 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.8857% 0.0024% 0.3329% 0.0000% 0.5528% 0.0024% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2．国联安货币B： 净值收 净值收 业绩比 业绩比 阶段 益率① 益率标 较基准 较基准 ①－③ ②－④ 准差② 收益率 收益率 第4页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告③ 标准差 ④ 过去三个月 0.9471% 0.0024% 0.3329% 0.0000% 0.6142% 0.0024% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 国联安货币市场证券投资基金 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年1月26日至2015年3月31日） 1、国联安货币A 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 第5页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2、国联安货币B 注：1、本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）； 2、本基金基金合同于2011年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 薛琳 本基金 2012-7-11 - 9年（自 薛琳女士，管理学学士。 第6页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 基金经 2006年 先后在上海红顶金融研究 理、兼 起） 中心公司担任项目管理工 任国联 作，上海国利货币有限公 安中债 司担任债券交易员，上海 信用债 长江养老保险股份有限公 指数增 司担任债券交易员。 强型发 2010年6月起加入国联安 起式证 基金管理有限公司，先后 券投资 担任债券交易员、债券组 基金基 合管理部基金经理助理职 金经理、 务。2012年7月起担任本 国联安 基金基金经理，2012年 中证股 12月起兼任国联安中债信 债动态 用债指数增强型发起式证 策略指 券投资基金基金经理， 数证券 2013年6月起兼任国联安 投资基 中证股债动态策略指数证 金基金 券投资基金基金经理助理。 经理助 理 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约 第7页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 3月官方制造业PMI回升至50.1%，较上月回升0.2个百分点。但PMI涨幅低于往年同期水平，经济下行的压力仍然存在，PMI上涨可能只是有春节后基建开工准备所带动。低迷的PMI预示着经济依然没有企稳，筑底过程尚在继续。当前内外需改善力度弱，企业生产活动低迷，通缩压力存在，投资持续回落，地产销售缓慢增长。总的来看，内外需求疲弱态势未改，经济下行压力仍然较大，各项稳增长的政策仍需持续或进一步加码来刺激需求扩张。2月份以来债券市场持续调整，原因大概有：市场担心债务置换带来的利率债供给压力、股市持续上涨以及IPO对于资金的分流作用、房 第8页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 地产刺激政策增加了基本面好转的预期。目前来看债券市场调整的时间和空间仍显不 够，市场对即将到来的利空反应不足，预计未来1-2个季度收益率易上难下，中期来看 市场可能会持续调整。 本基金的投资策略是继续增配资质较好的短期融资券，同时择机选取有提前支取条款的银行存款、逆回购等品种来保证基金的流动性。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安货币A净值收益率为0.8857%，同期业绩比较基准增长率为0.3329%。国联安货币B净值收益率为0.9471%，同期业绩比较基准增长率为 0.3329%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 固定收益投资 409,214,335.03 38.05 其中：债券 409,214,335.03 38.05 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 268,800,923.20 24.99 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 319,462,937.42 29.71 4 其他资产 77,951,670.08 7.25 5 合计 1,075,429,865.73 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 第9页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.05 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资 产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 64 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 134 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。 注：根据本基金基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得 超过120天，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对 价等基金管理人之外的因素致使不符合规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行 调整。 第10页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（％） 产净值的比例（％） 1 30天以内 45.55 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 10.26 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 17.72 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 6.53 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 13.00 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 93.06 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本（元） （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,895,809.89 4.65 第11页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 其中：政策性金融债 49,895,809.89 4.65 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 359,318,525.14 33.52 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 409,214,335.03 38.17 9 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 (张) 净值比例 （％） 1 041464068 14西宁城投 500,000 49,676,245.46 4.63 CP001 2 041466027 14杭交投CP002 400,000 40,001,874.47 3.73 3 041454035 14大连建投 300,000 30,015,042.02 2.80 CP001 4 140327 14进出27 300,000 30,000,838.01 2.80 5 041465007 14灵山CP002 200,000 20,013,482.56 1.87 6 041472011 14江阴公CP001 200,000 20,002,749.98 1.87 7 041460038 14温公用CP001 200,000 20,002,571.18 1.87 8 041461035 14绍兴城投 200,000 20,000,118.63 1.87 CP002 9 041460046 14广日CP001 200,000 20,000,096.70 1.87 10 041463008 14海宁CP001 200,000 20,000,062.36 1.87 第12页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 2次 报告期内偏离度的最高值 0.27% 报告期内偏离度的最低值 -0.004% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.15% 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债 券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 5.8.3本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 14,640,425.46 4 应收申购款 63,311,244.62 5 其他应收款 - 第13页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 77,951,670.08 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国联安货币A 国联安货币B 报告期期初基金份额总额 1,007,186,795.54 6,462,679,344.73 报告期期间基金总申购份额 76,848,926.93 2,204,534,233.15 减：报告期期间基金总赎回份额 971,439,719.86 7,707,818,149.90 报告期期末基金份额总额 112,596,002.61 959,395,427.98 注：总申购份额包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换入份额；总赎回份额 包含本报告期内发生的基金份额级别调整和转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安货币市场证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安货币市场证券投资基金基金合同》 3、 《国联安货币市场证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安货币市场证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 第14页 共15页 国联安货币市场证券投资基金2015年第1季度报告 8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年四月二十日 第15页 共15页