国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日基金管理人:国联安基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年十月二十三日 第 1 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安增利债券 基金主代码 253020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月11日 报告期末基金份额总额 1,487,466,560.02份 在控制风险与保持资产流动性的基础上,力争为投资投资目标 者获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及普通 债券市场、可转债市场、股票市场各自风险收益特征 及其演变趋势的综合分析、比较,首先采用类属配置投资策略 策略进行大类资产的配置,在此基础上,再根据对各 类资产风险收益特征的进一步分析预测,制定各自策 略。 业绩比较基准 中信标普全债指数 本基金属于债券型基金,属于证券市场中低风险品 风险收益特征 种,预期收益和风险高于货币市场基金,低于股票型 基金。 第 2 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国联安增利债券A 国联安增利债券B 下属两级基金的交易代码 253020 253021报告期末下属两级基金的份额 1,363,298,457.82份 124,168,102.20份总额 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 主要财务指标 国联安增利债券A 国联安增利债券B 1.本期已实现收益 21,201,301.39 2,312,709.98 2.本期利润 3,577,934.43 66,397.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0024 0.0004 4.期末基金资产净值 1,465,420,765.94 133,299,785.04 5.期末基金份额净值 1.075 1.074注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安增利债券 A: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.37% 0.11% 0.38% 0.04% -0.01% 0.07% 第 3 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2、国联安增利债券 B: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.33% 0.11% 0.38% 0.04% -0.05% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛增利债券证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 3 月 11 日至 2013 年 9 月 30 日) 1. 国联安增利债券 A注:1、本基金业绩比较基准为中信标普全债指数; 2、本基金基金合同于 2009 年 3 月 11 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 2.国联安增利债券 B 第 4 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:1、本基金业绩比较基准为中信标普全债指数; 2、本基金基金合同于 2009 年 3 月 11 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 冯俊先生,复旦大学经济 基金经 学博士。曾任上海证券有 理、兼任 限责任公司研究、交易主 国联安 管,光大保德信基金管理 双佳信 12年(自 有限公司资产配置助理、 冯俊 用分级 2009-3-11 - 2001年 宏观和债券研究员,长盛 债券型 起) 基金管理有限公司基金经 证券投 理助理,泰信基金管理有 资基金 限公司固定收益研究员、 基金经 基金经理助理及基金经 理、债券 理。2008年10月起加入国 第 5 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 组合管 联安基金管理有限公司, 理部总 现任债券组合管理部总 监 监。2009年3月起担任本基 金基金经理,2010年6月至 2013年7月兼任国联安信 心增益债券型证券投资基 金基金经理,2011年1月至 2012年7月兼任国联安货 币市场证券投资基金基金 经理,2013年7月起兼任国 联安双佳信用分级债券型 证券投资基金基金经理。注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 第 6 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年第三季度,宏观经济数据超出了市场的预期。9 月中国制造业 PMI 指数终值在经历了连续 3 个月的放缓态势后,首次回到临界点之上,并创下 4 个月新高,中国海关 9 月公布出口数据的好转,得益于主要经济体经济复苏大环境下的外需增加,特别是欧美的经济回暖。美国经济数据喜忧参半,虽然就业数据不佳,但更多的数据是在支撑美国经济正在温和增长的。从欧元区的情况来看,欧元区 8 月制造业采购经理人指数也达到 2011 年 6 月以来最高水平。 经济基本面的边际改善和流动性高度紧张,这使得债券市场出现了相当幅度的调整。和基本面更加相关利率品种收益率上行更加明显。整体市场持续平坦化的趋势,短端信用品种收益率上行出现一定倒挂。基于如此的债市环境判断下,本基金在三季度初,降低利率债券仓位应对预期的资金压力,并从 8 月份开始适当加大了对转债的波段操作,逐渐增加大盘转债以及防御性强的转债配置,并在 9 月底降低转债仓位,兑现收益。 展望四季度,CPI 数据大幅上行的空间不大,但资金面仍有可能出现短期紧张局面,加上 IPO 重启,企业信用风险恶化的事件的影响,将影响到债券市场不同品种的息差水平,因此债券市场波动幅度或将加大。不过,由于持续一个季度的资金紧张,债券收益率已经到了历史较高水平,本基金认为信用债券在 2013 年第四季度存在一定的配置价值,我们将寻找机会适当加长久期和杠杆操作,加强转债波段操作,对此我们将力争做好信用债券基本面的研究和筛选工作。4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,国联安增利债券 A 的份额净值增长率为 0.37%,同期业绩比较基准收益率为 0.38%;国联安增利债券 B 的份额净值增长率为 0.33%,同期业绩比较基准收益率为 0.38%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 第 7 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,558,115,008.19 93.78 其中:债券 2,558,115,008.19 93.78 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 93,820,819.52 3.44 7 其他资产 75,800,685.61 2.78 8 合计 2,727,736,513.32 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值(元) 例(%) 1 国家债券 7,902,615.00 0.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 1,855,104,131.07 116.04 5 企业短期融资券 400,609,000.00 25.06 6 中期票据 138,810,000.00 8.68 7 可转债 155,689,262.12 9.74 8 其他 - - 第 8 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 9 合计 2,558,115,008.19 160.015.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 110020 南山转债 564,410 56,948,969.00 3.56 2 1280005 12襄投债 500,000 53,070,000.00 3.32 3 1280342 12兴安林业债 500,000 50,985,000.00 3.19 4 1180130 11通泰债 500,000 50,950,000.00 3.19 5 124054 12株云龙 500,000 50,750,000.00 3.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。 第 9 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 173,256.04 2 应收证券清算款 542,325.77 3 应收股利 - 4 应收利息 74,021,505.33 5 应收申购款 1,063,598.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 75,800,685.615.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 比例(%) 1 110020 南山转债 56,948,969.00 3.56 2 110015 石化转债 46,937,276.10 2.94 3 113001 中行转债 35,944,780.20 2.25 4 110023 民生转债 7,939,982.40 0.50 5 113003 重工转债 7,697,055.60 0.48 6 128002 东华转债 221,198.82 0.015.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第 10 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国联安增利债券 A 国联安增利债券 B 报告期期初基金份额总额 1,765,741,972.10 219,230,121.99 报告期期间基金总申购份额 271,164,469.85 14,132,802.62 减:报告期期间基金总赎回份额 673,607,984.13 109,194,822.41报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - -“-”填列) 报告期期末基金份额总额 1,363,298,457.82 124,168,102.20注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛增利债券证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛增利债券证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛增利债券证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼8.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 第 11 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 国联安基金管理有限公司 二〇一三年十月二十三日第 12 页 共 12 页