国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日基金管理人:国联安基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 12 页 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7 月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安增利债券 基金主代码 253020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月11日 报告期末基金份额总额 861,292,380.53份 在控制风险与保持资产流动性的基础上,力争为投资者投资目标 获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及普通债 券市场、可转债市场、股票市场各自风险收益特征及其 投资策略 演变趋势的综合分析、比较,首先采用类属配置策略进 行大类资产的配置,在此基础上,再根据对各类资产风 险收益特征的进一步分析预测,制定各自策略。 业绩比较基准 中信标普全债指数 本基金属于债券型基金,属于证券市场中低风险品种,风险收益特征 预期收益和风险高于货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国联安增利债券 A 国联安增利债券 B 下属两级基金的交易代码 253020 253021报告期末下属两级基金的 710,040,761.01份 151,251,619.52份份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 主要财务指标 国联安增利债券 A 国联安增利债券 B 1.本期已实现收益 2,467,222.06 794,229.62 2.本期利润 27,595,297.62 8,152,335.74 3.加权平均基金份额本期 0.0414 0.0457利润 4.期末基金资产净值 765,239,629.55 162,490,269.84 5.期末基金份额净值 1.078 1.074注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安增利债券 A: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 4.05% 0.16% 1.98% 0.04% 2.07% 0.12% 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2、国联安增利债券 B: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 3.97% 0.16% 1.98% 0.04% 1.99% 0.12%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛增利债券证券投资基金 累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 3 月 11 日至 2012 年 6 月 30 日) 1.国联安增利债券 A:注:1、本基金业绩比较基准为中信标普全债指数; 2、本基金基金合同于 2009 年 3 月 11 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 2.国联安增利债券 B: 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告注:1、本基金业绩比较基准为中信标普全债指数; 2、本基金基金合同于 2009 年 3 月 11 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 冯俊先生,复旦大学经济学 金基 博士。曾任上海证券有限责 金经 任公司研究、交易主管,光 理、兼 大保德信基金管理有限公司 任国 资产配置助理、宏观和债券 11年(自 联安 研究员,长盛基金管理有限 冯俊 2009-3-11 - 2001年 信心 公司基金经理助理,泰信基 起) 增益 金管理有限公司固定收益研 债券 究员、基金经理助理及基金 型证 经理。2008年10月起加入国 券投 联安基金管理有限公司,现 资基 任债券组合管理部总监。 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 金基 2009年3月起担任本基金基 金经 金经理,2010年6月起兼任国 理、国 联安信心增益债券型证券投 联安 资基金基金经理,2011年1 货币 月起兼任国联安货币市场证 市场 券投资基金基金经理。 证券 投资 基金 基金 经理、 债券 组合 管理 部总 监注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会; 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年第二季度随着经济增速及通货膨胀的压力双双回落,央行开始逐步采取放松流动性的政策,自 2011 年第 4 季度以来新增人民币信贷分别比去年多出 2000 亿元及 1000 亿元,信贷增速似乎基本有所触底。与此同时,在海外形势动荡加剧以及美元汇率起伏波动频繁背景下,外汇占款在 2011 年第 4 季度出现持续负增长,并随之引发了央行两次下调准备金率。 在这样的宏观环境下,债券市场整体呈现出较为乐观的结构化行情,但是另一方面,由于 5 月通货膨胀减压等因素,经济仍延续地呈现下行趋势。风险偏好阶段性回落,利率、各评级信用均表现较为理想。6 月份在降息利好消息逐步兑现的情况下,国内经济企稳预期或将出现,利率和信用债可能均进入整理期,市场震荡的幅度或将减弱。 第二季度,本基金在操作上,对利率类品种采取比较谨慎的态度,此外,本基金在一定程度上参与了信用产品的投资,例如在资质较为中等的信用债中精选低久期、资质好的信用品种;另外为了保持债券资产的高回购融资能力,我们谨慎地参与了新股申购。在严格控制权益类资产比重的前提下,取得了一定的效果。进入 6 月以后,本基金进一步缩短总体债券组合的久期,以防范债券市场系统性回调的风险。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 本报告期内,国联安增利债券 A 的份额净值增长率为 4.05%,同期业绩比较基准收益率为 1.98%;国联安增利债券 B 的份额净值增长率为 3.97%,同期业绩比较基准收益率为 1.98%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 66,900,593.21 5.26 其中:股票 66,900,593.21 5.26 2 固定收益投资 975,850,518.89 76.77 其中:债券 975,850,518.89 76.77 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 41,545,318.50 3.27 6 其他各项资产 186,828,612.90 14.70 7 合计 1,271,125,043.50 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 11,734,842.00 1.26 C 制造业 24,913,991.21 2.69 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,366,000.00 1.55 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 C5 电子 - - C6 金属、非金属 10,547,991.21 1.14 C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 30,251,760.00 3.26 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 66,900,593.21 7.215.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300315 掌趣科技 1,020,000 21,277,200.00 2.29 2 300321 同大股份 550,000 14,366,000.00 1.55 3 002683 宏大爆破 721,700 11,734,842.00 1.26 4 601012 隆基股份 1,199,999 10,547,991.21 1.14 5 300333 兆日科技 336,000 8,974,560.00 0.975.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 20,200,000.00 2.18 2 央行票据 9,696,000.00 1.05 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 4 企业债券 711,322,836.19 76.67 5 企业短期融资券 140,887,000.00 15.19 6 中期票据 - - 7 可转债 93,744,682.70 10.10 8 其他 - - 9 合计 975,850,518.89 105.195.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 122029 09万通债 507,480 52,777,920.00 5.69 2 1180056 11长交债 500,000 51,225,000.00 5.52 11玉柴股 3 1181331 500,000 50,560,000.00 5.45 CP02 4 122023 09万业债 476,410 48,812,968.60 5.26 5 126019 09长虹债 471,760 41,496,009.60 4.47 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 1 存出保证金 375,000.00 2 应收证券清算款 168,527,384.31 3 应收股利 - 4 应收利息 17,389,651.70 5 应收申购款 536,576.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 186,828,612.905.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113001 中行转债 32,964,470.40 3.55 2 110003 新钢转债 16,290,923.40 1.76 3 110015 石化转债 12,069,128.00 1.30 4 110017 中海转债 8,923,382.00 0.96 5 110007 博汇转债 7,872,026.40 0.85 6 110011 歌华转债 3,529,349.60 0.38 7 110012 海运转债 2,972,245.50 0.32 8 125089 深机转债 1,948,400.00 0.21 9 110016 川投转债 1,557,600.00 0.17 10 110018 国电转债 1,124,700.00 0.12 11 110013 国投转债 4,298.40 0.005.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 股票 流通受限部分的 流通受限情况 序号 股票名称 净值比例 代码 公允价值(元) 说明 (%) 1 601012 隆基股份 10,547,991.21 1.14 新股网下申购 2 300315 掌趣科技 21,277,200.00 2.29 新股网下申购 3 300321 同大股份 14,366,000.00 1.55 新股网下申购 国联安德盛增利债券证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 国联安增利债券 国联安增利债券 项目 A B 报告期期初基金份额总额 502,195,882.71 164,138,610.74 报告期期间基金总申购份额 473,316,730.29 197,463,551.96 减:报告期期间基金总赎回份额 265,471,851.99 210,350,543.18报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 - -以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 710,040,761.01 151,251,619.52注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安德盛增利债券证券投资基金基金发行及募集的文件 2、 《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》 3、 《国联安德盛增利债券证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安德盛增利债券证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件7.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼7.3 查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日