招商安泰系列证券投资基金2007年年度报告正文 报告期间：2007年1月1日至12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2008年3月 招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 第一节 重要提示及目录 （一）重要提示 招商安泰系列基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本系列基金2007年年度报告的财务资料已经德勤华永会计师事务所审计，德勤华永会计师事务所为本系列基金出具了2007年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （二）目录 第一节 重要提示及目录........................................................2（一）重要提示.......................................................................................................................2 （二）目录...............................................................................................................................2 第二节 基金简介..............................................................3（一）基金基本情况...............................................................................................................3 （二）投资策略.......................................................................................................................4 （三）基金投资基本情况.......................................................................................................4 （四）基金管理人...................................................................................................................5 （五）基金托管人...................................................................................................................6 （六）信息披露方式...............................................................................................................6 （七）其他有关资料...............................................................................................................6 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况..............................7（一）招商安泰股票基金.......................................................................................................7 （二）招商安泰平衡型基金...................................................................................................9 （三）招商安泰债券基金.....................................................................................................11 第四节 管理人报告...........................................................15（一）基金管理人及基金经理简要介绍.............................................................................15 （二）基金运作遵规守信情况声明.....................................................................................16 （三）投资策略和业绩表现说明及解释.............................................................................16
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 （四）宏观市场、证券市场及行业走势简要展望.............................................................19 （五）基金内部监察报告.....................................................................................................23 第五节 托管人报告...........................................................24第六节 审计报告.............................................................25第七节 财务报告.............................................................28第八节 投资组合报告.........................................................98第九节 基金份额持有人户数、持有人结构......................................113第十节 基金份额变动........................................................115第十一节 重大事件揭示......................................................115第十二节 备查文件目录......................................................126 第二节 基金简介 （一）基金基本情况 基金全称：招商安泰系列开放式证券投资基金 包括招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金和招商安泰债券基金。 基金简称：招商安泰股票基金，招商安泰平衡型基金，招商安泰债券基金(A级)，招商安泰债券基金(B级) 交易代码：217001，217002，217003、217203 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003年04月28日 报告期末基金份额总额： 单位： 份 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 期末基金份额总额 招商安泰股票基金 1,894,393,257.27 招商安泰平衡型基金 141,553,715.38 招商安泰债券基金(A级) 182,169,990.19 招商安泰债券基金(B级) 85,120,379.69 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金合同存续期：不定期
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 （二）投资策略 1、引进和应用ING的投资管理流程。 2、资产配置比例相对固定。 3、引进ING的投资管理模型，在中国市场应用。 4、运用ING风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。 （三）基金投资基本情况 1、招商安泰股票基金： 1）投资目标：追求长期的资本增值。 2）业绩比较基准： 75％×上证180指数＋20％×中信国债指数＋5％×同业存款利率 3）截至2007年12月31日，本基金份额总额为1,894,393,257.27份。 4）风险收益特征 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 低 不稳定 高 高 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、招商安泰平衡型基金 1）投资目标： 当期收益和长期资本增值相平衡 2）业绩比较基准： 45％×上证180指数＋50％×中信国债指数＋5％×同业存款利率 3）截至2007年12月31日，本基金份额总额为141,553,715.38份。
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 4）风险收益特征 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 适中 适中 适中 适中 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3、招商安泰债券基金： 1）投资目标： 追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。 2）比较基准：95％×中信国债指数＋5％×同业存款利率 3）截至2007年12月31日，本基金份额(A级)总额为182,169,990.19份，本基金 份额(B级)总额为85,120,379.69份4）风险收益特征 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 很高 最好 低 低 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （四）基金管理人 名 称：招商基金管理有限公司 注册地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：马蔚华 信息披露负责人：赵生章 联系电话：0755－83196666 传真：0755－83196405 5/127
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 电子邮箱：cmf@cmfchina.com （五）基金托管人 名 称：招商银行股份有限公司 注册地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：秦晓 信息披露负责人：姜然 联系电话：0755-83195226 传真：0755-83195201 电子邮箱：jiangran@cmbchina.com （六）信息披露方式 基金选定的信息披露报纸名称:中国证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.cmfchina.com 基金年度报告置备地点：招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司资产托管部 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 （七）其他有关资料 1、聘请的会计师事务所 名 称：德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 2、注册登记机构 名 称：招商基金管理有限公司 办公地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，记入费用后实际收入水平要低于所列数字。 （一）招商安泰股票基金 1.主要财务指标 单位：元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 主要财务指标 2007年度 2006年度 2005年 1 本期利润 1,055,168,734.72 1,087,168,890.57 -25,583,838.06 2 本期利润扣减公允价值变动损益后的 1,209,772,732.67 825,194,630.31 -167,514,759.44 净额 3 加权平均基金份额本期利润 1.5162 0.9484 -0.0115 4 期末可供分配利润 1,348,328,860.66 485,635,291.23 -132,493,621.32 5 期末可供分配份额利润 0.7117 0.6835 -0.0583 6 期末基金资产净值 2,027,577,307.49 1,382,407,053.74 1,984,147,546.07 7 期末基金份额净值 1.0703 1.9457 1.0102 8 加权平均净值利润率 70.20% 72.03% -1.15% 9 本期份额净值增长率 105.33% 108.36% -0.56% 10 份额累计净值增长率 378.29% 132.94% 11.80% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2.基金净值表现 A、招商安泰股票基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 基金份额净值 净值增长率标 业绩比较基准收 业绩比较基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 益率③ 率标准差④ 过去三个月 -0.30% 1.31% -1.96% 1.52% 1.66% -0.21% 过去六个月 32.47% 1.40% 32.45% 1.56% 0.02% -0.16% 过去一年 105.33% 1.60% 102.16% 1.71% 3.17% -0.11% 过去三年 325.42% 1.27% 257.08% 1.30% 68.34% -0.03% 自基金合同生效起至今 378.29% 1.13% 212.85% 1.18% 165.44% -0.05% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ B、基金合同生效以来招商安泰股票基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 招商安泰股票基金与基准收益比较 2007-12-31 450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50% 03-4 03-7 03-9 03-12 04-3 04-5 04-8 04-10 05-1 05-4 05-6 05-9 05-11 06-2 06-4 06-7 06-9 06-12 07-3 07-5 07-8 07-10 07-12 招商安泰股票基金招商安泰股票基金基准（75% 上证180 指数，20% 中信国债指数，5% 同业存款利率） 来源：天相、招商基金 注：业绩比较基准收益率＝上证180指数×75％＋中信国债指数×20％＋同业存款利率×5％ 招商安泰股票基金资产配置为75%股票，20%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为，股票投资占基金资产净值为65.28%，债券投资占净值为21.07%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为15.84%，符合上述规定的要求。 C.过往三年招商安泰股票基金每年的净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图： 120% 100%80%60%40%20% 0% -20% 2005 2006 2007 基金 基准来源：招商基金 3.招商安泰股票基金过往三年每年的基金收益分配情况。
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日2006年4月24日2006年6月5日2006年小计2007年 每10份基金份额分红数(元)0.3000.8001.1006.0006.0007.100 4月9日2007年小计合计 （二）招商安泰平衡型基金 1、主要财务指标 单位：元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 主要财务指标 2007年度 2006年度 2005年 1 本期利润 165,156,127.88 153,853,860.97 7,271,736.53 2 本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 208,312,220.74 105,400,285.46 -7,298,058.19 3 加权平均基金份额本期利润 1.0021 0.6761 0.0212 4 期末可供分配利润 167,353,441.17 75,646,448.59 -700,718.91 5 期末可供分配份额利润 1.1823 0.4272 -0.0024 6 期末基金资产净值 308,907,156.55 288,709,426.59 293,228,000.13 7 期末基金份额净值 2.1823 1.6306 1.0000 8 加权平均净值利润率 52.22% 55.53% 2.15% 9 本期份额净值增长率 70.17% 74.54% 2.01% 10 份额累计净值增长率 228.79% 93.21% 10.70% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2.基金净值表现 A.招商安泰平衡型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 B.基金合同生效以来招商安泰平衡型基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 基金份额净值 净值增长率标 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差④ 过去三个月 -0.01% 0.96% -0.66% 0.92% 0.65% 0.04% 过去六个月 21.77% 0.97% 19.35% 0.94% 2.42% 0.03% 过去一年 70.17% 1.16% 53.68% 1.03% 16.49% 0.13% 过去三年 202.99% 0.92% 130.66% 0.78% 72.33% 0.14% 自基金合同生效起至今 228.79% 0.81% 109.57% 0.71% 119.22% 0.10% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 招商安泰平衡型基金与基准收益比较 2007-12-31 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% 03-4 03-7 03-9 03-12 04-3 04-5 04-8 04-10 05-1 05-4 05-6 05-9 05-11 06-2 06-4 06-7 06-9 06-12 07-3 07-5 07-8 07-10 07-12 招商安泰平衡型基金招商安泰平衡型基金基准（45% 上证180指数，50% 中信国债指数，5% 同业存款利率） 来源：天相、招商基金 注：业绩比较基准收益率＝上证180指数×45％＋中信国债指数×50％＋同业存款利率×5％ 招商安泰平衡型基金资产配置为45%股票，50%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为，股票投资占基金资产净值为48.16%，债券投资占净值为47.77%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为30.26%，符合上述规定的要求。 C.过往三年招商安泰平衡型基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图： 80%70%60%50%40%30%20%10% 0%-10%-20% 2005 2006 2007 基金基准
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 来源：招商基金 3. 招商安泰平衡型基金过往三年每年的基金收益分配情况。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红数(元) 2006年4月17日 0.250 2006年6月5日 0.600 2006年小计 0.850 2007年4月9日 4.200 2007年小计 4.200 合计 5.050 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （三）招商安泰债券基金1、主要财务指标 单位：元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序 主要财务指标 2007年度（A级） 2007年度（B级） 2006年度（A级） 2006年度（B级） 2005年度 号 1 本期利润 44,704,486.85 31,638,163.86 13,319,585.22 5,748,515.46 25,933,405.51 2 本期利润扣减公允价值 47,312,902.04 35,476,686.64 9,756,866.14 4,506,797.48 25,173,147.94 变动损益后的净额 3 加权平均基金份额本期 0.1939 0.1976 0.0519 0.0173 0.0900 利润 4 期末可供分配利润 21,737,212.02 7,041,729.59 8,072,153.79 3,436,359.24 16,842,616.41 5 期末可供分配份额利润 0.1193 0.0827 0.0410 0.0235 0.0428 6 期末基金资产净值 204,847,741.75 95,082,590.02 205,021,711.21 151,645,569.24 410,676,739.28 7 期末基金份额净值 1.1245 1.1170 1.0410 1.0384 1.0428 8 加权平均净值利润率 17.10% 17.42% 5.02% 1.71% 8.77% 9 本期份额净值增长率 20.55% 20.10% 4.91% 4.65% 8.76% 10 份额累计净值增长率 39.75% 38.88% 15.92% 15.63% 10.49% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、净值表现 A.招商安泰债券基金（A级）净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 基金份额净值增 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收益率 ①－③ ②－④ 长率① 差② 益率③ 标准差④ 过去三个月 0.88% 0.10% 0.88% 0.07% 0.00% 0.03% 过去六个月 2.32% 0.11% 1.16% 0.08% 1.16% 0.03% 过去一年 20.55% 0.28% -0.38% 0.07% 20.93% 0.21% 过去三年 37.55% 0.21% 15.32% 0.11% 22.23% 0.10% 自基金合同生效起至 39.75% 0.19% 9.54% 0.14% 30.21% 0.05% 今 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 招商安泰债券基金（B级）净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 B.基金合同生效以来招商安泰债券基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 招商安泰债券基金(A级) 招商安泰债券基金A类与基准收益比较 2007-12-31 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% 03-4 03-7 03-9 03-12 04-3 04-5 04-8 04-10 05-1 05-4 05-6 05-9 05-11 06-2 06-4 06-7 06-9 06-12 07-3 07-5 07-8 07-10 07-12 招商安泰债券基金A 招商安泰债券基金基准（95% 中信国债指数，5% 同业存款利率） 来源：天相、招商基金 招商安泰债券基金(B级)
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 招商安泰债券基金B类与基准收益比较 2007-12-31 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% 03-4 03-7 03-9 03-12 04-3 04-5 04-8 04-10 05-1 05-4 05-6 05-9 05-11 06-2 06-4 06-7 06-9 06-12 07-3 07-5 07-8 07-10 07-12
来源：天相、招商基金招商安泰债券基金B 招商安泰债券基金基准（95% 中信国债指数，5% 同业存款利率） 注：业绩比较基准收益率＝中信国债指数×95％＋同业存款利率×5％ 招商安泰债券基金资产配置为95%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为，债券投资占基金资产净值为91.92%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为20.83%，符合上述规定的要求。 C.过往三年招商安泰债券基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图： ■ 招商安泰债券基金(A级) 25% 20% 15% 10% 5% 0%
-5% 2005 2006 2007
基金
基准
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 ■ 招商安泰债券基金(B级) 25%20%15%10%5%0%
-5% 2005 2006 2007
基金
基准来源：招商基金 3. 招商安泰债券基金过往三年每年的基金收益分配情况。 招商安泰债券基金（A类） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红数(元) 2005年4月20日 0.150 2005年8月9日 0.300 2005年小计 0.450 2006年4月7日 0.515 2006年小计 0.515 2007年3月12日 0.450 2007年7月6日 0.800 2007年小计 1.250 合计 2.215 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商安泰债券基金（B类） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红数(元) 2007年3月12日 0.450 2007年7月6日 0.800 2007年小计 1.250 合计 1.250 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 第四节 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简要介绍 1、基金管理人简要介绍 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002） 100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理有限公司。公司由招商证券股份有限公司、ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。2007年，经公司股东会通过并经中国证监会与国务院国资委批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东荷兰投资（ING Asset Management B.V.）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。 截至2007年12月31日，本基金管理人共管理八只共同基金，具体如下：从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋开放式证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；以及从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金。 2、基金经理简要介绍 游海，男，中国国籍，西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电局；2002年6月加入国信证券有限责任公司研究所，任研究员；2003年12月加入融通基金管理有限公司研究部，任钢铁及房地产等行业研究员；2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部，任公用事业及能源行业研究员。
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 胡军华，女，中国国籍，经济学硕士。曾任中国经济开发信托投资公司证券总部研究部副总经理、华鑫证券股份有限公司深圳营业部副总经理、南方证券股份有限公司投资经理。2003年3月加入招商基金管理有限公司。胡军华女士具有10多年证券从业经历，拥有中国证监会颁发的基金从业资格。 （二）基金运作遵规守信情况声明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《招商安泰系列证券投资基金合同》等有关法律法规及其各项实施准则的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 在报告期，本基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因导致个别投资比例偶尔波动超出有关限制规定，基金托管人对此进行了提示，本基金管理人均在法规规定的时间内进行了调整。 （三）投资策略和业绩表现说明及解释 1、股票市场 经过06年下半年大盘股的大幅上涨后，2007年1-2月份股市泡沫争论、管理层频繁提示风险、新基金发行暂停和土地增值税征收等因素导致大盘股带领股指进入震荡整理期。3 月初两会的召开、股指期货交易管理条例的推出和基金发行调控的放松有力地稳定了市场信心，加上2006年股市大涨的财富示范效应在春节后集中体现出来，居民储蓄开始大量涌入股市，导致低价股和题材股被爆炒，市场交易量暴增，市场上各种并购、增发传闻甚嚣尘上。在巨额居民储蓄分流资金的推动下，股指连续3个月单边上扬，一举冲至4335.96点。期间贸易、纺织服装等基本面较差但题材丰富的行业涨幅遥遥领先，金融、食品等基本面较好行业表现较差；在风格表现上，微利股、低价股和亏损股大幅领先，绩优股、高价股和大盘股表现远远落后；呈现出鲜明的散户主导特征。 从5月份开始，管理层提示市场风险、严查内幕交易和违规资金的力度开始加大。以5月30日印花税税率上调为导火线，市场进入持续50天左右的深幅震荡调整期。由于散
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 户多在此轮暴跌中损失惨重，多数股民开始借道基金进入股市，使得市场的风格发生明显转换，基金力量迅速壮大，导致基金普遍看好的大盘蓝筹股走出一轮逼空行情，并带动股指在10月17日创出6124.04点的历史新高。 由于3季度经济数据偏热引发市场对宏观调控的担忧，市场获利回吐压力开始逐步释放。中国神华、中国石油等上市定价过高的权重股也持续走弱，带动股指持续缩量阴跌。在上述因素共同影响下，股指向下一度刺破4800 点，上证综指自最高点的调整幅度达到22％。 进入12月份后，股指开始企稳反弹，市场成交量开始有效放大，市场重新筑底回升。 回顾全年基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程，进行了规范、高效的运作。在投资过程中，我们坚持成长和价值相结合的投资理念，在投资对象的选择上以业绩优良、治理结构较好的公司为主。我们始终强调按照既定的投资流程进行投资，避免决策的随意性，并尽量降低组合收益的波动性。在具体操作上，我们较准确的判断出市场可能会冲高回落，因此在去年上半年，采取了比较积极的进攻策略，而从下半年开始则采取了降低股票仓位，适当加大组合防守性的措施。在行业和个股的投资机会方面，我们仍然坚持投资有持续盈利能力的个股，行业上一直超配医药、消费品，既提高了组合的抗风险能力，也较好地把握了个股的投资机会，对基金业绩的稳定起到了重要作用。2、债券市场 2007年，由于固定资产投资与信贷增速反弹，通胀预期上行，央行加强流动性管理，宏观调控措施频频出台：10次上调存款准备金率（存款准备金率由年初的9%调升至14.5%，超过上世纪九十年代13%的历史高位），6次上调基准利率（基准利率由年初的2.52%上调至4.14%，累计上升162BP），多次采用定向央票与定向存款以及发行特别国债的方式回笼市场流动性。 07年在宏观调控措施频频且仍有持续可能的环境下，债券市场整体呈现弱市格局，收益率曲线平均上行100BP，债市大幅下跌，只有短期债券及浮息债表现较好。年初由于通货膨胀预期上行与中长期债券发行扩容预期的影响，债券市场收益率曲线陡峭化上行；下半年由于新股发行密集，特别是9月份连续四只大盘股的发行对货币市场利率形成脉冲式影响，推动债券收益率短端快速上行，收益率曲线趋于平坦化。
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文
可转债市场加权平均底价溢价率从15.85％大幅上涨到84.29％，债底保护趋弱，股性特征加强。信用产品市场继续扩容，可分离转债与短期融资券发行加速，短融市场存量持平，受连续加息影响，短期融资券发行利率不断攀升，个别信用较差的票面利率年末已接近并超过同期贷款利率。美国次级房屋贷款信用风险爆发，对整个信用产品风险溢价水平过低提出警示，当前短期融资券与央票利差从年中的历史低位逐步上行至相对历史高位。 07年，我们对债券市场谨慎乐观，伴随宏观调控措施的逐步出台，我们在下半年适度加长组合久期，但总体仍维持短久期的投资策略，加强组合的流动性与信用风险管理，积极发掘可分离转债等创新产品的投资机会，把握货币市场利率波动带来的套利机会。 3、基金绩效2007 年全年，招商安泰股票基金基金份额净值增长率为105.33%，同期业绩基准为 102.16%，高于业绩基准3.17%。我们坚持成长和价值相结合的投资理念，在投资对象的选 择上以业绩优良、治理结构较好的公司为主，故基金超越业绩基准。 2007 年全年，招商安泰平衡基金基金份额净值增长率为70.17%，同期业绩基准为 53.68%，高于业绩基准16.49%。我们坚持成长和价值相结合的投资理念，在投资对象的选择上以业绩优良、治理结构较好的公司为主，故基金超越业绩基准。 2007年全年，招商安泰债券基金（A级）基金份额净值增长率为20.55%，同期业绩基准为-0.38%，高于业绩基准20.93%。招商安泰债券基金（B级）基金份额净值增长率为 .10%，同期业绩基准为-0.38%，高于业绩基准20.48%。2007年因投资增速过快、货币信
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 贷投放偏快，导致宏观经济运行过热，管理层连续出台宏观调控政策，货币紧缩政策基本贯穿全年。我们对债券投资相对审慎，维持短久期策略，加强组合的流动性管理，控制组合中信用风险与可转债的波动风险。组合的超额收益主要来自于年初可转债投资。 4、投资非公开发行股票情况 本系列基金在报告期内未投资非公开发行股票。 （四）宏观市场、证券市场及行业走势简要展望 1、2008年股票市场展望 我们认为影响市场运行的主要因素包括：（a）宏观经济增长和产业发展水平；（b）上市公司业绩增速和市场估值水平；（c）市场流动性状况和投资者信心；（d）政策调控和外围市场变化的影响。总体来说，我们认为支撑A股市场牛市行情的主要因素，如宏观经济、上市公司业绩增长和市场流动性等方面与07年相比将有所回落，但是依然稳健；政策调控和外围市场变化在2008年可能会影响投资者信心出现波动，因此预计2008年A股市场的震荡将会加剧，股票市场的预期收益率将会略低于07年。2、2008年债券市场展望 展望08年，我们认为相对于07年债券市场的暴风骤雨，08年债券市场环境有所改善。 宏观基本面（经济增速放缓、通货膨胀仍有压力） 受美国经济放缓与人民币升值压力加大以及出口退税政策调整的影响，08年中国外贸出口增速将有所放缓，进出口贸易在经济中的贡献减弱。固定资产投资的先行指标新建项目年初以来快速攀升，进入下半年以后增速放缓，显示管理层控制固定资产投资增速反弹的措施较为有效，08年固定资产投资增速将与07年大致持平。消费持续增长，依然维持缓慢格局，对经济增长贡献略微上升。从拉动经济增长的三驾马车分析，08年经济增长总体仍维持高增长态势，在出口增速放缓的影响下，08年增速将有所放缓，对债券市场影响偏正面。 翘尾因素对于08年通货膨胀的影响将呈现前高后低态势。对于新涨价因素，我们认为粮食价格与资源品价格的走势最为关键。食品价格在我国的CPI中占比达33%，下半年食品中猪肉价格同比上行最高达49%是今年CPI涨幅扩大的主要原因。08年粮食价格将再度成为影响CPI走势的关键因素。从外部环境分析，2007年12月美国先后通过《2007农场、营养学以及生物能源法案》，鼓励生物能源发展的《美国新能源法案》。近年来全球玉米、小麦等粮食库存处于历史低位，美国生物能源与新能源法案通过后，由于生物能源对玉米、
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 小麦等粮食作物的需求锐增，将进一步推高国际粮价，带动中国粮价走高。从内部环境分析，自2004年以来，我国粮食已连续第四年获得丰收，按照农作物生长周期，未来两年粮食持续丰收的可能性很小。财政部宣布从２００７年１２月２０日起取消小麦、稻谷、大米、玉米、大豆等８４类原粮及制粉产品的出口退税。并于３０日再度宣布，将从２００８年１月１日至１２月３１日，对小麦、玉米、稻谷、大米、大豆等原粮及其制粉产品征收５％至２５％不等的出口暂定关税。财政部连续出台的有关粮食出口税收政策的调整，侧面反映出管理层对粮食价格稳定的重视。 水、电、石油、天然气和土地等资源性产品价格改革会带动资源价格及公用事业产品价格上涨，以及劳动力工资水平上升将带动总体物价水平提高。07年发改委的相关资源品价格调整措施由于CPI的快速走高暂未推出，这些措施在08年的相机推出将对CPI带来新的涨价因素。 对于通货膨胀，央行研究局分析认为，由于国际原油价格存在上涨压力、农产品价格长期内呈趋势性上涨、劳动力成本进一步上升、资源价格改革推动价格水平上升、货币信贷扩张压力较大、通胀预期不断加强、节能减排短期内给价格带来上升压力，08年CPI同比增速在4.5%左右。意味着08年仍有1-2次的加息预期。央行2008年度工作会议决定将实施从紧的货币政策，即从总量上对货币供给和信贷投放实行更严格控制，在国际收支平衡未取得实质性进展前,继续通过上调存款准备金率和公开市场操作等方式,大力对冲流动性。加强窗口指导,引导商业银行控制信贷投放,抑制银行体系的货币创造能力。 通胀的本质是通货（07年CPI的快步攀升与04年以来的宽货币不无关系），以及本币升值对通货膨胀的抑制作用，我们将关注08年央行从紧的货币政策执行效果与人民币升值进程，观测粮价、资源品价格等新涨价因素，分析预测通货膨胀的运行压力。 资金面（紧信贷格局与资金集中度降低有利于货币市场利率稳定运行） 04、05 年经济运行“宽货币、紧信贷”态势曾给债券市场带来强劲的生机活力。08年从紧的货币政策基调为债券市场至少奠定了紧信贷的基础。按08年商业银行新增贷款总量控制与07年持平，即新增贷款36000亿的市场预期分析，08年新增贷款同比增速将从17%左右回落至14%左右，与05年贷款增速大致持平。商业银行历来是我国债券市场的中坚力量，商业银行债券托管存量占市场70%左右，可以预见，商业银行信贷严控对其资金向债券市场的挤出效用下，债券市场特别是货币市场的资金面将相对宽裕。
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 CN PY=100, % 24 22 20 18 16 14 12 10
Nov-1997 Nov-1998 Nov-1999 Nov-2000 Nov-2001 Nov-2002 Nov-2003 Nov-2004 Nov-2005 Nov-2006 Nov-2007 Money Supply M2: YoY Loan: Financial Institution: YoY Source: CEIC, CMF 伴随商业银行纷纷走进资本市场，资金市场四大行寡头垄断的局面正在逐渐改善。人行统计数据显示，07年前三季度，国有商业银行仍然是回购市场资金供给大户，其它商业银行资金实力正在逐步增强，正回购融入资金量大幅降低，拆借市场融出资金量迅速增加。我们认为，紧信贷格局下商业银行的资金挤出效应，资金集中度的降低将有利于货币市场利率的稳定运行，特别是08年可能改革的新股发行集中验资模式，将抑制以往的货币市场利率脉冲式波动。
债券市场收益率吸引力逐渐显现 05 年末以来，伴随信贷增速与固定资产投资增速的攀升，通货膨胀压力的逐步显现，06年流动性调控与07年货币调控政策频频出台的影响下，债券市场收益率不断攀升。与06年初比较，债券市场收益率平均上行近140BP，5年期金融债收益率在4.85%左右，
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 收益率债券的绝对收益率水平较高。 股票与债券相对价值研判表明，06年以来，股票市场不断攀升，债券市场收益率持续上行，股票与债券相对价值曲线一路上行，并创出新高，表明目前债券市场收益率相对于股票回报低估，债券市场相对股票市场价值逐渐显现。 0.03 0.02 0.01 0.00 -0.01 -0.02 -0.03
-0.04 Dec-2002 Jun-2003 Dec-2003 Jun-2004 Dec-2004 Jun-2005 Dec-2005 Jun-2006 Dec-2006 Jun-2007 Dec-2007 Source: CEIC, CMF 债券市场各期限段风险收益分析表明，1-3年短期债券抗收益率上行近45BP，意味着在预期加息2次即收益率平均上行50BP左右时，该期限段综合回报水平较好。我们将在控制组合久期的前提下，择机逐步增持1-3年期短债。若08年管理层对通货膨胀控制得当，加息预期减弱，预期加息幅度不超过50BP，则可适度拉长久期。 转债市场整体脱离债底保护区间，股性特征增强，风险加大，我们仍将谨慎调整转债仓位及结构，重点把握新发行转债的投资机会。美国次级房屋贷款信用风险爆发，对整个信用产品风险溢价水平过低提出警示，当前短期融资券与央票利差处相对历史高位，发行利率不断攀升，个别信用较差的票面利率年末已接近并超过同期贷款利率，投资吸引力较高。我们仍将审慎对待信用产品，严格信用产品的信用评估与筛选，在控制组合的信用风险的前提下，适度增持短期融资券。
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 各期限段抗风险能力比较 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0
Source: Chinabond, CMF （五）基金内部监察报告 2007年，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、成立了风险管理部，加上原有的法律合规部，管理人进一步完善了风险管理和内部控制组织体系，充实了风险控制队伍。上述两个部门的分工合作，将促进本管理人内部控制和风险管理工作的进一步细化和深入。 2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有： 借助相关系统实时监控投资运作；对营销、客服材料进行事前合规审核；通过办公电脑 操作留痕、即时通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规 性；通过定期组织签署相关承诺函强化员工合规和风控意识。 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，07年度合规部门还分别对投资、营销和后台等核心业务领域进行了专项稽核和检查。 4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询，进一步提高员工的风险防范意识和职业道德水平，以及风险控制技能。 5、组织相关部门联合举行了07年度核心业务系统灾备演习，保证了公司业务包括基金
招商安泰系列基金2007 年年度报告正文 投资业务连续计划的可靠性。 6、对投资相关制度、流程，尤其是投资业务风险控制制度进行了进一步细化和完善，并加强对制度执行的监督，使公司运作进一步规范化和标准化。 整体而言，07年本管理人旗下各基金的投资运作均符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。各基金的基金投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定；未出现异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。虽然在报告期内，相关基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破，但均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。旗下各基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的低级失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 第五节 托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 招商银行股份有限公司 2008年3月28日 第六节 审计报告 招商安泰股票证券投资基金审计报告 德师报(审)字(08)第P0149 号 招商安泰股票证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的招商安泰股票证券投资基金(以下简称“招商安泰股票基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是招商安泰股票基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，招商安泰股票基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了招商安泰股票基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 中国上海 李渭华 李健 2008年3月28日 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商安泰平衡型证券投资基金审计报告 德师报(审)(08)第P0182 号 25/127 招商安泰平衡型证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的招商安泰平衡型证券投资基金(以下简称“招商安泰平衡型基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是招商安泰平衡型基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，招商安泰平衡型基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了招商安泰平衡型基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 中国上海 李渭华 李健 2008年3月28日 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商安泰债券证券投资基金审计报告 德师报(审)(08)第P0181 号 招商安泰债券证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的招商安泰债券证券投资基金(以下简称“招商安泰债券基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是招商安泰债券基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 26/127 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，招商安泰债券基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了招商安泰债券基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 中国上海 李渭华 李健 2008年3月28日 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 27/127 第七节 财务报告 招商安泰股票证券投资基金资产负债表2007 年12 月31 日 附注七年末数年初数人民币元人民币元(已重述) 资产银行存款89,362,544.46 55,701,575.81 结算备付金4,087,138.39 3,279,273.60 存出保证金1,256,519.60 1,570,000.00 交易性金融资产 1 1,750,873,105.09 1,303,053,282.81 其中：股票投资1,323,659,164.59 1,012,896,987.84 债券投资427,213,940.50 290,156,294.97 资产支持证券投资--衍生金融资产 2 -14,245,800.80 买入返售金融资产 3 199,500,419.25 -应收证券清算款19,899,299.33 8,261,961.16 应收利息 4 4,845,985.05 2,146,662.30 应收股利--应收申购款19,089,835.45 540,071.78 其他资产-- _______________ ______________ 资产总计2,088,914,846.62 1,388,798,628.26 _______________ ______________ _______________ ______________ 28/127 附注七年末数年初数人民币元人民币元 (已重述) 负债及所有者权益(基金净值) 负债 交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款--应付赎回款56,750,780.98 1,849,067.76 应付管理人报酬2,245,181.95 1,817,184.60 应付托管费374,196.98 302,864.10 应付销售服务费--应付交易费用 5 1,272,704.37 1,847,318.85 应交税费--应付利息--应付利润139.21 139.21 其他负债 6 694,535.64 575,000.00 _______________ ______________ 负债合计61,337,539.13 6,391,574.52 _______________ ______________ 所有者权益(基金净值) 实收基金 7 679,248,446.83 710,488,780.03 未分配利润1,348,328,860.66 671,918,273.71 所有者权益(基金净值)合计2,027,577,307.49 1,382,407,053.74 _______________ ______________ 负债及所有者权益(基金净值)总计2,088,914,846.62 1,388,798,628.26 _______________ ______________ _______________ ______________ 基金份额总额(份) 1,894,393,257.27 710,488,780.03 基金份额净值1.0703 1.9457 _______________ ______________ _______________ ______________ 29/127 招商安泰股票证券投资基金利润表2007 年12 月31 日止年度 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 附注七 本年累计数人民币元 上年累计数人民币 元(已重述) 一、收入1、利息收入其中：存款利息收入债券利 891011121 11,371,662.151,446,149.029 10,276,310.831,01 息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产 314 ,723,928.41-201,584.721,25 2,580.569,216,029 收入2、投资收益其中：股票投资收益/(损失)债 7,081,507.981,221,625,456. .17-47,701.10853, 券投资收益/(损失)资产支持证券收益/(损失)衍 826,307,003.64-23,994,400. 466,299.27812,775 生工具收益/(损失)股利收益3、公允价值变动收 615,154,646.91(154,603,997 ,946.671,951,845. 益/(损失)4、其他收入收入/(损失)合计二、费用 .95)832,341.251,114,681,51 14-27,795,525.541 1、管理人报酬2、托管费3、销售服务费4、交易 3.43(22,564,495.24)(3,760, 0,942,981.92261,9 费用5、利息支出其中：卖出回购金融资产支出6 749.17)-(27,026,263.48)(5, 74,260.26941,790. 、其他费用费用合计 896,570.76)(5,896,570.76)( 02_____________1, 264,700.06)(59,512,778.71) 126,658,660.38___ __________(22,736 ,772.59)(3,789,46 1.99)-(11,348,911 .52)(1,414,651.10 )(1,414,651.10)(1 99,972.61)_______ ______(39,489,769 .81)_____________ 三、利润总额 1,055,168,734.72 1,087,168,890.57_ _________________ ________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 30/127 招商安泰股票证券投资基金所有者权益(基金净值)变动表2007 年12 月31 日止年度 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注七 本年累计数 所有者权益 上年累计数(已重述)所有者权益 实收基金人 未分配利润 (基金净值) 实收基金 未分配利 (基金净值 民币元 人民币元 合计人民币 人民币元 润人民币 )合计人民 元 元 币元 一、年初所有者权益(基金净值)二、本年 15 710,488,780 671,918,273 1,382,407,0 1,964,026,785.8520,120,760.221, 经营活动产生的基金净值变动数(本年利润 .03-(31,240 .711,055,16 53.741,055, 984,147,546.07-1,087,168,890.57 总额)三、本年基金份额交易产生的基金净 ,333.20)602 8,734.7252, 168,734.722 1,087,168,890.57(1,253,538,005. 值变动数其中：基金申购款基金赎回款四 ,737,039.34 454,586.568 1,214,253.3 82)(317,457,856.79)(1,570,995,8 、本年向基金份额持有人分配利润产生的 (633,977,37 98,871,213. 61,501,608, 62.61)542,169,510.08199,172,274 基金净值变动数五、其他调整 2.54)-- 11(846,416, 252.45(1,48 .22741,341,784.30(1,795,707,515 626.55)(431 0,393,999.0 .90)(516,630,131.01)(2,312,337, ,212,734.33 9)(431,212, 646.91)-(117,916,113.34)(117,91 )- 734.33)- 6,113.34)-2,593.052,593.05 六、年末所有者权益(基金净值) 679,248,446 1,348,328,8 2,027,577,3 710,488,7 671,918,2 1,382,407 .83 60.66 07.49 80.03 73.71 ,053.74 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 31/127 招商安泰股票证券投资基金财务报表附注2007 年12月31日止年度 一、基金的基本情况 招商安泰股票证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为1,029,504,423.81 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为(验)字(03)第024 号验资报告。《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)于2003 年4 月28 日正式生效。本基金因执行企业会计准则，于2007 年9 月28 日公告了修改后基金合同 (以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 根据《招商基金管理有限公司关于招商安泰股票基金份额拆分比例的公告》，本基金的基金管理人于2007 年12 月4 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为1：2.788955428( 保留到小数点后9 位)，拆分后基金份额净值为人民币1.0000 元。本基金注册登记机构于2007 年12 月5 日对各基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：所有在国内依法发行的、具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债及可转换债。资产配置比例为：股票投资占基金资产的比例为65% 至75%，债券投资占基金资产的比例为20%至30%。本基金的业绩比较基准为：75%× 上证180 指数＋20%× 中信国债指数＋5%×同业存款利率。 二、财务报表编制基础 首次执行2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“新会计准则”) 2007 年7 月1 日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自2007 年7 月1 日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》(以下简称“指引”) 、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38 号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间(以下简称“2007 年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯调整的项目外，本基金2006 年度和2007 年上半年的财务报表仍按根据原会计准则厘定的会计政策编制，该等会计政策与本基金自2007 年7 月1 日起采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注四披露。 对于本基金财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会计准则和指引的要求进行了重述。本基金因首次执行新会计准则对按原会计准则列报的2006 年年初、2006 年年末和2007 年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006 年度和2007 年上半年的利润总额的影响见附注六。 三、遵循会计准则的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 - 32  四、重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。记账本位币本基金以人民币为记账本位币。记账基础本基金会计核算以权责发生制为记账基础。金融工具当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。金融工具的分类 -金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 -金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 金融工具的确认与初始计量 -股票投资 2007 年7 月1 日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款入账。 - 33  自2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 -债券投资 2007 年7 月1 日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入当期损益；买入证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入债券投资的初始成本。 自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值(不含应收利息)入账，相关交易费用直接计入当期损益。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 2007 年7 月1 日前，卖出银行间市场交易的债券于资金交收日确认投资收益，卖出证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认投资收益。 自2007 年7 月1 日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 -权证投资2007 年7 月1 日前，权证投资成本按应支付的全部价款入账。自2007 年7 月1 日起，权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定权证数量。配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购 成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。卖出权证于交易日确认权证投资收益/(损失)。卖出权证按移动加权平均法结转成本。 -买入返售金融资产买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。2007 年7 月1 日前，银行间市场买入返售金融资产于资金交收日确认，交易所买入返售金融资产于交易 日确认。买入返售金融资产成本按返售协议金额入账，相关交易费用计入当期损益。 - 34  自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。于返售日按账面余额结转。 -卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。 2007 年7 月1 日前，银行间卖出回购金融资产款于资金交收日确认，交易所卖出回购金融资产款于交易日确认。卖出回购金融资产款按回购协议融入金额入账，相关交易费用计入当期损益。 自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。于回购日按账面余额结转。 金融工具的后续计量 本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。 基金资产估值原则 -股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价为公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行适当调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，则对最近交易市价进行调整后确定公允价值。 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但尚未上市的股票，采用估值技术确定其公允价值。如估值技术难以可靠计量公允价值，则以成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 -债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息后的净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价， - 35  确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。 -权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，则对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 金融资产与金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列；基金份额拆分引起的实收基金份额变动于份额拆分日按拆分前的基金份额数及确定的拆分比例，计算并增加基金份额数量。 未分配利润 未分配利润分为已实现未分配利润和未实现未分配利润。未实现未分配利润包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的估值增/减值及申购或赎回款项中包含的按未实现未分配利润占基金净值比例计算的未实现损益平准金。未实现未分配利润不得用于收益分配。 损益平准金指在基金份额变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 - 36  收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007 年7 月1 日前，债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算债券利息收入。 2007 年7 月1 日前，买入返售金融资产收入按合同金额与合同利率在返售期内以直线法逐日计提；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 -投资收益股票投资收益/(损失)为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。债券投资收益/(损失)为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差 额确认。衍生工具投资收益/(损失)为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认。 -公允价值变动收益/(损失) 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。费用的确认和计量本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率逐日计提。本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。自2007 年7 月1 日起，本基金在进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用，于发生时按照确 定的金额计入交易费用。 2007 年7 月1 日前，卖出回购金融资产支出按合同金额与合同利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在返售期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 关联方 - 37  如果本基金有能力直接或间接地控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或本基金与另一方或多方同受一方控制、共同控制或重大影响，均被视为关联方。 基金的收益分配政策 1) 每一基金份额享有同等分配权； 2) 基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式； 3) 本基金默认的分红方式为现金分红方式； 4) 基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； 5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； 6) 如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配； 7) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年不超过6 次； 8) 基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%； 9) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 五、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。 3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 4) 基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按0.1%的税率缴纳印花税，自2007 年5 月30 日起按0.3% 的税率缴纳印花税。 5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 六、首次执行新会计准则 本基金于2007 年7 月1 日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的下述会计政策变更，本基金采用追溯调整法进行处理。 -将所持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ 负债； -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债按照公允价值计量，并将原计入所有者权益(基 - 38  金净值)“未实现利得(损失)”的公允价值变动计入当期损益。 按新会计准则对按原会计准则列报的2006 年年初、2006 年年末和2007 年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006 年度和2007 年上半年的利润总额的调节过程列示如下： 2006 年年初 2006 年度 2006 年年末所有者权益所有者权益(基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元人民币元人民币元 按原会计准则列报的金额 1,984,147,546.07 825,194,630.31 1,382,407,053.74 金融资产公允价值变动的调整数 -261,974,260.26 - 按新会计准则列报的金额1,984,147,546.07 1,087,168,890.57 1,382,407,053.74 2007 年年初 2007 年上半年 2007 年上半年末 所有者权益所有者权益(基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元人民币元人民币元 (未经审计) (未经审计) 按原会计准则列报的金额 1,382,407,053.74 851,523,843.92 1,261,467,381.06 金融资产公允价值变动的调整数 -(193,071,628.54) - 按新会计准则列报的金额 1,382,407,053.74 658,452,215.38 1,261,467,381.06 七、财务报表主要项目附注 交易性金融资产 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年末数 年初数(已重述) 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 股票投资 1,106,187,812.43 1,323,659,164.59 217,471,352.16 657,703,735.88 1,012,896,987.84 355,193,251.96 债券投资426,770,961.52 427,213,940.50 442,978.98 287,077,018.64 290,156,294.97 3,079,276.33 合计1,532,958,773.95 1,750,873,105.09 217,914,331.14 944,780,754.52 1,303,053,282.81 358,272,528.29 - 39  衍生金融资产 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年末数 年初数(已重述) 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权证投资 ----14,245,800.80 14,245,800.80 买入返售金融资产 买入返售金融资产年末数为人民币199,500,419.25 元(年初数：零)，均为质押式买入返售形成的资产。 应收利息 年末数年初数人民币元人民币元 (已重述) 应收债券利息 4,728,579.87 2,106,658.32 应收银行存款利息 61,715.30 38,271.68 应收结算备付金利息 2,023.12 1,475.70 应收买入返售金融资产利息 53,447.60 -其他 219.16 合计 4,845,985.05 2,146,662.30 应付交易费用 年末数年初数人民币元人民币元 (已重述) 应付交易所交易费用 1,267,365.50 1,845,919.55 应付银行间市场交易费用 5,338.87 1,399.30 合计 1,272,704.37 1,847,318.85 - 40  其他负债年末数年初数人民币元人民币元 (已重述) 应付券商席位保证金500,000.00 500,000.00 预提费用194,535.64 75,000.00 合计694,535.64 575,000.00 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 实收基金 基金份额 金额 份 人民币元 上年年初数 1,964,026,785.85 1,964,026,785.85 上年申购数 542,169,510.08 542,169,510.08 其中：红利再投资 25,944,460.72 25,944,460.72 上年赎回数 (1,795,707,515.90) (1,795,707,515.90 ) 本年年初数 710,488,780.03 710,488,780.03 拆分前期间申购数 401,084,586.76 401,084,586.76 其中：红利再投资 88,455,046.34 88,455,046.34 拆分前期间赎回数 (602,643,088.39) (602,643,088.39) 2007年12月4日拆分前份额 508,930,278.40 508,930,278.40 基金份额拆分调整份额(注) 910,453,584.37 - 拆分后期间申购数 562,401,600.42 201,652,452.58 其中：红利再投资 - - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 拆分后期间赎回数 (87,392,205.92) (31,334,284.15) 本年年末数 1,894,393,257.27 679,248,446.83 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注：本基金于2007 年12 月4 日按2.788955428( 保留到小数点后9 位)的基金份额拆分比例对本基金进行了基金份额拆分，拆分后的基金份额净值为人民币1.0000 元。本基金注册登记机构于2007 年12 月5 日对本基金各持有人的基金份额重新计算结果并进行了变更登记。 - 41  股票投资收益/(损失) 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 卖出股票成交总额4,964,099,192.62 3,538,845,390.49 减：卖出股票成本总额3,742,473,735.80 2,726,069,443.82 股票投资收益/(损失) 1,221,625,456.82 812,775,946.67 债券投资收益/(损失) 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 卖出及到期兑付债券结算金额285,350,179.22 762,505,737.48 减：卖出及到期兑付债券成本总额275,606,733.07 751,178,702.01 减：卖出及到期兑付债券应收利息3,436,442.51 9,375,190.33 债券投资收益/(损失) 6,307,003.64 1,951,845.14 衍生工具收益/(损失) 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 卖出权证成交总额29,954,661.41 27,795,525.54 减：卖出权证成本总额5,960,260.80 - 衍生工具投资收益/(损失) 23,994,400.61 27,795,525.54 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 公允价值变动收益/(损失) 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ - 42  (已重述) 交易性金融资产 -股票投资(137,721,899.80) 252,836,158.70 -债券投资(2,636,297.35) (5,107,699.24) 衍生金融资产 -权证投资(14,245,800.80) 14,245,800.80 公允价值变动收益/(损失) (154,603,997.95) 261,974,260.26 其他收入 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 基金赎回费补偿收入(注1) 440,171.46 483,815.95 基金转换费补偿收入(注2) 367,169.79 457,974.07 其他25,000.00 - 合计832,341.25 941,790.02 注1： 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的100% 归入基金资产。 注2： 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的100%归入转出基金的基金资产。 交易费用 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 交易所市场交易费用27,019,923.48 11,346,884.02 银行间市场交易费用6,340.00 2,027.50 合计27,026,263.48 11,348,911.52 - 43  其他费用 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 信息披露费用80,000.00 80,000.00 审计费用135,000.00 77,000.00 银行费用25,564.42 19,502.61 其他24,135.64 23,470.00 合计 264,700.06 199,972.61 收益分配 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 登记日 分红率 现金形式发放人民币元 再投资形式发放人民 发放红利合计人 币元 民币元 2007年4月9日 每10份派发6元 263,130,391.37________ 168,082,342.96 431,212,734.33 __________________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 八、重大关联方关系及交易 1. 重大关联方及其关系 关联方名称 与基金关系 招商基金管理有限公司基金管理人基金销售机构基金注册登记机构 招商银行基金托管人基金代销机构基金管理人股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)基金管理人股东基金代销机构 荷兰投资 基金管理人股东 本基金管理人招商基金管理有限公司2007 年8 月29 日公告，根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国务院国资委”)下发的国资产权［2007］902 号批复文件，国务院国资委同意本基金的管理人招商基金管理有限公司的股东变更事宜。完成股东变更后，本基金的基金管理人的股东及股权比例为：招商银行持有全部股权的33.4%，招商证券持有全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.( 荷兰投资)持有全部股权的33.3% 。 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 - 44  2. 通过关联方席位进行的交易 (1) 基金通过关联方席位的股票、债券、权证和回购成交量(单位：人民币元) 占本年占本年占本年占本年买卖股票股票交易买卖债券债券交易买卖权证权证交易回购回购交易关联方名称本年交易量总量的比例% 本年交易量总量的比例本年交易量总量的比例% 本年交易量总量的比例 上年度招商证券 1,074,205,522.00 19.38 102,576,777.60 50.60 ----本年度招商证券 2,525,573,689.38 27.89 36,567,889.92 83.79 1,293,258.98 4.32 2,616,400,000.00 49.59 (2) 通过关联方席位交易发生的佣金及其比例(单位：人民币元) 占本年度佣金占上年度佣金关联方名称本年度佣金总量的比例% 上年度佣金总量的比例% 招商证券 2,049,321.66 28.03 865,402.51 19.35 佣金是以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 3. 基金管理人报酬 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷365 本基金的基金管理人报酬情况如下： 本年度上年度人民币元人民币元 应付管理人报酬年初余额1,817,184.60 2,472,601.08 本年计提数22,564,495.24 22,736,772.59 本年支付数(22,136,497.89) (23,392,189.07) 应付管理人报酬年末余额2,245,181.95 1,817,184.60 4. 基金托管费 支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： - 45  日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷365 本基金的基金托管费情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 应付托管费年初余额302,864.10 412,100.16 本年计提数3,760,749.17 3,789,461.99 本年支付数(3,689,416.29) (3,898,698.05) 应付托管费年末余额374,196.98 302,864.10 5. 与关联方通过银行间同业市场进行的债券 (含回购)交易 买卖债券回购交易关联方名称本年交易量本年交易量回购利息收入回购利息支出 上年度招商银行 -150,000,000.00 -37,479.45 本年度招商银行 -159,100,000.00 -28,114.93 6. 关联方保管的银行存款及银行存款利息收入 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，并按银行间同业存款利率计息。基金托管人于资产负债表日保管的本基金的银行存款及当年度所保管的银行存款产生的利息收入情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 年末银行存款余额89,362,544.46 55,701,575.81 银行存款利息收入1,300,294.71 962,295.05 7. 关联方投资本基金的情况 截止资产负债表日，无关联方投资本基金的情况。 - 46  九、流通受限不能自由转让的基金资产 1. 基金可使用以基金名义开设的证券账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与认购新发或增发证券。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新发行证券，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新发行证券上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的证券或增发证券，从获配日至证券上市日之间不能自由转让。 于2007 年12 月31 日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券情况如下： 证券代码证券名称成功认购日期可流通日流通受限类型认购价格年末估值单价数量年末成本总额年末估值总额(人民币元) (人民币元) (股) (人民币元) (人民币元) 601088 中国神华 2007-09-27 2008-01-09 新股认购36.99 65.61 265,810 9,832,311.90 17,439,794.10 601601 中国太保 2007-12-18 2008-03-26 新股认购30.00 49.45 159,685 4,790,550.00 7,896,423.25 601857 中国石油 2007-10-30 2008-02-05 新股认购16.70 30.96 436,601 7,291,236.70 13,517,166.96 601918 国投新集 2007-12-07 2008-03-20 新股认购5.88 15.92 387,396 2,277,888.48 6,167,344.32 601999 出版传媒 2007-12-18 2008-03-21 新股认购4.64 20.24 156,087 724,243.68 3,159,200.88 002179 中航光电 2007-10-22 2008-02-01 新股认购16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10 002181 粤传媒 2007-11-07 2008-02-18 新股认购7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28 002184 海得控制 2007-11-07 2008-02-18 新股认购12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52 002185 华天科技 2007-11-08 2008-02-20 新股认购10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68 002187 广百股份 2007-11-12 2008-02-22 新股认购11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41 002188 新嘉联 2007-11-12 2008-02-22 新股认购10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80 002189 利达光电 2007-11-19 2008-03-03 新股认购5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00 002190 成飞集成 2007-11-19 2008-03-03 新股认购9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68 002193 山东如意 2007-11-28 2008-03-07 新股认购13.07 24.10 15,044 196,625.08 362,560.40 002197 证通电子 2007-12-06 2008-03-18 新股认购11.28 31.90 33,365 376,357.20 _____________ 1,064,343.50 合计 27,041,693.14 53,585,510.88 2.于2007 年12 月31 日，本基金持有的因上市公司未能按交易所要求按时披露主要信息或公布的重大事项可能产生重大影响而暂时停牌的证券情况如下： 年末股票代码股票名称停牌日期停牌原因估值单价复牌日期复牌开盘单价数量年末成本总额年末估值总额人民币元人民币元股人民币元人民币元 600236 桂冠电力 2007-11-23 重要事项公告 11.95 2008-01-03 13.15 810,000 10,419,140.91 9,679,500.00 3.于2007 年12 月31 日，本基金持有的债券中无因回购交易而抵押的债券。 十、资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 十一、风险管理 本基金为积极配置型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 1. 风险管理概述 本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。 本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设 - 47  合规与审计委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 2. 市场风险 市场价格风险 基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的65%-75% ；债券为20%-30% ；现金比例为5%。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 年末数年初数公允价值占基金公允价值占基金人民币千元净值的比例% 人民币千元净值的比例% 交易性金融资产 -股票投资 1,323,659 65.28 1,012,897 73.27 -债券投资 427,214 21.07 290,156 20.99 衍生金融资产 --14,246 1.03 于2007 年12 月31 日，若本基金业绩比较基准(见附注一)上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约人民币88,963 千元(2006 年12 月31 日：人民币77,430 千元)；反之，若本基金业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则有同等金额之下降。 2.2 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金并不存在重大的利率风险。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 于2007 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年 1 到5 年 5 年以上不计息合计人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产银行存款89,363 -----89,363 结算备付金4,087 -----4,087 存出保证金 400 ----8571,257 交易性金融资产 38,912 39,422 237,576 108,922 2,382 1,323,659 1,750,873 衍生金融资产-------买入返售金融资产199,500 -----199,500 应收证券清算款 -----19,899 19,899 应收利息 -----4,846 4,846 应收申购款 -----19,090 19,090 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 资产总计 332,262 39,422 237,576 108,922 2,382 1,368,351 2,088,915 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债应付赎回款 -----56,751 56,751 应付管理人报酬 -----2,245 2,245 - 48  应付托管费 -----374 374 应付交易费用 -----1,273 1,273 其他负债 -----695 695 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债总计 -----61,338 61,338 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 利率敏感度缺口 332,262 39,422 237,576 108,922 2,382 1,307,013 2,027,577 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ - 49  于2006 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年 1 到5 年 5 年以上不计息合计人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产银行存款55,702 -----55,702 结算备付金3,280 -----3,280 存出保证金 570 ----1,000 1,570 交易性金融资产 --178,469 111,688 -1,012,896 1,303,053 衍生金融资产 -----14,246 14,246 买入返售金融资产-------应收证券清算款 -----8,262 8,262 应收利息 -----2,146 2,146 应收申购款 -----540 540 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 资产总计 59,552 -178,469 111,688 -1,039,090 1,388,799 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债应付赎回款 -----1,849 1,849 应付管理人报酬 -----1,817 1,817 应付托管费 -----303 303 应付交易费用 -----1,848 1,848 其他负债 -----575 575 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债总计 -----6,392 6,392 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 利率敏感度缺口 59,552 -178,469 111,688 -1,032,698 1,382,407 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 于2007 年12 月31 日，若市场利率平行上升50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应减少约人民币2,070 千元(2006 年12 月31 日：人民币1,942 千元)；反之，若市场利率平行下降50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应上升约2,097 千元（2006 年12 月31 日：1,976 千元）。 3. 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、应收证券清算款及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的托管行－招商银行。本基金认为与招商银行相关的信用风险不重大。 对于与债券投资等投资品种发行人相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。于2007 年12 月31 日，本基金债券投资的比例占基金净值的21.07% ，主要投资品种为信用等级良好的政府债、金融债和央行票据。本基金管理人认为本基金与债券投资发行人有关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 4. 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市 - 50  场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注九所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 十二、公允价值信息 本基金的交易性金融资产的公允价值的确定方法详见附注四-重要会计政策和会计估计。 贷款及应收款项类金融资产及其他金融负债均属于流动性资产/负债，其公允价值接近账面价值。 十三、本基金的财务报表于2008 年3 月28 日已经本基金管理人及托管人批准报出。 - 51  招商安泰平衡型证券投资基金 招商安泰平衡型证券投资基金资产负债表2007 年12 月31 日 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注七 年末数人民币元 年初数人民币元(已 重述) 资产银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资 123 21,941,883.941,632,745 4,688,035.67729,2 产其中：股票投资债券投资资产支持证券投资衍生 .21668,201.00296,331,9 70.32820,000.0026 金融资产买入返售金融资产应收证券清算款应收利 94.82148,778,590.32147 8,544,343.97152,0 息应收股利应收申购款其他资产资产总计 ,553,404.50---4,173,12 41,071.95116,503, 9.891,159,403.19-596,7 272.02-5,324,272. 31.29-326,504,089.34 40-8,711,248.0993 9,470.69-321,908. 61614.25_________ _____290,079,164. 00_______________ _____________ 附注七 年末数人民币元 年初数人民币元(已 重述) 负债及所有者权益(基金净值)负债交易性金融负债 -52 456 ----16,662,637.01396,4 ----592,154.01363 衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款 54.7366,075.78-233,740 ,085.5560,514.23- 应付赎回款应付管理人报酬应付托管费应付销售服 .98--68.85237,955.4417 210,994.97--68.85 务费应付交易费用应交税费应付利息应付利润其他 ,596,932.79141,553,715 142,919.80_______ 负债负债合计所有者权益(基金净值)实收基金未分 .38167,353,441.17308,9 _______1,369,737. 配利润所有者权益(基金净值)合计负债及所有者权 07,156.55326,504,089.3 41______________1 益(基金净值)总计 4 77,058,394.78111, 651,031.81_______ _______288,709,42 6.59_____________ _290,079,164.00__ _________________ _________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商安泰平衡型证券投资基金 基金份额总额(份)基金份额净值 141,553,715.382.1823 177,058,394.781.6 306______________ ______________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ - 53  招商安泰平衡型证券投资基金 招商安泰平衡型证券投资基金利润表2007 年12 月31 日止年度 项目附注七本年累计数上年累计数人民币元人民币元(已重述) 一、收入1、利息收入4,461,463.57 3,493,066.20 其中：存款利息收入373,398.81 199,480.22 债券利息收入4,065,773.91 3,293,585.98 资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入22,290.85 -2、投资收益217,493,203.67 108,575,294.37 其中：股票投资收益/(损失) 7 202,460,594.72 103,939,100.23 债券投资收益/(损失) 8 4,549,949.39 42,172.19 资产支持证券收益/(损失) --衍生工具收益/(损失) 9 9,613,271.99 3,182,460.12 股利收益869,387.57 1,411,561.83 3、公允价值变动收益/(损失) 10 (43,156,092.86) 48,453,575.51 4、其他收入 11 135,081.69 102,471.01 收入/(损失)合计178,933,656.07 160,624,407.09 二、费用1、管理人报酬(4,743,625.89) (4,160,966.99) 2、托管费(790,604.28) (693,494.54) 3、销售服务费--4、交易费用 12 (5,716,199.00) (1,403,500.56) 5、利息支出(2,292,439.69) (343,622.05) 其中：卖出回购金融资产支出(2,292,439.69) (343,622.05) 6、其他费用 13 (234,659.33) (168,961.98) 费用合计(13,777,528.19) (6,770,546.12) 三、利润总额165,156,127.88 153,853,860.97 - 54  招商安泰平衡型证券投资基金 招商安泰平衡型证券投资基金所有者权益(基金净值)变动表2007 年12 月31 日止年度 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注七 本年累计数 所有者权益 上年累计数(已重述)所有 者权益 实收基金人 未分配利润 (基金净值) 实收基金人 未分配利 (基金净值)合 民币元 人民币元 合计人民币 民币元 润人民币 计人民币元 元 元 一、年初所有者权益(基金净值)二、 14 177,058,39 111,651,031 288,709,426 293,241,25 (13,250.92)1 293,228,0 本年经营活动产生的基金净值变动数( 4.78-(35,5 .81165,156, .59165,156, 1.05-(116, 53,853,860.9 00.13153, 本年利润总额)三、本年基金份额交易 04,679.40) 127.88(39,8 127.88(75,3 182,856.27 7(24,028,477 853,860.9 产生的基金净值变动数其中：基金申 108,122,27 14,939.84)8 19,619.24)1 )94,577,79 .48)21,961,8 7(140,211 购款基金赎回款四、本年向基金份额 0.20(143,6 5,231,807.7 93,354,077. 6.63(210,7 51.25(45,990 ,333.75)1 持有人分配利润产生的基金净值变动 26,949.60) 8(125,046,7 98(268,673, 60,652.90) ,328.73)(18, 16,539,64 数五、其他调整 -- 47.62)(69,6 697.22)(69, -- 162,253.96)1 7.88(256, 38,778.68)- 638,778.68) ,153.20 750,981.6 - 3)(18,162 ,253.96)1 ,153.20 六、年末所有者权益(基金净值) 141,553,71 167,353,441 308,907,156 177,058,39 111,651,031. 288,709,4 5.38 .17 .55 4.78 81 26.59 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ - 55  招商安泰平衡型证券投资基金财务报表附注 一、 基金的基本情况 招商安泰平衡型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、及其他有关法律法规的规定， 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为899,398,583.28 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为(验)字(03)第024 号验资报告。《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)于2003 年4 月28 日正式生效。本基金因执行企业会计准则，于2007 年9 月28 日公告了修改后基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的A 股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债及可转换债。资产配置比例为：股票投资占基金资产的比例为35%至55%，债券投资占基金资产的比例为40%至60% 。本基金的业绩比较基准为：45%× 上证180 指数＋50%× 中信国债指数＋5%×同业存款利率。 二、 财务报表编制基础 首次执行2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“新会计准则”) 2007 年7 月1 日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自2007 年7 月1 日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》(以下简称“指引”) 、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38 号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间(以下简称“2007 年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯调整的项目外，本基金2006 年度和2007 年上半年的财务报表仍按根据原会计准则厘定的会计政策编制，该等会计政策与本基金自2007 年7 月1 日起采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注四披露。 对于本基金财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会计准则和指引的要求进行了重述。本基金因首次执行新会计准则对按原会计准则列报的2006 年年初、2006 年年末和2007 年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006 年度和2007 年上半年的利润总额的影响见附注六。 三、 遵循会计准则的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 四、 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 记账基础 56 -- 本基金会计核算以权责发生制为记账基础。 金融工具当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。 金融工具的分类 -金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 -金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 金融工具的确认与初始计量 -股票投资2007 年7 月1 日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款入账。自2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股 票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 -债券投资 2007 年7 月1 日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入当期损益；买入证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入债券投资的初始成本。 自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值(不含应收利息)入账，相关交易费用直接计入当期损益。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 57 -- 2007 年7 月1 日前，卖出银行间市场交易的债券于资金交收日确认投资收益，卖出证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认投资收益。 自2007 年7 月1 日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 -权证投资2007 年7 月1 日前，权证投资成本按应支付的全部价款入账。自2007 年7 月1 日起，权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定权证数量，成本为零。配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认 购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。卖出权证于交易日确认权证投资收益/(损失)。卖出权证按移动加权平均法结转成本。 -买入返售金融资产买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。2007 年7 月1 日前，银行间市场买入返售金融资产于资金交收日确认，交易所买入返售金融资产于交易 日确认。买入返售金融资产成本按返售协议金额入账，相关交易费用计入当期损益。自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。于返售日按账面余额结转。 -卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。2007 年7 月1 日前，银行间卖出回购金融资产款于资金交收日确认，交易所卖出回购金融资产款于交易 日确认。卖出回购金融资产款按回购协议融入金额入账，相关交易费用计入当期损益。自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。于回购日按账面余额结转。金融工具的后续计量本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。基金资产估值原则 -股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价为公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行适当调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，则对最近交易市价进行调整后确定公允价值。 58 -- 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但尚未上市的股票，采用估值技术确定其公允价值。如估值技术难以可靠计量公允价值，则以成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 -债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息后的净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。 -权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，则对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 金融资产与金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列。 59 -- 未分配利润 未分配利润分为已实现未分配利润和未实现未分配利润。未实现未分配利润包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的估值增/减值及申购或赎回款项中包含的按未实现未分配利润占基金净值比例计算的未实现损益平准金。未实现未分配利润不得用于收益分配。 损益平准金指在基金份额变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007 年7 月1 日前，债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算债券利息收入。 2007 年7 月1 日前，买入返售金融资产收入按合同金额与合同利率在返售期内以直线法逐日计提；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 -投资收益 股票投资收益/(损失)为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益/(损失)为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 -公允价值变动收益/(损失) 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。 自2007 年7 月1 日起，本基金在进行股票、债券、资产支持证券、权证等交易过程中产生的交易费用，于发生时按照确定的金额计入交易费用。 2007 年7 月1 日前，卖出回购金融资产支出按合同金额与合同利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。 关联方 如果本基金有能力直接或间接地控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或本基金与另一方或 60 -- 多方同受一方控制、共同控制或重大影响，均被视为关联方。 基金的收益分配政策 1) 每一基金份额享有同等分配权；2) 基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式，红利再投资方式指投资者可选择获取现金红 利或者将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；3) 本基金默认的分红方式为现金分红方式；4) 基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；6) 如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配；7) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年不超过6 次；8) 基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%；9) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 四、 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。2) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人 所得税，暂不缴纳企业所得税。对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 4) 基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按0.1%的税率缴纳印花税，自2007 年5 月30 日起按0.3% 的税率缴纳印花税。5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 五、 首次执行新会计准则 本基金于2007 年7 月1 日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的下述会计政策变更，本基金采用追溯调整法进行处理。 -将所持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ 负债； -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债按照公允价值计量，并将原计入所有者权益(基金净值)“未实现利得(损失)”的公允价值变动计入当期损益。 按新会计准则对按原会计准则列报的2006 年年初、2006 年年末和2007 年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006 年度和2007 年上半年的利润总额的调节过程列示如下： 2006 年年初 2006 年度 2006 年年末所有者权益所有者权益(基金净值) 利润总额 (基金净值) 61 -- 人民币元人民币元人民币元 按原会计准则列报的金额293,228,000.13 105,400,285.46 288,709,426.59 金融资产公允价值变动的调整数 -48,453,575.51 - 按新会计准则列报的金额293,228,000.13 153,853,860.97 288,709,426.59 2007 年年初 2007 年上半年 2007 年上半年末 所有者权益所有者权益(基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元人民币元人民币元 (未经审计) (未经审计) 按原会计准则列报的金额288,709,426.59 132,459,316.08 322,219,239.10 金融资产公允价值变动的调整数 -(30,528,928.75) - 按新会计准则列报的金额288,709,426.59 101,930,387.33 322,219,239.10 六、 财务报表主要项目附注 交易性金融资产 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 成本人民币元 年末数公允价 估值增值人民 成本人民币元 年初数(已重述 估值增值人民 值人民币元 币元 )公允价值人民 币元 币元 股票投资债券投资 130,130,002.39146,24 148,778,590. 18,648,587.9 96,952,940.8 152,041,071.9 55,088,131.15 0,773.36 32147,553,40 31,312,631.1 0113,798,363 5116,503,272. 2,704,908.38 4.50 4 .64 02 合计 276,370,775.75 296,331,994. 19,961,219.0 210,751,304. 268,544,343.9 57,793,039.53 82 7 44 7 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 衍生金融资产 年末数年初数(已重述) 成本公允价值估值增值成本公允价值估值增值人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元 权证投资 ----5,324,272.40 5,324,272.40 应收利息 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年末数 年初数 62 人民币元 -人民币元(已重述) - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 应收债券利息应收银行存款利息其他合 1,154,129.604,266.791, 933,936.884,949.01584.80939,470.69 计 006.801,159,403.19 应付交易费用 年末数人民币元 年初数人民币元(已 重述) 应付交易所交易费用应付银行间市场交 229,727.074,013.91233, 210,684.70310.272 易费用合计 740.98 10,994.97 其他负债 年末数人民币元 年初数人民币元(已 重述) 预提费用其他合计 174,535.6463,419.80237 79,500.0063,419.8 ,955.44 0142,919.80 实收基金 本年度人民币元 上年度人民币元(已 重述) 年初数本年申购数其中：红利再投资 177,058,394.78108,122, 293,241,251.0594, 270.2033,680,572.57 577,796.6310,193, 203.15 63 - - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本年赎回数 (143,626,949.60) (210,760,652.90) _____________ 年末数 141,553,715.38 177,058,394.78 __________________ ________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 股票投资收益/(损失) 卖出股票成交总额减：卖出股票成本总额股票投资收益/(损失) 本年累计数人民币元974,121,518.32771 上年累计数人民币 ,660,923.60202,460,594.72 元(已重述)429,37 4,892.09325,435, 791.86__________ ___103,939,100.2 3_______________ ___________ 债券投资收益/(损失) 卖出及到期兑付债券结算金额减：卖出及到期兑付债券成本总额减： 本年累计数人民币元348,478,548.90341 上年累计数人民币 卖出及到期兑付债券应收利息债券投资收益/(损失) ,063,721.072,864,878.444,549,949.39 元(已重述)101,96 9,069.78100,191, 274.091,735,623. 50_____________4 2,172.19________ ________________ __ 衍生工具收益/(损失) 本年累计数人民币元 上年累计数人民币 元(已重述) 卖出权证成交总额减：卖出权证成本总额衍生工具投资收益/(损失) 11,653,099.302,039,827.319,613,271. 3,182,460.12-___ 99 __________3,182, 460.12__________ ________________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 64 -- 公允价值变动收益/(损失) 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 交易性金融资产 -股票投资 (36,439,543.22) 42,667,246.39 -债券投资 (1,392,277.24) 462,056.72 衍生金融资产 -权证投资 (5,324,272.40) 5,324,272.40 公允价值变动收益/(损失) (43,156,092.86) 48,453,575.51 其他收入 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 基金赎回费补偿收入(注1) 91,341.49 79,436.11 基金转换费补偿收入(注2) 43,738.78 23,034.90 其他 1.42 - 合计 135,081.69 102,471.01 注1：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的100% 归入基金资产。 注2：本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的100% 归入转出基金的基金资产。 交易费用 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 交易所市场交易费用 5,710,829.00 1,403,220.56 银行间市场交易费用 5,370.00 280.00 合计 5,716,199.00 1,403,500.56 65 -- 其他费用 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 信息披露费用 60,000.00 60,000.00 审计费用 135,000.00 77,000.00 银行费用 20,322.27 11,131.98 其他 19,337.06 20,830.00 合计 234,659.33 168,961.98 收益分配 登记日分红率现金形式发放再投资形式发放发放红利合计人民币元人民币元人民币元 2007 年4 月9 日每10 份派发4.20 元 17,184,630.5652,454,148.12 69,638,778.68 _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ 八、重大关联方关系及交易 1. 重大关联方及其关系 关联方名称 与基金关系 招商基金管理有限公司基金管理人基金销售机构基金注册登记机构 招商银行基金托管人基金代销机构基金管理人股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人股东基金代销机构 荷兰投资 基金管理人股东 本基金管理人招商基金管理有限公司2007 年8 月29 日公告，根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国务院国资委”)下发的国资产权［2007］902 号批复文件，国务院国资委同意本基金的管理人招商基金管理有限公司的股东变更事宜。完成股东变更后，本基金的基金管理人的股东及股权比例为：招商 66 -- 银行持有全部股权的33.4% ，招商证券持有全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.( 荷兰投资)持有全部股权的33.3% 。 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 通过关联方席位进行的交易 本基金本年度及上年度未有通过关联方席位进行的交易。 3. 基金管理人报酬 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷365 本基金的基金管理人报酬情况如下： 本年度上年度人民币元人民币元 应付管理人报酬年初余额 363,085.55 379,154.30 本年计提数 4,743,625.89 4,160,966.99 本年支付数 (4,710,256.71) (4,177,035.74) 应付管理人报酬年末余额 396,454.73 363,085.55 4. 基金托管费 支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷365 本基金的基金托管费情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 应付托管费年初余额 60,514.23 63,192.40 本年计提数 790,604.28 693,494.54 本年支付数 (785,042.73) (696,172.71) 应付托管费年末余额 66,075.78 60,514.23 5. 与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易 67 -- 本基金本年度及上年度无与关联方的银行间同业市场债券(含回购)交易。 6. 关联方保管的银行存款及银行存款利息收入 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，并按银行间同业存款利率计息。基金托管人于资产负债表日保管的本基金的银行存款及当年度所保管的银行存款产生的利息收入情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 年末银行存款余额 21,941,883.94 4,688,035.67 银行存款利息收入 328,059.72 177,470.25 7. 关联方投资本基金的情况 截止资产负债表日，无关联方投资本基金的情况。 九、流通受限不能自由转让的基金资产 1. 基金可使用以基金名义开设的证券账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与认购新发或增发证券。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新发行证券，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新发行证券上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的证券或增发证券，从获配日至证券上市日之间不能自由转让。 于2007 年12 月31 日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券情况如下： 证券代码证券名称成功认购日期可流通日流通受限类型认购价格年末估值单价数量年末成本总额年末估值总额` 人民币元人民币元股人民币元人民币元 601088 中国神华 2007-09-27 2008-01-09 新股认购 36.99 65.61 75,546 2,794,446.54 4,956,573.06 601857 中国石油 2007-10-30 2008-02-05 新股认购 16.70 30.96 123,251 2,058,291.70 3,815,850.96 601918 国投新集 2007-12-07 2008-03-20 新股认购 5.88 15.92 86,088 506,197.44 1,370,520.96 601999 出版传媒 2007-12-18 2008-03-21 新股认购 4.64 20.24 62,435 289,698.40 1,263,684.40 002179 中航光电 2007-10-22 2008-02-01 新股认购 16.19 45.85 14,288 231,322.72 655,104.80 002181 粤传媒 2007-11-07 2008-02-18 新股认购 7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28 002184 海得控制 2007-11-07 2008-02-18 新股认购 12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52 002187 广百股份 2007-11-12 2008-02-22 新股认购 11.68 42.99 11,114 129,811.52 477,790.86 002188 新嘉联 2007-11-12 2008-02-22 新股认购 10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80 002189 利达光电 2007-11-19 2008-03-03 新股认购 5.10 14.70 19,768 100,816.80 290,589.60 002190 成飞集成 2007-11-19 2008-03-03 新股认购 9.90 21.16 13,054 129,234.60 276,222.64 002195 海隆软件 2007-12-04 2008-03-12 新股认购10.49 32.86 6,796 71,290.04 223,316.56 002196 方正电机 2007-12-04 2008-03-12 新股认购 7.48 24.38 9,880 73,902.40 240,874.40 002197 证通电子 2007-12-06 2008-03-18 新股认购 11.28 31.90 33,365 376,357.20 1,064,343.50 合计 7,184,376.05 15,593,951.34 2. 于2007 年12 月31 日，本基金持有的因上市公司未能按交易所要求按时披露主要信息或公布的重大事项可能产生重大影响而暂时停牌的证券情况如下： 年末股票代码股票名称停牌日期停牌原因估值单价复牌日期复牌开盘单价数量年末成本总额年末估值总额人民币元人民币元股人民币元人民币元 600236桂冠电力 2007/11/23 重大事项公告 11.95 2008/01/03 13.15 131,000 1,687,054.00 1,565,450.00 68 -- 3. 于2007 年12 月31 日，本基金持有的债券中无因回购交易而抵押的债券。 十、资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 十一、风险管理 本基金为保守配置型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 1. 风险管理概述 本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。 本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设合规与审计委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 2. 市场风险 市场价格风险 基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的35%-55% ；债券为40%-60% ；现金比例为5%。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 年末数年初数公允价值占基金公允价值占基金人民币千元净值的比例% 人民币千元净值的比例% 交易性金融资产-股票投资 148,779 48.16 152,041 52.66 -债券投资 147,553 47.77 116,503 40.35 衍生金融资产 --5,324 1.84 于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(见附注一)上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约人民币15,963千元(2006年12月31日：人民币20,884千元)；反之，若本基金业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则有同等金额之减少。 2.2 利率风险 69 -- 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金并不存在重大的利率风险。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 于2007 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年 1 到5 年 5 年以上不计息合计人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产银行存款21,942 -----21,942 结算备付金1,633 -----1,633 存出保证金 400 ----268 668 交易性金融资产 -42,381 92,733 11,049 1,391 148,778 296,332 衍生金融资产-------应收证券清算款 -----4,173 4,173 应收利息 -----1,159 1,159 应收申购款 -----597 597 其他资产 ______________ -______________ -______________ -____________ -______________ -______________ -________________ - 资产总计 23,975 42,381 92,733 11,049 1,391 154,975 326,504 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债应付赎回款 -----16,663 16,663 应付管理人报酬 -----396 396 应付托管费 -----66 66 应付交易费用 -----234 234 其他负债 -----238 238 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债总计 -----17,597 17,597 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 利率敏感度缺口 23,975 42,381 92,733 11,049 1,391 137,378 308,907 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 70 -- 于2006 年12 月31 日，本基金的金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年 1 到5 年 5 年以上不计息合计人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产银行存款4,688 -----4,688 结算备付金729 -----729 存出保证金 570 ----250 820 交易性金融资产 2,580 -65,057 48,866 -152,041 268,544 衍生金融资产 -----5,324 5,324 应收证券清算款 -----8,711 8,711 应收利息 -----940 940 应收申购款 -----322 322 其他资产 ______________ -______________ -______________ -____________ -______________ -______________ 1 ________________ 1 资产总计 8,567 -65,057 48,866 -167,589 290,079 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债应付赎回款 -----592 592 应付管理人报酬 -----363 363 应付托管费 -----61 61 应付交易费用 -----211 211 其他负债 -----143 143 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债总计 -----1,370 1,370 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 利率敏感度缺口 8,567 -65,057 48,866 -166,219 288,709 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 于2007 年12 月31 日，若市场利率平行上升50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应减少约人民币563 千元(2006 年12 月31 日：人民币659 千元)；反之，若市场利率平行下降50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应上升约570 千元（2006 年12 月31 日：669 千元）。 3. 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的托管行－招商银行。本基金认为与招商银行相关的信用风险不重大。 对于与债券投资等投资品种发行人相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。于2007 年12 月31 日，本基金债券投资的比例占基金净值的47.77% ，主要投资品种为信用等级良好的政府债、金融债和央行票据。本基金管理人认为本基金与债券投资发行人有关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 4. 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，除附注九所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 71 -- 十二、公允价值信息本基金的交易性金融资产的公允价值的确定方法详见附注四-重要会计政策和会计估计。贷款及应收款项类金融资产及其他金融负债均属于流动性资产/负债，其公允价值接近账面价值。 十三、本基金的财务报表于2008 年3 月28 日已经本基金管理人及托管人批准报出。 72 -- 招商安泰债券证券投资基金资产负债表2007 年12 月31 日 附注七年末数年初数人民币元人民币元(已重述) 资产银行存款17,686,619.11 16,346,983.74 结算备付金1,990,000.00 580,000.00 存出保证金250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 1 275,704,495.11 336,581,459.15 其中：债券投资245,693,506.30 306,570,470.34 资产支持证券投资30,010,988.81 30,010,988.81 衍生金融资产 2 1,259,343.29 -买入返售金融资产--应收证券清算款-3,924,347.79 应收利息 3 3,552,284.85 2,171,813.24 应收股利--应收申购款1,596,971.87 102,036.31 其他资产-1,135.43 _______________ ______________ 资产总计302,039,714.23 359,957,775.66 _______________ ______________ _______________ ______________ 附注七年末数年初数人民币元人民币元 (已重述) 负债及所有者权益(基金净值) 负债交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款--应付赎回款611,790.12 2,022,249.84 应付管理人报酬148,127.42 195,437.47 应付托管费44,438.22 58,631.23 应付销售服务费22,418.27 44,621.91 应付交易费用 4 4,574.08 1,308.35 应交税费--应付利息--应付利润104.43 104.43 其他负债 5 1,277,929.92 968,141.98 _______________ ______________ 负债合计 _______________ 2,109,382.46 ______________ 3,290,495.21 所有者权益(基金净值) 实收基金 6 267,290,369.88 342,983,086.77 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 其中：招商债券A级基金份额 182,169,990.19 196,949,557.42 招商债券B级基金份额 85,120,379.69 146,033,529.35 未分配利润 32,639,961.89 13,684,193.68 _______________ 所有者权益(基金净值)合计 299,930,331.77 356,667,280.45 其中：归属于招商债券A级基金份额持有人权益 204,847,741.75 205,021,711.21 归属于招商债券B级基金份额持有人权益 95,082,590.02 151,645,569.24 _______________ 负债及所有者权益(基金净值)总计 302,039,714.23 359,957,775.66 _______________________ _______ 73 - - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金份额总额(份) 267,290,369.88 342,983,086.77 年末招商债券A级基金份额 182,169,990.19 196,949,557.42 年末招商债券B级基金份额 85,120,379.69 146,033,529.35 基金份额净值 _______________ 年末招商债券A级基金份额净值 1.1245 1.0410 年末招商债券B级基金份额净值 1.1170 1.0384 ______________________________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 74 -- 利润表2007 年12 月31 日止年度 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注七 本年累计数 上年累计数 项目 人民币元 人民币元(已重述) 一、收入1、利息收入其中：存款利息收入债券利 7891011 16,434,975.90269,980.8611, 12,737,855.46324, 息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产 527,592.001,183,081.913,45 969.6611,588,540. 收入2、投资收益其中：债券投资收益/(损失)资 4,321.1372,337,376.3970,01 77622,311.74202,0 产支持证券收益/(损失)衍生工具收益/(损失)股 5,205.37-2,322,171.02-(6,4 33.296,511,586.92 利收益3、公允价值变动收益/(损失)4、其他收入 46,937.97)236,880.99 6,509,931.381,655 .54--4,804,437.06 157,313.30_______ ______ 收入/(损失)合计 82,562,295.31 24,211,192.74____ _________ 二、费用1、管理人报酬2、托管费3、销售服务费 1213 (2,658,206.30)(797,461.98) (3,024,848.29)(90 4、交易费用5、利息支出其中：卖出回购金融资 (546,488.22)(31,673.97)(1, 7,454.53)(711,292 产支出6、其他费用 942,798.81)(1,942,798.81)( .07)(33,019.04)(2 243,015.32) 78,493.92)(278,49 3.92)(187,984.21) _____________ 费用合计 (6,219,644.60) (5,143,092.06)___ __________ 三、利润总额 76,342,650.71 19,068,100.68____ _________________ _____ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 75 -- 所有者权益(基金净值)变动表2007 年12 月31 日止年度 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注七 本年累计数 所有者权益 上年累计数(已重述) 所有者权益 实收基金人 未分配利润 (基金净值) 实收基金人 未分配利 (基金净值 民币元 人民币元 合计人民币 民币元 润人民币 )合计人民 元 元 币元 一、年初所有者权益(基金净值)二、本年 14 342,983,086 13,684,193. 356,667,280 393,834,12 16,842,616.41410,67 经营活动产生的基金净值变动数(本年利润 .77-(75,692 6876,342,65 .4576,342,6 2.87-(50,8 6,739.2819,068,100. 总额)三、本年基金份额交易产生的基金净 ,716.89)993 0.71(3,095, 50.71(78,78 51,036.10) 6819,068,100.68(7,8 值变动数其中：基金申购款基金赎回款四 ,681,479.18 006.44)145, 7,723.33)1, 960,536,14 17,903.81)(58,668,9 、本年向基金份额持有人分配利润产生的 (1,069,374, 040,971.91( 138,722,451 6.08(1,011 39.91)21,433,624.27 基金净值变动数五、其他调整 196.07)-- 148,135,978 .09(1,217,5 ,387,182.1 981,969,770.35(29,2 .35)(54,291 10,174.42)( 8)-- 51,528.08)(1,040,63 ,876.06)- 54,291,876. 8,710.26)(14,414,77 06)- 1.23)(14,414,771.23 )6,151.636,151.63 六、年末所有者权益(基金净值) 267,290,369 32,639,961. 299,930,331 342,983,08 13,684,1 356,667,2 .88 89 .77 6.77 93.68 80.45 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 76 -- 财务报表附注2007 年12月31日止年度 一、基金的基本情况 招商安泰债券证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为2,586,574,546.67 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为(验)字(03)第024 号验资报告。《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)于2003 年4 月28 日正式生效。本基金因执行企业会计准则，于2007 年9 月28 日公告了修改后基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其他投资品种。资产配置比例为：债券投资占基金资产的比例为85%-95% 。本基金的业绩比较基准为：95%× 中信国债指数＋5%× 同业存款利率。 二、财务报表编制基础 首次执行2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“新会计准则”) 2007 年7 月1 日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自2007 年7 月1 日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》(以下简称“指引”)、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38 号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间(以下简称“2007 年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯调整的项目外，本基金2006 年度和2007 年上半年的财务报表仍按根据原会计准则厘定的会计政策编制，该等会计政策与本基金自2007 年7 月1 日起采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注四披露。 对于本基金财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会计准则和指引的要求进行了重述。本基金因首次执行新会计准则对按原会计准则列报的2006 年年初、2006 年年末和2007 年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006 年度和2007 年上半年的利润总额的影响见附注六。 三、遵循会计准则的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 四、重要会计政策和会计估计 77 -- 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。 记账本位币本基金以人民币为记账本位币。 记账基础本基金会计核算以权责发生制为记账基础。 金融工具当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。 金融工具的分类 -金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 -金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 金融工具的确认与初始计量 -债券投资 2007 年7 月1 日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入当期损益；买入证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费 78 -- 用计入债券投资的初始成本。 自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值(不含应收利息)入账，相关交易费用直接计入当期损益。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 2007 年7 月1 日前，卖出银行间市场交易的债券于资金交收日确认投资收益，卖出证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认投资收益。 自2007 年7 月1 日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 -资产支持证券投资2007 年7 月1 日前，资产支持证券投资按应支付的全部价款入账。自2007 年7 月1 日起，资产支持证券投资成本于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入 当期损益。卖出资产支持证券投资于交易日确认资产支持证券投资收益/(损失)。卖出资产支持证券投资按移动加权平均法结转成本。 -权证投资2007 年7 月1 日前，权证投资成本按应支付的全部价款入账。自2007 年7 月1 日起，权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定权证数量，成本为零。配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购 成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。卖出权证于交易日确认权证投资收益/(损失)。卖出权证按移动加权平均法结转成本。 -买入返售金融资产买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。2007 年7 月1 日前，银行间市场买入返售金融资产于资金交收日确认，交易所买入返售金融资产于交易 日确认。买入返售金融资产成本按返售协议金额入账，相关交易费用计入当期损益。自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。于返售日按账面余额结转。 -卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。 2007 年7 月1 日前，银行间卖出回购金融资产款于资金交收日确认，交易所卖出回购金融资产款于交易日确认。卖出回购金融资产款按回购协议融入金额入账，相关交易费用计入当期损益。 自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。于回购日按账面余额结转。 金融工具的后续计量 本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。 基金资产估值原则 -债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息后的净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。 -资产支持证券投资 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量公允价值，则以成本计量。 全国银行间同业市场交易的资产支持证券采用估值技术确定公允价值。 -权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后 80 -- 经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，则对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 金融资产与金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列。 未分配利润 未分配利润分为已实现未分配利润和未实现未分配利润。未实现未分配利润包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的估值增/减值及申购或赎回款项中包含的按未实现未分配利润占基金净值比例计算的未实现损益平准金。未实现未分配利润不得用于收益分配。 损益平准金指在基金份额变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007 年7 月1 日前，债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算债券利息收入。 81 -- 资产支持证券利息收入按各级受益凭证的面值与预计年收益率计算，在实际持有期内逐日计提。实际收到的利息与按预计收益率计算利息的差异于收到日确认为当日资产支持证券利息收入的增加或减少。 2007 年7 月1 日前，买入返售金融资产收入按合同金额与合同利率在返售期内以直线法逐日计提；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 -投资收益 债券投资收益/(损失)为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。衍生工具投资收益/(损失)为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 -公允价值变动收益/(损失) 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价 值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.6% 的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.18% 的年费率逐日计提。 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》的规定，招商安泰债券A 不计提销售服务费，招商 安泰债券B 收取销售服务费年费率为0.30% 。 招商安泰债券B 的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.30% 的年费率逐日计提。自2007 年7 月1 日起，本基金在进行债券、资产支持证券、权证等交易过程中产生的交易费用，于发生时按照确定的金额计入交易费用。2007 年7 月1 日前，卖出回购金融资产支出按合同金额与合同利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在返售期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。 关联方如果本基金有能力直接或间接地控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或本基金与另一方或多方同受一方控制、共同控制或重大影响，均被视为关联方。 基金的收益分配政策1) 每一基金份额享有同等分配权；2) 基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式；82 -- 3) 本基金默认的分红方式为现金分红方式；4) 基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；6) 如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配；7) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年不超过6 次；8) 基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%；9) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 五、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。2) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人 所得税，暂不缴纳企业所得税。对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 六、首次执行新会计准则 本基金于2007 年7 月1 日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的下述会计政策变更，本基金采用追溯调整法进行处理。 -将所持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债； -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债按照公允价值计量，并将原计入所有者权益(基金净值)“未实现利得(损失)”的公允价值变动计入当期损益。 按新会计准则对按原会计准则列报的2006 年年初、2006 年年末和2007 年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006 年度和2007 年上半年的利润总额的调节过程列示如下： 2006 年年初 2006 年度 2006 年年末所有者权益所有者权益(基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元人民币元人民币元 按原会计准则列报的金额 410,676,739.28 14,263,663.62 356,667,280.45 83 -- 金融资产公允价值变动的调整数 -4,804,437.06 - 按新会计准则列报的金额 410,676,739.28 19,068,100.68 356,667,280.45 2007 年年初 2007 年上半年 2007 年上半年末 所有者权益所有者权益(基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元人民币元人民币元 (未经审计) (未经审计) 按原会计准则列报的金额 356,667,280.45 65,391,188.41 553,971,405.94 金融资产公允价值变动的调整数 -3,757,061.18 - 按新会计准则列报的金额 356,667,280.45 69,148,249.59 553,971,405.94 七、财务报表主要项目附注 交易性金融资产 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年末数 年初数(已重述) 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 债券投资 245,543,254.36 245,693,506.30 150,251.94 299,422,153.29 306,570,470.34 7,148,317.05 资产支持证券 30,010,988.81 30,010,988.81 -30,010,988.81 30,010,988.81 - 合计 275,554,243.17 275,704,495.11 150,251.94 329,433,142.10 336,581,459.15 7,148,317.05 衍生金融资产 年末数年初数(已重述) 84 -- ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 成本人民币元 公允价值人民 估值增值人民币 成本人民币元 公允价值人民币 估值增值人民 币元 元 元 币元 权证投资 708,216.15 1,259,343.29 551,127.14 - - - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 应收利息 应收债券利息应收银行存款利息应收结算备付金利息应收资产证券化利息其他 合计 应付交易费用 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年末数人民币元 年初数人民币元(已重述) 3,379,845.414,582.15985.05166,780.3891.86 2,005,794.663,013.11261.00162,744.47- 3,552,284.85 2,171,813.24 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 应付交易费用年末数为人民币4,574.08 元(年初数：零)，均为应付银行间市场交易费用。 其他负债实收基金 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年末数 年初数 人民币元 人民币元 (已重述) 应付券商席位保证金预提费用应付转债利息税 250,000.00174,535.64575,903.54 250,000.0079,500 .00575,903.54 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 其他 277,490.74 62,738.44 合计 1,277,929.92 968,141.98 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商安泰债券基金(A类) 本年数 上年数 人民币元 人民币元 (已重述) 年初数 196,949,557.42 393,834,122.87 本年申购数 471,178,920.73 201,381,557.73 其中：红利再投资 18,130,256.97 9,013,182.75 本年赎回数 (485,958,487.96) (398,266,123.18) _____________ 年末数 182,169,990.19 196,949,557.42 _____________ _____________ 招商安泰债券基金(B类) 本年数 上年数 人民币元 人民币元 (已重述) 年初数 146,033,529.35 - 本年申购数 522,502,558.45 759,154,588.35 其中：红利再投资 8,712,469.17 - 本年赎回数 (583,415,708.11) (613,121,059.00) _____________ 年末数 85,120,379.69 146,033,529.35 _____________ _____________ 债券投资收益/(损失) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 卖出及到期兑付债券结算金额减：卖出及到期兑付债券成本总额减：卖出及到期兑付债券应收利息 债券投资收益/(损失) 资产支持证券投资收益/(损失) 卖出及到期兑付资产支持证券成交金额减：卖出及到期兑付资产支持证券成本总额减：应收利息总额 资产支持证券投资收益/(损失) 衍生工具收益/(损失) 卖出权证成交总额减：卖出权证成本总额 衍生工具投资收益/(损失) 88 1,114,020,829.55 1,507,257,102.37 1,034,926,316.61 1,491,067,615.55 9,079,307.57 9,679,555.44 _______________ ______________ 70,015,205.37 6,509,931.38 _______________ ______________ _______________ ______________ 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) -25,033,500.00 -24,998,282.81 -33,561.65 -1,655.54 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 3,946,514.55 -1,624,343.53 - 2,322,171.02 - 公允价值变动收益/(损失) 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 交易性金融资产-债券投资(6,998,065.11) 4,804,437.06 -资产支持证券--衍生金融资产-权证投资551,127.14 - 公允价值变动收益/(损失) (6,446,937.97) 4,804,437.06 其他收入 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 基金赎回费补偿收入(注1) 116,449.04 106,604.30 基金转换费补偿收入(注2) 95,431.95 50,709.00 其他25,000.00 - 合计236,880.99 157,313.30 注1： 本基金A 类的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的100% 归入基金资产。 注2：本基金A 类的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的100% 归入转出基金的基金资产。交易费用 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 交易所市场交易费用18,599.87 27,734.04 银行间市场交易费用13,074.10 5,285.00 合计31,673.97 33,019.04 其他费用 本年累计数上年累计数人民币元人民币元 (已重述) 信息披露费用60,000.00 60,000.00 审计费用135,000.00 77,000.00 银行费用26,609.68 19,874.21 其他21,405.64 31,110.00 合计243,015.32 187,984.21 收益分配 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 债券类型 登记日 分红率 现金形式发放 再投资形式发放 发放红利合计 人民币元 人民币元 人民币元 债券A 2007年3月12日2007年7月 每10份派发0.45元每1 3,750,528.297,5 6,589,093.8213,4 10,339,622.1120 9日 0份派发0.80元 39,055.07______ 48,923.99 ,987,979.06 _______ 小计 11,289,583.36__ 20,038,017.81 31,327,601.17 ___________ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 债券B 2007 年3 月12 日每10 份派发0.45 元 4,603,547.56 2,515,852.19 7,119,399.75 2007 年7 月9 日每10 份派发0.80 元 8,791,077.95 7,053,797.19 15,844,875.14 _____________ _____________ _____________ 小计13,394,625.51 9,569,649.38 22,964,274.89 _____________ _____________ _____________ 合计24,684,208.87 29,607,667.19 54,291,876.06 _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ 八、重大关联方关系及交易 1. 重大关联方及其关系 关联方名称 与基金关系 招商基金管理有限公司基金管理人基金销售机构基金注册登记机构 招商银行基金托管人基金代销机构基金管理人股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东基金代销机构 荷兰投资 基金管理人股东 本基金管理人招商基金管理有限公司2007 年8 月29 日公告，根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国务院国资委”)下发的国资产权［2007］902 号批复文件，国务院国资委同意本基金的管理人招商基金管理有限公司的股东变更事宜。完成股东变更后，本基金的基金管理人的股东及股权比例为：招商银行持有全部股权的33.4% ，招商证券持有全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.( 荷兰投资)持有全部股权的33.3% 。 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 通过关联方席位进行的交易 本基金本年度及上年度无通过关联方席位进行的交易。 3. 基金管理人报酬 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷365 91 -- 本基金的基金管理人报酬情况如下： 本年度上年度人民币元人民币元 应付管理人报酬年初余额195,437.47 203,385.87 本年计提数2,658,206.30 3,024,848.29 本年支付数(2,705,516.35) (3,032,796.69) 应付管理人报酬年末余额148,127.42 195,437.47 4. 基金托管费 支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.18% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.18%÷365 本基金的基金托管费情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 应付托管费年初余额58,631.23 61,015.77 本年计提数797,461.98 907,454.53 本年支付数(811,654.99) (909,839.07) 应付托管费年末余额44,438.22 58,631.23 5. 销售服务费 本基金的基金销售服务费实行销售服务费分级收费方式：A 级基金不计提销售服务费，B 级基金按前一日 基金资产净值0.30% 的年费率逐日计提销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%÷365 本基金支付关联方销售服务费情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 招商基金管理有限公司(管理人) 5,304.89 3,187.54 招商银行(托管行) 470,743.62 705,396.15 招商证券(管理人股东) 762.39 11.27 6. 与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易(单位：人民币元) 买卖债券回购交易关联方名称本年交易量本年交易量回购利息收入回购利息支出 上年度招商银行50,331,260.27 ---本年度招商银行19,305,920.00 50,000,000.00 -7,972.60 7. 关联方保管的银行存款及银行存款利息收入 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，并按银行间同业存款利率计息。基金托管人于资产负债表日保管的本基金的银行存款及当年度所保管的银行存款产生的利息收入情况如下：本年度上年度人民币元人民币元 年末银行存款余额 17,686,619.11 16,346,983.74 银行存款利息收入 227,014.73 313,268.56 8. 关联方投资本基金的情况 截止资产负债表日，无关联方投资本基金的情况。 九、 流通受限不能自由转让的基金资产 1. 基金可使用以基金名义开设的证券账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与认购新发或增发证券。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新发行证券，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新发行证券上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的证券或增发证券，从获配日至证券上市日之间不能自由转让。 于2007 年12 月31 日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券情况如下： 证券代码证券名称成功认购日期可流通日流通受限类型单位价格年末估值单价数量年末成本总额年末估值总额(人民币元) (人民币元) (股) (人民币元) (人民币元) 126008 08 上汽债 2007-12-24 2008-01-08 新可分离可转债发行 68.75 71.80 13,890 954,884.52 997,302.00 580016 上汽CWB1 2007-12-24 2008-01-08 新可分离可转债发行 8.68 9.0857 50,004 433,969.35 454,321.34 合计1,388,853.87 1,451,623.34 2. 于2007 年12 月31 日，本基金无其他暂时停牌的证券。 3. 于2007 年12 月31 日，本基金持有的债券中无因回购交易而抵押的债券。 十、资产负债表日后事项本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 十一、风险管理 本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券投资、权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 1. 风险管理概述 本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。 本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设合规与审计委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 2. 市场风险 市场价格风险 基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 本基金投资组合中债券投资占基金资产的比例为85%-95% 。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 年末数年初数 公允价值占基金公允价值占基金人民币千元净值的比例% 人民币千元净值的比例% 交易性金融资产-债券投资 245,694 81.92 306,570 85.95 -资产支持证券投资 30,011 10.01 30,011 8.41 衍生金融资产 1,259 0.42 -- 2.2 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较大，因此本基金利率风险较为重大。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 于2007 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年 1 到5 年 5 年以上不计息合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产 银行存款 17,687 -----17,687 结算备付金 1,990 -----1,990 存出保证金 -----250 250 交易性金融资产 8,255 -104,478 155,754 7,218 -275,705 衍生金融资产 -----1,259 1,259 买入返售金融资产 ------- 应收证券清算款 ------- 应收利息 -----3,552 3,552 应收申购款 -----1,597 1,597 其他资产 _____________ -______________ -______________ -____________ -_____________ -_____________ -_______________ - 资产总计 27,932 -104,478 155,754 7,218 6,658 302,040 _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 负债应付赎回款 -----612 612 应付管理人报酬 -----148 148 应付托管费 -----44 44 应付销售服务费 -----22 22 应付交易费用 -----5 5 其他负债 -----1,278 1,278 _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 负债总计 -----2,109 2,109 _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 利率敏感度缺口 27,932 ______________ -104,478 ____________ 7,218 _____________ 299,931 155,754 4,549 _____________ ______________ _____________ _______________ _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 于2006 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年 1 到5 年 5 年以上不计息合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产 银行存款 16,347 -----16,347 结算备付金 580 -----580 存出保证金 -----250 250 交易性金融资产 110,011 24,338 189,130 13,102 --336,581 衍生金融资产 ------- 买入返售金融资产 ------- 应收证券清算款 -----3,924 3,924 应收利息 -----2,172 2,172 应收申购款 -----102 102 其他资产 _____________ -______________ -______________ -____________ -_____________ -_____________ 2 _______________ 2 资产总计 126,938 24,338 189,130 13,102 -6,450 359,958 _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 负债应付赎回款 -----2,022 2,022 95 -- 应付管理人报酬 -----195 195 应付托管费 -----59 59 应付销售服务费 -----45 45 应付交易费用 -----1 1 其他负债 -----968 968 _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 负债总计 -______________ --____________ -_____________ -_____________ 3,290 3,290 _____________ ______________ _______________ 利率敏感度缺口 126,938 24,338 189,130 13,102 -3,160 356,668 _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ _____________ ______________ ______________ ____________ _____________ _____________ _______________ 于2007 年12 月31 日，若市场利率平行上升50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应减少约人民币2,218 千元(2006 年12 月31 日：人民币2,872 千元)；反之，若市场利率平行下降50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应上升约2,258 千元（2006 年12 月31 日：2,928 千元）。 3. 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的托管行-招商银行。本基金管理人认为与招商银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 对于与债券投资等投资品种发行人相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 下表列示本基金债券投资与资产支持证券投资的发行人信用评级的信息： 年末数年初数人民币千元人民币千元 AAA 及以上270,859 306,494 AA-到AA+ 4,845 30,087 A-到A+ 未评级______________ _____________ 合计275,704 336,581 4. 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，除附注九披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 十二、 公允价值信息 本基金的交易性金融资产的公允价值的确定方法详见附注四-重要会计政策和会计估计。 贷款及应收款项类金融资产及其他金融负债均属于流动性资产/负债，其公允价值接近账面价值。 十三、 本基金的财务报表于2008年3月28日已经本基金管理人及托管人批准报出。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第八节 投资组合报告 （一）招商安泰股票基金 1、报告期末基金资产组合情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例％ 股票 1,323,659,164.59 63.37% 债券 427,213,940.50 20.45% 其中：资产支持证券 权证 银行存款和清算备付金合计 93,449,682.85 4.47% 其它资产 244,592,058.68 11.71% 小计： 2,088,914,846.62 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 行业分类 期末市值（元） 市值占净值比例% A农、林、牧、渔业 16,775,916.16 0.83% B采掘业 112,501,267.47 5.55% C制造业 463,192,786.67 22.84% C0食品、饮料 74,014,432.64 3.65% C1纺织、服装、皮毛 362,560.40 0.02% C2木材、家具 C3造纸、印刷 16,528,898.00 0.82% C4石油、化学、塑胶、塑料 58,929,901.40 2.91% C5电子 39,523,085.38 1.95% C6金属、非金属 81,395,502.95 4.01% C7机械、设备、仪表 30,536,101.18 1.51% C8医药、生物制品 161,717,404.72 7.98% C99其他制造业 184,900.00 0.01% D电力、煤气及水的生产和供应业 93,065,076.91 4.59% E建筑业 7,210,557.60 0.36% F交通运输、仓储业 104,086,017.90 5.13% G信息技术业 57,224,853.52 2.82% H批发和零售贸易 52,889,383.05 2.61% I金融、保险业 256,395,180.60 12.65% J房地产业 46,977,406.62 2.32% K社会服务业 88,811,546.93 4.38% L传播与文化产业 24,529,171.16 1.21% M综合类 合计 1,323,659,164.59 65.28% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 市值占净值比 600216 浙江医药 5,247,479 101,801,092.60 5.02% 000069 华侨城Ａ 1,153,705 57,973,676.25 2.86% 600000 浦发银行 911,293 48,116,270.40 2.37% 002054 德美化工 1,688,230 42,003,162.40 2.07% 600017 日照港 2,635,191 41,873,184.99 2.07% 600030 中信证券 464,935 41,504,747.45 2.05% 600050 中国联通 3,300,000 39,864,000.00 1.97% 601318 中国平安 363,515 38,568,941.50 1.90% 600360 华微电子 1,633,682 37,411,317.80 1.85% 000858 五粮液 776,730 35,325,680.40 1.74% 600812 华北制药 2,952,822 33,101,134.62 1.63% 600961 株冶集团 1,119,215 30,364,302.95 1.50% 000680 山推股份 1,499,920 29,173,444.00 1.44% 601939 建设银行 2,944,400 29,002,340.00 1.43% 000002 万科Ａ 999,444 28,823,964.96 1.42% 600348 国阳新能 519,495 27,803,372.40 1.37% 601628 中国人寿 430,000 24,914,200.00 1.23% 601919 中国远洋 583,572 24,895,181.52 1.23% 000983 西山煤电 380,400 24,143,988.00 1.19% 600649 原水股份 1,187,839 23,887,442.29 1.18% 600616 第一食品 861,807 23,535,949.17 1.16% 600028 中国石化 999,983 23,429,601.69 1.16% 600019 宝钢股份 1,300,000 22,672,000.00 1.12% 600519 贵州茅台 94,701 21,781,230.00 1.07% 000088 盐田港 1,282,362 21,774,506.76 1.07% 600008 首创股份 999,923 21,158,370.68 1.04% 600880 博瑞传播 592,636 21,038,578.00 1.04% 600900 长江电力 1,000,000 19,490,000.00 0.96% 600533 栖霞建设 789,967 18,153,441.66 0.90% 601166 兴业银行 345,300 17,907,258.00 0.88% 601088 中国神华 265,810 17,439,794.10 0.86% 002024 苏宁电器 242,154 17,398,764.90 0.86% 600100 同方股份 368,900 16,973,089.00 0.84% 000848 承德露露 593,663 16,907,522.24 0.83% 600886 国投电力 1,000,000 16,650,000.00 0.82% 600795 国电电力 948,000 16,533,120.00 0.82% 600963 岳阳纸业 599,960 16,528,898.00 0.82% 600011 华能国际 1,112,914 16,504,514.62 0.81% 000028 一致药业 719,919 16,198,177.50 0.80% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 40 000829 天音控股 605,306 15,955,866.16 0.79% 41 601328 交通银行 1,000,000 15,620,000.00 0.77% 42 000825 太钢不锈 600,000 14,862,000.00 0.73% 43 600016 民生银行 1,000,000 14,820,000.00 0.73% 44 601857 中国石油 436,601 13,517,166.96 0.67% 45 000012 南玻Ａ 600,000 12,780,000.00 0.63% 46 600729 重庆百货 330,891 11,008,743.57 0.54% 47 601988 中国银行 1,500,000 9,915,000.00 0.49% 48 600236 桂冠电力 810,000 9,679,500.00 0.48% 49 600269 赣粤高速 499,899 9,183,144.63 0.45% 50 600309 烟台万华 229,980 8,750,739.00 0.43% 51 600078 澄星股份 700,000 8,176,000.00 0.40% 52 601398 工商银行 1,000,000 8,130,000.00 0.40% 53 601601 中国太保 159,685 7,896,423.25 0.39% 54 600528 中铁二局 299,940 7,210,557.60 0.36% 55 600062 双鹤药业 200,000 6,712,000.00 0.33% 56 000089 深圳机场 500,000 6,360,000.00 0.31% 57 601918 国投新集 387,396 6,167,344.32 0.30% 58 002022 科华生物 110,000 3,905,000.00 0.19% 59 601999 出版传媒 156,087 3,159,200.88 0.16% 60 002197 证通电子 33,365 1,064,343.50 0.05% 61 002187 广百股份 19,759 849,439.41 0.04% 62 002200 绿大地 16,500 820,050.00 0.04% 63 002179 中航光电 17,146 786,144.10 0.04% 64 002185 华天科技 33,697 722,463.68 0.04% 65 600660 福耀玻璃 20,000 717,200.00 0.04% 66 002184 海得控制 16,852 387,764.52 0.02% 67 002189 利达光电 24,710 363,237.00 0.02% 68 002193 山东如意 15,044 362,560.40 0.02% 69 002181 粤传媒 12,421 331,392.28 0.02% 70 002190 成飞集成 14,098 298,313.68 0.01% 71 002188 新嘉联 11,180 239,922.80 0.01% 72 000969 安泰科技 10,000 184,900.00 0.01% 73 000987 广州友谊 2,600 96,486.00 0.00% 合 计 1,323,659,164.59 65.28% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、投资组合的重大变动 （1）本报告期内投资组合变动情况。 累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占净值比(%) 1 600028 中国石化 157,410,295.48 11.39% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2 600005 武钢股份 127,816,370.77 9.25% 3 600616 第一食品 118,746,198.71 8.59% 4 600000 浦发银行 106,179,919.86 7.68% 600432 吉恩镍业 105,935,126.12 7.66% 6 600016 民生银行 98,876,883.25 7.15% 7 600030 中信证券 94,765,949.67 6.86% 8 600216 浙江医药 92,518,714.33 6.69% 9 601166 兴业银行 84,320,333.49 6.10% 600019 宝钢股份 77,885,570.92 5.63% 11 601919 中国远洋 77,703,656.33 5.62% 12 000069 华侨城Ａ 66,911,083.33 4.84% 13 600050 中国联通 65,347,667.93 4.73% 14 000001 深发展Ａ 63,969,199.22 4.63% 601398 工商银行 62,175,336.94 4.50% 16 600886 国投电力 56,552,006.79 4.09% 17 000898 鞍钢股份 54,461,217.40 3.94% 18 600270 外运发展 54,135,519.19 3.92% 19 000002 万科Ａ 53,627,797.73 3.88% 600961 株冶集团 53,456,085.90 3.87% 21 600236 桂冠电力 52,499,885.97 3.80% 22 600426 华鲁恒升 51,060,563.91 3.69% 23 000825 太钢不锈 48,230,366.37 3.49% 24 000402 金融街 46,907,122.69 3.39% 600100 同方股份 46,536,693.33 3.37% 26 000031 中粮地产 44,290,499.32 3.20% 27 601318 中国平安 43,914,890.40 3.18% 28 600533 栖霞建设 43,042,684.04 3.11% 29 601628 中国人寿 42,142,344.18 3.05% 000012 南玻Ａ 41,458,114.56 3.00% 31 000858 五粮液 41,212,263.47 2.98% 32 000680 山推股份 41,026,901.32 2.97% 33 600690 青岛海尔 39,789,158.61 2.88% 34 600317 营口港 38,249,436.39 2.77% 600795 国电电力 37,254,031.69 2.69% 36 000088 盐田港 36,272,323.82 2.62% 37 002054 德美化工 35,710,223.61 2.58% 38 600717 天津港 35,561,113.09 2.57% 39 600360 华微电子 34,679,846.59 2.51% 600684 珠江实业 34,396,939.27 2.49% 41 600017 日照港 34,331,212.92 2.48% 42 000089 深圳机场 34,226,454.30 2.48% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 43 600812 华北制药 33,677,923.49 2.44% 44 000815 美利纸业 33,183,414.39 2.40% 45 600697 欧亚集团 32,974,693.74 2.39% 46 002052 同洲电子 32,399,910.89 2.34% 47 000983 西山煤电 30,997,717.42 2.24% 48 000685 公用科技 30,706,576.10 2.22% 49 000538 云南白药 29,385,049.30 2.13% 50 600011 华能国际 28,843,334.25 2.09% 51 000718 苏宁环球 28,568,754.44 2.07% 52 600169 太原重工 28,147,095.23 2.04% 53 000541 佛山照明 28,079,409.50 2.03% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占净值比(%) 1 600028 中国石化 185,752,338.63 13.44% 2 600432 吉恩镍业 153,052,602.98 11.07% 3 600000 浦发银行 152,207,962.18 11.01% 4 600016 民生银行 148,245,469.91 10.72% 5 000829 天音控股 137,728,103.60 9.96% 6 600005 武钢股份 128,808,229.56 9.32% 7 601919 中国远洋 123,343,798.35 8.92% 8 600616 第一食品 102,880,217.93 7.44% 9 600511 国药股份 92,078,092.87 6.66% 10 600019 宝钢股份 90,448,154.94 6.54% 11 600138 中青旅 86,805,718.13 6.28% 12 000402 金融街 86,278,681.11 6.24% 13 600236 桂冠电力 75,933,127.03 5.49% 14 601166 兴业银行 75,931,740.23 5.49% 15 600426 华鲁恒升 73,620,647.00 5.33% 16 000001 深发展Ａ 72,374,665.81 5.24% 17 600270 外运发展 68,122,681.32 4.93% 18 600030 中信证券 67,597,628.34 4.89% 19 000858 五粮液 65,827,675.84 4.76% 20 000898 鞍钢股份 63,394,057.02 4.59% 21 601006 大秦铁路 61,948,946.19 4.48% 22 601988 中国银行 60,939,642.90 4.41% 23 601600 中国铝业 59,985,291.82 4.34% 24 000069 华侨城Ａ 57,298,584.06 4.14% 25 600050 中国联通 57,180,700.13 4.14% 26 601398 工商银行 56,092,991.58 4.06% 27 600886 国投电力 53,909,559.73 3.90% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 28 600859 王府井 53,345,557.48 3.86% 29 000729 燕京啤酒 53,233,373.93 3.85% 30 000839 中信国安 51,954,620.35 3.76% 31 002052 同洲电子 51,451,153.83 3.72% 32 000031 中粮地产 47,074,685.72 3.41% 33 600717 天津港 46,695,140.07 3.38% 34 600169 太原重工 46,048,739.98 3.33% 35 600317 营口港 45,328,163.41 3.28% 36 600697 欧亚集团 45,255,450.50 3.27% 37 000983 西山煤电 44,982,623.08 3.25% 38 600519 贵州茅台 43,944,967.23 3.18% 39 600584 长电科技 42,556,294.46 3.08% 40 600887 伊利股份 41,506,292.63 3.00% 41 600100 同方股份 39,582,441.09 2.86% 42 600875 东方电气 38,100,761.42 2.76% 43 600690 青岛海尔 37,959,489.50 2.75% 44 600009 上海机场 37,544,217.12 2.72% 45 000002 万科Ａ 35,883,134.18 2.60% 46 000541 佛山照明 35,665,007.65 2.58% 47 000012 南玻Ａ 35,580,466.36 2.57% 48 000933 神火股份 35,251,801.28 2.55% 49 600961 株冶集团 33,444,221.22 2.42% 50 600276 恒瑞医药 33,389,600.05 2.42% 51 600583 海油工程 33,281,219.01 2.41% 52 600436 片仔癀 33,085,178.07 2.39% 53 601628 中国人寿 32,914,591.14 2.38% 54 000815 美利纸业 32,186,382.03 2.33% 55 600688 S上石化 32,078,872.52 2.32% 56 000825 太钢不锈 31,187,958.91 2.26% 57 600406 国电南瑞 31,166,758.81 2.25% 58 002004 华邦制药 30,967,517.36 2.24% 59 000685 公用科技 30,955,720.50 2.24% 60 000527 美的电器 30,198,694.90 2.18% 61 000538 云南白药 29,979,332.67 2.17% 62 000089 深圳机场 29,246,266.58 2.12% 63 600271 航天信息 28,817,727.33 2.08% 64 600216 浙江医药 28,459,362.31 2.06% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （2）本报告期买入股票的成本总额和卖出股票的收入总额： 买入股票的成本总额: 4,196,742,724.51 元 卖出股票的收入总额: 4,964,099,192.62 元 103 -- 5、报告期末按券种分类的债券组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例% 国家债券 109,532,370.40 5.40% 金融债券 247,222,000.00 12.19% 企业债券 2,381,570.10 0.12% 可转换债券 中央银行票据 68,078,000.00 3.36% 商业银行债券 资产支持证券 合计 427,213,940.50 21.07% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 6、报告期末基金投资前五名债券明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 06进出07 98,950,000.00 4.88% 2 21国债⒂ 54,562,850.40 2.69% 3 20国债⑷ 53,160,091.60 2.62% 4 05农发13 47,740,000.00 2.35% 5 07央行票据04 38,912,000.00 1.92% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 7、期末基金投资所有资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2）基金投资的前十名股票中，未有投资于超出备选股票库之外的股票。 3）其他资产的构成 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 1,256,519.60 2 证券清算款 19,899,299.33 3 应收利息 4,845,985.05 4 应收基金申购款 19,089,835.45 5 其他应收款 6 应收股利 7 待摊费用 8 买入返售金融资产 199,500,419.25 合计 244,592,058.68 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4）报告期末本基金未持有处于转股期内可转换债券。 5）报告期末本基金持有权证明细 无。 6）报告期内获得权证的有关情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本(元) 类别 1 580012 云化CWB1 126,414 748,506.55 被动持有 2 031003 深发SFC1 106,194 被动持有 3 031004 深发SFC2 53,097 被动持有 4 580013 武钢CWB1 1,781,502 4,128,274.58 被动持有 5 580015 日照CWB1 226,170 480,960.73 被动持有 6 580014 深高CWB1 181,872 602,518.94 被动持有 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 7）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未投资本基金。8) 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 （二）招商安泰平衡型基金 1、报告期末基金资产组合情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例％ 股票 148,778,590.32 45.57% 债券 147,553,404.50 45.19% 其中：资产支持证券 权证 银行存款和清算备付金合计 23,574,629.15 7.22% 其它资产 6,597,465.37 2.02% 小计： 326,504,089.34 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 行业 期末市值（元） 市值占净值比例％ A农、林、牧、渔业 1,392,756.96 0.45% B采掘业 19,316,953.39 6.25% C制造业 50,511,185.00 16.35% C0食品、饮料 8,254,908.00 2.67% C1纺织、服装、皮毛 C2木材、家具 C3造纸、印刷 1,102,000.00 0.36% C4石油、化学、塑胶、塑料 6,557,856.16 2.12% C5电子 5,477,764.20 1.77% C6金属、非金属 8,157,409.70 2.64% C7机械、设备、仪表 5,082,440.54 1.65% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ C8医药、生物制品 15,878,806.40 5.14% C99其他制造业 D电力、煤气及水的生产和供应业 9,591,701.28 3.11% E建筑业 721,200.00 0.23% F交通运输、仓储业 9,806,286.75 3.17% G信息技术业 7,025,015.08 2.27% H批发和零售贸易 3,612,133.86 1.17% I金融、保险业 27,735,152.00 8.98% J房地产业 5,064,263.32 1.64% K社会服务业 9,916,470.00 3.21% L传播与文化产业 4,085,472.68 1.32% M综合类 合计 148,778,590.32 48.16% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 市值占净值比 1 600216 浙江医药 567,856 11,016,406.40 3.57% 2 000069 华侨城Ａ 124,080 6,235,020.00 2.02% 3 600000 浦发银行 100,000 5,280,000.00 1.71% 4 601088 中国神华 75,546 4,956,573.06 1.60% 5 002054 德美化工 189,532 4,715,556.16 1.53% 6 600030 中信证券 52,698 4,704,350.46 1.52% 7 600050 中国联通 373,000 4,505,840.00 1.46% 8 600017 日照港 280,149 4,451,567.61 1.44% 9 601318 中国平安 41,000 4,350,100.00 1.41% 10 600360 华微电子 187,430 4,292,147.00 1.39% 11 000858 五粮液 87,100 3,961,308.00 1.28% 12 601857 中国石油 123,251 3,815,850.96 1.24% 13 000680 山推股份 180,000 3,501,000.00 1.13% 14 000002 万科Ａ 113,500 3,273,340.00 1.06% 15 600348 国阳新能 61,159 3,273,229.68 1.06% 16 601939 建设银行 330,432 3,254,755.20 1.05% 17 600028 中国石化 127,291 2,982,428.13 0.97% 18 000983 西山煤电 45,980 2,918,350.60 0.94% 19 601628 中国人寿 50,000 2,897,000.00 0.94% 20 600961 株冶集团 97,690 2,650,329.70 0.86% 21 000088 盐田港 150,000 2,547,000.00 0.82% 22 600019 宝钢股份 145,000 2,528,800.00 0.82% 23 600880 博瑞传播 70,152 2,490,396.00 0.81% 24 600519 贵州茅台 10,000 2,300,000.00 0.74% 25 000028 一致药业 100,000 2,250,000.00 0.73% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 26 600649 原水股份 107,936 2,170,592.96 0.70% 27 600008 首创股份 100,000 2,116,000.00 0.69% 28 600900 长江电力 105,000 2,046,450.00 0.66% 29 000848 承德露露 70,000 1,993,600.00 0.65% 30 002024 苏宁电器 27,000 1,939,950.00 0.63% 31 600812 华北制药 170,000 1,905,700.00 0.62% 32 600886 国投电力 114,100 1,899,765.00 0.62% 33 600795 国电电力 108,612 1,894,193.28 0.61% 34 600100 同方股份 40,400 1,858,804.00 0.60% 35 600533 栖霞建设 77,934 1,790,923.32 0.58% 36 601328 交通银行 114,000 1,780,680.00 0.58% 37 600016 民生银行 119,937 1,777,466.34 0.58% 38 601919 中国远洋 38,005 1,621,293.30 0.52% 39 600011 华能国际 106,588 1,580,700.04 0.51% 40 600236 桂冠电力 131,000 1,565,450.00 0.51% 41 601166 兴业银行 30,000 1,555,800.00 0.50% 42 000825 太钢不锈 60,000 1,486,200.00 0.48% 43 000829 天音控股 52,836 1,392,756.96 0.45% 44 000012 南玻Ａ 65,000 1,384,500.00 0.45% 45 601918 国投新集 86,088 1,370,520.96 0.44% 46 601988 中国银行 200,000 1,322,000.00 0.43% 47 601999 出版传媒 62,435 1,263,684.40 0.41% 48 600729 重庆百货 35,900 1,194,393.00 0.39% 49 600309 烟台万华 30,000 1,141,500.00 0.37% 50 600963 岳阳纸业 40,000 1,102,000.00 0.36% 51 002197 证通电子 33,365 1,064,343.50 0.34% 52 601398 工商银行 100,000 813,000.00 0.26% 53 600528 中铁二局 30,000 721,200.00 0.23% 54 600078 澄星股份 60,000 700,800.00 0.23% 55 600062 双鹤药业 20,000 671,200.00 0.22% 56 002179 中航光电 14,288 655,104.80 0.21% 57 000089 深圳机场 49,947 635,325.84 0.21% 58 600269 赣粤高速 30,000 551,100.00 0.18% 59 002187 广百股份 11,114 477,790.86 0.15% 60 002184 海得控制 16,852 387,764.52 0.13% 61 002181 粤传媒 12,421 331,392.28 0.11% 62 002189 利达光电 19,768 290,589.60 0.09% 63 002190 成飞集成 13,054 276,222.64 0.09% 64 002195 海隆软件 8,296 272,606.56 0.09% 65 002196 方正电机 9,880 240,874.40 0.08% 66 002188 新嘉联 11,180 239,922.80 0.08% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 67 600660 福耀玻璃 3,000 107,580.00 0.03% 68 002022 科华生物 1,000 35,500.00 0.01% 合 计 148,778,590.32 48.16% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、投资组合的重大变动 （1） 本报告期基金持仓变动情况 累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占净值比(%) 1 600028 中国石化 30,188,184.23 10.46% 2 600000 浦发银行 29,398,610.96 10.18% 3 600005 武钢股份 26,037,871.47 9.02% 4 600616 第一食品 24,404,241.63 8.45% 5 600030 中信证券 20,895,561.59 7.24% 6 000001 深发展Ａ 19,986,728.41 6.92% 7 000069 华侨城Ａ 19,393,090.74 6.72% 8 000002 万科Ａ 18,802,655.61 6.51% 9 601398 工商银行 18,675,908.98 6.47% 10 000983 西山煤电 18,607,136.93 6.44% 11 600016 民生银行 16,483,505.42 5.71% 12 601166 兴业银行 16,057,648.01 5.56% 13 601628 中国人寿 14,530,033.90 5.03% 14 600019 宝钢股份 14,158,224.33 4.90% 15 600216 浙江医药 13,549,798.35 4.69% 16 600050 中国联通 13,510,461.31 4.68% 17 601919 中国远洋 13,016,195.98 4.51% 18 000402 金融街 12,117,823.10 4.20% 19 000898 鞍钢股份 11,440,675.36 3.96% 20 601318 中国平安 11,052,708.82 3.83% 21 600270 外运发展 10,800,845.79 3.74% 22 600432 吉恩镍业 10,094,459.20 3.50% 23 600169 太原重工 9,936,208.90 3.44% 24 600886 国投电力 9,905,925.95 3.43% 25 600100 同方股份 9,575,016.12 3.32% 26 600426 华鲁恒升 9,380,736.18 3.25% 27 000060 中金岭南 9,210,178.34 3.19% 28 600795 国电电力 9,201,073.84 3.19% 29 600360 华微电子 8,575,831.29 2.97% 30 600849 上海医药 8,101,976.95 2.81% 31 000012 南玻Ａ 7,400,911.96 2.56% 32 600533 栖霞建设 7,301,042.20 2.53% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 33 600236 桂冠电力 7,074,244.93 2.45% 34 002052 同洲电子 6,993,550.33 2.42% 35 600961 株冶集团 6,924,407.52 2.40% 36 000089 深圳机场 6,549,430.60 2.27% 37 600900 长江电力 6,490,530.54 2.25% 38 000680 山推股份 6,485,778.43 2.25% 39 600697 欧亚集团 6,179,142.50 2.14% 40 000825 太钢不锈 6,106,069.83 2.11% 41 600511 国药股份 6,054,530.33 2.10% 42 000031 中粮地产 5,983,741.49 2.07% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占净值比(%) 1 600000 浦发银行 41,115,374.67 14.24% 2 600028 中国石化 36,117,870.42 12.51% 3 000829 天音控股 33,390,604.57 11.57% 4 600005 武钢股份 26,257,629.77 9.09% 5 600616 第一食品 25,338,819.32 8.78% 6 600016 民生银行 24,903,570.79 8.63% 7 601919 中国远洋 24,165,324.25 8.37% 8 000001 深发展Ａ 21,146,129.18 7.32% 9 000983 西山煤电 20,449,010.59 7.08% 10 000402 金融街 18,421,646.56 6.38% 11 600030 中信证券 18,309,319.31 6.34% 12 601398 工商银行 18,286,425.14 6.33% 13 000002 万科Ａ 17,576,413.80 6.09% 14 600019 宝钢股份 16,951,317.60 5.87% 15 000069 华侨城Ａ 16,875,652.46 5.85% 16 601166 兴业银行 16,159,566.94 5.60% 17 600432 吉恩镍业 14,424,387.21 5.00% 18 600511 国药股份 14,384,134.39 4.98% 19 601628 中国人寿 14,104,283.58 4.89% 20 600050 中国联通 13,128,208.25 4.55% 21 000898 鞍钢股份 12,697,860.32 4.40% 22 600169 太原重工 12,687,019.80 4.39% 23 600426 华鲁恒升 12,280,572.55 4.25% 24 600138 中青旅 12,183,637.41 4.22% 25 600270 外运发展 11,652,740.11 4.04% 26 000858 五粮液 10,280,188.21 3.56% 27 600519 贵州茅台 9,780,088.03 3.39% 28 600886 国投电力 9,673,405.76 3.35% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 29 000060 中金岭南 9,593,967.52 3.32% 30 600100 同方股份 9,331,653.60 3.23% 31 600236 桂冠电力 9,275,512.77 3.21% 32 601318 中国平安 9,224,483.58 3.20% 33 002052 同洲电子 8,875,861.64 3.07% 34 601988 中国银行 8,772,827.83 3.04% 35 000729 燕京啤酒 8,642,238.87 2.99% 36 600795 国电电力 8,216,911.19 2.85% 37 600849 上海医药 7,651,718.65 2.65% 38 601006 大秦铁路 7,650,958.80 2.65% 39 600583 海油工程 7,607,616.82 2.64% 40 601600 中国铝业 7,187,687.86 2.49% 41 600697 欧亚集团 7,153,492.18 2.48% 42 600717 天津港 7,119,809.51 2.47% 43 600961 株冶集团 7,021,820.62 2.43% 44 600859 王府井 6,944,023.94 2.41% 45 600216 浙江医药 6,872,274.92 2.38% 46 600383 金地集团 6,849,835.47 2.37% 47 000541 佛山照明 6,654,438.19 2.30% 48 600436 片仔癀 6,629,829.39 2.30% 49 000839 中信国安 6,542,522.51 2.27% 50 000012 南玻Ａ 6,497,819.06 2.25% 51 000089 深圳机场 6,244,484.38 2.16% 52 000031 中粮地产 6,086,561.00 2.11% 53 600276 恒瑞医药 6,034,461.96 2.09% 54 600660 福耀玻璃 5,994,970.41 2.08% 55 600317 营口港 5,990,929.66 2.08% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （2）本报告期买入股票的成本总额和卖出股票的收入总额： 买入股票的成本总额: 805,770,058.39 元卖出股票的收入总额: 974,121,518.32 元 5、报告期末按券种分类的债券组合6、报告期末基金投资前五名债券明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例% 国家债券 54,596,996.80 17.67% 金融债券 49,185,000.00 15.92% 企业债券 1,390,907.70 0.45% 可转换债券 中央银行票据 42,380,500.00 13.72% 商业银行债券 资产支持证券 合计 147,553,404.50 47.76% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 07央行票据138 29,751,000.00 9.63% 2 05国开24 29,646,000.00 9.60% 3 21国债⒂ 29,162,400.00 9.44% 4 20国债⑷ 23,933,800.00 7.75% 5 07央行票据18 12,629,500.00 4.09% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 7、期末基金投资所有资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2）基金投资的前十名股票中，未有投资于超出备选股票库之外的股票。 3）其他资产的构成 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 668,201.00 2 证券清算款 4,173,129.89 3 应收利息 1,159,403.19 4 应收申购款 596,731.29 5 其他应收款 6 应收股利 7 待摊费用 合计 6,597,465.37 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4）报告期末本基金持有处于转股期内的可转换债券明细 无。 5）报告期末本基金持有权证明细 无。 6）报告期内获得权证的有关情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本(元) 类别 580012 云化CWB1 25,272 149,637.36 被动持有 031003 深发SFC1 19,700 被动持有 031004 深发SFC2 9,850 被动持有 580013 武钢CWB1 545,819 1,264,826.37 被动持有 580015 日照CWB1 132,090 279,261.05 被动持有 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
7）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未投资本基金。8) 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 （三）招商安泰债券基金 1、报告期末基金资产组合情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例（％） 债券 275,704,495.11 91.28% 其中：资产支持证券 30,010,988.81 9.94% 权证 1,259,343.29 0.42% 银行存款和清算备付金合计 19,676,619.11 6.51% 其它资产 5,399,256.72 1.79% 合计 302,039,714.23 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、报告期末按券种分类的债券组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券种分类 期末市值（元） 市值占基金净值% 国家债券 21,792,045.50 7.27% 金融债券 135,821,400.00 45.28% 企业债券 21,235,499.60 7.08% 可转换债券 8,254,561.20 2.75% 中央银行票据 48,840,000.00 16.28% 商业银行债券 9,750,000.00 3.25% 资产支持证券 30,010,988.81 10.01% 合计 275,704,495.11 91.92% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3、报告期末基金投资前五名债券明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 07央行票据32 48,840,000.00 16.28% 2 03国开28 44,784,000.00 14.93% 3 07农发04 21,718,400.00 7.24% 4 04国开16 20,032,000.00 6.68% 5 07国开09 19,726,000.00 6.58% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、期末基金投资所有资产支持证券明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 证券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 澜电02 10,004,691.90 3.34% 2 澜电03 10,003,469.02 3.34% 3 澜电01 10,002,827.89 3.34% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 5、投资组合报告附注 1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2）其他资产的构成 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 250,000.00 2 证券清算款 3 应收利息 3,552,284.85 4 应收申购款 1,596,971.87 5 其他应收款 6 待摊费用 7 买入返售金融资产 合计 5,399,256.72 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3）持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 4）报告期末本基金持有权证明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本(元) 类别 1 580015 日照CWB1 61,670 130,123.70 被动持有 2 580016 上汽CWB1 50,004 433,969.35 被动持有 3 031005 国安GAC1 27,700 144,123.10 被动持有 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 5）报告期内获得权证的有关情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本 类别 1 580012 云化CWB1 28,080 166,263.74 被动持有 2 031005 国安GAC1 27,700 144,123.10 被动持有 3 580014 深高CWB1 104,472 346,102.53 被动持有 4 580015 日照CWB1 61,670 130,123.70 被动持有 5 580016 上汽CWB1 50,004 433,969.35 被动持有 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 6）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未投资本基金。7) 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 第九节 基金份额持有人户数、持有人结构 （一）招商安泰股票基金 （截止2007年12月31日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金份额 平均每户持 持有人结构 持有人户 有的基金份 机构投资者 个人投资者 数(户) 额(份) 持有份额(份) 占总份额比例 持有份额(份) 占总份额比例 30,176 62,778.14 850,865,844.49 44.91% 1,043,527,412.78 55.09% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项 目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％） 基金管理公司持有本基金的所有从业人员 31,744.78 0.0016% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （二）招商安泰平衡型基金 （截止2007年12月31日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金份额 平均每户持 持有人结构 持有人户 有的基金份 机构投资者 个人投资者 数(户) 额(份) 持有份额(份) 占总份额比例 持有份额(份) 占总份额比例 5,350 26,458.64 54,623,218.79 38.59% 86,930,496.59 61.41% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项 目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％） 基金管理公司持有本基 - 金的所有从业人员 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （三）招商安泰债券基金 （截止2007年12月31日） 基金管理公司持有本基 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 份额 基金份额持有 平均每户持 持有人结构 有的基金份 机构投资者 个人投资者 级别 人户数(户) 额(份) 持有份额(份) 占总份额 持有份额(份) 占总份额比 比例 例 A级 3,795 48,002.63 74,296,415.96 40.78% 107,873,574.23 59.22% B级 2,061 41,300.52 - - 85,120,379.69 100% 合计 5,856 45,643.85 74,296,415.96 27.80% 192,993,953.92 72.20% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 期末持有本开放式基金 占本基金总份额的 项 目 份额的总量（份） 比例（％） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 180.18 0.00007% 金的所有从业人员 第十节 基金份额变动 招商安泰股票基金 单位：份 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金合同生效日的基金份额总额 1,029,504,423.81 本报告期期初基金份额总额 710,488,780.03 加：本报告期期间总申购份额 963,486,187.18 基金拆分份额调整 910,453,584.37 减：本报告期期间总赎回份额 690,035,294.31 本报告期期末基金份额总额 1,894,393,257.27 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注：招商安泰股票基金于2007年12月4日进行了拆分处理，当日本基金拆分前份额净值为2.7890元。按照1：2.788955428的拆分比例，增加本基金份额持有人持有的基金份额数，原来每1份基金份额拆分后为2.788955428份，基金份额计算结果保留到小数点后2位，由此产生的尾差采用循环进位重新分配，分完为止。 招商安泰平衡型基金 单位：份 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金合同生效日的基金份额总额 899,398,583.28 本报告期期初基金份额总额 177,058,394.78 加：本报告期期间总申购份额 108,122,270.20 减：本报告期期间总赎回份额 143,626,949.60 本报告期期末基金份额总额 141,553,715.38 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商安泰债券基金 单位：份 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ A级 B级 合计 基金合同生效日的基金份额总额 2,586,574,546.67 - 2,586,574,546.67 本报告期期初基金份额总额 196,949,557.42 146,033,529.35 342,983,086.77 加：本报告期期间总申购份额 471,178,920.73 522,502,558.45 993,681,479.18 减：本报告期期间总赎回份额 485,958,487.96 583,415,708.11 1,069,374,196.07 本报告期期末基金份额总额 182,169,990.19 85,120,379.69 267,290,369.88 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第十一节 重大事件揭示 （一）本报告期没有举行基金份额持有人大会。 （二）本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动： 1、根据本基金管理人2007年1月5日的公告，因工作需要，贺庆先生不再担任招商安泰系列证券投资基金的基金经理。同时，任命游海先生为招商安泰系列证券投资基金的基金经理。 2、根据本基金管理人2007年1月10日的公告，招商基金管理有限公司同意免去周理先生招商安泰系列证券投资基金基金经理职务。 3、根据本基金管理人2007年1月11日的公告，招商基金管理有限公司同意牛冠兴先生辞去招商基金管理有限公司首届董事会董事长职务。 4、根据本基金管理人2007年5月22日的公告，经招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2007]133号文批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司持有本公司的全部股权及招商证券股份有限公司持有的本公司3.4％的股权；本公司外资股东荷兰投资（ING AssetManagement B.V.）受让招商证券股份有限公司持有的本公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，本公司的股东及股权比例为：招商银行股份有限公司持有本公司全部股权的33.4％，招商证券股份有限公司持有本公司全部股权的33.3％，荷兰投资（ING Asset Management B.V.）持有本公司全部股权的33.3％。 5、根据本基金管理人2007年8月29日的公告，国务院国资委同意中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司、中国电力财务有限公司分别将所持有的本公司各10％股权协议转让给招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）；同意招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）将所持有的本公司3.4％股权协议转让给招商银行，将所持有的本公司3.3％股权协议转让给ING Asset Management B.V.(荷兰投资)。 6、根据本基金管理人2007年11月16日的公告，经招商基金管理有限公司（以下简称“公司”）股东会2007 年第一次会议审议通过，选举马蔚华、Christopher John Ryan、邓晓力、成保良、李鹏飞、陈春花、周语菡为招商基金管理有限公司第二届董事会成员；其中，李鹏飞、陈春花、周语菡为独立董事。经公司第二届董事会2007年第1次会议审议通过，选举马蔚华先生为公司董事长，Christopher John Ryan 先生为公司副董事长。 7、重大期后事项：根据本基金管理人2008年2月14日的公告，经公司第二届董事会2008年第2次会议审议通过，同意战龙先生辞去公司常务副总经理职务。 （三）本年度无涉及本系列基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 （四）本报告期基金投资策略无改变。 （五）本报告期内基金收益分配事项： 1、招商股票基金 2、招商平衡基金 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红 现金分红金额（元） 红利再投金额（元） 合计（元） 数(元) 2007年4月9日 6.000 263,130,391.37 168,082,342.96 431,212,734.33 合计 6.000 263,130,391.37 168,082,342.96 431,212,734.33 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红 现金分红金额（元） 红利再投金额（元） 合计（元） 数(元) 2007年4月9日 4.200 17,184,630.56 52,454,148.12 69,638,778.68 合计 4.200 17,184,630.56 52,454,148.12 69,638,778.68 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、招商债券基金（A级） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红 现金分红金额（元） 红利再投金额（元） 合计（元） 数(元) 2007年3月12日 0.450 3,750,528.29 6,589,093.82 10,339,622.11 2007年7月6日 0.800 7,539,055.07 13,448,923.99 20,987,979.06 合计 1.250 11,289,583.36 20,038,017.81 31,327,601.17 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商债券基金（B级） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红 现金分红金额（元） 红利再投金额（元） 合计（元） 数(元) 2007年3月12日 0.450 4,603,547.56 2,515,852.19 7,119,399.75 2007年7月6日 0.800 8,791,077.95 7,053,797.19 15,844,875.14 合计 1.250 13,394,625.51 9,569,649.38 22,964,274.89 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （六）本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续5年整，本报告期已支付给德勤华永会计师事务所的报酬如下表： 单位：人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 2006年度审计费 100,000.00 100,000.00 100,000.00 合计 100,000.00 100,000.00 100,000.00 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （七）本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形；本报告期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 （八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 1、基金交易量情况 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 股票投资成交金额（元） 占本期股票成交总额的比例(%) 招商证券股份有限公司 2,525,573,689.38 27.89% 中国国际金融有限公司 3,503,674,944.53 38.70% 海通证券股份有限公司 1,928,730,474.39 21.30% 中信建投证券有限责任公司 765,277,803.01 8.45% 国金证券有限责任公司 330,642,128.80 3.66% 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中银国际证券有限公司 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 联合证券有限责任公司 长江证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 合计 9,053,899,040.11 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交总额的比例(%) 招商证券股份有限公司 36,567,889.92 83.79% 中国国际金融有限公司 1,004,900.00 2.30% 海通证券股份有限公司 1,239,296.00 2.84% 中信建投证券有限责任公司 4,829,818.40 11.07% 国金证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中银国际证券有限公司 联合证券有限责任公司 长江证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 合计 43,641,904.32 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券回购交易成交金额（元） 占本期债券回购交易成交总额的比例(%) 招商证券股份有限公司 2,616,400,000.00 49.59% 中国国际金融有限公司 1,780,000,000.00 33.74% 海通证券股份有限公司 中信建投证券有限责任公司 880,000,000.00 16.67% 国金证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中银国际证券有限公司 联合证券有限责任公司 长江证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 合计 5,276,400,000.00 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称权证交易成交金额（元）占本期权证交易成交总额的比 例(%) --118 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商证券股份有限公司 1,293,258.98 4.32% 中国国际金融有限公司 13,975,415.49 46.66% 海通证券股份有限公司 3,664,363.37 12.23% 中信建投证券有限责任公司 国金证券有限责任公司 11,021,623.57 36.79% 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中银国际证券有限公司 联合证券有限责任公司 长江证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 合计 29,954,661.41 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 佣金（元） 占本期佣金总量的比例(%) 招商证券股份有限公司 2,049,321.66 28.03% 中国国际金融有限公司 2,868,591.84 39.23% 海通证券股份有限公司 1,509,245.71 20.64% 中信建投证券有限责任公司 626,135.77 8.56% 国金证券有限责任公司 258,730.56 3.54% 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中银国际证券有限公司 联合证券有限责任公司 长江证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 合计 7,311,925.54 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 席位数量（个） 招商证券股份有限公司 2 中国国际金融有限公司 1 海通证券股份有限公司 1 中信建投证券有限责任公司 1 国金证券有限责任公司 1 兴业证券股份有限公司 1 长城证券有限责任公司 1 中银国际证券有限公司 1 联合证券有限责任公司 1 长江证券有限责任公司 1 国泰君安证券股份有限公司 1 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 中信证券股份有限公司 1 平安证券股份有限公司 1 合 计 14 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 股票投资成交金额（元） 占本期股票成交总额的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 544,427,575.29 31.09% 中信证券证券股份有限公司 76,800,179.70 4.39% 平安证券有限责任公司 751,540,615.51 42.92% 齐鲁证券有限公司 378,153,686.28 21.60% 合计 1,750,922,056.78 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交总额的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 7,959,199.67 22.56% 中信证券证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 27,322,139.60 77.44% 齐鲁证券有限公司 合计 35,281,339.27 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券回购交易成交金额（元） 占本期债券回购交易成交总额的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 中信证券证券股份有限公司 221,000,000.00 9.90% 平安证券有限责任公司 1,412,500,000.00 63.33% 齐鲁证券有限公司 597,000,000.00 26.77% 合计 2,230,500,000.00 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 权证交易成交金额（元） 占本期权证交易成交总额的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 6,352,850.15 54.52% 中信证券证券股份有限公司 1,042,125.92 8.94% 平安证券有限责任公司 741,771.20 6.37% 齐鲁证券有限公司 3,516,352.03 30.17% 合计 11,653,099.30 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 佣金（元） 占本期佣金总量的比例(%) 申银万国证券股份有限公司 426,017.10 30.22% 中信证券证券股份有限公司 62,865.27 4.46% 平安证券有限责任公司 612,517.55 43.44% 齐鲁证券有限公司 308,540.83 21.88% 合计 1,409,940.75 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 席位数量（个） 申银万国证券股份有限公司 1 中信证券证券股份有限公司 1 平安证券有限责任公司 1 齐鲁证券有限公司 1 合计 4 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （3）招商安泰债券基金 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交总额的比例(%) 国泰君安股份有限公司 165,477,249.20 67.84% 兴业证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 78,433,064.78 32.16% 合计 243,910,313.98 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券回购交易成交金额（元） 占本期债券回购交易成交总额的比例(%) 国泰君安股份有限公司 2,787,300,000.00 100.00% 兴业证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 合计 2,787,300,000.00 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 权证交易成交金额（元） 占本期权证交易成交总额的比例(%) 国泰君安股份有限公司 3,946,514.55 100.00% 兴业证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 合计 3,946,514.55 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 席位数量（个） 国泰君安股份有限公司 1 兴业证券股份有限公司 1 长江证券有限责任公司 1 合计 3 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、报告期内租用证券公司席位的变更情况： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 基金名称 证券公司 变更情况 1 招商安泰股票基金 中信证券股份有限公司 新增席位 2 招商安泰股票基金 平安证券股份有限公司 新增席位 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3、基金租用证券公司专用席位的选择标准和程序 （1） 基金租用证券公司专用席位的选择标准 公司佣金分配体现在基金席位的调整过程之中。 席位调整原则是在遵守有关法律、法规的前提下，由基金管理部每月对券商提供的研究 及其他服务进行综合评估，并形成综合评估表，根据各券商的综合排名情况确定具体交易佣金分配比例。 （2）基金租用证券公司专用席位的程序
研究支持股票投资部 其他服务质量 由券商评估表确定每月各席位分配比例

交易部预警交易量突增变化预警 营销及其他 其他突发预警 相关部门

IT 部进行确认并执行（九）其他重要事项 除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 事项名称 信息披露报纸 披露日期 招商基金管理有限公司关于我公司所管理的招商安泰系列证券 中国证券报证券时报 （2007-01-05) 投资基金基金经理变更的公告 招商基金管理有限公司关于我公司基金经理变更的公告 中国证券报证券时报 （2007-01-10) 招商基金管理有限公司关于牛冠兴先生辞去董事长职务的公告 中国证券报证券时报 （2007-01-11) 招商安泰系列证券投资基金季度报告（2006年第4季度） 中国证券报证券时报 （2007-01-22) 招商基金管理有限公司关于招商安泰债券投资基金2007年度第 中国证券报证券时报 （2007-03-07） 一次分红预告（2007年第1号） 招商基金管理有限公司关于招商安泰债券投资基金2007年度第 中国证券报证券时报 （2007-03-14） 一次分红公告（2007年第1号） 招商安泰系列证券投资基金2006年年度报 中国证券报 （2007-03-31) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 告摘要 证券时报 招商安泰系列证券投资基金2006年年度报告正文 中国证券报证券时报 （2007-03-31) 招商基金管理有限公司关于招商安泰股票证券投资基金、招商 中国证券报证券时报 （2007-04-04) 安泰平衡型证券投资基金暂停大额申购业务的公告 招商基金管理有限公司关于招商安泰股票投资基金2007年度第 中国证券报证券时报 （2007-04-04) 一次分红预告（2007年第1号） 招商基金管理有限公司关于招商安泰平衡型证券投资基金2007 中国证券报证券时报 （2007-04-04) 年度第一次分红预告（2007年第1号） 招商基金管理有限公司关于招商安泰股票投资基金2007年度第 中国证券报证券时报 （2007-04-11) 一次分红公告（2007年第1号） 招商基金管理有限公司关于招商安泰平衡型证券投资基金2007 中国证券报证券时报 （2007-04-11） 年度第一次分红公告（2007年第1号） 招商安泰系列证券投资基金季度报告（2007年第1季度） 中国证券报证券时报 （2007-04-19) 招商基金管理有限公司关于公司股权转让等有关事项的公告 中国证券报证券时报 （2007-05-22) 招商基金管理有限公司关于旗下开放式基金申购费用及申购份 中国证券报证券时报 （2007-05-29) 额的计算方法调整及修改合同的公告 招商基金管理有限公司关于增加中信银行股份有限公司为招商 中国证券报证券时报 （2007-06-07) 安泰系列证券投资基金、招商先锋配置型证券投资基金、招商 安本增利债券型证券投资基金和招商核心价值混合型证券投资 基金代销机构的公告 招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零零七 中国证券报证券时报 （2007-06-11) 年第一号） 招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书正文（二零零七 中国证券报证券时报 （2007-06-11) 年第一号） 关于招商基金管理有限公司在深圳发展银行开展网上银行申购 中国证券报证券时报 （2007-06-22) 费率优惠活动的公告 关于招商基金管理有限公司在中信建投证券有限责任公司开展 中国证券报证券时报 （2007-06-26） 网上申购费率优惠事项的公告 关于招商基金管理有限公司旗下基金执行新会计准则的提示公 中国证券报证券时报 （2007-07-02） 告 招商基金管理有限公司关于招商安泰债券投资基金2007年度第 中国证券报证券时报 （2007-07-04) 二次分红预告（2007年第2号） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 关于招商基金管理有限公司开展旗下基金网上直销费率优惠活 中国证券报证券时报 （2007-07-05) 动的公告 关于招商基金管理有限公司在招商银行股份有限公司开展网上 中国证券报证券时报 （2007-07-05) 基金申购费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于招商安泰债券投资基金2007年度第 中国证券报证券时报 （2007-07-10) 二次分红公告（2007年第2号） 招商安泰系列证券投资基金季度报告（2007年第2季度） 中国证券报证券时报 （2007-07-18） 招商基金管理有限公司关于在兴业证券股份有限公司开展基金 中国证券报证券时报 （2007-08-01) 申购费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于在申银万国证券股份有限公司申购 中国证券报证券时报 （2007-08-15） 旗下基金费率优惠的公告 招商基金管理有限公司关于在联合证券有限责任公司申购旗下 中国证券报证券时报 （2007-08-17) 基金费率优惠的公告 招商安泰系列证券投资基金2007年半年度报告正文 中国证券报证券时报 （2007-08-25） 招商安泰系列证券投资基金2007年半年度报告摘要 中国证券报证券时报 （2007-08-25） 招商基金管理有限公司关于公司股权转让事项获得国务院国有 中国证券报证券时报 （2007-08-29） 资产监督管理委员会批复的公告 招商基金管理有限公司关于修改招商安泰系列证券投资基金基 中国证券报证券时报 （2007-09-28） 金合同的公告 招商安泰系列证券投资基金季度报告（2007年第3季度） 中国证券报证券时报 （2007-10-26） 招商基金管理有限公司关于招商旗下基金参与交通银行定期定 中国证券报证券时报 （2007-11-12） 额业务推广活动的公告 招商基金管理有限公司关于增加交通银行股份有限公司为代销 中国证券报证券时报 （2007-11-12） 机构的公告 关于通过交通银行网上交易系统申购招商基金管理有限公司旗 中国证券报证券时报 （2007-11-13） 下基金实行费率优惠的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国银行股份有限公司为招商 中国证券报证券时报 （2007-11-14） 安泰股票证券投资基金代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于增加光大银行股份有限公司为招商 中国证券报证券时报 （2007-11-14） 安泰系列证券投资基金、招商现金增值证券投资基金、招商先 锋证券投资基金和招商核心价值混合型证 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券投资基金代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于公司第二届董事会成员及董事长任 中国证券报证券时报 （2007-11-16） 职的公告 招商基金管理有限公司关于调整旗下相关基金定期定额申购业 中国证券报证券时报 （2007-11-16） 务最低申购金额的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国建设银行股份有限公司为 中国证券报证券时报 （2007-11-20） 代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于对招商安泰股票型证券投资基金实 中国证券报证券时报 （2007-11-21） 施基金份额拆分、限量持续销售活动和修改基金合同的公告 招商基金管理有限公司关于延迟在中国建设银行开通相关基金 中国证券报证券时报 （2007-11-22） 定期定额业务的公告 招商基金管理有限公司关于在深圳招商银行的直销专户银行账 中国证券报证券时报 （2007-11-23） 号变更的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国工商银行股份有限公司为 中国证券报证券时报 （2007-11-27） 招商安泰股票基金与招商优质成长基金代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国邮政储蓄银行有限责任公 中国证券报证券时报 （2007-11-27） 司为招商安泰股票基金代销机构的公告 关于招商安泰平衡型基金与招商先锋证券投资基金在招商银行 中国证券报证券时报 （2007-11-29） 股份有限公司网上申购费率优惠的公告 招商基金管理有限公司关于对招商安泰股票型证券投资基金实 中国证券报证券时报 （2007-11-29） 施基金份额拆分及限量持续销售活动的提示性公告 关于招商安泰股票基金在招商银行股份有限公司网上申购费率 中国证券报证券时报 （2007-11-29） 优惠的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国农业银行为代销机构的公 中国证券报证券时报 （2007-12-04） 告 招商基金管理有限公司关于招商安泰股票基金份额拆分比例的 中国证券报证券时报 （2007-12-05） 公告 招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书（二零零七年第 中国证券报证券时报 （2007-12-11） 二号） 招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零零七 中国证券报证券时报 （2007-12-11） 年第二号） 招商基金管理有限公司关于增加中国邮政储蓄银行有限责任公 中国证券报证券时报 （2007-12-20） 司为代销机构的公告 招商基金在中国建设银行开通定期定额投资业务公告 中国证券报证券时报 （2007-12-24） 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品增加定期定额投 中国证券报证券时报 （2007-12-25） 资业务代销渠道的公告 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 招商基金管理有限公司关于增加中国工商银行股份有限公司为 中国证券报证券时报 （2007-12-27） 招商安泰平衡型基金与招商安泰债券基金代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下开放式 中国证券报证券时报 （2008-01-04） 基金的公告 招商基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金转换份额计算 中国证券报证券时报 （2008-01-15） 方法并修改基金合同的公告 招商基金管理有限公司关于调整基金转换费率规则及开放招商 中国证券报证券时报 （2008-01-15） 安泰债券基金B类份额、招商核心价值基金转换业务的公告 招商基金关于旗下相关基金参与中国光大银行基金定投申购费 中国证券报证券时报 （2008-01-18） 率优惠推广活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在上海浦东发展 中国证券报证券时报 （2008-01-18） 银行开通定期定额投资业务的公告 招商安泰系列证券投资基金季度报告（2007年第4季度） 中国证券报证券时报 （2008-01-21） 招商基金管理有限公司关于增加中国银行股份有限公司为招商 中国证券报证券时报 （2008-01-28） 安泰平衡型基金代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于中国银行开通招商优质成长基金（ 中国证券报证券时报 （2008-01-29） 前端）、招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金定期定额申 购业务公告 招商基金管理有限公司关于招商安泰债券A基金、招商安泰债券 中国证券报证券时报 （2008-01-29） B基金、招商现金增值基金、招商安本增利基金2008年“春节” 前暂停申购及转入业务的公告 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第十二节 备查文件目录 一、备查文件目录 （一）中国证监会批准招商安泰系列证券投资基金设立的文件； （二）《招商安泰系列证券投资基金基金合同》； （三）《招商安泰系列证券投资基金招募说明书》； （四）《招商安泰系列证券投资基金托管协议》； （五）《招商安泰系列证券投资基金季度报告（2007年第1、2、3、4季度）》； （六）《招商安泰系列证券投资基金半年度报告正文（2007年）》； （七）《招商安泰系列证券投资基金半年度报告摘要（2007年）》； （八）《招商安泰系列证券投资基金年度报告正文（2007年）》； （九）《招商安泰系列证券投资基金年度报告摘要（2007年）》； （十）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。 二、存放地点：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层招商基金管理有限公司 三、查阅方式：上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http:// www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2008年3月29日