招商安泰系列证券投资基金2007年半年度报告 报告期间：2007 年1月1 日至6月30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2007 年8 月 第一节 重要提示及目录 （一）重要提示 招商安泰系列基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8 月23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 按照中国证监会《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3 号<半年度报告的内容 与格式>第六条"基金半年度报告中的财务会计报告无须审计，但中国证监会或证券交易所 另有规定的除外。"的规定，本系列基金2007年半年度报告的财务资料未经审计。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 3/63 （二）目录 第一节 重要提示及目录........................................................2 （一）重要提示.............................................................2 （二）目录.................................................................3 第二节 基金简介..............................................................4 （一）基金基本情况.........................................................4 （二）投资策略.............................................................4 （三）基金投资基本情况.....................................................5 （四）基金管理人...........................................................6 （五）基金托管人...........................................................6 （六）信息披露方式.........................................................7 （七）注册登记机构.........................................................7 第三节 主要财务指标和基金净值表现............................................7 （一）招商安泰股票基金.....................................................7 （二）招商安泰平衡型基金...................................................9 （三）招商安泰债券基金....................................................10 第四节 管理人报告...........................................................14 （一)基金管理人及基金经理简要介绍.........................................14 （二）基金运作遵规守信情况声明............................................14 （三）投资策略和业绩表现说明及解释........................................14 第五节 托管人报告...........................................................18 第六节 财务会计报告.........................................................18 (一)招商安泰系列基金半年度会计报表（未经审计） ............................18 (二)招商安泰系列基金半年度会计报表附注....................................20 第七节 投资组合报告.........................................................20 第八节 基金份额持有人户数、持有人结构.......................................20 第九节 基金份额变动.........................................................20 第十节 重大事件揭示.........................................................20 第十一节 备查文件目录.......................................................20 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 4/63 第二节 基金简介 （一）基金基本情况 基金全称：招商安泰系列开放式证券投资基金 包括招商股票投资基金、招商平衡型证券投资基金和招商债券投资基金。 （简称：招商安泰股票基金，招商安泰平衡型基金，招商安泰债券基金(A 级)、招商 安泰债券基金(B 级)） 交易代码： 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 交易代码 217001 217002 217003,217203 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003 年04月28 日 报告期末基金份额总额： 单位： 份 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 期末基金份额总额 551,811,221.91 179,790,130.26 255,159,752.72 215,561,971.92 基金合同存续期：不定期 （二）投资策略 1、 引进和应用ING 的投资管理流程。 2、 资产配置比例相对固定。 3、 引进ING 的投资管理模型，在中国市场应用。 4、 运用ING 风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 5/63 （三）基金投资基本情况 1、招商安泰股票基金： 1）投资目标：股票基金追求长期的资本增值。 2）业绩比较基准： 75％×上证180指数＋20％×中信债券指数＋5％×同业存款利率 3）截至2007 年6 月30 日，本基金份额总额为551,811,221.91 份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 低 不稳定 高 高 2、招商安泰平衡型基金： 1）投资目标： 当期收益和长期资本增值相平衡。 2）业绩比较基准： 45％×上证180指数＋50％×中信债券指数＋5％×同业存款利率 3）截至2007 年6 月30 日，本基金份额总额为179,790,130.26 份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 适中 适中 适中 适中 3、招商安泰债券基金： 1）投资目标： 债券基金追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 6/63 2）业绩比较基准：95％×中信债券指数＋5％×同业存款利率 3）截至2007 年6 月30 日，本基金份额(A 类)总额为255,159,752.72 份，本基金 份额(B 类)总额为215,561,971.92 份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 很高 最好 低 低 （四）基金管理人 名 称：招商基金管理有限公司 注册地址：中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 办公地址：中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：牛冠兴 信息披露负责人：赵生章 联系电话：0755－83196666 传真：0755－83196405 电子邮箱：zhaosz@cmfchina.com （五）基金托管人 名 称：招商银行股份有限公司 注册地址：中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 办公地址：中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：秦晓 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 7/63 信息披露负责人：姜然 联系电话：0755-83195226 传真：0755-83195201 电子邮箱：jiangran@cmbchina.com （六）信息披露方式 基金选定的信息披露报纸名称:中国证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.cmfchina.com 基金半年度报告置备地点：招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司资产托管部 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 （七）注册登记机构 名 称：招商基金管理有限公司 办公地址：中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 第三节 主要财务指标和基金净值表现 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，记入费 用后，实际收益水平要低于所列数字。 （一）招商安泰股票基金 1.主要财务指标 单位：元 主要财务指标 本期 基金本期净收益 851,523,843.92 基金份额本期净收益 1.5431 期末基金资产净值 1,261,467,381.06 期末基金份额净值 2.2860 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 8/63 加权平均基金份额本期净收益 1.2690 期末可供分配基金收益 709,656,159.15 期末可供分配基金份额收益 1.2860 基金加权平均净值收益率 57.17% 本期基金份额净值增长率 55.00% 基金份额累计净值增长率 261.05% 2.基金净值表现 A、招商安泰股票基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.63% 2.23% -2.46% 2.20% 1.83% 0.03% 过去三个月 27.02% 1.87% 22.45% 1.85% 4.57% 0.02% 过去六个月 55.00% 1.79% 52.63% 1.86% 2.37% -0.07% 过去一年 111.25% 1.46% 108.58% 1.50% 2.67% -0.04% 过去三年 229.36% 1.18% 157.56% 1.20% 71.80% -0.02% 自基金合同生效起 至今 261.05% 1.09% 136.21% 1.12% 124.84% -0.03% B、基金合同生效以来招商安泰股票基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 9/63 招商安泰股票基金资产配置为75%股票，20%债券和现金或到期日在一年以内的政府债 券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债 券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007 年6 月30 日实际履行情况 为，股票投资占基金资产净值为64.71%，债券投资占净值为26.32%，现金或到期日在一年 以内的政府债券占净值为29.19%。由于2007年6 月29 日A股市场出现较大跌幅，导致本 基金股票持仓比例低于65%。 （二）招商安泰平衡型基金 1、主要财务指标 单位：元 主要财务指标 本期 基金本期净收益 132,459,316.08 基金份额本期净收益 0.7367 期末基金资产净值 322,219,239.10 期末基金份额净值 1.7922 加权平均基金份额本期净收益 0.7669 期末可供分配基金收益 141,464,392.16 期末可供分配基金份额收益 0.7868 基金加权平均净值收益率 43.02% 本期基金份额净值增长率 39.75% 基金份额累计净值增长率 170.02% 2.基金净值表现 A.招商安泰平衡型基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 10/63 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.49% 1.57% -1.72% 1.32% 2.21% 0.25% 过去三个月 19.40% 1.33% 12.39% 1.11% 7.01% 0.22% 过去六个月 39.75% 1.33% 28.76% 1.12% 10.99% 0.21% 过去一年 77.63% 1.08% 56.53% 0.91% 21.10% 0.17% 过去三年 151.76% 0.86% 89.35% 0.73% 62.41% 0.13% 自基金合同生效 起至今 170.02% 0.78% 75.58% 0.68% 94.44% 0.10% B.基金合同生效以来招商安泰平衡型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 招商安泰平衡型基金资产配置为45%股票，50%债券和现金或到期日在一年以内的政府 债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/ 债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年6 月30日实际履行情 况为，股票投资占基金资产净值为40.10%，债券投资占净值为58.82%，现金或到期日在一 年以内的政府债券占净值为45.56%。符合上述规定。 （三）招商安泰债券基金 1、 主要财务指标 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 11/63 A.招商安泰债券基金(A 类) 单位：元 主要财务指标 本期间 基金本期净收益 36,570,954.50 基金份额本期净收益 0.1433 期末基金资产净值 300,898,456.22 期末基金份额净值 1.1793 加权平均基金份额本期净收益 0.1445 期末可供分配基金收益 39,083,656.02 期末可供分配基金份额收益 0.1532 基金加权平均净值收益率 12.54% 本期基金份额净值增长率 17.82% 基金份额累计净值增长率 36.58% B.招商安泰债券基金(B 类) 单位：元 主要财务指标 本期间 基金本期净收益 28,820,233.91 基金份额本期净收益 0.1337 期末基金资产净值 253,072,949.72 期末基金份额净值 1.1740 加权平均基金份额本期净收益 0.1409 期末可供分配基金收益 25,628,171.63 期末可供分配基金份额收益 0.1189 基金加权平均净值收益率 12.24% 本期基金份额净值增长率 17.60% 基金份额累计净值增长率 35.98% 2．净值表现 A. 招商安泰债券基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 1）招商安泰债券基金（A 类）份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.67% 0.19% -0.91% 0.06% 0.24% 0.13% 过去三个月 3.88% 0.19% -1.81% 0.07% 5.69% 0.12% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 12/63 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去六个月 17.82% 0.38% -1.51% 0.06% 19.33% 0.32% 过去一年 19.80% 0.28% 0.02% 0.06% 19.78% 0.22% 过去三年 34.26% 0.21% 15.57% 0.11% 18.69% 0.10% 自基金合同生效起 至今 36.58% 0.20% 8.29% 0.15% 28.29% 0.05% 2）招商安泰债券基金（B 类）份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.71% 0.19% -0.91% 0.06% 0.20% 0.13% 过去三个月 3.77% 0.19% -1.81% 0.07% 5.58% 0.12% 过去六个月 17.60% 0.38% -1.51% 0.06% 19.11% 0.32% 过去一年 19.38% 0.28% 0.02% 0.06% 19.36% 0.22% 过去三年 33.67% 0.21% 15.57% 0.11% 18.10% 0.10% 自基金合同生效起 至今 35.98% 0.20% 8.29% 0.15% 27.69% 0.05% B.基金合同生效以来招商安泰债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 1) 招商安泰债券基金(A类) 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 13/63 2) 招商安泰债券基金(B类) 招商安泰债券基金资产配置为95%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等 于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比 例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007 年6 月30日实际履行情况为，债券 投资占净值为92.00%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为27.07%。符合上述规 定。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 14/63 第四节 管理人报告 （一)基金管理人及基金经理简要介绍 1、基金管理人简要介绍 招商基金管理有限公司于2002年12 月26 日经中国证监会（2002）100号文批准设 立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING-Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中 远财务有限责任公司共同投资组建，注册资本金为1.6亿元人民币。截至2007 年6 月30 日，本基金管理人旗下管理着招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票投资基 金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）、招商现金增值开放式证券投 资基金、招商先锋证券投资基金、招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）、招商安本增 利债券型证券投资基金和招商核心价值混合型证券投资基金。 2、基金经理简要介绍 游海，男，中国国籍，西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电 局；2002 年6 月加入国信证券有限责任公司研究所，任研究员；2003 年12月加入融通基 金管理有限公司研究部，任钢铁及房地产等行业研究员；2006年5 月加入招商基金管理有 限公司股票投资部，任公用事业及能源行业研究员。 胡军华，女，中国国籍，经济学硕士。曾任中国经济开发信托投资公司证券总部研究 部副总经理、华鑫证券股份有限公司深圳营业部副总经理、南方证券股份有限公司投资经 理。2003 年3 月加入招商基金管理有限公司。胡军华女士具有14 年证券从业经历，拥有 中国证监会颁发的基金从业资格。 （二）基金运作遵规守信情况声明 基金管理人声明：在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法 律法规、基金合同的规定。 （三）投资策略和业绩表现说明及解释 1、 股票部分 （a）行情回顾及运作分析 07 年上半年，股票市场总体呈现大幅上扬的态势，其中1-2 月份，大盘股在经历了06 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 15/63 年末的逼空式疯狂炒作后开始进入调整期，其间股市泡沫说、管理层频繁提示风险、新基 金发行暂停和土地增值税征收等利空因素频出，导致2.27 的暴跌，而当时沪深300 指数的 市盈率仅24倍。以3 月初 "两会"召开、股指期货交易管理条例以及基金恢复发行为契 机，股指开始一路持续稳步上扬至5 月末，价值股和低价重组股大幅上扬，市场弥漫着各 种并购重组的小道消息。而从5月份开始，管理层开始提示风险、严查内幕交易和违规资 金。6 月份，管理层进一步加大调控力度，5 月30日以上调印花税为标志，市场进入深幅 震荡调整期。截至6 月30日，上证指数收于3820点，上半年涨幅达42.8%，同期沪深300 指数涨幅高达84%。 上半年，贸易、综合、纺织服装、化纤和日用化工等06 年涨幅偏小的行业和产品价格 大幅上扬的周期性复苏板块涨幅远远超越大盘。通信、金融、传媒、食品和石化等权重较 大行业涨幅明显落后于基准，导致上证综指明显落后于沪深300指数的表现。 关于本基金的运作，我们较准确的判断出市场走牛的趋势，一直保持了较高的仓位水 平，并适当加大了组合的进取性。在行业和个股的投资机会方面，我们较好地把握了部分 消费品、医药、地产和"十一五"规划受益行业个股的投资机会，对基金业绩的提升起到 了重要作用。选股方面，我们仍然坚持价值成长的投资理念，入选组合的个股质地优良， 大部分表现强于大盘。值得总结的是，在市场发生急剧变化的时候，我们对组合的调整稍 显滞后。鉴于今年行情的特点，我们会在灵活主动性方面有所增强。 (b)本基金业绩表现 截至报告期末，招商安泰股票基金份额净值为2.2860元，本报告期份额净值增长率为 55.00%，同期业绩比较基准增长率为52.63%，超越业绩比较基准2.37%。超越基准的原因 主要是：1、年初我们判断证券市场仍处于牛市之中，股票仓位一直保持较高的水平；2、 坚持价值投资理念，重仓持有蓝筹股，在五月开始的调整行情中取得了较好的业绩。 截至报告期末，招商安泰平衡型基金份额净值为1.7922 元，本报告期份额净值增长率 为39.75%，同期业绩比较基准增长率为28.76%，超越业绩比较基准10.99%。超越基准的 原因主要是：1、年初我们判断证券市场仍处于牛市之中，股票仓位一直保持较高的水平； 2、坚持价值投资理念，重仓持有蓝筹股，在五月开始的调整行情中取得了较好的业绩。 （c）市场展望和投资策略 1、 总体经济形势判断 下半年实体经济仍处于扩张期，消费需求旺盛，投资结构和出口结构将进一步优 化，而出口增速将放缓，通胀压力和投资反弹压力增大。通过发行特别国债、加息和 窗口指导等调控措施，短期之内有望控制住流动性泛滥局面、缓解人民币升值压力， 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 16/63 但长期流动性泛滥格局仍将延续。货币政策自主调节空间扩大，发行特别国债后，市 场中长期利率上升，企业成本压力增大。下半年预期外部需求依然旺盛，美国经济消 费强劲，在联邦基金利率稳中有降的影响下，房地产市场有望展开反弹。 2、 证券市场展望 宏观经济的持续快速稳定增长为股市的走牛奠定了坚实基础，而以人民币升值、 股权分置改革及市场交易制度改革为核心的一系列重大制度变革将成为A 股市场未来 2--3 年的重要动力。尽管A股市场短期可能面临调整，但我们认为，A 股市场的中 长期上升趋势不会改变，我们坚定看好A 股市场中长期走势。 3、总体投资策略 下半年，我们总体的投资策略是：坚持牛市思维和价值投资理念，把握人民币资 产和资源价值重估的历史机遇，精选业绩增长预期明确、具备核心竞争力的行业优势 企业。2007 年，从产业轮动的视角看，在基本上经历了一轮完整的行业景气复苏后（05 年下半年-08 年），我们在下半年将更加关注 "微笑曲线"两端的投资机会，即上游 资源价值重估机会和下游具备品牌优势和核心竞争力的企业。 2、 债券部分 （a）行情回顾及运作分析 2007 年上半年，固定资产投资与信贷增速反弹，通胀预期上行，宏观调控基调偏紧， 央行加强流动性管理，5次上调存款准备金率，2 次上调基准利率，2次发行定向央票。因 紧缩预期强烈、资金面渐紧、中长期债券供给增多、加息和上调准备金率等因素，收益率 曲线陡峭化上行，债市大幅下跌，只有短融、央票等短期债券及浮息债表现较好。可转债 市场加权平均底价溢价率从15.85％大幅上涨到136.29％，债底保护趋弱，股性特征加强。 信用产品市场继续扩容，可分离转债与短期融资券发行加速，短融市场存量持平。受福禧 顺利兑付影响，短期融资券需求激增，短融收益率持续下降，与央票利差处相对历史低位。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 17/63 上半年，我们对债券市场谨慎乐观，维持短久期的投资策略，加强组合的流动性与信 用风险管理，积极发掘可分离转债等创新产品的投资机会，把握货币市场利率波动带来的 套利机会。 (b)本基金业绩表现 截至报告期末，招商安泰债券基金（A类）份额净值为1.1793 元，本报告期（A 类） 份额净值增长率为17.82%,同期业绩比较基准增长率（A 类）为-1.51%，超越业绩比较基 准19.33%。招商安泰债券型基金（B 类）份额净值为1.1740 元, （B 类）份额净值增长率 为17.60%，同期业绩比较基准增长率（B 类）为-1.51%，超越业绩比较基准19.11%。上半 年鉴于信贷增长偏快，宏观调控预期加强，我们对债券投资相对审慎，维持短久期策略， 规避债券市场调整风险。本期业绩超越基准，超额收益主要来自可转债市场投资。 （c）市场展望和投资策略 上半年管理层针对宏观经济由偏快转向偏热的趋势，及时采取了包括加息、上调存 款准备金率以及调整出口退税等政策措施，保证宏观经济的平稳运行。展望下半年， 我们认为宏观调控依旧任重道远。固定资产投资的先行指标新建项目年初以来快速攀 升，显示下半年固定资产投资发弹的压力较大。从价格走势来看，由于国际原油价格 上行、粮食库存降低、水、电、石油、天然气和土地等资源性产品价格改革会带动资 源价格及公用事业产品价格上涨，以及劳动力工资水平上升将带动总体物价水平提 高。伴随通涨水平的走高，预期货币政策总体从紧，加息的压力比较大。 一季度股票市场连续上行，伴随调控措施陆续出台，短期债券收益率快速攀升，债 券市场各期限段风险收益分析表明，当前市场1-3 年短期债券具有一定的抗收益率上 行风险的能力，我们将在控制组合久期的前提下，择机逐步增持1-3 年期短债。信用 产品利差分析揭示当前国内信用产品的风险溢价水平处在历史低位，美国次级房屋贷 款信用风险爆发，对整个信用产品风险溢价水平过低提出警示，我们对信用产品投资 仍将审慎对待，严格信用产品的信用评估与筛选，控制组合的信用风险。转债市场整 体脱离债底保护区间，股性特征增强，风险加大，我们将谨慎调整转债仓位及结构， 降低转债对组合带来的波动。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 18/63 第五节 托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义 务。 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了 《基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。 本半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容是真实、准确和完整的。 招商银行股份有限公司 2007 年8 月23日 第六节 财务会计报告 (一)招商安泰系列基金半年度会计报表（未经审计） 招商安泰股票基金 1、 招商安泰股票基金2007 年6月30 日及2006 年12 月31 日的比较式资产负债表 单位：元 项目 2007 年6 月30 日期末数 2006 年12月31 日期末数 资产 银行存款 243,946,389.73 55,701,575.81 清算备付金 7,805,434.33 3,279,273.60 交易保证金 1,400,000.00 1,570,000.00 应收证券清算款 --- 8,261,961.16 应收股利 405,000.00 --- 应收利息 3,431,465.46 2,146,662.30 应收申购款 266,626.29 540,071.78 其他应收款 --- --- 股票投资市值 816,318,019.07 1,012,896,987.84 其中：股票投资成 本 644,736,888.06 657,703,735.88 债券投资市值 332,060,618.23 290,156,294.97 其中：债券投资成 本 326,694,165.19 287,077,018.64 权证投资市值 2,499,116.50 14,245,800.80 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 19/63 其中：权证投资成 本 --- --- 买入返售证券 49,500,000.00 --- 待摊费用 17,358.46 --- 其他资产 --- --- 资产合计： 1,457,650,028.07 1,388,798,628.26 负债与基金持有 人权益 应付证券清算款 11,153,532.71 --- 应付赎回款 2,280,001.39 1,849,067.76 应付赎回费 --- --- 应付管理人报酬 1,601,674.83 1,817,184.60 应付托管费 266,945.81 302,864.10 应付佣金 2,851,219.07 1,845,919.55 应付利息 27,608.22 --- 应付收益 139.21 139.21 未交税金 --- --- 其他应付款 502,879.30 501,399.30 卖出回购证券款 177,400,000.00 --- 短期借款 --- --- 预提费用 98,646.47 75,000.00 其他负债 --- --- 负债合计 196,182,647.01 6,391,574.52 持有人权益： 实收基金 551,811,221.91 710,488,780.03 未实现利得 (27,543,282.33) 186,282,982.48 未分配收益 737,199,441.48 485,635,291.23 持有人权益合计 1,261,467,381.06 1,382,407,053.74 负债与基金持有 人权益合计 1,457,650,028.07 1,388,798,628.26 2、 招商安泰股票基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位：元 项 目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日止 收入 866,783,986.21 365,331,633.72 股票差价收入 834,798,484.10 326,403,668.11 债券差价收入 3,633,264.11 838,710.85 债券利息收入 4,586,369.52 4,946,097.86 存款利息收入 709,053.87 360,541.19 股利收入 4,181,786.23 6,468,900.73 买入返售证券收入 4,800.82 --- 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 20/63 其他收入 536,858.99 621,633.14 权证收入 18,333,368.57 25,692,081.84 费用 15,260,142.29 13,780,842.58 基金管理人报酬 11,114,617.74 11,641,094.85 基金托管费 1,852,436.25 1,940,182.44 卖出回购证券支出 2,147,519.32 99,742.34 利息支出 --- --- 其他费用 145,568.98 99,822.95 其中：交易费用 7,363.08 --- 上市年费 --- --- 信息披露费 39,671.58 39,671.58 持有人大会费用 --- --- 审计费用 62,189.51 37,191.88 律师费 --- --- 银行间帐户维护费 8,926.92 --- 其 他 6,100.00 14,239.65 银行费用 14,520.34 8,719.84 银行间交易手续费 800.00 --- 银行间回购手续费 5,997.55 --- 基金净收益 851,523,843.92 351,550,791.14 加：未实现估值增值/（减 值）变动数 (193,071,628.54) 293,405,727.38 基金经营业绩 658,452,215.38 644,956,518.52 3、 招商安泰股票基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：元 项目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006年1月1日至2006年6月 30 日止 基金净收益 851,523,843.92 351,550,791.14 加：本期申购基金单位的 损益平准金 269,344,781.90 12,309,050.67 减：本期赎回基金单位的 损益平准金 438,091,741.24 (35,874,042.29) 期初可供分配收益 485,635,291.23 (132,493,621.32) 可供分配基金净收益 1,168,412,175.81 267,240,262.78 加：以前年度损益调整 --- 2,593.05 减：本期已分配基金净收 益 431,212,734.33 117,916,113.34 期末未分配净收益 737,199,441.48 149,326,742.49 注：以前年度损益调整为2006 年调整2005 年应属于预缴性质的费用。 4、招商安泰股票基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：元 项 目 2007 年1 月1 日至2007 2006 年1 月1 日至2006 年 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 21/63 年6 月30 日止 6 月30 日止 期初基金净值 1,382,407,053.74 1,984,147,546.07 本期经营活动 基金净收益 851,523,843.92 351,550,791.14 未实现估值增值/（减值） 变动数 (193,071,628.54) 293,405,727.38 经营活动产生的基金净值 变动数 658,452,215.38 644,956,518.52 本期基金单位交易 基金申购款 458,244,853.30 414,753,403.54 加：分红再投资 168,082,342.96 35,250,365.17 基金赎回款 (974,506,349.99) (1,394,964,386.76) 基金单位交易产生的基金 净值变动数 (348,179,153.73) （944,960,618.05) 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产 生的净值变动数 (431,212,734.33) (117,916,113.34) 以前年度损益调整 2,593.05 期末基金净值 1,261,467,381.06 1,566,229,926.25 注：以前年度损益调整为2006年调整2005 年应属于预缴性质的费用。 招商安泰平衡型基金 1、招商安泰平衡型基金2007年6 月30日及2006 年12 月31 日的比较式资产负债表 单位：元 项目 2007 年6 月30 日期末数 2006 年12月31 日期末数 资产 银行存款 46,710,764.75 4,688,035.67 清算备付金 2,611,401.01 729,270.32 交易保证金 650,000.00 820,000.00 应收证券清算款 --- 8,711,248.09 应收股利 72,900.00 --- 应收利息 2,164,937.09 939,470.69 应收申购款 79,124.89 321,908.61 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 22/63 其他应收款 --- 614.25 股票投资市值 129,209,353.97 152,041,071.95 其中：股票投资成本 100,140,609.32 96,952,940.80 债券投资市值 189,513,830.89 116,503,272.02 其中：债券投资成本 186,457,802.31 113,798,363.64 权证投资市值 463,609.95 5,324,272.40 其中：权证投资成本 --- --- 买入返售证券 --- --- 待摊费用 17,358.46 --- 其他资产 --- --- 资产合计： 371,493,281.01 290,079,164.00 负债与基金持有人 权益 应付证券清算款 2,792,343.00 --- 应付赎回款 1,259,394.95 592,154.01 应付赎回费 --- --- 应付管理人报酬 403,743.39 363,085.55 应付托管费 67,290.58 60,514.23 应付佣金 490,837.37 210,684.70 应付利息 7,249.32 --- 应付收益 68.85 68.85 未交税金 --- --- 其他应付款 64,386.78 63,730.07 卖出回购证券款 44,100,000.00 --- 短期借款 --- --- 预提费用 88,727.67 79,500.00 其他负债 --- --- 负债合计 49,274,041.91 1,369,737.41 持有人权益： 实收基金 179,790,130.26 177,058,394.78 未实现利得 964,716.68 36,004,583.22 未分配收益 141,464,392.16 75,646,448.59 持有人权益合计 322,219,239.10 288,709,426.59 负债与基金持有人 权益合计 371,493,281.01 290,079,164.00 2、招商安泰平衡型基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位：元 项 目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日止 收入 136,065,597.87 42,914,324.85 股票差价收入 122,349,873.26 36,361,999.71 债券差价收入 3,148,072.65 963,362.74 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 23/63 债券利息收入 1,839,289.59 1,627,345.22 存款利息收入 173,916.16 62,532.22 股利收入 713,826.52 881,353.80 买入返售证券收入 --- --- 权证收入 7,772,799.75 2,944,152.54 其他收入 67,819.94 73,578.62 费用 3,606,281.79 2,506,839.12 基金管理人报酬 2,291,664.29 2,065,217.62 基金托管费 381,944.07 344,202.98 卖出回购证券支出 813,133.71 16,613.23 利息支出 --- --- 其他费用 119,539.72 80,805.29 其中：交易费用 3,381.38 --- 上市年费 --- --- 信息披露费 29,752.78 29,752.78 持有人大会费用 --- --- 审计费用 62,189.51 37,191.88 律师费 --- --- 注册登记费 --- --- 其 他 1,300.00 10,189.27 银行间账户维护费 8,926.92 3,671.36 银行费用 10,493.49 --- 银行间交易手续费 407.50 --- 银行间回购手续费 3,088.14 --- 基金净收益 132,459,316.08 40,407,485.73 加：未实现估值增值/（减 值）变动数 (30,528,928.75) 46,510,958.23 基金经营业绩 101,930,387.33 86,918,443.96 3、招商安泰平衡型基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：元 项目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日止 基金净收益 132,459,316.08 40,407,485.73 加：本期申购基金单位的 损益平准金 52,077,005.82 3,473,582.79 减：本期赎回基金单位的 损益平准金 (49,079,599.65) 4,731,249.67 期初可供分配收益 75,646,448.59 (700,718.91) 可供分配基金净收益 211,103,170.84 38,449,099.94 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 24/63 加：以前年度损益调整 --- 1,153.20 减：本期已分配基金净收 益 (69,638,778.68) 18,162,253.96 期末未分配净收益 141,464,392.16 20,287,999.18 注：以前年度损益调整为2006年调整2005 年应属于预缴性质的费用。 4、招商安泰平衡型基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：元 项 目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006 年1 月1 日至2006 年 6 月30 日止 期初基金净值 288,709,426.59 293,228,000.13 本期经营活动 基金净收益 132,459,316.08 40,407,485.73 未实现估值增值/（减值） 变动数 (30,528,928.75) 46,510,958.23 经营活动产生的基金净值 变动数 101,930,387.33 86,918,443.96 本期基金单位交易 基金申购款 94,781,872.60 70,431,163.19 加：分红再投资 52,454,148.12 12,438,079.11 基金赎回款 (146,017,816.86) (162,721,371.70) 基金单位交易产生的基金 净值变动数 1,218,203.86 (79,852,129.40) 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产 生的净值变动数 (69,638,778.68) (18,162,253.96) 以前年度损益调整 --- 1,153.20 期末基金净值 322,219,239.10 282,133,213.93 注：以前年度损益调整为2006年调整2005 年应属于预缴性质的费用。 招商安泰债券基金 1、招商安泰债券基金2007 年6 月30 日及2006年12 月31 日的比较式资产负债表 单位：元 项目 2007 年6 月30 日期末数 2006 年12月31 日期末数 资产 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 25/63 银行存款 42,922,755.11 16,346,983.74 清算备付金 720,000.00 580,000.00 交易保证金 250,000.00 250,000.00 应收证券清算款 --- 3,924,347.79 应收股利 --- --- 应收利息 5,160,297.60 2,171,813.24 应收申购款 505,596.36 102,036.31 其他应收款 151,200.00 1,135.43 股票投资市值 --- --- 其中：股票投资成 本 --- --- 债券投资市值 509,662,434.56 336,581,459.15 其中：债券投资成 本 498,757,056.33 329,433,142.10 权证投资市值 --- --- 其中：权证投资成 本 --- --- 买入返售证券 700,000.00 --- 待摊费用 17,358.46 --- 其他资产 --- --- 资产合计： 560,089,642.09 359,957,775.66 负债与基金持有人 权益 应付证券清算款 158,576.01 --- 应付赎回款 4,430,563.84 2,022,249.84 应付赎回费 --- --- 应付管理人报酬 320,751.07 195,437.47 应付托管费 96,225.37 58,631.23 应付销售服务费 73,703.30 44,621.91 应付佣金 --- --- 应付利息 --- --- 应付收益 104.43 104.43 未交税金 --- --- 其他应付款 949,584.46 889,950.33 卖出回购证券款 --- --- 短期借款 --- --- 预提费用 88,727.67 79,500.00 应付销售服务费 73,703.30 44,621.91 负债合计 6,118,236.15 3,290,495.21 持有人权益： 实收基金 470,721,724.64 342,983,086.77 未实现利得 18,537,853.65 (621,646.45) 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 26/63 未分配收益 64,711,827.65 14,305,840.13 持有人权益合计 553,971,405.94 356,667,280.45 负债与基金持有人 权益合计 560,089,642.09 359,957,775.66 2、招商安泰债券基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位：元 项 目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日止 收入 68,522,337.91 11,526,424.43 股票差价收入 --- --- 债券差价收入 58,435,587.51 6,289,220.75 债券利息收入 6,972,836.19 4,882,605.27 存款利息收入 164,280.01 197,391.90 股利收入 --- --- 买入返售证券收入 893,289.86 25,346.58 权证收入 1,906,687.44 --- 其他收入 149,656.90 131,859.93 费用 3,131,149.50 1,993,439.35 基金管理人报酬 1,563,790.27 1,280,920.09 基金托管费 469,137.16 384,276.04 卖出回购证券支出 613,651.31 28,137.91 利息支出 --- - 基金销售服务费 349,685.23 202,271.00 其他费用 134,885.53 97,834.31 其中：交易费用 8,365.25 2,479.31 上市年费 --- --- 信息披露费 29,752.78 29,752.78 持有人大会费用 --- --- 审计费用 62,189.51 37,191.88 律师费 --- --- 注册登记费 --- --- 其 他 12,296.92 18,261.67 银行费用 13,128.39 10,148.67 银行间债券交易手续费 4,725.00 --- 银行间回购交易手续费 4,427.68 --- 基金净收益 65,391,188.41 9,532,985.08 加：未实现估值增值/（减 值）变动数 3,757,061.18 3,194,728.70 基金经营业绩 69,148,249.59 12,727,713.78 3、招商安泰债券基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：元 项目 2007 年1 月1 日至2007 2006 年1 月1 日至2006 年6 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 27/63 年6 月30 日止 月30 日止 基金净收益 65,391,188.41 9,532,985.08 加：本期申购基金单位的 损益平准金 67,511,433.42 19,996,677.34 减：本期赎回基金单位的 损益平准金 (65,037,612.45) 22,294,911.25 期初可供分配收益 14,305,840.13 27,531,955.13 可供分配基金净收益 82,170,849.51 34,766,706.30 加：以前年度损益调整 --- 6,151.63 减：本期已分配基金净收 益 (17,459,021.86) 14,414,771.23 期末未分配净收益 64,711,827.65 20,358,086.70 注：以前年度损益调整为2006年调整2005 年应属于预缴性质的费用。 4、招商安泰债券基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：元 项 目 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止 2006 年1 月1 日至2006 年 6 月30 日止 期初基金净值 356,667,280.45 410,676,739.28 本期经营活动 基金净收益 65,391,188.41 9,532,985.08 未实现估值增值/（减值） 变动数 3,757,061.18 3,194,728.70 经营活动产生的基金净值 变动数 69,148,249.59 12,727,713.78 本期基金单位交易 基金申购款 887,228,249.90 900,415,460.71 加：分红再投资 9,104,946.01 9,110,544.41 基金赎回款 (750,718,298.15) （522,398,580.36） 基金单位交易产生的基金 净值变动数 145,614,897.76 387,127,424.76 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产(17,459,021.86) （14,414,771.23 ） 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 28/63 生的净值变动数 以前年度损益调整 --- 6,151.63 期末基金净值 553,971,405.94 796,123,258.22 注：以前年度损益调整为2006年调整2005 年应属于预缴性质的费用。 (二)招商安泰系列基金半年度会计报表附注 1、 基金的基本情况 基金募集申请的核准机构：中国证券监督管理委员会 核准文号：证监基金字【2003】35 号 核准名称：招商安泰系列开放式证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 基金合同生效日：2003 年4 月28 日 合同生效日基金份额总额：4,515,477,553.76 份 验资机构：德勤华永会计师事务所有限公司 单位：份 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 合同生效日的基金份额总额 1,029,504,423.81 899,398,583.28 2,586,574,546.67 2、本报告所采用的会计政策和会计估计 基金管理人说明：本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。 3、主要税项： (1) 印花税 ①根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》，基金管理人运用基金买卖股票按照成交额的2‰缴纳证券（股票）交易印花税。 ②根据财税[2005]11 号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的 通知》，从2005 年1月24 日起，证券(股票)交易印花税率由成交额的2‰变为1‰。 ③自2005 年6 月13日起股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发 生的股权转让，暂免征收印花税。 ④根据财税[2007]84 号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的 通知》，从2007 年5月30 日起，证券(股票)交易印花税率由成交额的1‰变为3‰。 (2) 营业税 ①根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 29/63 题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。 ②根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》， 自2004 年1月1 日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续 免征营业税。 (3) 所得税 ①根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收 企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司和发行 债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 ②根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》， 自2004 年1月1 日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续 免征企业所得税。 ③根据财税[2005]103 号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》，自2005 年6 月13日起，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等收入，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。 ④根据财政部、国家税务总局财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通 知》、财税字[2005]107 号文《关于利息红利个人所得税政策的补充通知》，对基金从上市公 司分配取得的股息、红利所得，自2005年6 月13日起由上市公司在向基金派发股息、红 利代扣代缴个人所得税时，减按50%(此前按100%)计算应纳税所得额。 4、 本报告期内无重大会计差错。 5、 本基金在资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间无影响财务会计报告使用者做 出正确决策的重大事项发生。 6、 关联方 (1)关联方关系 序号 主要关联方名称 关联关系 1 招商基金管理有限公司 （下称：招商基金） 基金发起人、基金管理人、基金注册与过户 登记人、基金销售机构 2 招商银行股份有限公司 （下称：招商银行） 基金托管人、基金代销机构 3 招商证券股份有限公司 （下称：招商证券） 基金管理人的股东、基金代销机构 4 荷兰投资 基金管理人的股东 5 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 6 中国华能财务有限责任公司 基金管理人的股东 7 中远财务有限责任公司 基金管理人的股东 (2) 通过关联方席位进行的交易 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 30/63 基金管理人声明：本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。 招商安泰股票基金 关联方名称 席位数量 股票投资成交金额(元) 占本期股票成交总额的比例(%) 招商证券 2 864,166,391.87 15.05% 关联方名称 席位数量 债券投资成交金额(元) 占本期债券投资成交总额的比例 (%) 招商证券 2 11,643,791.22 62.21% 关联方名称 席位数量 权证投资成交金额(元) 占本期权证投资成交总额的比 例(%) 招商证券 2 - - 关联方名称 席位数量 债券回购交易成交金额 （元） 占本期债券回购交易成交总额 的比例(%) 招商证券 2 208,000,000.00 11.97% 关联方名称 佣金(元) 占本期佣金总量的比例(%) 招商证券 692,608.67 14.93% 备注： ①招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金无关联方席位。 ②基金对该类交易的计算方式是按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责 任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。其市场佣金率是市场 公允比率，与其他非关联方佣金支付比率一致。该类佣金协议的服务范围还包括佣金 收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (3)关联方报酬 支付基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的对应管理费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。计算公式为： 日管理费＝前一日基金资产净值× 管理费年费率 / 365 基金名称 管理费年费率 招商股票基金 1.50% 招商平衡型基金 1.50% 招商债券基金 0.60% 本系列基金在本会计期间提取基金管理费详列如下： 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 本期计提数 11,114,617.74 2,291,664.29 1,563,790.27 本期支付数 (11,330,127.51) (2,251,006.45) (1,438,476.67) 期末余额 1,601,674.83 403,743.39 320,751.07 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 31/63 支付基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的对应托管年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×托管费年费率/ 365 基金名称 托管费年费率 招商股票基金 0.25% 招商平衡型基金 0.25% 招商债券基金 0.18% 本基金在本会计期间提取基金托管费详列如下： 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 本期计提数 1,852,436.25 381,944.07 469,137.16 本期支付数 (1,888,354.54) (375,167.72) (431,543.02) 期末余额 266,945.81 67,290.58 96,225.37 本基金中招商安泰债券基金B在本会计期间提取销售服务费详列如下： 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》的规定，招商安泰债券基金A 不收取 销售服务费，招商安泰债券基金B 的销售服务费按基金前一日的资产净值乘以相应的销售 服务费日费率计算，计算公式为： 日销售服务费=前一日基金资产净值×年销售服务费率/ 365 基金名称 销售服务费率 招商安泰债券基金B 0.30% 单位：元 关联方名称 2007-1-1至2007-6-30发生数 招商基金 935.47 招商银行 298,239.06 招商证券 426.82 合计 299,601.35 (4)与关联方进行银行间同业市场的交易 ①招商安泰股票基金 关联方 交易性质 成交金额（元） 回购利息支出（元） 招商银行 质押式回购 159,100,000.00 28,114.93 ②招商安泰平衡型基金 无关联方交易。 ③招商安泰债券基金 关联方 交易性质 成交金额（元） 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 32/63 招商银行 债券买卖 19,305,920.00 关联方 交易性质 成交金额（元） 回购利息支出（元） 招商银行 质押式回购 50,000,000.00 7,972.60 (5)本基金由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 2007年6月30日基金 托管人保管的银行存 款余额 243,946,389.73 46,710,764.75 42,922,755.11 本期由基金托管人保 管的银行存款产生的 利息收入 636,561.88 152,659.62 143,262.91 (6)本报告期内无关联方关系发生变化。 (7)上年度可比期间(2006 年1月1 日至2006 年6 月30 日)的关联方交易 1)上年度可比期间通过关联方席位进行的股票、债券、回购及权证交易 招商安泰股票基金 关联方名称 席位数量 股票投资成交金额(元) 占本期股票成交总额的比例(%) 招商证券 2 890,169,010.96 30.34% 关联方名称 席位数量 债券投资成交金额(元) 占本期债券投资成交总额的比例 (%) 招商证券 2 102,576,777.60 64.14% 关联方名称 席位数量 权证投资成交金额(元) 占本期权证投资成交总额的比 例(%) 招商证券 2 --- --- 关联方名称 席位数量 债券回购交易成交金额 （元） 占本期债券回购交易成交总额 的比例(%) 招商证券 2 --- --- 关联方名称 佣金(元) 占本期佣金总量的比例(%) 招商证券 721,392.84 30.43% 备注： A.招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金无关联方席位。 B.基金对该类交易的计算方式是按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 33/63 公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。其市场佣金率是市场公允比 率，与其他非关联方佣金支付比率一致。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 2)上年度可比期间与招商银行通过银行间同业市场进行的债券交易 ① 招商安泰股票基金 无关联方交易。 ②招商安泰平衡型基金 无关联方交易。 ③ 招商安泰债券基金 关联方 交易性质 成交金额（元） 招商银行 债券买卖 49,815,000.00 3)上年度可比期间基金管理人报酬 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 本期计提数 11,641,094.85 2,065,217.62 1,280,920.09 本期支付数 (12,253,013.24) (2,108,500.22) (1,061,872.94) 期末余额 1,860,682.69 335,871.70 422,433.02 4)上年度可比期间基金托管人报酬 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 本期计提数 1,940,182.44 344,202.98 384,276.04 本期支付数 (2,042,168.84) (351,416.77) (318,561.89) 期末余额 310,113.76 55,978.61 126,729.92 5)上年度可比期间招商安泰债券基金B销售服务费 单位：元 关联方名称 2006-4-12至2006-6-30 发生数 招商基金 --- 招商银行 198,909.49 招商证券 9.07 合计 198,918.56 注：招商安泰债券基金于2006年4月12日实施分级，其中对招商安泰债券基金B收取销售服务 费，故上年度可比期间为2006年4月12日至2006年6月30日。 6)上年度可比期间本基金由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 2006年6月30日基金160,150,753.79 14,695,613.90 56,647,051.56 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 34/63 托管人保管的银行存 款余额 本期由基金托管人保 管的银行存款产生的 利息收入 337,167.54 52,759.10 195,170.95 7、对会计报表重要项目的注释（截至2007 年6月30 日） (1)债券投资 本基金债券投资中，资产支持证券投资的情况列示如下： 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 资产支持证券投资市值 --- --- 30,010,988.81 资产支持证券投资成本 --- --- 30,010,988.81 (2)应收利息 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 应收债券利息 3,386,468.35 2,156,156.27 5,144,833.70 其中：应收资产支持证 券利息 --- --- 160,300.28 应收买入返售证券利息 4,800.82 --- 858.00 应收银行存款利息 36,496.91 7422.19 14,199.75 应收清算备付金利息 3,512.40 1175.10 324.00 应收权证交收保证金利 息 180.00 180.00 --- 应收申购款利息 6.98 3.53 82.15 合计 3,431,465.46 2,164,937.09 5,160,297.60 (3)未实现估值增值/(减值) 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 股票投资 171,581,131.01 29,068,744.65 --- 债券投资 5,366,453.04 3,056,028.58 10,905,378.23 权证投资 2,499,116.50 463,609.95 --- 合计 179,446,700.55 32,588,383.18 10,905,378.23 (4)待摊费用 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 审计费 17,358.46 17,358.46 17,358.46 合计 17,358.46 17,358.46 17,358.46 (5)应付佣金 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 招商证券 93,060.35 --- --- 中金公司 2,027,598.92 --- --- 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 35/63 海通证券 730,559.80 --- --- 申银万国 --- 139,061.43 --- 平安证券 --- 79,256.41 --- 齐鲁证券 --- 272,519.53 --- 合计 2,851,219.07 490,837.37 --- (6)其他应付款 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 其他应付交易所债券 代扣代缴税金 --- 63,419.80 696,241.98 深圳结算保证金 500,000.00 --- 250,000.00 银行间交易手续费 575.00 240.00 2,012.50 银行间回购手续费 2,304.30 726.98 1,329.98 合计 502,879.30 64,386.78 949,584.46 (7)预提费用 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 预提审计费用 54,547.97 54,547.97 54,547.97 预提信息披露费用 39,671.58 29,752.78 29,752.78 预提银行间帐户交易服 务费 4,426.92 4,426.92 4,426.92 合计 98,646.47 88,727.67 88,727.67 (8)实收基金 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 期初数 710,488,780.03 177,058,394.78 196,949,557.42 146,033,529.35 本期申购数 292,944,851.26 86,034,108.87 329,646,585.94 445,822,967.16 本期赎回数 451,622,409.38 83,302,373.39 271,436,390.64 376,294,524.59 期末数 551,811,221.91 179,790,130.26 255,159,752.72 215,561,971.92 (9)未实现利得 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 投资估值增值 179,446,700.55 32,588,383.18 9,055,154.01 1,850,224.22 未实现利得平 准金-申购 442,990,900.00 28,453,093.36 4,020,555.71 40,206,211.29 未实现利得平 准金-赎回 (649,980,882.88) (60,076,759.86) (6,490,602.02) (30,103,689.56) 期末数 (27,543,282.33) 964,716.68 6,585,107.70 11,952,745.95 (10)股票差价收入 （2007 年1 月1 日－6 月30日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 36/63 股票卖出成交总额 3,311,301,064.46 505,629,030.07 股票卖出成本总额 2,473,719,194.80 382,854,168.38 股票卖出应付佣金 2,783,385.56 424,988.43 股票差价收入 834,798,484.10 122,349,873.26 (11)债券差价收入 （2007年1 月1日－6 月30 日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 债券卖出成交总额 其中:资产支持 证券成交总额 134,920,484.11 - 32,948,951.70 - 736,961,744.98 - 债券卖出成本总额 其中:资产支持 证券成本总额 129,429,821.29 - 29,440,728.62 - 672,751,048.12 - 债券卖出应收利息 其中:资产支持 证券应收利息 1,857,398.71 - 360,150.43 - 5,775,109.35 - 债券差价收入 其中:资产支持 证券差价收入 3,633,264.11 - 3,148,072.65 - 58,435,587.51 - (12)权证差价收入（2007 年1 月1 日－6 月30日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 权证卖出成交 总额 23,210,149.70 9,187,263.48 3,184,928.44 权证卖出成本 总额 4,876,781.13 1,414,463.73 1,278,241.00 权证卖出手续 费 --- --- --- 权证差价收入 18,333,368.57 7,772,799.75 1,906,687.44 (13)其他收入 （2007 年1月1 日－6 月30 日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 基金赎回费 301,743.84 42,099.74 60,235.16 --- 转换转出收入 235,115.15 25,720.20 64,421.74 --- 其他收入 13,869.04 11,130.96 合计 536,858.99 67,819.94 138,525.94 11,130.96 (14) 资产支持证券利息收入 资产支持证券利息收入 （2007 年1月1 日－6月30日） 单位：元 项 目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 资产支持证券利息收 入 --- --- 581,848.81 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 37/63 (15)其他费用 （2007 年1月1 日－6月30 日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 交易费用 7,363.08 3,381.38 8,365.25 信息披露费 39,671.58 29,752.78 29,752.78 其他费用* 6,100.00 1,300.00 3,370.00 银行费用 14,520.34 10,493.49 13,128.39 审计费用 62,189.51 62,189.51 62,189.51 银行间交易手续费 800.00 407.50 4,725.00 银行间回购手续费 5,997.55 3,088.14 4,427.68 银行间帐户维护费 8,926.92 8,926.92 8,926.92 合计 145,568.98 119,539.72 134,885.53 *其他费用为银行间账户交易结算费 (16)销售服务费（2007 年1月1 日－6 月30 日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 本期计提数 --- --- --- 349,685.23 本期支付数 --- --- --- 320,603.84 期末余额 --- ---- --- 73,703.30 (17)收益分配 （2007 年1月1 日－6月30 日） 单位：元 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 本报告期第一次 收益分配金额 431,212,734.33 69,638,778.68 10,339,622.11 7,119,399.75 其中：现金红利 263,130,391.37 17,184,630.56 3,750,528.29 4,603,547.56 其中：分红再投资 168,082,342.96 52,454,148.12 6,589,093.82 2,515,852.19 累计收益分配金 额 431,212,734.33 69,638,778.68 10,339,622.11 7,119,399.75 8、本系列基金本报告期内未投资定期存款。 9、股权分置改革有关事项 (1) 本报告期因股权分置改革而获得非流通股东支付现金对价，减少股票投资成本的累计 数 1) 招商股票基金本报告期因股权分置改革而获得非流通股东支付现金对价，减少股票 投资成本累计为人民币1,066.86 元。 2) 招商平衡型基金本报告期因股权分置改革而获得非流通股东支付现金对价，减少股 票投资成本累计为人民币165.76 元。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 38/63 (2) 本报告期末因股权分置改革而产生的流通受限不能自由转让的基金资产 本报告期末未持有因股权分置改革而暂时停牌的股票或转债。 10、本报告期末流通转让受到限制的基金资产 （1）基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者 参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所 签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参 与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 流通受限的但同一股票在证券交易所已交易的股票，按同一股票的收盘价估值，估值日该 日无交易的，以最近交易日收盘价估值。未上市的属于首次公开发行的股票以成本价估值。 ① 招商安泰股票基金 序 号 流通受限 证券名称 类型 流通受限期间 数量 报告期末成本 (元) 报告期末市值 (元) 估值方法 市值占基 金净值比 例 1 新民科技 网下申购 2007-4-10 2007-7-18 44,106 414,596.40 800,082.84 按市价 0.06% 2 露天煤业 网下申购 2007-4-10 2007-7-18 87,837 860,802.6 3,170,915.70 按市价 0.25% 3 中环股份 网下申购 2007-4-10 2007-7-20 98,899 574,603.19 1,534,912.48 按市价 0.12% 4 利欧股份 网下申购 2007-4-17 2007-7-27 19,284 263,997.96 584,498.04 按市价 0.05% 5 恒星科技 网下申购 2007-4-17 2007-7-27 44,423 355,384.00 835,152.40 按市价 0.07% 6 实益达 网下申购 2007-6-4 2007-9-13 25,390 261,517.00 1,198,154.10 按市价 0.10% 7 金陵饭店 网下申购 2007-3-26 2007-7-10 106,196 451,333.00 1,531,346.32 按市价 0.12% 8 连云港 网下申购 2007-4-17 2007-7-26 138,007 687,274.86 2,014,902.20 按市价 0.16% 9 交通银行 网下申购 2007-4-27 2007-8-15 574,240 4,536,496.00 6,310,897.60 按市价 0.50% 10 中国远洋 网下申购 2007-6-20 2007-9-26 229,194 1,943,565.12 4,185,082.44 按市价 0.33% 11 中信银行 网下申购 2007-4-23 2007-7-30 768,038 4,454,620.40 7,065,949.60 按市价 0.56% 12 太原重工 股东大会 2007-6-29 2007-7-2 775,781 15,315,102.17 17,734,353.66 按市价 1.41% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 39/63 13 国药股份 股东大会 2007-6-29 2007-7-2 1,186,289 25,132,136.83 46,122,916.32 按市价 3.66% 14 王府井 股东大会 2007-6-29 2007-7-2 490,350 19,820,618.95 24,100,702.50 按市价 1.91% ② 招商安泰平衡型基金 序 号 流通受限 证券名称 类型 流通受限期间 数量 报告期末成本 (元) 报告期末市值 (元) 估值方法 市值占基 金净值比 例 1 中环股份 网下申购 2007-4-10 2007-7-20 38,570 224,091.70 598,606.40 按市价 0.19% 2 广宇集团 网下申购 2007-4-20 2007-7-27 13,299 143,629.20 236,589.21 按市价 0.03% 3 天津普林 网下申购 2007-4-26 2007-8-16 34,344 284,368.32 601,363.44 按市价 0.19% 4 实益达 网下申购 2007-6-4 2007-9-13 25,390 261,517.00 1,198,154.10 按市价 0.37% 5 金陵饭店 网下申购 2007-3-26 2007-7-10 98,472 418,506.00 1,419,966.24 按市价 0.44% 6 连云港 网下申购 2007-4-17 2007-7-26 74,063 368,833.74 1,081,319.80 按市价 0.34% 7 交通银行 网下申购 2007-4-27 2007-8-15 101,160 799,164.00 1,111,748.40 按市价 0.35% 8 中国远洋 网下申购 2007-6-20 2007-9-26 57,673 489,067.04 1,053,108.98 按市价 0.33% 9 中信银行 网下申购 2007-4-23 2007-7-30 199,250 1,155,650.00 1,833,100.00 按市价 0.57% 10 太原重工 股东大会 2007-6-29 2007-7-2 90,729 1,789,925.30 2,074,064.94 按市价 0.64% 11 国药股份 股东大会 2007-6-29 2007-7-2 195,347 4,711,589.71 7,595,091.36 按市价 2.36% 12 王府井 股东大会 2007-6-29 2007-7-2 85,000 3,392,866.59 4,177,750.00 按市价 1.30% （2）其他流通转让受限制的基金资产 ①招商安泰股票基金 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 40/63 ②招商安泰平衡基金 ③招商安泰债券基金： 截止2007年6 月30 日，招商安泰债券基金无持有流通受限制的证券。 第七节 投资组合报告 （一）招商安泰股票基金 1、 期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例％ 股票 816,318,019.07 56.00% 债券 其中：资产支持证券 332,060,618.23 - 22.78% - 权证 2,499,116.50 0.17% 银行存款和清算备付金合计 251,751,824.06 17.27% 债券名称 转让受限期限 转让受限原因 数量 估值方法 成本（元） 市值/估值 （元） 市值占基金净 值比例 05农发13 2007-6-29 2007-7-5 封闭式回购质押 400,000 成本 40,300,000.00 40,300,000.00 3.19％ 07农发07 2007-6-29 2007-7-5 封闭式回购质押 500,000 成本 49,637,897.83 49,637,897.83 3.93％ 04国开08 2007-6-28 2007-7-5 封闭式回购质押 300,000 成本 31,599,000.00 31,599,000.00 2.50% 05农发15 2007-6-28 2007-7-5 封闭式回购质押 400,000 成本 39,818,840.00 39,818,840.00 3.16% 07农发02 2007-6-28 2007-7-5 封闭式回购质押 200,000 成本 19,961,700.00 19,961,700.00 1.58% 债券名称 转让受限期限 转让受限原因 数量 估值方法 成本（元） 市值/估值 （元） 市值占基金净 值比例 07农发07 2007-6-29 2007-7-5 封闭式回购质押 450,000 成本 44,674,108.05 44,674,108.05 13.86％ 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 41/63 其它资产 55,020,450.21 3.78% 小计： 1,457,650,028.07 100.00% 2、 期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末市值（元） 市值占净值比例% A 农、林、牧、渔业 43,038,153.50 3.41% B 采掘业 72,431,533.50 5.74% C 制造业 162,980,019.51 12.92% C0 食品、饮料 8,015,544.00 0.64% C1 纺织、服装、皮毛 800,082.84 0.06% C2 木材、家具 --- --- C3 造纸、印刷 5,649,898.40 0.45% C4 石油、化学、塑胶、塑料 38,752,566.98 3.07% C5 电子 3,872,714.41 0.31% C6 金属、非金属 19,701,599.40 1.56% C7 机械、设备、仪表 56,702,056.20 4.49% C8 医药、生物制品 29,485,557.28 2.34% C99 其他制造业 --- --- D 电力、煤气及水的生产和供应业 41,096,000.00 3.26% E 建筑业 --- --- F 交通运输、仓储业 52,460,638.44 4.16% G 信息技术业 5,870,000.00 0.47% H 批发和零售贸易 130,417,838.38 10.34% I 金融、保险业 136,549,705.68 10.82% J 房地产业 81,157,356.40 6.43% K 社会服务业 57,274,441.70 4.54% L 传播与文化产业 33,042,331.96 2.62% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 42/63 M 综合类 --- --- 合 计 816,318,019.07 64.71% 3、 基金投资股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占净值比例% 1 600000 浦发银行 1,296,293 47,431,360.87 3.76% 2 600511 国药股份 1,186,289 46,122,916.32 3.66% 3 600616 第一食品 1,831,288 46,001,954.56 3.65% 4 601919 中国远洋 2,512,594 45,879,966.44 3.64% 5 000829 天音控股 1,284,721 43,038,153.50 3.41% 6 000402 金 融 街 1,215,742 35,256,518.00 2.79% 7 000069 华侨城A 850,100 33,833,980.00 2.68% 8 000001 深发展A 1,061,940 29,224,588.80 2.32% 9 600276 恒瑞医药 596,178 26,971,092.72 2.14% 10 601628 中国人寿 600,000 24,666,000.00 1.96% 11 600859 王府井 490,350 24,100,702.50 1.91% 12 000541 佛山照明 1,032,963 22,208,704.50 1.76% 13 000983 西山煤电 700,000 19,761,000.00 1.57% 14 000002 万 科A 1,000,000 19,120,000.00 1.52% 15 600258 首旅股份 476,387 18,607,676.22 1.48% 16 600037 歌华有线 700,000 18,326,000.00 1.45% 17 600583 海油工程 499,169 18,069,917.80 1.43% 18 600169 太原重工 775,781 17,734,353.66 1.41% 19 600660 福耀玻璃 566,725 17,296,447.00 1.37% 20 600383 金地集团 500,000 17,110,000.00 1.36% 21 601318 中国平安 234,048 16,736,772.48 1.33% 22 000680 山推股份 1,025,000 16,174,500.00 1.28% 23 600886 国投电力 1,000,000 15,480,000.00 1.23% 24 600426 华鲁恒升 668,884 15,136,844.92 1.20% 25 600900 长江电力 1,000,000 15,120,000.00 1.20% 26 600880 博瑞传播 599,932 14,716,331.96 1.17% 27 000987 广州友谊 398,100 14,192,265.00 1.13% 28 000792 盐湖钾肥 308,265 13,680,800.70 1.08% 29 600028 中国石化 1,000,000 13,220,000.00 1.05% 30 601001 大同煤业 430,000 10,874,700.00 0.86% 31 600795 国电电力 800,000 10,496,000.00 0.83% 32 002092 中泰化学 494,767 9,934,921.36 0.79% 33 600639 浦东金桥 498,240 9,670,838.40 0.77% 34 600600 青岛啤酒 309,600 8,015,544.00 0.64% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 43/63 35 600971 恒源煤电 300,000 7,335,000.00 0.58% 36 601998 中信银行 768,038 7,065,949.60 0.56% 37 601328 交通银行 574,240 6,310,897.60 0.50% 38 600050 中国联通 1,000,000 5,870,000.00 0.47% 39 000815 美利纸业 402,128 5,649,898.40 0.45% 40 600016 民生银行 447,431 5,114,136.33 0.41% 41 601006 大秦铁路 301,570 4,565,769.80 0.36% 42 600007 中国国贸 176,926 3,301,439.16 0.26% 43 002128 露天煤业 87,837 3,170,915.70 0.25% 44 000963 华东医药 188,632 2,514,464.56 0.20% 45 601008 连云港 138,007 2,014,902.20 0.16% 46 002137 实益达 33,647 1,587,801.93 0.13% 47 600531 豫光金铅 100,000 1,570,000.00 0.12% 48 002129 中环股份 98,899 1,534,912.48 0.12% 49 601007 金陵饭店 106,196 1,531,346.32 0.12% 50 002132 恒星科技 44,423 835,152.40 0.07% 51 002127 新民科技 44,106 800,082.84 0.06% 52 002139 拓邦电子 12,500 750,000.00 0.06% 53 002131 利欧股份 19,284 584,498.04 0.05% 合 计： 816,318,019.07 64.71% 4、投资组合的重大变动 （1）本报告期内投资组合变动情况。 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比(%) 1 600005 武钢股份 109,061,775.65 7.89% 2 600432 吉恩镍业 105,935,126.12 7.66% 3 600000 浦发银行 102,192,220.86 7.39% 4 600028 中国石化 90,773,112.68 6.57% 5 600616 第一食品 83,658,836.34 6.05% 6 600016 民生银行 75,439,254.19 5.46% 7 000898 鞍钢新轧 54,461,217.40 3.94% 8 600270 外运发展 47,346,877.58 3.42% 9 601166 兴业银行 47,118,095.87 3.41% 10 600426 华鲁恒升 44,296,928.41 3.20% 11 000031 中粮地产 44,290,499.32 3.20% 12 600019 宝钢股份 42,501,070.74 3.07% 13 600236 桂冠电力 42,080,745.03 3.04% 14 601919 中国远洋 40,622,888.39 2.94% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 44/63 15 600690 青岛海尔 39,789,158.61 2.88% 16 000402 金 融 街 39,530,442.69 2.86% 17 600317 营口港 38,249,436.39 2.77% 18 600717 天津港 35,561,113.09 2.57% 19 600100 同方股份 35,460,847.59 2.57% 20 600684 珠江实业 34,396,939.27 2.49% 21 000815 美利纸业 33,183,414.39 2.40% 22 600697 欧亚集团 32,974,693.74 2.39% 23 002052 同洲电子 32,399,910.89 2.34% 24 000685 公用科技 30,706,576.10 2.22% 25 000538 云南白药 29,385,049.30 2.13% 26 000089 深圳机场 28,231,272.80 2.04% 27 600169 太原重工 28,147,095.23 2.04% 28 000541 佛山照明 28,079,409.50 2.03% 29 000001 深发展A 27,883,994.99 2.02% 30 600795 国电电力 27,836,856.11 2.01% 报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比(%) 1 600432 吉恩镍业 153,052,602.98 11.07% 2 600016 民生银行 132,684,485.62 9.60% 3 600000 浦发银行 131,951,986.42 9.55% 4 600028 中国石化 127,663,021.43 9.23% 5 600005 武钢股份 112,392,193.66 8.13% 6 000829 天音控股 109,079,516.97 7.89% 7 600138 中青旅 86,805,718.13 6.28% 8 600019 宝钢股份 78,860,100.65 5.70% 9 600236 桂冠电力 75,933,127.03 5.49% 10 000858 五 粮 液 65,827,675.84 4.76% 11 000898 鞍钢新轧 63,394,057.02 4.59% 12 601988 中国银行 60,939,642.90 4.41% 13 600270 外运发展 60,380,888.14 4.37% 14 601600 中国铝业 59,985,291.82 4.34% 15 601166 兴业银行 57,334,464.93 4.15% 16 601006 大秦铁路 54,965,627.52 3.98% 17 000729 燕京啤酒 53,233,373.93 3.85% 18 000839 中信国安 51,954,620.35 3.76% 19 002052 同洲电子 51,451,153.83 3.72% 20 600426 华鲁恒升 48,790,265.90 3.53% 21 000031 中粮地产 47,074,685.72 3.41% 22 600717 天津港 46,695,140.07 3.38% 23 600317 营口港 45,328,163.41 3.28% 24 600697 欧亚集团 45,255,450.50 3.27% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 45/63 25 600616 第一食品 42,634,024.34 3.08% 26 600584 长电科技 42,556,294.46 3.08% 27 600519 贵州茅台 42,210,306.19 3.05% 28 600887 伊利股份 41,506,292.63 3.00% 29 000402 金 融 街 40,813,365.60 2.95% 30 600050 中国联通 40,686,710.02 2.94% 31 600100 同方股份 39,582,441.09 2.86% 32 600511 国药股份 38,738,627.73 2.80% 33 600875 东方电机 38,100,761.42 2.76% 34 600690 青岛海尔 37,959,489.50 2.75% 35 600009 上海机场 33,926,668.63 2.45% 36 600436 片仔癀 33,085,178.07 2.39% 37 600688 S上石化 32,078,872.52 2.32% 38 600406 国电南瑞 31,166,758.81 2.25% 39 002004 华邦制药 30,967,517.36 2.24% 40 000685 公用科技 30,955,720.50 2.24% 41 000527 美的电器 30,198,694.90 2.18% 42 000538 云南白药 29,979,332.67 2.17% 43 000089 深圳机场 29,246,266.58 2.12% 44 600271 航天信息 28,817,727.33 2.08% 45 600859 王府井 28,432,663.31 2.06% （2）本报告期买入股票的成本总额和卖出股票的收入总额： 买入股票的成本总额: 2,460,753,413.84 元 卖出股票的收入总额: 3,311,301,064.46 元 5、按券种分类的债券组合 券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例% 国家债券 123,310,629.30 9.78% 金融债券 191,392,437.83 15.17% 企业债券 17,357,551.10 1.37% 可转换债券 --- --- 中央银行票据 --- --- 商业银行债券 --- --- 资产支持证券 --- --- 合 计 332,060,618.23 26.32% 6、基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 21 国债⒂ 54,136,941.60 4.29% 2 20 国债⑷ 52,465,322.00 4.16% 3 05 农发13 50,375,000.00 3.99% 4 07 农发07 49,637,897.83 3.93% 5 05 农发15 39,818,840.00 3.16% 7、期末基金投资资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注 1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制 日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2）基金投资的前十名股票中，未有投资于超出备选股票库之外的股票。 3）其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 1,400,000.00 2 证券清算款 --- 3 应收利息 3,431,465.46 4 应收基金申购款 266,626.29 5 其他应收款 --- 6 应收股利 405,000.00 7 待摊费用 17,358.46 8 买入返售证券 49,500,000.00 合计 55,020,450.21 4）报告期末本基金未持有处于转股期内的可转换债券。 5) 本报告期末本基金持有权证情况 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本 类别 1 031003 深发SFC1 106,194 - 被动持有 2 031004 深发SFC2 53,097 - 被动持有 6)报告期内获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别 1 031003 深发SFC1 106,194.00 - 被动持有 2 031004 深发SFC2 53,097.00 - 被动持有 3 580012 云化CWB1 126,414.00 748,506.55 被动持有 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 47/63 4 580013 武钢CWB1 1,781,502.00 4,128,274.58 被动持有 7）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未投资本基金。 （二）招商安泰平衡型基金 1、 期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例％ 股票 129,209,353.97 34.78% 债券 其中：资产支持证券 189,513,830.89 - 51.01% - 权证 463,609.95 0.13% 银行存款和清算备付金合计 49,322,165.76 13.28% 其它资产 2,984,320.44 0.80% 小计： 371,493,281.01 100.00% 2、期末按行业分类的股票投资组合 行 业 期末市值（元） 市值占净值比例％ A 农、林、牧、渔业 7,533,044.50 2.34% B 采掘业 7,459,727.92 2.32% C 制造业 23,714,167.40 7.36% C0 食品、饮料 1,403,238.00 0.44% C1 纺织、服装、皮毛 --- --- C2 木材、家具 --- --- C3 造纸、印刷 240,817.00 0.07% C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,487,495.12 1.39% C5 电子 2,865,313.94 0.89% C6 金属、非金属 3,492,235.80 1.08% C7 机械、设备、仪表 6,589,018.94 2.05% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 48/63 C8 医药、生物制品 4,636,048.60 1.44% C99 其他制造业 --- --- D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,794,440.00 1.18% E 建筑业 --- --- F 交通运输、仓储业 9,486,663.34 2.94% G 信息技术业 1,174,000.00 0.36% H 批发和零售贸易 22,967,797.76 7.13% I 金融、保险业 22,886,357.60 7.10% J 房地产业 15,195,389.21 4.72% K 社会服务业 11,431,566.24 3.55% L 传播与文化产业 3,566,200.00 1.10% M 综合类 --- --- 合计 129,209,353.97 40.10% 3、本报告期末基金投资股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占净值比 例% 1 600616 第一食品 339,220 8,521,206.40 2.64% 2 601919 中国远洋 425,073 7,761,832.98 2.41% 3 600511 国药股份 195,347 7,595,091.36 2.36% 4 000829 天音控股 224,867 7,533,044.50 2.34% 5 600000 浦发银行 194,700 7,124,073.00 2.21% 6 000402 金 融 街 225,400 6,536,600.00 2.03% 7 000069 华侨城A 153,300 6,101,340.00 1.89% 8 000001 深发展A 162,000 4,458,240.00 1.38% 9 600276 恒瑞医药 96,790 4,378,779.60 1.36% 10 600859 王府井 85,000 4,177,750.00 1.30% 11 601628 中国人寿 100,000 4,111,000.00 1.28% 12 600383 金地集团 100,000 3,422,000.00 1.06% 13 601318 中国平安 46,620 3,333,796.20 1.03% 14 600660 福耀玻璃 105,165 3,209,635.80 1.00% 15 600258 首旅股份 81,000 3,163,860.00 0.98% 16 000002 万 科A 160,000 3,059,200.00 0.95% 17 000987 广州友谊 75,000 2,673,750.00 0.83% 18 000541 佛山照明 113,116 2,431,994.00 0.75% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 49/63 19 000983 西山煤电 74,904 2,114,539.92 0.66% 20 600037 歌华有线 80,000 2,094,400.00 0.65% 21 000680 山推股份 132,000 2,082,960.00 0.65% 22 600169 太原重工 90,729 2,074,064.94 0.64% 23 600639 浦东金桥 100,000 1,941,000.00 0.60% 24 600583 海油工程 52,340 1,894,708.00 0.59% 25 601998 中信银行 199,250 1,833,100.00 0.57% 26 600426 华鲁恒升 76,750 1,736,852.50 0.54% 27 000792 盐湖钾肥 37,049 1,644,234.62 0.51% 28 601001 大同煤业 60,000 1,517,400.00 0.47% 29 600880 博瑞传播 60,000 1,471,800.00 0.46% 30 600886 国投电力 93,000 1,439,640.00 0.45% 31 600900 长江电力 95,000 1,436,400.00 0.45% 32 601007 金陵饭店 98,472 1,419,966.24 0.44% 33 600600 青岛啤酒 54,200 1,403,238.00 0.44% 34 002137 实益达 26,390 1,245,344.10 0.39% 35 600028 中国石化 90,000 1,189,800.00 0.37% 36 600050 中国联通 200,000 1,174,000.00 0.36% 37 601328 交通银行 101,160 1,111,748.40 0.35% 38 002092 中泰化学 55,100 1,106,408.00 0.34% 39 601008 连云港 74,063 1,081,319.80 0.34% 40 600795 国电电力 70,000 918,400.00 0.29% 41 600016 民生银行 80,000 914,400.00 0.28% 42 600007 中国国贸 40,000 746,400.00 0.23% 43 600971 恒源煤电 30,400 743,280.00 0.23% 44 601006 大秦铁路 42,504 643,510.56 0.20% 45 002134 天津普林 34,344 601,363.44 0.19% 46 002129 中环股份 38,570 598,606.40 0.19% 47 002139 拓邦电子 7,000 420,000.00 0.13% 48 600531 豫光金铅 18,000 282,600.00 0.09% 49 000963 华东医药 19,300 257,269.00 0.08% 50 000815 美利纸业 17,140 240,817.00 0.07% 51 002133 广宇集团 13,299 236,589.21 0.07% 合 计： 129,209,353.97 40.10% 4、投资组合的重大变动 （1）本报告期基金持仓变动情况 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比(%) 1 600005 武钢股份 23,037,436.97 7.98% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 50/63 2 600616 第一食品 16,817,801.00 5.83% 3 600028 中国石化 14,343,875.46 4.97% 4 600000 浦发银行 11,728,394.96 4.06% 5 000898 鞍钢新轧 11,440,675.36 3.96% 6 600432 吉恩镍业 10,094,459.20 3.50% 7 600270 外运发展 9,683,361.57 3.35% 8 600019 宝钢股份 9,267,677.13 3.21% 9 600849 上海医药 8,101,976.95 2.81% 10 600100 同方股份 7,519,965.12 2.60% 11 601166 兴业银行 7,312,232.14 2.53% 12 000402 金 融 街 7,104,418.10 2.46% 13 002052 同洲电子 6,993,550.33 2.42% 14 600426 华鲁恒升 6,778,332.28 2.35% 15 600016 民生银行 6,596,370.45 2.28% 16 601919 中国远洋 6,506,956.98 2.25% 17 600697 欧亚集团 6,179,142.50 2.14% 18 000031 中粮地产 5,983,741.49 2.07% 19 000089 深圳机场 5,950,110.60 2.06% 20 600717 天津港 5,699,218.85 1.97% 报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比(%) 1 000829 天音控股 26,959,205.48 9.34% 2 600005 武钢股份 23,634,443.68 8.19% 3 600028 中国石化 21,711,968.41 7.52% 4 600000 浦发银行 18,899,723.48 6.55% 5 600016 民生银行 15,629,734.07 5.41% 6 600019 宝钢股份 14,846,928.75 5.14% 7 600432 吉恩镍业 14,424,387.21 5.00% 8 000898 鞍钢新轧 12,697,860.32 4.40% 9 600138 中青旅 12,183,637.41 4.22% 10 600270 外运发展 10,367,546.03 3.59% 11 600616 第一食品 9,410,704.04 3.26% 12 600236 桂冠电力 9,275,512.77 3.21% 13 601166 兴业银行 9,218,268.99 3.19% 14 000858 五 粮 液 8,969,562.23 3.11% 15 002052 同洲电子 8,875,861.64 3.07% 16 600519 贵州茅台 8,720,937.41 3.02% 17 000729 燕京啤酒 8,642,238.87 2.99% 18 601988 中国银行 8,448,876.59 2.93% 19 600100 同方股份 8,201,373.33 2.84% 20 600849 上海医药 7,651,718.65 2.65% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 51/63 21 600426 华鲁恒升 7,412,448.26 2.57% 22 601600 中国铝业 7,187,687.86 2.49% 23 600697 欧亚集团 7,153,492.18 2.48% 24 600717 天津港 7,119,809.51 2.47% 25 600050 中国联通 7,027,634.92 2.43% 26 600436 片仔癀 6,629,829.39 2.30% 27 000839 中信国安 6,542,522.51 2.27% 28 000402 金 融 街 6,305,854.28 2.18% 29 000089 深圳机场 6,244,484.38 2.16% 30 000031 中粮地产 6,086,561.00 2.11% 31 600317 营口港 5,990,929.66 2.08% （2）本报告期买入股票的成本总额和卖出股票的收入总额： 买入股票的成本总额: 386,042,002.66元 卖出股票的收入总额: 505,629,030.07元 5、本报告期末按券种分类的债券组合 6、本报告期末基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 07 农发07 49,637,897.83 15.41% 2 21 国债⒂ 32,623,500.00 10.12% 3 20 国债⑷ 23,621,000.00 7.33% 4 06 央行票据64 19,449,263.01 6.04% 券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例% 国家债券 69,412,175.00 21.54% 金融债券 89,712,483.83 27.85% 企业债券 5,120,358.80 1.59% 可转换债券 --- --- 中央银行票据 25,268,813.26 7.84% 商业银行债券 --- --- 资产支持证券 --- --- 合 计 189,513,830.89 58.82% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 52/63 5 05 农发13 10,075,000.00 3.13% 7、本报告期末基金投资资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注 1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制 日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2）基金投资的前十名股票中，未有投资于超出备选股票库之外的股票。 3）其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 650,000.00 2 证券清算款 --- 3 应收利息 2,164,937.09 4 应收申购款 79,124.89 5 其他应收款 --- 6 应收股利 72,900.00 7 待摊费用 17,358.46 合计 2,984,320.44 4）持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5) 本报告期末本基金持有权证情况 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本 类别 1 031003 深发SFC1 19,700 - 被动持有 2 031004 深发SFC2 9,850 - 被动持有 6)本报告期内获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别 1 580012 云化CWB1 25,272 149,637.36 被动持有 2 580013 武钢CWB1 545,819 1,264,826.37 被动持有 3 031003 深发SFC1 19,700 - 被动持有 4 031004 深发SFC2 9,850 - 被动持有 7）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未投资本基金。 （三）招商安泰债券基金 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 53/63 1、 本报告期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例（％） 债券 其中：资产支持证券 509,662,434.56 30,010,988.81 91.00% 5.36% 权证 --- --- 银行存款和清算备付金合计 43,642,755.11 7.79% 其它资产 6,784,452.42 1.21% 合 计 560,089,642.09 100.00% 2、 本报告期末按券种分类的债券组合 券种分类 期末市值（元） 市值占基金净值% 国家债券 22,042,440.90 3.98% 金融债券 274,127,818.05 49.48% 企业债券 36,035,641.59 6.50% 可转换债券 19,197,000.00 3.47% 中央银行票据 108,263,545.21 19.54% 商业银行债券 19,985,000.00 3.61% 资产支持证券 30,010,988.81 5.42% 合 计 509,662,434.56 92.00% 3、本报告期末基金投资前五名债券明细 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 54/63 4、本报告期末基金投资资产支持证券明细 序号 证券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 澜电02 10,004,691.90 1.8060% 2 澜电03 10,003,469.02 1.8058% 3 澜电01 10,002,827.89 1.8057% 5、投资组合报告附注 1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制 日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 2）其他资产的构成 3）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 4）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未投资本基金。 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％ 1 07 央行票据31 58,263,545.21 10.52% 2 06 国开32 50,023,693.05 9.03% 3 07 央行票据32 50,000,000.00 9.03% 4 07 农发04 50,000,000.00 9.03% 5 07 进出07 48,780,000.00 8.81% 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 250,000.00 2 证券清算款 --- 3 应收利息 5,160,297.60 4 应收申购款 505,596.36 5 其他应收款 151,200.00 6 待摊费用 17,358.46 7 买入返售证券 700,000.00 合计 6,784,452.42 序号 债券代码 债券名称 期末市值(净价) 市值占净值比例(％) 1 100236 桂冠转债 19,197,000.00 3.47% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 55/63 5) 本报告期末本基金未持有权证。 6)本报告期内获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别 1 580012 云化CWB1 28,080 166,263.74 被动持有 2 580013 武钢CWB1 479,859 1,111,977.26 被动持有 第八节 基金份额持有人户数、持有人结构 （一）招商安泰股票基金 1、基金份额持有人户数、持有人结构 （截止2007年6 月30日） 持有人结构 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有人户 数(户) 平均每户持 有的基金份 额(份) 持有份额(份) 占总份额 比例 持有份额(份) 占总份额 比例 9,926 55,592.51 334,025,711.28 60.53% 217,785,510.63 39.47% 2、员工持有本基金情况 持有本基金份额(份) 占本基金份额比例 54,521.52 0.0099％ （二）招商安泰平衡型基金 1、基金份额持有人户数、持有人结构 （截止2007年6 月30日） 持有人结构 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有人户 数(户) 平均每户持 有的基金份 额(份) 持有份额(份) 占总份额 比例 持有份额(份) 占总份额 比例 4,652 38,647.92 79,603,875.04 44.28% 100,186,255.22 55.72% 2、员工持有本基金情况 持有本基金份额(份) 占本基金份额比例 1,620.04 0.0009％ （三）招商安泰债券基金 1、基金份额持有人户数、持有人结构 （截止2007年6 月30日） 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 56/63 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 基金份额 持有人户 数(户) 平均每户持有 的基金份额 (份) 持有份额(份) 占总份 额比例 持有份额(份) 占总份 额比例 A 级 5,231 48,778.39 82,610,192.47 32.38% 172,549,560.25 67.62% B 级 4,191 51,434.50 0.00 0.00% 215,561,971.92 100.00% 合计 9,422 49,959.85 82,610,192.47 17.55% 388,111,532.17 82.45% 2、员工持有本基金情况 级 别 持有本基金份额(份) 占本基金份额比例 A 级 - - B 级 8,042.34 0.0037％ 第九节 基金份额变动 单位：份 序号 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 (A类) 招商安泰债券基金 (B类) 1 合同生效日的基金 份额总额 1,029,504,423.81 899,398,583.28 2,586,574,546.67 --－ 2 期初基金份额总额 710,488,780.03 177,058,394.78 196,949,557.42 146,033,529.35 3 加：本期申购基金份 额总额 292,944,851.26 86,034,108.87 329,646,585.94 445,822,967.16 4 减：本期赎回基金份 额总额 451,622,409.38 83,302,373.39 271,436,390.64 376,294,524.59 5 期末基金份额总额 551,811,221.91 179,790,130.26 255,159,752.72 215,561,971.92 第十节 重大事件揭示 （一）本报告期没有举行基金份额持有人大会。 （二）本报告期基金管理人和基金托管人人事变化： 1、 根据本基金管理人2007 年1月11 日的公告，招商基金管理有限公司同意牛冠兴先生 辞去招商基金管理有限公司首届董事会董事长职务，公司目前由副董事长Christopher John Ryan（中文名：黎俊仁）先生代理行使董事长职责。 2、根据本基金管理人2007 年1 月5 日的公告，贺庆先生不再担任招商安泰系列证券投资 基金的基金经理；同时，任命游海先生为招商安泰系列证券投资基金的基金经理。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 57/63 3、根据本基金管理人2007 年1月10 日的公告，招商基金管理有限公司同意免去周理先生 招商安泰系列证券投资基金的基金经理职务。 （三）本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼。 （四）本报告期基金投资策略无改变。 （五）本报告期内基金收益分配事项： 1、 招商安泰股票基金 分红日期 每10份基金份额分 红数(元) 现金红利金额 （元） 红利再投资金额 （元） 合计 2007 年4 月 11 日 6.00 263,130,391.37 168,082,342.96 431,212,734.33 合计 6.00 263,130,391.37 168,082,342.96 431,212,734.33 备注：每份基金份额分配红利，保留小数点两位，小数点两位后的余额留存在应付收益。 2、招商安泰平衡型基金 分红日期 每10份基金份额分红 数(元) 现金红利金额 （元） 红利再投资金额 （元） 合计 2007 年4 月 11 日 4.20 17,184,630.56 52,454,148.12 69,638,778.68 合计 4.20 17,184,630.56 52,454,148.12 69,638,778.68 备注：每份基金份额分配红利，保留小数点两位，小数点两位后的余额留存在应付收益。 3、招商安泰债券基金 1)招商安泰债券基金（A类） 分红日期 每10 份基金份额分 红数(元) 现金红利金额 (元) 红利再投资金额 (元) 合计 2007 年3 月 14 日 0.45 3,750,528.29 6,589,093.82 10,339,622.11 合计 0.45 3,750,528.29 6,589,093.82 10,339,622.11 备注：每份基金份额分配红利，保留小数点两位，小数点两位后的余额留存在应付收益。 2)招商安泰债券基金（B类） 分红日期 每10份基金份额分红 数(元) 现金红利金额 （元） 红利再投资金额 （元） 合计 2007年3月14 日 0.45 4,603,547.56 2,515,852.19 7,119,399.75 合计 0.45 4,603,547.56 2,515,852.19 7,119,399.75 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 58/63 备注：每份基金份额分配红利，保留小数点两位，小数点两位后的余额留存在应付收益。 （六）本报告期本基金的审计事务所无变化。 （七）本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形；本报告 期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 （八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 1、基金交易量情况 1)招商安泰股票基金 序号 证券公司名称 股票投资成交金额（元） 占本期股票成交总额的比例(%) 1 招商证券 864,166,391.87 15.06% 2 中金公司 3,009,329,372.85 52.42% 3 海通证券 933,613,864.70 16.26% 4 中信建投 603,002,593.17 10.50% 5 国金证券 330,642,128.80 5.76% 合计 5,740,754,351.39 100％ 序号 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交总额的比例(%) 1 招商证券 11,643,791.22 62.21% 2 海通证券 1,239,296.00 6.62% 3 中金公司 1,004,900.00 5.37% 4 中信建投 4,829,818.40 25.80% 合计 18,717,805.62 100% 序号 证券公司名称 债券回购交易成交金额（元） 占本期债券回购交易成交总额 的比例(%) 1 招商证券 208,000,000.00 11.97% 2 中金公司 1,380,000,000.00 79.40% 3 中信建投 150,000,000.00 8.63% 合计 1,738,000,000.00 100% 序号 证券公司名称 权证投资成交金额（元） 占本期权证投资成交总额的比例(%) 1 中金公司 12,190,573.21 52.52% 2 国金证券 11,021,623.57 47.48% 合计 23,212,196.78 100% 序号 证券公司名称 佣金（元） 占本期佣金总量的比例(%) 1 招商证券 692,608.67 14.93% 2 中金公司 2,463,880.02 53.11% 3 海通证券 730,559.80 15.74% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 59/63 4 中信建投 493,660.94 10.64% 5 国金证券 258,730.56 5.58% 合计 4,639,439.99 100% 序号 证券公司名称 席位数量（个） 1 招商证券 2 2 国泰君安 1 3 兴业证券 1 4 中金公司 1 5 海通证券 1 6 长城证券 1 7 中信建投 1 8 中银国际 1 9 联合证券 1 10 长江证券 1 11 国金证券 1 合计 12 2)招商安泰平衡型基金 序号 证券公司名称 股票投资成交金额（元） 占本期股票成交总额 的比例(%) 1 申银万国 256,573,955.37 29.08% 2 平安证券 247,648,662.27 28.06% 3 齐鲁证券 378,153,686.28 42.86% 合计 882,376,303.92 100% 序号 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交 总额的比例(%) 1 申银万国 7,959,199.67 72.82% 2 平安证券 2,970,635.70 27.18% 合计 10,929,835.37 100% 序号 证券公司名称 债券回购交易成交金额 （元） 占本期债券回购交易 成交总额的比例(%) 1 平安证券 200,000,000.00 25.09% 2 齐鲁证券 597,000,000.00 74.91% 合计 797,000,000.00 100% 序号 证券公司名称 权证投资成交金额（元） 占本期权证投资成交总额的比例(%) 1 申银万国 5,671,751.16 61.73% 2 齐鲁证券 3,516,352.03 38.27% 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 60/63 合计 9,188,103.19 100% 序号 证券公司名称 佣金（元） 占本期佣金总量的比 例(%) 1 申银万国 200,770.35 28.22% 2 平安证券 202,041.41 28.40% 3 齐鲁证券 308,540.83 43.38% 合计 711,352.59 100% 序号 证券公司名称 席位数量（个） 1 申银万国 1 2 中信证券 1 3 平安证券 1 4 齐鲁证券 1 合计 4 3)招商安泰债券基金 序号 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交总额 的比例(%) 1 国泰君安 130,841,064.40 63.16% 2 长江证券 76,309,309.80 36.84% 合计 207,150,374.20 100% 序号 证券公司名称 债券回购交易成交金额（元） 占本期债券回购交易成交 总额的比例(%) 1 国泰君安 951,600,000.00 100% 合计 951,600,000.00 100% 序号 证券公司名称 权证投资成交金额（元） 占本期权证投资成交总额的比例(%) 1 国泰君安 3,185,175.32 100% 合 计 3,185,175.32 100% 序号 证券公司名称 席位数量（个） 1 国泰君安 1 2 兴业证券 1 3 长江证券 1 合计 3 *依据与证券公司签署的席位租用协议，招商安泰债券基金本报告期未提取或支付证券 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 61/63 公司佣金。 2、报告期内租用证券公司席位的变更情况： 本报告期，本基金无新增、退租席位。 （九）其他重要事项 1、经公司股东会审议通过，并报经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司拟受 让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司持有本公 司的全部股权及招商证券股份有限公司持有的本公司3.4％的股权；本公司外资股东荷兰 投资（ING Asset Management B.V.）受让招商证券股份有限公司持有的本公司3.3％的股 权。上述股权转让事项尚待相关国有资产管理部门批准。 2、除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下： 事项名称 信息披露报纸 披露日期 招商基金管理有限公司关于我公司 所管理的招商安泰系列证券投资基 金基金经理变更的公告 中国证券报、证券时报 2007 年1 月5 日 招商基金管理有限公司关于我公司 基金经理变更的公告 中国证券报、证券时报 2007年1月10日 招商基金管理有限公司关于牛冠兴 先生辞去董事长职务的公告 中国证券报 2007年1月11日 招商安泰系列证券投资基金季度报 告（2006 年第4 季度） 中国证券报、证券时报 2007年1月22日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰债券投资基金2007 年度第一次分 红预告（2007 年第1号） 中国证券报、证券时报 2007 年3 月7 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰债券投资基金2007 年度第一次分 红公告（2007 年第1号） 中国证券报、证券时报 2007年3月14日 招商安泰系列证券投资基金2006 年 年度报告 中国证券报、证券时报 2007年3月31日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金暂停大额申购业务 的公告 中国证券报、证券时报 2007 年4 月4 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰平衡型证券投资基金2007 年度第 一次分红预告（2007年第1 号） 中国证券报、证券时报 2007 年4 月4 日 招商基金管理有限公司关于招商安 泰股票投资基金2007 年度第一次分 红预告（2007 年第1号） 中国证券报、证券时报 2007 年4 月4 日 招商基金管理有限公司关于招商安中国证券报、证券时报 2007年4月11日 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 62/63 泰平衡型证券投资基金2007 年度第 一次分红公告（2007年第1 号） 招商基金管理有限公司关于招商安 泰股票投资基金2007 年度第一次分 红公告（2007 年第1号） 中国证券报、证券时报 2007年4月11日 招商安泰系列证券投资基金季度报 告（2007 年第1 季度） 中国证券报、证券时报 2007年4月19日 招商基金管理有限公司关于公司股 权转让等有关事项的公告 中国证券报 2007年5月22日 招商基金管理有限公司关于旗下开 放式基金申购费用及申购份额的计 算方法调整及修改合同的公告 中国证券报 2007年5月29日 招商基金管理有限公司关于增加中 信银行股份有限公司为招商安泰系 列证券投资基金、招商先锋配置型证 券投资基金、招商安本增利债券型证 券投资基金和招商核心价值混合型 证券投资基金代销机构的公告 中国证券报 2007 年6 月7 日 招商安泰系列证券投资基金更新的 招募说明书（二零零七年第一号） 中国证券报、证券时报 2007年6月11日 关于招商基金管理有限公司在深圳 发展银行开展网上银行申购费率优 惠活动的公告 中国证券报 2007年6月22日 关于招商基金管理有限公司在中信 建投证券有限责任公司开展网上申 购费率优惠事项的公告 中国证券报 2007年6月26日 第十一节 备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准招商安泰系列基金设立的文件； 2、《招商安泰系列基金基金合同》； 3、《招商安泰系列基金招募说明书》； 4、《招商安泰系列基金托管协议》； 5、《招商安泰系列基金半年度报告正文（2007 年）》； 6、《招商安泰系列基金半年度报告摘要（2007 年）》； 7、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 8、基金托管人业务资格批件和营业执照。 招商安泰系列基金2007年半年度报告正文 63/63 （二）存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦28 层 （三）查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或 者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人--招商基金管理有限公司 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 二OO 七年八月二十五日